LD Capital: Phân tích dự án và phục hồi chuỗi công cộng hiệu suất cao Solana

Tác giả: Jaden, Jill, LD Capital

1. Giới thiệu cơ bản

Solana là blockchain Lớp 1 dựa trên PoH, tập trung vào hiệu quả năng lượng cao, tốc độ giao dịch cao và phí thấp. Nó được thành lập vào năm 2017 bởi cựu giám đốc điều hành Qualcomm Anatoly Ykovenko. Sau cơn giông bão FTX, giá token SOL và toàn bộ hệ sinh thái đã phải chịu một đòn chí mạng và hệ sinh thái Solana ở trạng thái cực kỳ trì trệ trong hơn một năm.

Hiện tại, hệ sinh thái Solana đã khôi phục lại sức sống, chủ yếu vì những lý do sau:

1) Thị trường đang phục hồi tổng thể. Theo dữ liệu của Artemis, vào ngày 1 tháng 10 năm 2023, giá trị thị trường của stablecoin trên thị trường blockchain là 130 tỷ. Trong quý 4 năm 2023, giá trị thị trường của stablecoin đã tăng lên 135,5 tỷ. Tính đến ngày 36 tháng 3 năm 2024, số lượng stablecoin trên thị trường đã tăng lên mức 156,5 tỷ hiện tại. Giá trị thị trường của stablecoin trên Solana tăng từ 883,9 triệu lên 97,5 tỷ, tốc độ tăng trưởng khoảng 170.000%.

2) Nhiều dự án mới xuất hiện trong dự án sinh thái và các đợt airdrop tiềm năng sẽ thu hút người dùng. Jupiter, công ty tổng hợp giao dịch lớn nhất trên chuỗi Solana, đã công bố vào ngày 24 tháng 1 một đợt airdrop JUP cho những người dùng sớm, Bonk airdrop cho những người sở hữu điện thoại di động soga, v.v., cũng như một loạt giao thức mới trong hệ sinh thái Solana, Drift Protocol, Backpack, Marginfi, magic eden. Loại tiền tệ vẫn chưa được phát hành đã khơi dậy sự nhiệt tình của người dùng trong việc tương tác với các dự án mới trong hệ sinh thái Solana.

3) Các tính năng hiệu suất cao đã góp phần làm phổ biến văn hóa meme. Khi giá token ETH tăng lên, phí tương tác của chuỗi Ethereum quá cao so với các chuỗi công khai và lớp thứ hai khác, khiến người dùng không phải cá voi phân tán sang các chuỗi khác. Là token meme hàng đầu ban đầu trên Solana, giá trị thị trường của BONK đạt 1,5 tỷ USD vào giữa tháng 12 và hiệu ứng tạo ra sự giàu có của meme trên Solana bắt đầu lan rộng.

2. Tình hình token

Tổng số token SOL đang lưu hành là 573 triệu. số tiền là 444 triệu và số lượng token được cam kết là 360 triệu. Vốn hóa thị trường hiện tại là 87,2 tỷ USD, đã vượt mức cao nhất của thị trường tăng trưởng trước đó.

3. Sinh thái

TVL hiện tại của Solana là 4,99 tỷ USD, và hệ sinh thái Đang trong giai đoạn phục hồi nhanh chóng. Nó chỉ còn một bước nữa là đạt đến mức TVL cao nhất là 10 tỷ USD trong thị trường tăng giá vừa qua. Số lượng người dùng hoạt động hàng ngày và địa chỉ mới trên chuỗi tiếp tục đạt mức cao mới kể từ tháng 5 năm 2022. Kể từ tháng 3 năm 2024, số lượng địa chỉ hoạt động là 3.743 và số lượng địa chỉ mới là 2.784.

