Grayscale Bitcoin Trust: Công ty nghiên cứu kết thúc bằng chứng về dự trữ

Grayscale Bitcoin Trust: Công ty nghiên cứu kết thúc bằng chứng về dự trữ nhưng có một nhược điểm

Mặc dù vẫn chưa có thông tin chi tiết về khả năng giải cứu Genesis Trading, nhưng ít nhất rõ ràng có một số tin tức tích cực liên quan đến Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Ryan Selkis, đồng sáng lập Messariđã nêu vào thứ Ba rằng có vẻ như Genesis có "ngày chứ không phải tuần" để đạt được thỏa thuận với các chủ nợ để tránhchương 11 . Một trang web xây dựng cho cộng đồng tiền điện tử, câu hỏi liệu Grayscale có thực sự sở hữu Bitcoin với tỷ lệ 1:1 hay không hiện đã được điều tra bởi công ty phân tích OXT Research.

Về phần mình, Grayscale, người nắm giữ Bitcoin hợp pháp lớn nhất với khoảng 633.000 BTC, đã từ chối cung cấp bằng chứng dự trữ trong những ngày gần đây. Grayscale nói trong mộttuyên bố thông qua Twitter rằng nó không thể cung cấp công khai bằng chứng mật mã về dự trữ từ Coinbase Custody do lo ngại về bảo mật.

Bài đọc liên quan:Đây là những gì Reg M yêu cầu đối với Genesis, DCG và Bitcoin – Ngày ‘Drop Dead’ vào thứ Tư?

Grayscale cho biết: “Chúng tôi biết đặc biệt điểm trước sẽ gây thất vọng cho một số người, nhưng sự hoảng loạn do những người khác gây ra không phải là lý do đủ chính đáng để phá vỡ các thỏa thuận an ninh phức tạp đã giữ an toàn cho tài sản của các nhà đầu tư của chúng tôi trong nhiều năm”.

Ngay sau đó, Coinbase Custody cũngđược phát hành một lá thư cho các nhà đầu tư Grayscale. Công ty đã trấn an các nhà đầu tư và xác nhận rằng tiền đang được giữ trong kho lạnh. Tuy nhiên, do quy định nghiêm ngặt, Coinbase Custody bị pháp luật cấm cho vay tiền của khách hàng, công ty cho biết.

Nghiên cứu OXT cung cấp bằng chứng dự trữ cho thang độ xám

Để bắt đầu nỗ lực do cộng đồng lãnh đạo nhằm cung cấp tính minh bạch cho việc nắm giữ GBTC, OXT Research đã thực hiện các bước trong những ngày gần đây để xác định các địa chỉ và số dư GBTC có khả năng dựa trên thông tin công khai và pháp y chuỗi khối.

Vào Chủ nhật, họ đã xuất bảnphần một trong phân tích của họ, trong đó họ đã sử dụng dữ liệu công khai và pháp y chuỗi để xác định 432 địa chỉ với 317.705 BTC có khả năng là hoạt động lưu ký GBTC. Tuy nhiên, con số này chỉ chiếm khoảng 50% số lượng nắm giữ hiện tại được báo cáo bởi GBTC.

“Công việc bổ sung là cần thiết để xác định các địa chỉ còn lại. […] Nhưng sẽ mất thời gian để xác định số lượng ~315 nghìn BTC còn lại,” OXT Research cho biết.

TRONGphần hai Trong phân tích của mình, được xuất bản cách đây vài giờ, công ty nghiên cứu đã sử dụng pháp y bổ sung trên chuỗi để xác nhận số dư xấp xỉ 633.000 BTC được giữ tại Coinbase Custody.

Bài đọc liên quan:D-Day xuất hiện cho Bitcoin – DCG và Genesis sắp phá sản?

Điểm bắt đầu của phần một của phân tích là việc chuyển 240.000 BTC từ người giám sát GBTC khi đóXAPO lên Coinbase Custody sau tháng 7 năm 2019, nhưng cách tiếp cận này đã cạn kiệt. Đó là lý do tại sao OXT Research đã mở rộng sang các tương tác của Grayscale và Coinbase Custody với các đối tác đã biết trong phần hai của cuộc điều tra.

Do đó, công ty kết luận rằng bản tự báo cáo của Grayscale là đáng tin cậy:

Rõ ràng là không có heuristic hoặc tập hợp heuristic nào là hoàn hảo, và phân tích này chắc chắn bao gồm các kết quả dương tính giả và phủ định. Nhưng kết quả của chúng tôi gần giống với các khoản nắm giữ tự báo cáo của G(BTC).
Phần 2 Ước tính: 634.639 BTC
G(BTC) Đã báo cáo: 633.394 BTC

Tuy nhiên, cũng có một nhược điểm (nhỏ). Mặc dù nắm giữ nhiều BTC như họ tuyên bố nắm giữ, Grayscale đã chọn từ bỏ tính minh bạch. "Tại sao?"

Ban đầu, công ty nghiên cứu cho rằng “Coinbase Custody có một số loại thỏa thuận không tiết lộ.” Tuy nhiên, điều này mâu thuẫn với một lá thư chính thức.

Ban đầu chúng tôi nghĩ rằng Coinbase Custody có một số loại chính sách không tiết lộ.
Nhưng hãy đọc hai câu gạch chân từ bức thư này.
Rõ ràng là Coinbase Custody sẵn sàng tiết lộ địa chỉ.pic.twitter.com/AAMs7qQKNm
— 🏴∴Ergo∴🏴 (@ErgoBTC)Ngày 23 tháng 11 năm 2022

Do đó, OXT Research kết luận rằng một trong những lý do thực sự duy nhất mà Grayscale có thể không muốn tiết lộ địa chỉ của họ là vì họ muốn tránh cung cấp thông tin về đối tác được sử dụng nhiều nhất của họ là ai.

Đây có thể là DCG và Genesis Trading, theo OXT Research. Phân tích cho thấy Grayscale có hai cụm ví ưa thích làm đối tác. Cả hai cụm này đều có hồ sơ ví “OTC” với số lượng địa chỉ và giao dịch thấp, khối lượng BTC cao và ưu tiên hoạt động trong giờ làm việc EST:

Chúng cũng được liên kết mật thiết với nhau, với 1057 giao dịch trực tiếp và 336 nghìn BTC trong các luồng trực tiếp giữa hai cụm. Một mối quan hệ lớn, chỉ ra rằng đây có thể là cùng một thực thể.