Làm thế nào để tồn tại trong một thị trường gấu? Lời khuyên cho người mới bắt đầu

Thông thường, thị trường giá xuống mang lại cảm giác không chắc chắn cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Thậm chí còn hơn thế đối với một người mới, những người mà nó có thể cảm thấy như ngày tận thế. Thậm chí có thể hiểu rằng trong các chu kỳ tăng giá, các nhà đầu tư chắc chắn sẽ kiếm được lợi nhuận. Trong khi ở những thị trường giá xuống như thế này, một mức độ bi quan không thể tưởng tượng nổi bắt đầu xuất hiện.

Người đồng sáng lập và lãnh đạo chiến lược tại Kylin Network, Dylan Dewdney, nói với Cointelegraph rằng hai sai lầm lớn mà các nhà đầu tư mắc phải khi cảm thấy lo lắng là “Một, đầu tư quá mức và hai, không đầu tư với niềm tin.”

“Bạn cần tìm điểm thích hợp nơi bạn có đủ niềm tin vào các khoản đầu tư của mình đồng thời quản lý các nguồn lực dành cho chúng sao cho bạn cảm thấy thoải mái 100% khi kiên nhẫn trong một thời gian dài. Cuối cùng, thị trường gấu là nơi điều kỳ diệu thực sự xảy ra – chẳng hạn như mua Ether ở mức 90 đô la vào tháng 12 năm 2019,” Dewdney nói.

Theo Theo dữ liệu từ công ty phân tích chuỗi khối Glassnode, các nhà giao dịch đã thực hiện gần 43.000 yêu cầu mua và bán giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử vào đầu tháng Năm. Điều này chiếm một lượng Bitcoin trị giá khổng lồ 3,1 tỷ đô la. Tuy nhiên, sự hoảng loạn gây ra những yêu cầu đó đến từ sự sụp đổ của Terra, khiến thị trường còn lao dốc hơn nữa.

thị trường gấuxảy ra khi có sự sụt giảm chung về giá của tài sản, ít nhất 20%, so với mức cao gần đây nhất của chúng. Ví dụ: thị trường gấu hiện tại có Bitcoin (BTC ) giảm hơn 55% so với mức cao kỷ lục trong tháng 11 là 68.000 USD. Bitcoin hiện đang giao dịch dưới mốc 25.000 đô la tại thời điểm viết bài.

Thị trường gấu: Nguồn gốc, mức độ nghiêm trọng và chúng kéo dài bao lâu

Thị trường gấu thường gắn liền với nền kinh tế toàn cầu,theo đến Nerdwallet. Nghĩa là, chúng xảy ra trước hoặc sau khi nền kinh tế rơi vào suy thoái. Ở đâu có thị trường giá xuống, ở đó có khủng hoảng kinh tế đang diễn ra hoặc sắp xảy ra.

Về cơ bản, việc giá giảm liên tục từ các mức cao gần đây không phải là dấu hiệu duy nhất cho thấy thị trường giá xuống đang diễn ra. Có những chỉ số kinh tế khác mà các nhà đầu tư vẫn phải tính đến. Điều này giúp họ biết được liệu một thị trường giá xuống có đang diễn ra hay không. Một số chỉ số bao gồm lãi suất, lạm phát và tỷ lệ việc làm hoặc thất nghiệp, trong số những chỉ số khác.

Tuy nhiên, mối quan hệ giữa nền kinh tế và thị trường gấu thậm chí còn đơn giản hơn thế. Khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng một nền kinh tế đang bị thu hẹp, có nhiều kỳ vọng rằng lợi nhuận của công ty cũng sẽ sớm bắt đầu giảm. Và, sự bi quan này khiến họ bán tháo tài sản của mình, do đó, đẩy thị trường xuống thấp hơn nữa. Như Scott Nations, tác giả củaNhà đầu tư lo lắng: Làm chủ trò chơi đầu tư tinh thần , nói rằng, các nhà đầu tư thường phản ứng thái quá với tin xấu.

Trong mọi trường hợp, thị trường giá xuống ngắn hạn hơn thị trường giá lên. Theo một báo cáo gần đây của CNBC, thị trường giá xuốngcuối cùng khoảng 289 ngày. Tuy nhiên, thị trường giá lên có thể vượt quá 991 ngày. Ngoài ra, một báo cáo phân tích dữ liệu của Invesco đưa ra các khoản lỗđính kèm chịu thị trường trung bình là 33%. Vì vậy, các chu kỳ giảm thường không hiệu quả bằng mức tăng trung bình 159% của một thị trường tăng giá.