Meme

Meme, tiếng Trung có nghĩa là "meme", được định nghĩa là "đơn vị cơ bản của văn hóa có thể được truyền tải thông qua các phương tiện phi di truyền, đặc biệt là sự bắt chước." ” Trong xã hội Internet, meme được coi là văn hóa lan truyền, có thể dưới dạng ngôn ngữ, hình ảnh, video, hành vi, v.v. Các đặc tính sao chép của meme phải có ba đặc điểm, đó là tính kế thừa, đột biến và chọn lọc. Sau khi người dùng tự nguyện lọc thông tin, họ sao chép và chia sẻ thông tin mà họ đồng ý, những thông tin khó được công chúng thừa nhận thường mờ dần khỏi tầm nhìn của công chúng theo thời gian, từ đó hiện thực hóa sự kế thừa và chọn lọc văn hóa. Trong quá trình giao tiếp cần có tính chất tái tạo để hiện thực hóa việc tái tạo văn hóa. Ngoài ra, chúng ta cũng cần chú ý đến sức mạnh của cảm xúc tiềm thức, chỉ khi có đủ người truyền bổ sung đầy đủ cảm xúc và cảm xúc của chính mình thì mới có thể đạt được kết quả bùng nổ.

100 token meme hàng đầu theo giá trị thị trường là DOGE, SHIB, PEPE, WIF, FLOKI và BONK. Ngoại trừ các token meme trên Ethereum, chỉ có các token meme Solana nằm trong top 100 về giá trị thị trường. Trong văn hóa meme của blockchain, văn hóa chó "DOGE" có thể được coi là đơn vị văn hóa ban đầu. SHIB và FLOKI là sự tái tạo của văn hóa chó trên chuỗi Ethereum, trong khi BONK và WIF là sự tái tạo của văn hóa chó văn hóa trên Solana. . Cộng đồng WIF có cơ sở cộng đồng rộng lớn hơn nên sau đó nó đã vượt qua BONK và trở thành người dẫn đầu meme trên Solana.

Vốn hóa thị trường (dữ liệu lấy từ Coingecko; ngày 24 tháng 3 năm 2024)

Dogwifat (WIF)

meme dogwifat, ban đầu phổ biến ở người chơi Bastion Night và Rocket League . Vào ngày 6 tháng 11 năm 2019, tuyển thủ chuyên nghiệp Fortnite Issa lần đầu tiên đặt ảnh đại diện Twitter của mình thành ảnh Shiba Inu đội chiếc mũ dệt kim màu hồng. Người dùng Twitter @Vapurly đã bình luận "Dogwifahat" và sau đó đăng nội dung Twitter "Tham gia dogwifahat". Sau đó, một số lượng lớn những người nổi tiếng có ảnh hưởng đã liên tiếp sử dụng hình ảnh này làm hình đại diện trên mạng xã hội của họ, bao gồm cả người dẫn chương trình Fortnite Vraxito, người chơi Rocket League Spoodah, nxtsabo, v.v.

Mã thông báo Dogwifatat được lấy cảm hứng từ hình ảnh này và ra mắt vào tháng 11 năm 2023. Vào ngày 1 tháng 3 năm 2024, Robinhood thông báo rằng họ sẽ bổ sung hỗ trợ WIF cho nền tảng mã hóa của mình. Vào ngày 2 tháng 3, Arthur Hayes, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử BitMEX, đã tweet rằng ông rất lạc quan về WIF.

Bonk (BONK)

BONK sẽ được ra mắt vào ngày 25 tháng 12 năm 2022. Với tư cách là một Quà Giáng sinh cho cộng đồng Solana, 50% số token được sử dụng cho airdrop. Dự án này nhằm mục đích thách thức sự thống trị của token VC và phản đối nền kinh tế token có lượng lưu thông thấp và lạm phát cao.

Mã thông báo BONK được chấp nhận cao trong cộng đồng solana và được nền tảng penBook và Orca chấp nhận như một tùy chọn thanh toán cho NFT và đóng vai trò khuyến khích đặt cược NFT trên các nền tảng như SolFarm và BonkStake. BONK cũng đang mở rộng tầm ảnh hưởng của mình hơn nữa bằng cách airdrop điện thoại được mã hóa Solana Saga.

