Stablecoin và RWA đang phát triển như thế nào trong hệ sinh thái Solana?

Tác giả: David C, Bankless; Được biên soạn bởi: Tao Zhu, Golden Finance

Với sự gia tăng gần đây của ETF, stablecoin và tài sản trong thế giới thực (RWA) đã được áp dụng và áp dụng trong thế giới thực thông qua nền kinh tế trực tuyến Cách mạnh mẽ nhất để nâng cao hệ thống tài chính hiện có.

Sứ mệnh “mã hóa thế giới” của Larry Fink là một trong những meme được thảo luận nhiều nhất trong chu kỳ này và anh ấy tiếp tục tầm nhìn này với quỹ trên chuỗi được token hóa BUIDL của Blackrock. Stablecoin vẫn là tâm điểm thảo luận nhờ các giao thức như Ethena, việc Stripe tái gia nhập thị trường với khoản thanh toán USDC và các quy định mới của EU như MiCA.

Trong khi Ethereum và Tron là trung tâm của stablecoin, Solana đã nổi bật trong chu kỳ này, với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 100 tỷ USD trong thời kỳ đỉnh cao. Hoạt động RWA cũng đang gia tăng trên mạng, với USDY của Ondo làm tài sản thế chấp DeFi, Maple Finance hợp tác với Jito và ra mắt Quỹ Libre.

Bài viết này sẽ đi sâu vào tất cả những phát triển này để hiểu động lực mà Solana đang đạt được trong việc trở thành một trong những chuỗi có nhiều ứng dụng thực tế nhất.

Stablecoin trên Solana

Stablecoin trên Solana đã hoạt động tốt trong chu kỳ này Động lực mạnh mẽ và việc tiếp tục mở rộng nhấn mạnh sự mạnh mẽ và sức hấp dẫn của mạng đối với các nhà phát hành stablecoin.

Ngày nay, USDC của Circle thống trị không gian stablecoin của Solana, chiếm khoảng 70% tổng nguồn cung stablecoin của chuỗi, mặc dù chỉ nắm giữ khoảng 30% trên Ethereum.

Tính đến tuần này, mặc dù tổng vốn hóa thị trường của USDT là 114 tỷ USD, nhưng khối lượng giao dịch hàng ngày trên Ethereum là 31,5 tỷ USD, vượt qua 20 token ERC hàng đầu. khối lượng USDC là khoảng 19:1 so với USDT (thứ hai trên chuỗi). Sự thống trị của USDC trên Solana bắt nguồn từ chiến lược của Circle và Solana Foundation nhằm khuyến khích các nhà phát triển và thúc đẩy tích hợp nền tảng trao đổi.

Ví dụ: trợ cấp cho nhà phát triển dưới dạng USDC do các nền tảng như Solend và SuperTeam cung cấp đã thu hút nhiều nhà phát triển đến với Solana hơn. Việc Circle ra mắt Giao thức chuyển chuỗi chéo (CCTP) trên Solana cũng làm tăng tính sẵn có và tính thanh khoản của USDC. Ngoài ra, dịch vụ Web3 của Circle đơn giản hóa việc phát triển hợp đồng thông minh, đáp ứng nhu cầu của nhà phát triển và tạo điều kiện tích hợp USDC. Kết hợp lại với nhau, những nỗ lực này nhằm mục đích hợp nhất DeFi và thiết lập USDC trở thành stablecoin hàng đầu của Solana.

Xếp thứ ba Đó là Paypal PYUSD, có nguồn cung lưu hành khoảng 240 triệu USD và hiện chiếm khoảng 11% tổng nguồn cung stablecoin của Solana sau khi ra mắt chưa đầy hai tháng trước.

Các giao thức DeFi như Kamino Finance đang thúc đẩy sự tăng trưởng này bằng cách mang lại lợi suất đáng kể từ phía cung trên PYUSD bắt đầu từ ngày 1 tháng 7. Lợi suất này bắt đầu ở mức 30% và giảm xuống 23%, nhưng lãi suất vay APY là 0,22% so với 21% đối với USDC và 16,5% đối với USDT, khiến PYUSD trở thành một công cụ DeFi hấp dẫn. Trong tuần sau ngày 1 tháng 7, nguồn cung của PYUSD đã tăng 88%, trong đó 38% chảy vào Kamino.

