Tương lai của DeFi vào năm 2024 là gì? Các nhân vật chủ chốt của ngành nói gì?

Tác giả: Robert D. Knight, Cointelegraph; Người biên soạn: Songxue, Golden Finance

Đối với tài chính phi tập trung (DeFi), năm ngoái có thể là một năm yên tĩnh hơn hầu hết. Nhưng tất cả có thể sớm thay đổi. Năm tiếp theo có vẻ sẽ là một giai đoạn mang tính bước ngoặt đối với DeFi khi mùa đông tiền điện tử tan dần và một số xu hướng đạt đến điểm trưởng thành tự nhiên.

Bài viết này phỏng vấn nhiều chuyên gia trong ngành để thảo luận về triển vọng của tài chính phi tập trung vào năm 2024.

Hiện tại, toàn ngành đang hoạt động tốt. Sự lạc quan có ở khắp mọi nơi khi những mầm xanh của sự tăng trưởng mới bắt đầu xuất hiện. Julian Deschler, người đồng sáng lập giao thức bảo mật Web3 Elusiv, là một trong những nhà lãnh đạo lạc quan về triển vọng ngắn hạn của DeFi.

"Chúng tôi mong đợi sự hồi sinh của sự tăng trưởng mang tính xây dựng trong hệ sinh thái DeFi. Các dự án có thể vận hành trơn tru và tiếp tục hoạt động trong vài năm qua là dấu hiệu chứng tỏ giá trị thực sự và khả năng mở rộng. < mạnh mẽ>Chúng tôi tin rằng những dự án này sẽ là ứng cử viên sáng giá nhất cho năm 2024, sẽ tạo ra lực kéo hợp pháp trong DeFi và đặt nền tảng cho việc áp dụng chính thống lâu dài” Deschler lưu ý.

Kain Warwick, người sáng lập Synthetix, một hệ sinh thái thị trường phái sinh, cũng đồng tình với quan điểm này. Warwick cho biết2024 "cũng sẽ đánh dấu sự kết thúc của thị trường giá xuống. Chúng tôi đã chứng kiến ​​đà tăng giá ấn tượng trong quý vừa qua và kỳ vọng điều này sẽ tiếp tục khi thanh khoản vĩ mô không còn bị đóng băng trong suốt cả năm. Điều này sẽ tiếp tục duy trì. "

Deschler và Warwick, cùng với Sam MacPherson, người đồng sáng lập Phoenix Labs và người đóng góp cho subDAO Spark của MakerDAO, đang mong chờ một năm tuyệt vời. Theo phân tích của ông, có bằng chứng rõ ràng cho thấy mộtxu hướng tăng giá đang xuất hiện.

MacPherson lưu ý: “Sau khi xem xét bảng cân đối kế toán của Maker trong 5 năm, tôi chưa từng thấy đòn bẩy như thế này kể từ năm 2021. Tôi nghĩ thị trường giá lên sẽ sớm bắt đầu—chắc chắn là vào năm 2024. ”

Quy định và minh bạch

Quy định có thể là một lĩnh vực có thể xảy ra những thay đổi sâu sắc. Vào năm 2023, ngành công nghiệp tiền điện tử thường gặp mâu thuẫn với các nhà lập pháp Hoa Kỳ muốn áp đặt mình vào ngành tiền điện tử. DeFi khó có thể thoát khỏi sự giám sát trong năm tới.

Nathan Catania, đối tác tại XReg Consulting, một công ty tư vấn các vấn đề pháp lý và chính sách công chuyên về tiền điện tử, đã chỉ ra rằng DeFi thực sự gây lo ngại hơn nhiều so với các lựa chọn thay thế tập trung.

Catania giải thích:“Hầu hết các dự án DeFi đều có một số yếu tố kiểm soát tập trung và thực sự là tài chính lai (HyFi), nghĩa là chúng nằm ở đâu đó giữa CeFi [tài chính tập trung] và giữa DeFi.”“True DeFi sẽ tiếp tục nằm ngoài phạm vi quản lý cho đến năm 2024 vì nó không thể được quản lý theo mô hình quản lý hiện hành. Tuy nhiên, trong năm nay, bao gồm cả Hoa Kỳ, các cơ quan quản lý ở nhiều khu vực pháp lý sẽ trấn áp trên HyFi."

Người đồng sáng lập Aleph Zero (Lớp nâng cao quyền riêng tư 1) Antoni Zolciak cũng tin rằng2024 sẽ là một năm quan trọng đối với các quy định.