Sách MEME (BOME)

Sách MEME cũng là một thư viện meme CC0 Đó có thể là một mạng xã hội phi tập trung, một NFT liên kết mọi thứ hoặc một GIF nhỏ trên mạng solscan, do nghệ sĩ Darkfarm của Pepe Meme phát hành. Dự án ban đầu dự định huy động được 500 SOL, nhưng cuối cùng đã huy động được tổng cộng 10.131 SOL. Tất cả SOL huy động được sẽ được thêm vào nhóm LP, mang lại tính thanh khoản ban đầu tốt để cá voi có thể dễ dàng tham gia giao dịch.

Slerf (SLERF)

Vào ngày 17 tháng 3, Slerf đã thông báo về việc gây quỹ thông qua tài khoản Twitter của mình Theo tin tức tài trợ, hơn 50.000 SOL đã được huy động thành công. Một nửa số tiền huy động được sẽ được sử dụng để bán trước và nửa còn lại sẽ được bơm vào nhóm thanh khoản (LP). Cách tiếp cận này phù hợp với các quy tắc của các quỹ khác gây quỹ cho các dự án MEME và không có điểm nào nổi bật. Tuy nhiên, vào ngày 18, người sáng lập dự án Slerf @Slerfsol đã công bố trên

Myro (MYRO)

Được đặt theo tên chú chó cưng Myro của người đồng sáng lập Solana Raj Gokal. Người sở hữu MYRO có thể sử dụng token để mua hàng hóa Myro phiên bản giới hạn, bao gồm áo phông, mũ và áo nỉ. Dự án cũng tổ chức các sự kiện cộng đồng thường xuyên, bao gồm trò chuyện thoại, diễn đàn và các cuộc thi để nâng cao sự gắn kết cộng đồng. Nhóm đã chọn triển khai thuế giao dịch 0% đối với mã thông báo để đảm bảo rằng người dùng sẽ không phải chịu thêm phí khi thực hiện giao dịch. Ngoài việc từ bỏ quyền sở hữu hợp đồng, các nhà phát triển còn đốt token LP của họ, củng cố hơn nữa tính chất phi tập trung của token meme.

WEN

WEN là đợt phát hành thử nghiệm token meme dựa trên nền tảng LFG Launchpad được ra mắt bởi dự án Sao Mộc.

Phân bổ mã thông báo là: 70% được sử dụng cho airdrop. Các mục tiêu airdrop bao gồm người dùng Jupiter, chủ sở hữu Ovols NFT, chủ sở hữu NFT blue chip, tác giả nắm giữ Genesis Saga NFT, mockJUP người dùng thử nghiệm, v.v. 20% được sử dụng để tăng tính thanh khoản trong DLMM; 10% được giữ lại trong kho bạc, trong đó 0,75% WEN sẽ được trao cho Jupiter DAO và 0,25% sẽ được trao cho nhóm Jupiter; sau khi đơn đăng ký airdrop hoàn tất, tất cả đều không có người nhận WEN sẽ bị phá hủy.

DEX

Jupiter (JUP)

Giới thiệu: Jupiter ra mắt vào tháng 9 năm 2021 với tư cách là công cụ tổng hợp DEX trên Solana, nhằm mục đích cung cấp cho người dùng Solana trải nghiệm giao dịch tốt hơn bằng cách cung cấp thanh khoản từ nhiều nguồn. Hiện tại, nó chủ yếu cung cấp bốn chức năng chính: tổng hợp giao dịch, lệnh giới hạn, DCA/đầu tư cố định và Jupiter Start.

Theo xếp hạng về khối lượng giao dịch trao đổi phi tập trung của Coingecko, khối lượng giao dịch 24 giờ của Jupiter chỉ thấp hơn Uniswap, chiếm vị trí thứ hai và đứng đầu bảng xếp hạng. list nhiều lần gần đây Beyond Uniswap. Một mặt, do sự phổ biến của hệ sinh thái Solana và khối lượng giao dịch cực kỳ sôi động, mặt khác do tính thanh khoản tốt nên Jupiter đã trở thành lựa chọn hàng đầu để người dùng Solana giao dịch.

