Cơn sốt tiền điện tử ở Hàn Quốc dẫn đến xu hướng tìm kiếm hàng đầu, thúc đẩy BTC, ETH ETF

Hàn Quốc phải đối mặt với áp lực phải nắm bắt các quỹ ETF tiền điện tử sau khi được Hoa Kỳ chấp thuận

Các cơ quan quản lý tài chính của Hàn Quốc đang chịu áp lực ngày càng tăng trong việc phê duyệt các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF) sau khi được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) bật đèn xanh cho các sản phẩm tương tự được liên kết với Ethereum vào tháng 5 năm 2024.

Điều này xảy ra chỉ vài tháng sau khi SEC cho phép Bitcoin ETF vào tháng 1 năm 2024, đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong cách tiếp cận của Hoa Kỳ đối với tài sản kỹ thuật số.

Tuy nhiên, Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) và Dịch vụ Giám sát Tài chính (FSS) của Hàn Quốc vẫn do dự.

Họ trích dẫn Đạo luật Thị trường Vốn, trong đó hạn chế ETF đối với các tài sản cơ bản như chứng khoán và hàng hóa truyền thống. Quy định này không bao gồm tiền điện tử, khiến Hàn Quốc bị tụt hậu so với Mỹ.

Thị trường tiền điện tử của Hàn Quốc chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2023

Báo cáo của Đơn vị Tình báo Tài chính Hàn Quốc (KOFIU) tiết lộ thị trường tiền điện tử đang bùng nổ ở Hàn Quốc trong suốt nửa cuối năm 2023. Số lượng nhà đầu tư tiền điện tử đã tăng 390.000, đạt tổng số 6,45 triệu vào cuối năm.

Điều này có nghĩa là mức tăng 6% so với số liệu từ tháng 6 năm 2023, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của quốc gia đối với tiền điện tử.

Hồ sơ nhà đầu tư và khẩu vị rủi ro

Báo cáo của KOFIU đi sâu vào hồ sơ nhà đầu tư, thể hiện nhiều cam kết tài chính đa dạng. Khoảng 80.500 nhà đầu tư nắm giữ tài khoản vượt quá 100 triệu won (khoảng 74.280 USD) trên các sàn giao dịch trong nước.

Ngược lại, một phần đáng kể, gần 65%, đầu tư với ít hơn 500.000 won Hàn Quốc (khoảng 371,40 USD) trong tài khoản của họ.

Đối với những cá nhân có giá trị ròng cao, báo cáo xác định 2.500 nhà đầu tư đáng kinh ngạc với số cổ phần nắm giữ vượt quá 1 tỷ won (khoảng 742.815 USD).

Điều thú vị là hơn 99% các nhà đầu tư có giá trị cao này được phân loại là "cá nhân" những người tham gia, nêu bật sự hiện diện đáng kể của sự giàu có độc lập trong thị trường tiền điện tử Hàn Quốc.

Sự phân bổ này phản ánh nhiều quy mô đầu tư khác nhau, cho thấy mức độ chấp nhận rủi ro và mức độ tham gia khác nhau giữa những người đam mê tiền điện tử ở Hàn Quốc.

Kết quả khảo sát từ KOFIU về tiền điện tử. (Nguồn: KOFIU)

Hoạt động giao dịch và ưu tiên tiền tệ

Dữ liệu của KOFIU cho thấy hoạt động giao dịch tăng lên đáng kể. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trên 22 sàn giao dịch tài sản ảo ở Hàn Quốc trong nửa cuối năm 2023 đạt khoảng 3,6 nghìn tỷ won (2,6 tỷ USD).

Con số này thể hiện mức tăng đáng kể 24% so với nửa đầu năm nay. Hơn nữa, tổng giá trị tiền điện tử được nắm giữ bởi các sàn giao dịch đã đăng ký đã tăng vọt 53%, đạt 43,6 nghìn tỷ won Hàn Quốc (32,36 tỷ USD).

Báo cáo cho rằng sự tăng trưởng này là do tổng tiền gửi won Hàn Quốc (KRW) tăng 21%, có thể được thúc đẩy bởi giá tiền điện tử tăng và tâm lý nhà đầu tư tích cực hơn.

Mô hình giao dịch độc đáo

Báo cáo cũng tiết lộ mô hình giao dịch khác biệt ở Hàn Quốc so với các sàn giao dịch toàn cầu. Bitcoin, thường thống trị gần 50% giao dịch trao đổi toàn cầu, chiếm thị phần nhỏ hơn đáng kể là 27,5% tại Hàn Quốc.