“Sự sẵn sàng của DeFi được chú trọng khi vốn tổ chức báo hiệu sự gia nhập thị trường tiền điện tử thông qua các cuộc thảo luận về ETF [quỹ giao dịch trao đổi], mã thông báo tài sản và Web3 chính ra mắt Focus. DeFi vào năm 2024 sẽ tập trung vào giải quyết các vấn đề về thể chế và thúc đẩy khả năng tương thích với các khung pháp lý. Ngành này nhận ra những thách thức đặt ra bởi các tính năng như thị trường không được phép và bút danh, thúc đẩy việc áp dụng các biện pháp tuân thủ chủ động. Thực hiện một sự thay đổi quan trọng hướng tới sự cân bằng tinh tế giữa quyền riêng tư và tính minh bạch ."

Zolciack nói thêm trong một cuộc phỏng vấn: "Trọng tâm vào tính minh bạch và tuân thủ đang định hình lại quỹ đạo của DeFi... Giải quyết các tổ chức Các giải pháp chính cho vấn đề đã xuất hiện. Bảo vệ sở hữu trí tuệ trên chuỗi, thực- thời gian phân tích AML [chống rửa tiền] và trao đổi sổ đặt hàng phi tập trung đánh dấu một bước tiến tới việc bảo vệ các chiến lược giao dịch độc quyền."

Mã thông báo của mọi thứ

Một số nhà quan sát trong ngành cho biết một trong những xu hướng lớn vào năm 2024 sẽ là token hóa. Từ các stablecoin tạo ra lợi nhuận mới cho đến việc token hóa tài sản trong thế giới thực (RWA), ngành này có tiềm năng phát triển rất lớn.

Người đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Monerium Sveinn Valfells nói rằng bất kỳ thứ gì có thể đưa vào chuỗi sẽ có trên chuỗi vào năm 2024 và tiền tệ fiat trên chuỗi sẽ chỉ là một ví dụ về xu hướng lớn hơn này.

“Ngày càng có nhiều người thừa nhận rằng tiền tệ fiat đóng một vai trò không thể thiếu trong các giao dịch tài sản truyền thống và tích hợp blockchain,” Valfells lưu ý.

“Đó là lý do tại sao các loại tiền pháp định trên chuỗi, một tập hợp con của stablecoin được ủy quyền và quản lý đầy đủ, dự kiến ​​sẽ đạt được động lực vào năm 2024 và hơn thế nữa. Điều này phần lớn được thúc đẩy bởi sự phấn khích của [RWA] và tiềm năng của nó để cách mạng hóa ngành được thúc đẩy bởi các khoản thanh toán P2P trên chuỗi. Để tận dụng xu hướng này, sẽ có sự quan tâm lớn hơn đến các giải pháp có thể tích hợp liền mạch với các hệ thống thanh toán truyền thống, cho phép nó được sử dụng trong các tài khoản ngân hàng ngoài chuỗi Chuyển khoản trực tiếp giữa nền tảng quan trọng .

Valfells không phải là tiếng nói duy nhất dự đoán những điều lớn lao về token hóa. Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Keyrock Kevin de Patoul cũng đã đặt mục tiêu vào ngành này.

Như ông chủ của nhà tạo lập thị trường kỹ thuật số đã lưu ý, “Kho bạc được mã hóa sẽ tiếp tục đóng một vai trò quan trọng vào năm 2024, đóng vai trò là cầu nối giữa TradFi và DeFi […] Tuy nhiên, Xu hướng thị trường chính trong DeFi vào năm 2024 sẽ là token hóa tất cả các tài sản. Trong khi token hóa trái phiếu kho bạc là điểm khởi đầu, các tài sản trong thế giới thực khác như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và tín dụng carbon cũng sẽ trải qua quá trình token hóa. Sự thay đổi này dự kiến ​​sẽ tăng cường tính thanh khoản, giảm bớt chi phí giao dịch và mang lại cơ hội mới cho thiết kế giao thức DeFi."

"Một xu hướng quan trọng khác là công nghệ tạo lợi nhuận được hỗ trợ bởi tín phiếu Kho bạc được mã hóa. Tiềm năng phát triển của stablecoin. Như stablecoin đã đóng vai trò đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái DeFi, việc kết hợp các tính năng lợi nhuận được hỗ trợ bởi tài sản trong thế giới thực có thể thu hút nhiều nhà đầu tư thận trọng hơn, từ đó giúp Tăng tính thanh khoản, khả năng tiếp cận và đổi mới trong không gian tài chính phi tập trung.”

Mã thông báo sẽ cung cấp năng lượng cho DeFi

Danny Chong của công ty theo dõi tài sản nâng cao lợi nhuận Tranchess nói rằng mã thông báo sẽ cung cấp năng lượng cho phần lớn không gian DeFi vào năm 2024, với một số lĩnh vực đạt mức tăng trưởng gấp 10 lần. Chong nằm trong số những người trong ngành dự đoán tầm quan trọng của nó trong năm tới.

“Làn sóng token hóa năm 2023 không chỉ chứng minh tính linh hoạt của blockchain mà còn biến nó thành một thế lực mạnh mẽ trong việc thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, mang lại nhiều khả năng tiếp cận và tính di động tuyệt vời hơn,” Chong lưu ý.