Để các thành viên và người dùng trong cộng đồng Jupiter biết thêm về các dự án mới trong hệ sinh thái Solana, Jupiter ra mắt hoạt động kinh doanh Jupiter Start. Chìa khóa Một trong những chức năng, Launchpad Launchpad (LFG), hiện đã được ra mắt và hiện là DEX hoạt động duy nhất trên Solana đi kèm với launchpad riêng. Hiện tại, LFG Launchpad đã mở vòng bỏ phiếu đầu tiên vào ngày 7/3 và có thể phát hành token cho các dự án ứng cử viên được hỗ trợ, các dự án ứng cử viên vòng một là Zeus Network, SharkyFi và UpRock. Zeus Network đã xác nhận rằng họ sẽ ra mắt LFG Launchpad.

Trong quy trình bỏ phiếu do Jupiter DAO thiết kế, chủ sở hữu JUP có được quyền biểu quyết bằng cách khóa mã thông báo JUP và tích cực bỏ phiếu cho các đề xuất và dự án ứng cử viên LFG, không có cam kết tối thiểu giới hạn số lượng. Có thời gian chờ 30 ngày để mở khóa mã thông báo đã cam kết, trong thời gian này, bạn vẫn có thể tham gia bỏ phiếu nhưng quyền biểu quyết của bạn sẽ giảm dần.

Jupiter có kế hoạch phân phối 100 triệu mã thông báo JUP và 75% phí launchpad cho các nhà đầu tư. Theo dữ liệu lịch sử của Jupiter DAO, 22.000 địa chỉ ví và khoảng 240 triệu token đã được cam kết trong vòng bỏ phiếu đầu tiên (từ tháng 3 đến tháng 6), lần này sẽ có 50 triệu token và các khoản phí Launchpad khác (bao gồm 7,5 tỷ WEN) sẽ được đưa ra vào phân phối và 50 triệu khác sẽ được sử dụng trong quý tiếp theo, điều đó có nghĩa là tỷ lệ hoàn vốn đặt cược vòng đầu tiên (90 ngày) của JUP có thể đạt ít nhất 84% (0,5/2,4/90*100%*365).

Và Jupiter đã đặc biệt thành lập Phòng thí nghiệm Jupiter dành cho cơ sở hạ tầng ươm tạo và các sản phẩm hiện dự kiến ​​ra mắt đều là sản phẩm phái sinh. Các stablecoin DEX và LSD, Labs độc lập với Jupiter và cuối cùng sẽ hoạt động độc lập. Derivatives Perps tương tự như giao thức GMX V1, đã ra mắt phiên bản beta và hỗ trợ ba tài sản: SOL/ETH/WBTC. Cặp giao dịch SOL tích cực nhất có khối lượng giao dịch 24 giờ là 200 triệu USD. Đủ để thấy được thúc đẩy bởi Jupiter, Jupiter Labs đã thu hút được nhiều người dùng và quỹ hơn trên thị trường. Giao thức stablecoin XYZ chưa được ra mắt và người dùng có thể đúc tiền ổn định SUSD chịu lãi bằng cách đặt cọc SOL.

Hiện tại, Jupiter đã tổng hợp phần lớn khối lượng giao dịch trên Solana và với sự hỗ trợ của lưu lượng người dùng khổng lồ và tài nguyên dự án, Jupiter Start và Jupiter Labs có thể thúc đẩy sự cải thiện hệ sinh thái Sao Mộc và Solana, đồng thời có thể hình thành hiệu ứng liên kết ở một mức độ nhất định, mở rộng hơn nữa tiềm năng thị trường của Sao Mộc.

Đội ngũ và sự đầu tư:

Các thành viên chính của nhóm là Meow và Ben Chow, cả hai đều được Jupiter thành lập vào tháng 5 năm 2021. Đồng thời, họ cũng là thành viên của Meteora, nền tảng thanh khoản trên Solana. Sao Mộc chưa công bố bất kỳ khoản tài trợ nào.