Gần đây: Chuyên gia của EU Blockchain Observatory cho biết DeFi đã vén bức màn về ma thuật tài chính

Mặc dù không ai biết chắc thị trường giá xuống có thể kéo dài chính xác bao lâu, nhưng có một số mẹo về cách vượt qua nó.

Điều hướng một thị trường gấu

Là một nhà đầu tư, có lẽ không ai có thể làm gì để ngăn chặn điều kiện thị trường không thuận lợi hoặc nền kinh tế nói chung. Tuy nhiên, có rất nhiều động thái tiềm năng tuyệt vời mà người ta có thể thực hiện để bảo vệ các khoản đầu tư của mình.

Trung bình chi phí đô la

Trung bình hóa chi phí bằng đô la (DCA) mô tả một chiến lược đầu tư trong đó một nhà đầu tư mua một lượng đô la cố định của một tài sản nhất định một cách thường xuyên, bất kể giá của tài sản đó bằng đô la. Chiến lược này dựa trên niềm tin rằng theo thời gian, giá nói chung sẽ tăng tốc và cuối cùng có xu hướng tăng lên trong một đợt tăng giá.

Người đứng đầu nghiên cứu tại CoinShares, James Butterfill, nói với Cointelegraph rằng Bitcoin hiện có mối tương quan nghịch đảo được thiết lập tốt với đồng đô la Mỹ:

“Điều này có ý nghĩa do các đặc tính lưu trữ giá trị mới nổi của nó, nhưng nó cũng khiến nó cực kỳ nhạy cảm với lãi suất. Điều gì đã đẩy Bitcoin vào một “mùa đông tiền điện tử” trong sáu tháng qua phần lớn có thể được giải thích là kết quả trực tiếp của những lời hoa mỹ ngày càng diều hâu từ Fed. Các tuyên bố của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) là một chỉ báo tốt về điều này và chúng ta có thể quan sát thấy mối liên hệ rõ ràng với thời gian phát hành báo cáo và biến động giá.”

Khi thành thạo phương pháp đầu tư thận trọng này, giá mua của nhà đầu tư được tính trung bình theo thời gian. Nghĩa là, một người có thể tận hưởng những lợi ích của việc mua lúc giá giảm và cũng tránh đầu tư tất cả tiền tiết kiệm cả đời của họ trong thời gian thị trường lên cao. Xét cho cùng, dù đáng sợ như thị trường giá xuống trong thế giới đầu tư, nhưng đây cũng là thời điểm tốt nhất để mua tài sản tiền điện tử ở mức giá thấp nhất.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn

Đối với các nhà đầu tư có nhiều loại tài sản trong danh mục đầu tư của họ, tác động của thị trường giá xuống có thể không quá nghiêm trọng. Khi thị trường giá xuống đang diễn ra hoàn toàn, giá của tài sản thường giảm xuống nhưng không nhất thiết phải giảm cùng một lượng. Vì vậy, chiến lược có giá trị này đảm bảo rằng một nhà đầu tư có sự kết hợp giữa người thắng và người thua trong tài sản của họ trong thời kỳ giá xuống. Do đó, tổng thiệt hại từ danh mục đầu tư sẽ được giảm đến mức tối thiểu nhất.

Xem xét tài sản phòng thủ

Trong thời gian thị trường giá xuống kéo dài, một số công ty (hầu hết là nhỏ hơn hoặc nhỏ hơn) sẽ mệt mỏi. Trong khi đó, các công ty lâu đời hơn khác có bảng cân đối kế toán mạnh hơn có thể chịu được các điều kiện khắc nghiệt trong thời gian cần thiết.

Do đó, bất cứ ai muốn đầu tư vào cổ phiếu của công ty nên tìm kiếm cổ phiếu của những công ty đã hoạt động trong một thời gian dài. Đó là những cổ phiếu phòng thủ. Và, chúng thường ổn định và đáng tin cậy hơn trong thị trường giá xuống.

trái phiếu

Trái phiếu cũng có thể mang lại cho nhà đầu tư một số cứu trợ trong chu kỳ giá xuống. Điều này là do giá trái phiếu thườngdi chuyển ngược lại với giá cổ phiếu. Vì vậy, trái phiếu là một phần quan trọng của bất kỳ danh mục đầu tư gần như hoàn hảo nào, giúp nhà đầu tư tương đối dễ dàng đối mặt với nỗi đau của thị trường giá xuống.