“Việc mã hóa tài sản trong thế giới thực và phát triển các sản phẩm có cấu trúc tiên tiến là hai xu hướng chính có khả năng thúc đẩy sự trưởng thành của thị trường vào năm 2024 […] Hiện tại, thị trường đang chứng kiến ​​sự chuyển dịch sang các mã thông báo đặt cọc thanh khoản . Coin (LST). Sự thay đổi này vượt ra ngoài tiền điện tử đến việc mã hóa các tài sản trong thế giới thực, mở rộng phạm vi của những gì có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp."

Warwick cũng dự đoán sự phân cấp Thị trường stablecoin phi tập trung sẽ phát triển hơn nữa :“Sự trỗi dậy của các stablecoin phi tập trung, có nguồn gốc từ tiền điện tử sẽ là xu hướng đáng chú ý vào năm 2024. Sự ra đời của các dự án như Ethena, tận dụng các giao dịch cơ bản để mở rộng quy mô, Đó sẽ là một sự thay đổi lớn. Năm 2024. Tôi kỳ vọng điều này sẽ tiếp tục diễn ra trong suốt cả năm và chúng ta sẽ thấy nhiều dự án stablecoin phi tập trung hơn tham gia vào thị trường."

Công ty trái phiếu Internet Ethena Labs Conor Ryder, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu và dữ liệu, còn đi xa hơn. Ryder tin rằng stablecoin tạo ra lợi nhuận sẽ là xu hướng không thể bỏ qua trong năm nay. Ông nói trong một cuộc phỏng vấn: "Trọng tâm dự kiến ​​​​sẽ chuyển đáng kể sang các stablecoin tạo ra lợi nhuận. "Chúng tôi ước tính rằng các stablecoin tạo ra lợi nhuận là phân khúc DeFi phát triển nhanh nhất, mở rộng từ khoảng 1 tỷ USD lên hơn 10 tỷ USD, " ông nói trong một cuộc phỏng vấn. Và những stablecoin này sẽ tiếp tục sinh sôi nảy nở. Doanh thu của họ dự kiến ​​sẽ đến từ các stablecoin dựa trên Ethereum và dựa trên RWA được đặt cọc, do đó nâng cao ảnh hưởng thị trường của họ."

Vega David Siska của Protocol DEX nói rằng token hóa giờ chỉ có cơ hội tỏa sáng nhờ vào những tiến bộ đạt được của hệ sinh thái tiền điện tử trong thị trường tiền điện tử giảm giá.

“Việc mã hóa các tài sản trong thế giới thực rất phức tạp từ góc độ pháp lý và quy định, nhưng chúng tôi hiện có năng lực khối và công nghệ (như L2 và Rollups trên Ethereum) để đạt được điều này. Trong chu kỳ thị trường vừa qua, chúng tôi chưa sẵn sàng cho RWA. Nhưng ngày nay, môi trường vĩ mô đã khác; công nghệ rõ ràng là tốt hơn và có nhiều vốn hơn trên chuỗi." Siska chỉ ra.

"Dự đoán của tôi là RWA trước tiên sẽ có tác động đến giao dịch phái sinh, vì các hợp đồng vĩnh viễn và thị trường tương lai có thể tham chiếu RWA từ nhiều nhà cung cấp oracle khác nhau. Ví dụ: những người như Pyth, Redstone và Chainlink 's Tất cả các nhà tiên tri đều cung cấp nhiều thông tin về giá RWA,” Siska nói và nói thêm,“Để thực sự trưởng thành và vượt ra ngoài việc đầu cơ giá, DeFi phải tương tác với nền kinh tế thực. Một hệ thống tài chính không được kết nối với nền kinh tế thực hầu như không có kết nối nào cả. Vô nghĩa."

Các điểm chính khác

Sự phát triển của Lớp 2 là một hiện tượng quan trọng khác kể từ năm 2023 và sẽ đạt đến mức trưởng thành vào năm 2024.  Giám đốc điều hành Linera Mathieu Baudet dự đoán rằngcác giải pháp mới sẽ xuất hiện để giải quyết các thách thức của Lớp 2.

Baudet lưu ý: “Trong khi năm 2023 là năm đặt cược vào Lớp 2, thì năm 2024 sẽ là năm hợp nhất, đặc biệt đối với các giao thức dựa nhiều vào DeFi "Là một ngành , chúng tôi bắt đầu nhận ra rằng việc giao tiếp qua Lớp 2 rất khó khăn và dẫn đến tính thanh khoản bị phân mảnh. Lớp 2 sẽ cần phải làm việc cùng nhau để đạt được kết nối nhanh hơn - có thể bằng cách chia sẻ một đơn đặt hàng phi tập trung Thay vì sử dụng các giao dịch Lớp 1 chậm."