Trạng thái mã thông báo:

Dự án sẽ chính thức phát hành mã thông báo vào ngày 31 tháng 1 năm 2024, đó là tổng nguồn cung cấp mã thông báo là 10 tỷ, 40% trong số đó sẽ được phân phối cho cộng đồng thông qua 4 vòng airdrop. Vòng airdrop đầu tiên phân bổ 10% số mã thông báo, điều đó có nghĩa là vẫn còn những đợt airdrop dự kiến ​​​​trong tương lai để khuyến khích người dùng nhận nuôi.

Giá trị thị trường hiện tại là 1,605 tỷ USD và các sàn giao dịch chính thống được niêm yết trên đó bao gồm Binance và Gate. Số lượng lưu hành của JUP là 1,35 tỷ và 240 triệu mã thông báo đã được cam kết trong vòng bỏ phiếu đầu tiên, tương đương với việc khóa 18% thanh khoản và số lượng chip lưu hành trên thị trường thậm chí còn ít hơn. Dưới tác động xoắn ốc của sản lượng cao và lượng lưu thông giảm, có thể thúc đẩy hơn nữa việc tăng giá của token JUP.

Raydium (RAY)

Giới thiệu: Raydium là sản phẩm đầu tiên được xây dựng trên Solana AMM và nhà cung cấp thanh khoản có sản phẩm cốt lõi là Raydium DEX. Raydium độc đáo ở chỗ việc tích hợp với sổ đặt hàng của Serum cho phép những người tham gia thị trường giao dịch tài sản kỹ thuật số linh hoạt hơn và nhóm thanh khoản của Raydium góp phần vào sổ đặt hàng của Serum, nâng cao tính thanh khoản tổng thể. Sự tích hợp này đảm bảo rằng bất kỳ ai trên Serum đều có thể giao dịch đơn hàng trên Raydium và ngược lại.

Raydium cũng đi kèm với chức năng Launchpad. Nó từng là DEX phổ biến nhất trên Solana. Dự án trò chơi Star Atlas nổi tiếng trước đây cũng đã hoàn thành IEO trên nền tảng này. . Nhóm mới của Raydium có thể là Ray Pool và Community Pool. Community Pool hoàn thành một số nhiệm vụ tương tác trên nền tảng xã hội theo yêu cầu của bên dự án để tham gia phát hành IEO. Ray Pool là mã thông báo RAY có thể nhận được vé mới dựa trên số lượng của các cam kết, từ đó cung cấp quyền trao quyền cho mã thông báo RAY.

Tuy nhiên, dự án đã bị hacker tấn công vào tháng 12 năm 2022, dẫn đến thiệt hại khoảng 4,4 triệu USD. Các nhà đầu tư sau đó đã được bồi thường thông qua quỹ dự án. Do hệ sinh thái Solana suy giảm và tác động tiêu cực từ các cuộc tấn công của hacker, Raydium bước vào thời kỳ phát triển và giá trị thị trường của nó từng bị Orca vượt qua.

Nhóm và đầu tư

Nhóm của Rdydium có chuyên môn trong lĩnh vực định lượng tiền điện tử và tạo lập thị trường Với nhiều năm kinh nghiệm, anh được đội ngũ FTX giới thiệu về hệ sinh thái Solana. Raydium không công bố số tiền tài trợ liên quan.

Tình hình mã thông báo:

Mã thông báo RAY Tổng cộng số tiền là 555 triệu, ra mắt vào ngày 21/02/2021. Giá trị thị trường hiện tại là 500 triệu USD, FDV là 1,07 tỷ USD và lượng lưu hành token đạt 46,7%. Trong mô hình kinh tế RAY, 22% mã thông báo được phân bổ cho các nhóm và chuyên gia tư vấn. Có thông tin cho rằng các mã thông báo này có thời gian khóa ít nhất 3 năm, điều đó có nghĩa là một số mã thông báo của nhóm có thể phải đối mặt với việc mở khóa vào năm 2024.

Depin

Nosana (NOS)

Giới thiệu: Nosana là mạng GPU phân tán cho phép mọi người thuê sức mạnh tính toán. Bằng cách tận dụng khả năng tiềm năng của các GPU nhàn rỗi trên toàn thế giới, Nosana có thể đạt được quyền truy cập theo yêu cầu vào sức mạnh tính toán GPU, giải quyết vấn đề thiếu GPU trong thị trường và cung cấp cho người dùng AI các tài nguyên điện toán cần thiết cho dự án Metaverse.