Ngoài stablecoin Ngoài ra, việc tích hợp các nền tảng tài chính lớn như Stripe và Shopify với Solana mở ra cơ hội mới cho các nhà phát triển và doanh nghiệp, cho phép họ tận dụng mạng lưới để xây dựng các nền tảng đáng tin cậy đáp ứng nhu cầu hàng ngày của họ và kết nối Solana với tài chính chính thống.

Tại đây, các dự án như Sphere, Lulo, Decaf và Helio đã được phát triển, đơn giản hóa các giao dịch tiền điện tử và tận dụng các stablecoin như USDC để cung cấp các dịch vụ tài chính hàng ngày, chẳng hạn như chuyển đổi sang tiền địa phương và tạo điều kiện cho giao dịch điện tử thương mại Thanh toán bằng tiền điện tử và tiết kiệm năng suất cao.

Nhìn chung, động lực của stablecoin trên Solana dường như đã sẵn sàng để mở rộng việc cung cấp sản phẩm của các hệ thống tài chính hiện có với các giải pháp trên chuỗi hiệu quả.

RWA trên Solana

Mặc dù tốc độ tăng trưởng của RWA khá chậm so với Ethereum, nhưng sự tích hợp tài sản trong thế giới thực của Solana đang xây dựng một hệ sinh thái màu mỡ vượt ra ngoài các kho tiền được mã hóa.

Sản phẩm kho bạc token hóa hàng đầu của Ondo Finance là USDY đã được triển khai trên Solana vào tháng 12 năm 2023 và hiện có vốn hóa thị trường là 42 triệu USD, khiến nó tương đối nhỏ so với các stablecoin hàng đầu khác và thường được phân loại là Phân loại là stablecoin . Bất chấp quy mô của nó, USDY đã có những phát triển thú vị, chẳng hạn như được tích hợp vào Perps DEX Drift Protocol làm tài sản thế chấp.

Sự hợp tác này và trong tương lai sẽ bổ sung thêm tiện ích ngoài việc cho vay đối với các tài sản trong thế giới thực được mã hóa, giúp các nhà giao dịch sử dụng vốn hiệu quả hơn.

Hôm nay, Một số dự án RWA thú vị nhất khác trong hệ sinh thái Solana bao gồm Maple và Parcl.

Maple, một thị trường dành cho các công ty trong danh sách trắng vay từ các nhóm thanh khoản trên chuỗi, đã được triển khai lại cho Solana vào năm ngoái để cung cấp stablecoin và altcoin thông qua doanh thu thị trường cho vay được thế chấp quá mức kênh truyền hình. Ngoài ra, Maple cũng đã tung ra sản phẩm cho vay bán lẻ mới, Syrup, hợp tác với Jito. Sự hợp tác này sẽ cung cấp nguồn tài chính linh hoạt cho người vay sử dụng JitoSOL, mở ra nguồn doanh thu cho người cho vay và tăng cường quản lý rủi ro thông qua tính thanh khoản của JitoSOL.

Parcl là một DEX vĩnh viễn về bất động sản cho phép người dùng đầu tư và giao dịch (dài hạn hoặc ngắn hạn, với đòn bẩy lên tới 10 lần) tại các thị trường địa lý cụ thể như Boston, Chicago hoặc Miami. Giao thức này được thiết kế để sử dụng trong các chiến lược đầu tư và phòng ngừa rủi ro định hướng, dân chủ hóa quyền truy cập vào một loại tài sản không rõ ràng theo truyền thống. Parcl cũng đang mở rộng sang lĩnh vực ngoại hối, với sự ra mắt sắp tới của thị trường Đồng bảng Anh (GBP) và Euro (EUR).

Đây chỉ là Solana RWA Việc bắt đầu mở rộng sẽ tiếp tục được hỗ trợ bởi Quỹ Libre được công bố gần đây và sự ra mắt sắp tới của Liên minh GUM của Sao Mộc và sàn giao dịch cây du.

