Tác giả: Bitke, Bitkoala Kaola Finance
Vào năm 2024, ngành mã hóa toàn cầu đang hình thành một mô hình mới.
Đầu năm mới, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ “chưa từng có” thông qua việc niêm yết Bitcoin giao ngay ETF, và cuộc cạnh tranh giữa thị trường Đông và Tây bắt đầu. So với mô hình quản lý tài sản ảo "dễ dàng vào và ra nghiêm ngặt" ở Hoa Kỳ, các cơ quan quản lý Hồng Kông đã cung cấp cơ chế truy cập cấp phép tương đối hoàn chỉnh và mô hình quản lý rõ ràng và minh bạch hơn. KoalaKoala Finance sẽ tiến hành phân tích chuyên sâu về việc phát hành tài sản ảo ETF ở Hồng Kông trong bài viết này. 3 biển số xe.
Theo quy định của Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc quy địnhMười danh mục chính của hoạt động được quản lý và định nghĩa về các hoạt động được quản lý khác nhau. Mỗi loại giấy phép tương ứng với một doanh nghiệp. Để tham gia vào hoạt động kinh doanh tương ứng, bạn phải có giấy phép tương ứng:< /p>
< /p>
Danh mục 1: Giao dịch chứng khoán
Danh mục < span lang="EN-US">2: Giao dịch hợp đồng tương lai
Danh mục Danh mục 3: Giao dịch ngoại hối có đòn bẩy
Danh mục Loại 4: Tư vấn về chứng khoán
p>Danh mục 5: Tư vấn về hợp đồng tương lai
Danh mục 6 Danh mục: Tư vấn về tài trợ tổ chức
Danh mục 7Danh mục: Cung cấp dịch vụ giao dịch tự động< /p>
Danh mục 8: Cung cấp tài chính ký quỹ chứng khoán
Danh mục < span lang="EN-US">9: Cung cấp dịch vụ quản lý tài sản
Danh mục 10Danh mục: Cung cấp dịch vụ xếp hạng tín nhiệm
< /p>
Pháp lệnh Chứng khoán và Tương lai trao cho Ủy ban Chứng khoán và Tương lai các chức năng và quyền hạn để giám sát thị trường chứng khoán và tương lai của Hồng Kông. Một trong những chức năng quan trọng là “cung cấp sự giám sát cho Ủy ban Chứng khoán và Tương lai”. và quy định của các bên trung gian đối với các hoạt động được quản lý". Trừ khi có sự miễn trừ cụ thể, bất kỳ người nào tiến hành kinh doanh trên thị trường chứng khoán và tương lai Hồng Kông cũng như thị trường ngoại hối có đòn bẩy bán lẻ phi ngân hàngCác hoạt động được quản lý phải có giấy phép từ SFC hoặc đăng ký với SFC. Thực hiện các hoạt động được quản lý ở Hồng Kông mà không có giấy phép hoặc đăng ký bắt buộc hoặc chủ động bán cho công chúng đầu tư ở Hồng Kông Quảng bá dịch vụ cấu thành các hoạt động được quản lý là phạm tội nghiêm trọng.
Nếu một tổ chức tài chính muốn tiến hành hoạt động giao dịch chứng khoán tại Hồng Kông, điều kiện cơ bản nhất là phải nắm giữ 1 < /span> giấy phép loại, do đó, giấy phép loại 1 cũng là loại phổ biến nhất trong số mười loại giấy phép chính và số lượng cá nhân và tổ chức nắm giữ giấy phép cũng là lớn nhất trong số tất cả các giấy phép. . Giấy phép 4 của Hồng Kông là giấy phép mà các công ty muốn cung cấp dịch vụ tư vấn chứng khoán ở Hồng Kông cần phải đăng ký.