Quỹ chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi

Một số lĩnh vực được biết là phát triển khá tốt trong thời kỳ thị trường suy thoái, bao gồm các lĩnh vực tiện ích và hàng tiêu dùng. Và hơn bất kỳ lĩnh vực nào khác, chúng có thể hoạt động để mang lại cho chúng cái tên “tài sản ổn định”. Đầu tư vào các lĩnh vực nêu trên thông qua các quỹ chỉ số hoặcquỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể là một bước đi thông minh. Điều này là do mỗi quỹ chỉ số hoặc quỹ ETF nắm giữ cổ phần của nhiều công ty khác nhau.

chơi mù

Không còn nghi ngờ gì nữa, thị trường giá xuống sẽ cám dỗ các nhà đầu tư bỏ chạy và không bao giờ nhìn lại. Ý chí và sức chịu đựng của họ cũng sẽ được thử thách. Tuy nhiên, như lịch sử đã chỉ ra, thị trường giá xuống không tồn tại mãi mãi và thị trường hiện tại cũng vậy.

Theo Hartford Funds, hơn 26 thị trường giá xuống đãxảy ra từ năm 1928 đến nay. Và, mỗi thị trường giá xuống đó ngay lập tức được theo sau bởi một thị trường giá lên, mang lại nhiều lợi nhuận hơn đủ để bù đắp cho bất kỳ tổn thất nào có thể xảy ra.

Vì vậy, điều quan trọng là bạn phải luôn nghĩ đến suy thoái đang diễn ra, đặc biệt nếu bạn đang đầu tư dài hạn, chẳng hạn như để nghỉ hưu. Cuối cùng, các thị trường giá lên mà bạn chứng kiến sẽ vượt qua các thị trường giá xuống.

quyết định cuối cùng

Như đã giải thích trước đó, có những rủi ro lớn đi kèm với thị trường giá xuống. Tuy nhiên, chúng cũng cung cấp một cơ sở tốt để thành công trong đợt tăng giá tiếp theo. Tuy nhiên, điều đó phụ thuộc vào việc lập kế hoạch đầu tư chiến lược tốt kết hợp với sự kiên nhẫn. Vì vậy, lợi nhuận có thể được đảm bảo khi thị trường cuối cùng quay đầu lại, cho dù bạn luôn sử dụng DCA, đa dạng hóa sang các tài sản khác, đầu tư vào quỹ ETF và quỹ chỉ số hay cổ phiếu.

Mất tiền luôn là một liều thuốc khó nuốt, nhưng cách tốt nhất để vượt qua thị trường lao dốc không phải là bỏ chạy. Thay vào đó, hãy lưu ý đến một loạt các tùy chọn khôi phục và giữ bình tĩnh.

Gần đây: Bitcoin và các câu chuyện về năng lượng khác nhau của ngân hàng là một vấn đề về quan điểm

“Mặc dù hiệu suất giá của Bitcoin yếu đi trước sự hung hăng của Fed, nhưng sự gián đoạn hiện tại về hiệu suất giá này rất có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Chúng tôi tin rằng một sai lầm chính sách của Fed rất có thể xảy ra khi giá Bitcoin có khả năng khác với cổ phiếu tăng trưởng. Trong khi đó, cái trước có khả năng được hưởng lợi từ một Fed ôn hòa và đồng USD yếu hơn trong khi cái sau hoạt động kém hơn khi đối mặt với suy thoái kinh tế hoặc lạm phát đình trệ,” Butterfill nói. Ông nói thêm:

“Đáng buồn thay, chúng tôi tin rằng Hoa Kỳ và phần còn lại của thế giới có khả năng rơi vào tình trạng suy giảm kinh tế vào năm 2023, mặc dù vẫn còn nhiều ẩn số. Có lẽ đó sẽ là lạm phát đình đốn rồi tiến tới suy thoái? Khi bẫy thanh khoản thực sự ảnh hưởng đến các ngân hàng trung ương, chúng tôi tin rằng Bitcoin là một chính sách bảo hiểm tốt khi đối mặt với mớ hỗn độn chính sách tiền tệ này.”