Libre Funds

Libre, một liên doanh giữa WebN Group của Brevan Howard và Laser Digital của Nomura Securities, đang tung ra một loạt quỹ token hóa trên Solana, chẳng hạn như Quỹ Hamilton Lane SCOPE, được biết đến với lợi nhuận cao và Quỹ chính Brevan Howard, tập trung vào các chiến lược giao dịch vĩ mô toàn cầu. Chương trình của Libre đã có gần 20 triệu USD TVL trước khi ra mắt và có kế hoạch triển khai các dịch vụ giao dịch thứ cấp cho quỹ của mình vào cuối năm nay.

Sao Mộc Chương trình Thị trường Thống nhất Lớn (GUM) của Liên minh GUM hợp tác với Quỹ Solana và các nhà tạo lập thị trường như Wintermute và DWF Labs để tạo ra các giải pháp cho mọi thứ từ FX và cổ phiếu đến tín dụng, kho bạc và RWA như bất động sản và tất cả các tài sản như tiền điện tử tạo ra một "thị trường nguyên tử duy nhất" trên Sao Mộc.

Chương trình này nhằm mục đích giới thiệu một cách hiệu quả các tài sản được mã hóa bằng cách đảm bảo tính thanh khoản sâu và giải quyết vấn đề "con gà và quả trứng" phổ biến trong quá trình mã hóa, trong đó các nhà phát hành không sẵn sàng giao dịch mà không có tài sản được mã hóa mà không có tính thanh khoản và hơn thế nữa. tài sản được token hóa, tính thanh khoản sẽ vẫn ở mức thấp.

Elmnts

Elmnts là một thị trường mới nổi để mã hóa các nguồn năng lượng cơ bản, chẳng hạn như quyền khoáng sản trong ngành dầu khí, dự kiến ​​sẽ tạo ra thu nhập hơn 800 tỷ USD vào năm 2024. Cách tiếp cận này cải thiện tính minh bạch, khả năng tiếp cận và thanh khoản, giải quyết các vấn đề hiện tại về chi phí giao dịch cao và tính thanh khoản thấp trên thị trường.

Để làm được điều này, công ty mua lại quyền khai thác khoáng sản thông qua đấu giá, bán hàng tư nhân và trực tuyến, với sự tham gia của các chuyên gia theo dõi các khu vực cho thuê đang hoạt động và hiểu biết về thị trường dầu khí. Thị trường này đơn giản hóa quy trình đầu tư, giảm chi phí và cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia hơn với mức phí và mức tối thiểu thấp hơn.

Tóm tắt

Với sự tăng trưởng đáng kể của stablecoin và sự ổn định liên tục của các sản phẩm RWA, Solana đã đặt nền tảng vững chắc cho việc sử dụng nền kinh tế on-chain để mở rộng thị trường trong thế giới thực.

Với các sáng kiến ​​mới và sắp ra mắt như Quỹ Tokenized của Libre, Liên minh GUM của Jupiter và Thị trường Tài nguyên Năng lượng Thiết yếu của elmnts, Solana không chỉ tiếp tục thâm nhập sâu hơn vào thị trường RWA. Hầu hết các chuỗi khác đều cung cấp khả năng tiếp cận rộng rãi hơn với thị trường thực; -tài sản thế giới trên chuỗi.

Trên thực tế, báo cáo gần đây của Coingecko cho thấy 2 câu chuyện hàng đầu trong quý 2 năm 2024 là memecoin (tất nhiên) và RWA. Nếu Solana thu hút sự chú ý của RWA như memecoin, thì nó có thể thu hút vốn tổ chức vào chuỗi và củng cố vị trí của mình ở vị trí dẫn đầu trong xu hướng của chu kỳ này.

Khi hệ thống tài chính hiện tại hợp nhất với hệ thống tài chính phi tập trung, vai trò của Solana trong việc thúc đẩy mã hóa tài sản truyền thống sẽ tiếp tục mở rộng, củng cố vai trò của nó như một nền tảng có khả năng đáp ứng mọi nhu cầu, dù là từ bán lẻ hay tổ chức ) trạng thái trong chuỗi.