Mục tiêu của Nosana là kết hợp AI với công nghệ chuỗi khối để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về các đơn vị GPU cho suy luận AI.

Với sự phát triển bùng nổ trong lĩnh vực AI, Nosana đã nhanh chóng chuyển sang lý luận AI và kết quả là giá mã thông báo đã hoạt động tương đối tốt.

Theo dữ liệu của trình duyệt Nosana, suy luận AI của Nosana sẽ cho thấy nhu cầu tương đối mạnh mẽ từ giữa tháng 12 năm 2023 đến tháng 3 năm 2024.

Tình hình token:

Tổng số token NOS Số lượng là 100 triệu chiếc, giá trị thị trường hiện tại là 410 triệu đô la Mỹ và khối lượng lưu hành đạt 83%. Các sàn giao dịch chính thống được liệt kê bao gồm Gate và MEXC. Thanh khoản chủ yếu tập trung ở Raydium.

NOS là token gốc của hệ sinh thái Nosana. Nó được sử dụng để thanh toán phí dịch vụ và mua tài nguyên máy tính trong Nosana. Nó cũng được yêu cầu khi triển khai công việc suy luận AI trên Nosana.Mã thông báo NOS. Đồng thời, Nosana cung cấp dịch vụ đặt cược mã thông báo để người dùng kiếm phần thưởng. Trong số phí được tạo trong mạng Nosana, 2% được sử dụng để thưởng cho những người đặt cọc NOS và mã thông báo NOS có thể thu được một giá trị nhất định trong mạng Nosana.

Helium (HNT)

Giới thiệu: Helium nhằm mục đích sử dụng các biện pháp khuyến khích tương ứng để khuyến khích người khai thác triển khai các điểm truy cập, cung cấp vùng phủ sóng mạng không dây và cung cấp khả năng truy cập mạng không dây có phạm vi phủ sóng rộng, năng lượng thấp cho các thiết bị IoT. Đồng thời, Helium thưởng cho người khai thác thông qua phạm vi phủ sóng ban đầu cơ chế chứng minh Tiềm năng và triển vọng của Helium đến từ mô hình khai thác của nó. PoC (Bằng chứng về phạm vi bảo hiểm) ban đầu của nó là phiên bản tối ưu hóa của cơ chế khai thác PoW, cũng có thể được coi là một cơ chế khai thác PoW vị trí địa lý. Nó được hoàn thành thông qua công nghệ mạng không dây. đặc điểm là: Nó tiêu thụ ít năng lượng hơn, không cần nhiều điện và có ngưỡng đầu vào khai thác rất thấp nên được người dùng ưa chuộng.

Vào ngày 20 tháng 4 năm 2023, mạng Helium đã hoàn tất quá trình di chuyển sang mạng Solana, với các tính năng hỗ trợ sinh thái mạnh nhất và tường thuật mạnh nhất được bổ sung. Hiện tại, cộng đồng bao phủ gần 990.000 điểm nóng và 400.000 điểm nóng đang hoạt động.

Hội nghị phần cứng toàn cầu DePIN 2024 sẽ được tổ chức tại Cảng mạng Hồng Kông vào ngày 8 tháng 4. Giám đốc điều hành Helium Foundation Abhay Kumar đã xác nhận tham dự.

Đội ngũ và đầu tư:

Dự án Helium được thành lập vào năm 2013 và có trụ sở chính tại San Francisco, Hoa Kỳ, kể từ năm 2014, Helium đã hoàn thành ít nhất 4 vòng tài trợ. Năm 2022, Helium đã hoàn thành vòng tài trợ 200 triệu USD D với mức định giá 1,2 tỷ USD. Hiệu suất của mỗi vòng tài trợ rất ấn tượng Các công ty tham gia bao gồm A16Z, Multicoin và Google Ventures, cùng nhiều công ty khác.