Điều này cho thấy sự ưa thích đối với tiền điện tử thay thế (altcoin) của các nhà đầu tư Hàn Quốc.

Sự thống trị của altcoin càng được nhấn mạnh khi Ripple (XRP) chiếm thị phần giao dịch nội địa lớn thứ hai với 15,4%.

Ethereum theo sát phía sau với thị phần 8,4%. Dogecoin (DOGE) và Ethereum Classic (ETC) lọt vào top 5, lần lượt chiếm 2,9% và 2,8% thị trường.

Thị trường tiền điện tử Hàn Quốc được thúc đẩy bởi sự quan tâm của Altcoin

Một báo cáo mới của công ty tư vấn thị trường blockchain DeSpread cũng gợi ý rằng sự quan tâm đến altcoin là yếu tố chính đằng sau sự gia tăng liên tục của thị trường tiền điện tử Hàn Quốc, hỗ trợ thêm cho dữ liệu của KOFIU.

Báo cáo nhấn mạnh "ưu tiên altcoin" là một trong những đặc điểm chính của thị trường tiền ảo nội địa ở Hàn Quốc.

Người dùng trên các sàn giao dịch tiền điện tử trong nước được phát hiện chủ yếu giao dịch bằng altcoin, thay vì những sàn giao dịch lâu đời như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH).

Điều này được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ các sàn giao dịch tiền điện tử lớn của Hàn Quốc như Bithumb và Coinone, cho thấy các cặp altcoin thống trị bảng xếp hạng giao dịch của họ.

Các cặp tiền điện tử hàng đầu được giao dịch trên sàn giao dịch Bithumb của Hàn Quốc tính đến ngày 27 tháng 5. (Nguồn: CoinGecko)

Các cặp tiền điện tử hàng đầu được giao dịch trên sàn giao dịch Coinone của Hàn Quốc tính đến ngày 27 tháng 5. (Nguồn: CoinGecko)

Báo cáo của DeSpread cũng làm sáng tỏ tầm ảnh hưởng đáng kể của thị trường Hàn Quốc đối với giao dịch altcoin toàn cầu.

Công ty tư vấn lấy Stacks (STX) làm ví dụ điển hình, trong đó 90% khối lượng giao dịch toàn cầu đáng kinh ngạc vào ngày 5 tháng 8 năm 2023, bắt nguồn từ các sàn giao dịch trong nước Hàn Quốc.

Tương tự, báo cáo cho thấy đôi khi Hàn Quốc đã đóng góp tới 60% khối lượng giao dịch toàn cầu cho Blur (BLUR), một token được liên kết với thị trường NFT.

Hàn Quốc dẫn đầu về xu hướng tìm kiếm tiền điện tử

Báo cáo vượt xa dữ liệu giao dịch để khám phá hành vi của người dùng thông qua xu hướng công cụ tìm kiếm.

Nó tiết lộ rằng người Hàn Quốc có nhiều khả năng thực hiện tìm kiếm trên web liên quan đến tiền điện tử vào năm 2023 so với những người đồng cấp của họ ở Mỹ và Nhật Bản.

Điều thú vị là, trong khi người dùng ở Mỹ và Nhật Bản ưa chuộng các tìm kiếm liên quan đến chứng khoán thì người Hàn Quốc lại chủ yếu tìm kiếm cụm từ "코인" (coin), chủ yếu đề cập đến altcoin trong bối cảnh Hàn Quốc.

Hơn nữa, báo cáo nhấn mạnh sự gia tăng tương ứng trong số lượt tìm kiếm cho "Bitcoin" của người dùng Hàn Quốc so với Mỹ và Nhật Bản vào năm 2023.

Sự công nhận quốc tế ngày càng tăng đối với thị trường tiền điện tử Hàn Quốc

Báo cáo của DeSpread cũng xác định sự gia tăng đề cập đến thị trường tiền điện tử Hàn Quốc trên các trang web truyền thông quốc tế.

Các tác giả ghi nhận mức "sự gia tăng ổn định" tin tức tập trung vào Hàn Quốc về tiền điện tử kể từ năm 2021, với mức tăng mạnh vào năm 2022. Tin tức năm 2022 chủ yếu tập trung vào Do Kwon và sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra.

Tuy nhiên, báo cáo kết luận rằng sự chú ý của giới truyền thông gần đây đã chuyển sang cái nhìn rộng hơn về bối cảnh tiền điện tử của Hàn Quốc, bao gồm cả môi trường pháp lý.

