Bối cảnh tiền điện tử năm 2024: Bitcoin ETF tăng vọt và tăng trưởng DeFi

Nguồn: Cointelegraph Research; Được biên soạn bởi: Deng Tong, Golden Finance

Khi năm 2023 dần mờ nhạt trong tầm mắt mọi người, năm mới đã bắt đầu và thế giới tiền điện tử cũng có những bước phát triển đáng kể.

Vào ngày 10 tháng 1, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt 11 quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lịch sử tiền điện tử. Chỉ sau một tuần giao dịch, các quỹ ETF này đã vượt trội hơn sản phẩm giao dịch trao đổi bạc, khiến Bitcoin trở thành hàng hóa giao dịch trao đổi được giao dịch nhiều thứ hai.

Việc ra mắt quỹ ETF giao ngay Bitcoin đã làm dấy lên suy đoán về tiềm năng của các quỹ ETF giao ngay tiền điện tử khác. Cùng với việc Bitcoin giảm một nửa dự kiến ​​vào tháng 4, nhiều ngành công nghiệp khác nhau có niềm tin mạnh mẽ vào khả năng tăng giá, do đó làm tăng sự lạc quan về tăng trưởng giá trị trong tương lai.

Báo cáo xu hướng hàng tháng "Thông tin chi tiết về nhà đầu tư" của Cointelegraph Research ấn bản tháng 2 đi sâu vào phản ứng của ngành đối với việc ra mắt Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ, bao gồm nhiều lĩnh vực, bao gồm hoạt động khai thác tiền điện tử, thị trường phái sinh , lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) và mã thông báo tài sản trong thế giới thực, v.v.

Báo cáo cung cấp cái nhìn tổng quan toàn diện về từng phân khúc, kết hợp phân tích chuyên sâu, dự báo trong tương lai và phân tích tâm lý để cung cấp cho người đọc bản tóm tắt toàn diện về tình hình hiện tại và kỳ vọng.

Thị trường DeFi chứng kiến ​​sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tháng 1, nhưng được bù đắp bằng những thành tựu khai thác

Sự phân quyền trong tháng 1 Thị trường tài chính (DeFi ) không gian thực sự phản ánh thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn: biến động, phấn khích và khó đoán. Một vi phạm bảo mật bất ngờ ảnh hưởng đến giao thức Socket đã dẫn đến vụ trộm Ethereum trị giá 3,3 triệu USD. Ngay sau khi sự cố xảy ra, nhóm Socket Protocol đã nhanh chóng xác định và khắc phục lỗ hổng. Nhờ nỗ lực tổng hợp của nhiều công ty phân tích khác nhau, khoảng 70% số tiền bị đánh cắp đã được thu hồi trong vòng một tuần, mang lại sự đảm bảo đáng kể cho các bên liên quan bị ảnh hưởng.

Mặc dù tổng giá trị bị khóa (TVL) của các dự án DeFi và giá token của chúng tăng vào đầu tháng, nhưng chúng đã chậm lại đáng kể trong nửa cuối năm. Tuy nhiên, Sui và PulseChain đã chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng TVL đáng kể, tăng lần lượt 107% và 189%. Sự tăng trưởng đáng kể về giá trị của PulseChain có thể là do việc mở rộng sàn giao dịch phi tập trung gốc PulseX, cụ thể là việc chuyển hơn 20 triệu Dai stablecoin từ Ethereum sang PulseChain trong vòng chưa đầy một tuần.

Trong khi đó, sự tăng trưởng TVL của Sui có liên quan đến sự phổ biến ngày càng tăng của hai giao thức cho vay, với Navi Protocol tăng 162% và Scallop tăng 229%. Scallop đã khởi động giai đoạn thứ hai của chương trình airdrop và phần thưởng vào ngày 16 tháng 1, tăng gấp đôi TVL của giao thức.

Hiệu suất PulseChain TVL và Sui TVL. Nguồn DeFiLlama

Những thách thức về quy định khiến giao dịch phái sinh gặp rủi ro khi xu hướng tăng giảm đòn bẩy

< p>Trong suốt năm 2023, có sự khác biệt lớn về quy định ở các quốc gia và khu vực khác nhau.Cùng với các biện pháp quản lý nghiêm ngặt, các giao dịch phái sinh bán lẻ toàn cầu bị hạn chế đáng kể. Cả sàn giao dịch tập trung và dự án DeFi đều buộc phải ngừng hoạt động hoàn toàn vì việc xin giấy phép giao dịch cho các sản phẩm khác nhau ngày càng khó khăn.

Các công ty lớn trong ngành, bao gồm Crypto.com và Binance, đã buộc phải cắt giảm hoạt động, thu hẹp quy mô cung cấp dịch vụ, giảm đòn bẩy, hạn chế các loại sản phẩm có sẵn và hạn chế quyền truy cập đối với một số người dùng nhất định. Bất chấp những thách thức này, thị trường phái sinh vẫn là một chỉ báo quan trọng về tâm lý trong ngành.

Tỷ lệ tài trợ theo lãi suất mở của Bitcoin và Ethereum, tháng 1 năm 2024. Nguồn CoinGlass