Nhà đầu tư huyền thoại kiếm được 100 triệu đô la từ Thứ Hai Đen tối đánh dấu Bitcoin và Vàng là những khoản đầu tư an toàn nhất trên thị trường đầu cơ

Paul Tudor Jones so sánh thị trường hiện tại với bong bóng Dot-Com năm 1999 trong khi cảnh báo về rủi ro trái phiếu

Nhà quản lý quỹ đầu cơ tỷ phú Paul Tudor Jones đang cảnh báo về thị trường tài chính hiện nay đồng thời nêu bật những cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư.

Được biết đến với khoản lợi nhuận ước tính 100 triệu đô la bằng cách bán khống thị trường quá nóng trước Thứ Hai Đen tối năm 1987, Jones đang so sánh giữa tình hình hiện tại và làn sóng dot-com vào cuối những năm 1990.

Phát biểu trên CNBC, ông mô tả thị trường đang bước vào "những tháng bùng nổ cuối cùng", báo hiệu rằng mặc dù đà tăng có thể tiếp tục, nhưng nguy cơ suy thoái mạnh là rất cao.

Vàng và Bitcoin đang dẫn đầu đà tăng giá - Chúng là nơi trú ẩn an toàn hay là canh bạc đầu cơ?

Jones xác định vàng và Bitcoin là những đồng tiền có hiệu suất nổi bật nhất trong năm nay, với vàng tăng 46% và Bitcoin tăng từ 50% đến 60%.

Ông cũng lưu ý rằng các tài sản do bán lẻ thúc đẩy, bao gồm cả rổ cổ phiếu meme, đã tăng gần 70%, phản ánh môi trường chịu ảnh hưởng của giao dịch lạm phát và động lực đầu cơ.

Lời khuyên của ông dành cho các nhà đầu tư là duy trì danh mục đầu tư bao gồm vàng, tiền điện tử và Nasdaq, đồng thời theo dõi chặt chẽ đường trung bình động 200 ngày như một chỉ báo quan trọng.

Ông ấy nói,

“Tôi muốn có sự kết hợp giữa vàng, tiền điện tử, và có thể là cả NASDAQ nữa. Tôi nghĩ rằng bất cứ con ngựa nhanh nhất nào ở thời điểm hiện tại có lẽ đều có cơ hội lớn để trở thành con ngựa nhanh nhất trên sàn.”

Sự khác biệt về cấu trúc khiến thị trường ngày nay thậm chí còn biến động hơn. Liệu tiềm năng tăng trưởng có lớn hơn không?

Jones cảnh báo rằng mặc dù có nét tương đồng với năm 1999, nhưng tình hình hiện nay dễ bùng nổ hơn nhiều do động lực tài chính và tiền tệ chưa từng có.

Không giống như bong bóng công nghệ, trùng với thời điểm tăng lãi suất và thặng dư ngân sách, thị trường hiện tại được hỗ trợ bởi việc cắt giảm lãi suất, thâm hụt tài chính lớn và đòn bẩy kỷ lục tập trung vào các quỹ ETF.

Jones nhận xét: "Đây là năm 1999, đổ thêm dầu vào lửa", đồng thời nhấn mạnh rằng cả dòng vốn của tổ chức và đầu cơ bán lẻ hiện đang hướng đến Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.

Trái phiếu gây ra mối đe dọa lớn nhất đối với thị trường toàn cầu. Điều này có thể gây ra khủng hoảng không?

Trong khi tiền điện tử và cổ phiếu đang thu hút sự chú ý, Jones cảnh báo rằng sự bất ổn thực sự có thể xuất hiện từ thị trường trái phiếu thay vì tài sản kỹ thuật số.

Ông mô tả nợ công là "bong bóng lớn nhất mọi thời đại" và cho biết các ngân hàng trung ương chỉ trì hoãn việc điều chỉnh không thể tránh khỏi thông qua việc nới lỏng.

Ông cho rằng một khi việc cắt giảm lãi suất dừng lại, trái phiếu có thể phải chịu những cú sốc nghiêm trọng.

Bitcoin đang thu hút sự chú ý của các tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ, liệu nó có thể vượt trội hơn tất cả các tài sản khác không?

Jones tái khẳng định niềm tin lâu dài của mình vào Bitcoin, nhấn mạnh nguồn cung cố định và bản chất phi tập trung của đồng tiền này như một công cụ phòng ngừa lạm phát vượt trội so với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống.

Ông ấy nói,

“Bitcoin sẽ là một công cụ phòng ngừa rủi ro tuyệt vời… Vàng có vai trò riêng, nhưng trong một thế giới kích thích tiền tệ và mở rộng tài khóa, nguồn cung cố định và bản chất phi tập trung của Bitcoin sẽ giúp nó có lợi thế hơn.”

Ông duy trì mức độ tiếp xúc khiêm tốn với tiền điện tử trong danh mục đầu tư của mình nhưng tin rằng sức hấp dẫn của Bitcoin đang tăng lên như một công cụ đa dạng hóa và lá chắn lạm phát.

Tiền điện tử hàng đầu này gần đây đã đạt mức cao kỷ lục trên 125.000 đô la, tăng hơn 13% chỉ trong tuần qua, phục hồi từ mức 109.000 đô la vào cuối tháng 9.

Jones, người đầu tiên tiết lộ vị thế của Bitcoin vào năm 2020, đã gọi đây là "con ngựa nhanh nhất trong cuộc đua" trong bối cảnh kích thích tiền tệ chưa từng có.

Kích thích tài chính và tiền tệ dễ dàng đang thúc đẩy thị trường. Liệu có còn cần thận trọng?

Jones cho rằng đợt tăng giá hiện tại là do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm thâm hụt ngân sách 6% của Hoa Kỳ và việc Cục Dự trữ Liên bang đang nới lỏng.

Ông cảnh báo rằng mức tăng giá lớn nhất thường xảy ra trong 12 tháng trước khi thị trường đạt đỉnh, khuyến khích các nhà đầu tư thực hiện quản lý rủi ro chủ động ngay cả trong thời kỳ giá tăng mạnh.

Theo Jones, vàng, Bitcoin và cổ phiếu công nghệ Nasdaq sẽ được hưởng lợi nhiều nhất trong môi trường này, trong khi các cổ phiếu bán lẻ được ưa chuộng như cổ phiếu meme cho thấy mức tăng mạnh trong ngắn hạn nhưng độ tin cậy hạn chế trong dài hạn.

Các nhà đầu tư phải cân bằng giữa sự lạc quan và rủi ro. Liệu sự bùng nổ có thể kéo dài?

Với cả những nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đều hướng đến Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác, sự chứng thực của Jones nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của họ như một công cụ phòng ngừa rủi ro trong một thị trường ngày càng đầu cơ.

Ông tỏ ra lạc quan về đà tăng trưởng tiếp theo nhưng vẫn giữ quan điểm thận trọng, lưu ý rằng thị trường có thể đạt đỉnh đột ngột.

Phản ánh sự kết hợp hiếm hoi giữa cơ hội và rủi ro đang định hình bối cảnh tài chính ngày nay, ông cho biết,

“Chúng ta đang ở trong giai đoạn thuận lợi cho sự tăng giá mạnh mẽ của nhiều loại tài sản.”