Tại sao Hàn Quốc trở thành điểm nóng cho giao dịch tiền điện tử

Hàn Quốc đã nổi lên như một quốc gia dẫn đầu toàn cầu trong việc áp dụng và giao dịch tiền điện tử, được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các yếu tố kinh tế, công nghệ và xã hội. Dưới đây là bảng phân tích các trình điều khiển chính:

⚬ Chênh lệch kinh tế và thất nghiệp ở thanh niên:

Hàn Quốc tự hào có một nền kinh tế mạnh mẽ nhưng tỷ lệ thất nghiệp ở thanh niên vẫn là một thách thức dai dẳng. Năm 2020, tỷ lệ thất nghiệp dao động trong khoảng 7,5% đến 11%, ảnh hưởng đến những sinh viên trẻ mới tốt nghiệp.

Tiền điện tử, với tiềm năng mang lại lợi nhuận cao, đã trở thành một khoản đầu tư thay thế hấp dẫn, mang lại một chút an ninh tài chính trong thị trường việc làm cạnh tranh.

Một cuộc khảo sát năm 2021 cho thấy gần 40% công nhân Hàn Quốc được khảo sát đã đầu tư vào tiền điện tử, với một phần đáng kể ở độ tuổi 20 và 30.

Nhóm nhân khẩu học này coi tiền điện tử là một cách để nổi bật trong lực lượng lao động đồng nhất và có trình độ học vấn cao.

⚬ Văn hóa am hiểu công nghệ và làm quen với các giao dịch vi mô:

Hàn Quốc có lịch sử lâu dài trong việc đón nhận các công nghệ mới. Đất nước này tự hào có tốc độ Internet nhanh nhất thế giới và cơ sở hạ tầng viễn thông phát triển tốt, thúc đẩy hệ sinh thái thanh toán di động phát triển mạnh mẽ.

Sự quen thuộc với các giao dịch vi mô này đã được áp dụng hiệu quả vào thị trường tiền điện tử. Sự phổ biến của trò chơi trực tuyến, nơi người chơi thực hiện các giao dịch mua hàng nhỏ và thường xuyên, càng thúc đẩy xu hướng này.

Một trường hợp điển hình là Hangame, một công ty trò chơi Hàn Quốc, đã phát triển mạnh nhờ thanh toán vi mô vào đầu năm 2001. Mức độ thoải mái với thanh toán kỹ thuật số đã thúc đẩy người Hàn Quốc chấp nhận tiền điện tử.

⚬ Sự bất ổn về địa chính trị và sự mất lòng tin vào các thể chế truyền thống:

Tham vọng hạt nhân của Triều Tiên và sự gần gũi với Hàn Quốc tạo ra cảm giác bất an trong người dân Hàn Quốc.

Bản chất không quốc tịch của Bitcoin – không bị ràng buộc với bất kỳ quốc gia nào – khiến nó đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư cảnh giác với sự bất ổn chính trị và kinh tế tiềm ẩn.

Sự ngờ vực này mở rộng sang các tổ chức tài chính truyền thống, trong đó một số người Hàn Quốc coi tiền điện tử như một hàng rào chống lại thị trường địa phương đầy biến động.

⚬ Phản ứng của Chính phủ và bối cảnh pháp lý:

Chính phủ Hàn Quốc ban đầu áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với tiền điện tử.

Tuy nhiên, nhận thấy tiềm năng của lĩnh vực này, họ đã thực hiện các quy định vào năm 2020 để giám sát hệ sinh thái đang phát triển và ngăn chặn hoạt động rửa tiền. Động thái này nhằm đạt được sự cân bằng giữa thúc đẩy đổi mới và bảo vệ người tiêu dùng.

Đạo luật cơ bản về tài sản kỹ thuật số (DABA) năm 2024 minh họa cho cách tiếp cận này, nhằm thúc đẩy sự phát triển có trách nhiệm của ngành công nghiệp blockchain đồng thời bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư.

Ngoài ra, Đạo luật bảo vệ người dùng tài sản ảo, có hiệu lực vào tháng 7 năm 2024, thiết lập các hình phạt nghiêm khắc hơn đối với các tội phạm liên quan đến tiền điện tử.

Hàn Quốc trấn áp tội phạm tiền điện tử bằng lực lượng đặc nhiệm mới

Bộ Tư pháp Hàn Quốc đang có biện pháp cứng rắn đối với tội phạm tiền điện tử bằng cách thành lập một lực lượng đặc nhiệm để chống gian lận và thao túng thị trường trong ngành.

Động thái này báo hiệu một cuộc trấn áp đáng kể đối với các hoạt động bất hợp pháp trong lĩnh vực tiền điện tử của đất nước.

Lực lượng đặc nhiệm, được thành lập với sự cộng tác của các cơ quan quản lý địa phương, sẽ nhắm mục tiêu vào các lĩnh vực quan tâm cụ thể, bao gồm thao túng giá, sàn giao dịch tiền điện tử chưa đăng ký và gian lận tiền gửi.

Những hoạt động bất hợp pháp này đang gia tăng ở Hàn Quốc, gây thiệt hại tài chính cho người dân.

Theo một tài liệu quy định, hoạt động liên quan đến tiền điện tử bất hợp pháp ở Hàn Quốc đã vượt qua mức đáng kinh ngạc 1,6 tỷ USD vào năm 2024.

Lực lượng đặc nhiệm nhằm mục đích triệt phá các âm mưu lừa đảo nhằm thu hút các nhà đầu tư với lời hứa mang lại lợi nhuận cao cho các khoản đầu tư tiền điện tử.

Hơn nữa, Bộ Tư pháp đang chuẩn bị thực hiện Đạo luật bảo vệ người dùng tài sản ảo vào tháng 7.

Đạo luật này được thiết kế để bảo vệ tài sản của người dùng tiền điện tử và thúc đẩy môi trường giao dịch an toàn hơn.

Lời kêu gọi thay đổi ngày càng lớn hơn

Áp lực nắm bắt tiền điện tử đang gia tăng, với những lời kêu gọi phê duyệt các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cho các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ethereum.

Điều này tuân theo sự chấp thuận gần đây đối với các quỹ ETF Ethereum giao ngay của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.

Các chuyên gia trong ngành và nhà đầu tư đang kêu gọi Hàn Quốc thích nghi. Xangle, nhà cung cấp dữ liệu có trụ sở tại Seoul, lập luận rằng các quy định hiện hành đã lỗi thời và không thừa nhận tầm quan trọng ngày càng tăng của tài sản kỹ thuật số.

Các cổ đông Hàn Quốc' Alliance, do Jung Eui-jung lãnh đạo, phản ánh quan điểm này. Jung cảnh báo rằng Hàn Quốc có nguy cơ mất nhà đầu tư vào thị trường Mỹ nếu nước này không tuân theo và phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum.

Dòng vốn chảy ra tiềm năng này có thể làm suy yếu vị thế của Hàn Quốc trong bối cảnh tài chính toàn cầu.

Sự công nhận toàn cầu và ảnh hưởng chính trị

Đồng won Hàn Quốc gần đây đã vượt qua đồng đô la Mỹ về khối lượng giao dịch giữa các loại tiền tệ fiat được sử dụng cho giao dịch tiền điện tử.

Tiền điện tử vẫn là một chủ đề nổi bật trong chính trị Hàn Quốc, khi cả hai đảng lớn đều kết hợp những lời hứa liên quan đến tiền điện tử vào các chiến dịch chính trị của họ để thu hút cử tri.

Vào tháng 4, Đảng Quyền lực Nhân dân, liên kết với Tổng thống Yoon Suk Yeol, đã ủng hộ việc trì hoãn thực hiện thuế tài sản kỹ thuật số.

Thêm áp lực, Đảng Dân chủ đối lập chính của Hàn Quốc (DPK) đã cam kết giải quyết vấn đề hạ thấp các rào cản đối với tài sản kỹ thuật số.

Điều này phù hợp với những lời hứa trong chiến dịch tranh cử của họ từ cuộc tổng tuyển cử vào tháng Tư.

Ngoài ra, Thống đốc FSS Lee Bok-hyun đã gợi ý về khả năng thảo luận công khai về việc cho phép sử dụng tiền điện tử trong tài chính truyền thống vào nửa cuối năm 2024.

Hàn Quốc ở ngã tư đường

Sự chấp nhận toàn cầu đối với các quỹ ETF Ethereum, được thúc đẩy hơn nữa bởi sự đón nhận của Hồng Kông đối với các công cụ này, đã tạo ra một bước ngoặt quan trọng đối với Hàn Quốc.

Đất nước phải quyết định nên duy trì lập trường thận trọng hay chấp nhận bối cảnh đang thay đổi của tài sản kỹ thuật số.

Việc nắm bắt sự đổi mới này có thể củng cố vị trí dẫn đầu của Hàn Quốc trong ngành công nghiệp fintech, trong khi việc tụt lại phía sau có thể dẫn đến bỏ lỡ các cơ hội đổi mới và cản trở dòng vốn vào.

Tạo sự cân bằng giữa thúc đẩy đổi mới và đảm bảo ổn định tài chính sẽ rất quan trọng đối với tương lai của Hàn Quốc trong kỷ nguyên tài sản kỹ thuật số.