Doanh nghiệp tổng hợp sẽ lựa chọn xin giấy phép 1 và giấy phép 4 đồng thời và có 1 giấy phép có thể tiến hành các hoạt động giao dịch chứng khoán và những doanh nghiệp có 4 giấy phép có thể cung cấp lời khuyên cho khách hàng. Hồng Kông Dịch vụ chính của giấy phép 4 là cung cấp lời khuyên về chứng khoán. Nếu nó đánh lừa các nhà đầu tư, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông sẽ áp đặt phạt tiền. Đồng thời, giấy phép Loại 4 của Hồng Kông có thể bị thu hồi bất cứ lúc nào. Loại 9 > Giấy phép (quản lý tài sản) do Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông cấp chủ yếu cho phép người được cấp phép tiến hành quản lý tài sản. Các hoạt động quản lý, bao gồm quản lý kế hoạch đầu tư tập thể, cung cấp dịch vụ tư vấn quản lý đầu tư, v.v., cũng rất cần thiết cho các tổ chức muốn phát hành tài sản ảo giao ngay ETF . p>
| Loại giấy phép | Loại 1, Loại 4, Loại 9 |
| Được kết hợp | ·Một công ty được thành lập tại Hồng Kông; hoặc ·Một công ty nước ngoài đã đăng ký tại Cơ quan đăng ký công ty Hồng Kông |
| Người chịu trách nhiệm< /span> | →Đối với mỗi loại hoạt động được quản lý áp dụng Đối với mỗi loại hoạt động được quản lý áp dụng, phải chỉ định ít nhất hai cán bộ chịu trách nhiệm để trực tiếp giám sát các hoạt động liên quan sẽ được thực hiện; < mạnh>→Đối với mỗi loại hoạt động được quản lý áp dụng, ít nhất một cán bộ chịu trách nhiệm phải luôn có mặt để giám sát hoạt động kinh doanh liên quan → Trong số các cán bộ chịu trách nhiệm phải có được bổ nhiệm, ít nhất một người phải là giám đốc điều hành theo quy định trong Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng tương lai; và < p>·Tuân theo các yêu cầu phù hợp và phù hợp chung |
·Tất cả cổ phần mà họ thuộc về Một cá nhân thực hiện một hoặc nhiều loại hoạt động được quản lý của một công ty được cấp phép phải là đại diện được cấp phép; và< /strong> → Phải đáp ứng các yêu cầu chung Phù hợp và phù hợp đòi hỏi quản lý cấp cao phải có trách nhiệm chính trong việc đảm bảo rằng tập đoàn duy trì các tiêu chuẩn ứng xử phù hợp và tuân thủ các quy định phù hợp thủ tục. SFC tin rằng ban quản lý cấp cao của một công ty được cấp phép bao gồm: → Các giám đốc của công ty đó < p>→Cán bộ chịu trách nhiệm của tập đoàn · Chức năng cốt lõi Giám đốc | |
| Giám đốc chức năng cốt lõi | ·Đối với mỗi chức năng trong số tám chức năng cốt lõi của một công ty được cấp phép, công ty phải chỉ định ít nhất một người chịu trách nhiệm quản lý chức năng cốt lõi đó Giám sát viên; →Người giám sát chức năng cốt lõi của chức năng quản lý, giám sát tổng thể và các chức năng kinh doanh chính phải là người chịu trách nhiệm; ^Phần còn lại Các nhà quản lý chức năng cốt lõi chịu trách nhiệm quản lý các chức năng sau: giám sát và đánh giá hoạt động, quản lý rủi ro, tài chính kế toán, công nghệ thông tin, tuân thủ và chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố; và < /p >→Người quản lý chức năng cốt lõi có thể được bổ nhiệm làm người quản lý nhiều chức năng cốt lõi cùng lúc để quản lý nhiều chức năng cốt lõi. Một công ty được cấp phép cũng có thể bổ nhiệm hai hoặc nhiều người cùng làm giám đốc chức năng cốt lõi để cùng quản lý một chức năng cốt lõi cụ thể |
| Nguồn tài chính | thíc Loại hoạt động được quản lý luôn được duy trì- tăng vốn cổ phần và vốn khả dụng không thấp hơn số tiền liên quan được quy định trong Quy tắc Chứng khoán và Tương lai (Nguồn tài chính) → Vốn cổ phần đã góp và vốn khả dụng tối thiểu được duy trì cho từng loại hoạt động được quản lý |
| Gửi tài khoản đã được kiểm tra | phải được gửi trong vòng bốn tháng sau khi kết thúc mỗi năm tài chính. Gửi tài khoản đã được kiểm toán và các tài liệu cần thiết khác |
| Gửi tờ khai nguồn tài chính | phải nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Tương lai trong vòng 21 ngày dương lịch sau khi kết thúc mỗi tháng rằng giấy phép của họ phải tuân theo điều kiện là không được giữ tài sản của khách hàng. Các công ty bị hạn chế phải nộp cho Chứng khoán và Ủy ban Tương lai trong vòng 21 ngày theo lịch sau khi kết thúc mỗi nửa năm |
| Chống rửa tiền và tài trợ khủng bố | Thiết kế và thực hiện các chính sách và thủ tục chống rửa tiền, tài trợ khủng bố và các biện pháp kiểm soát nhằm đáp ứng các yêu cầu của luật và quy định có liên quan |
| Khung kiểm soát nội bộ và quản lý rủi ro | Thúc đẩy các quy trình kiểm soát nội bộ phù hợp và hiệu quả để bảo vệ hoạt động của mình và khách hàng khỏi hành vi trộm cắp, gian lận và các hành vi sai trái khác. Các tổn thất tài chính gây ra | < /tr>
Sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phê duyệt ETF giao ngay, các tổ chức tài chính truyền thống có thể mua nó bằng một cách nhanh hơn để tiếp cận Bitcoin, làm tăng thêm nhu cầu thị trường đối với Bitcoin. Vì tổng nguồn cung Bitcoin bị hạn chế nên nhu cầu tăng lên có thể đẩy giá Bitcoin tăng cao. Mặc dù Hồng Kông cho phép phát hành tài sản ảo giao ngay ETF từ góc độ pháp lý trước Hoa Kỳ, nhưng xét theo kỳ vọng phát hành sản phẩm chung của thị trường, thời gian ra mắt sản phẩm thực tế sẽ là đi sau Hoa Kỳ một chút.
Tuy nhiên, Hồng Kông đang tăng tốc để bắt kịp.Theo Chen Peiquan, giám đốc điều hành của Victory Securities, một công ty môi giới tài sản ảo được cấp phép ở Hồng Kông, các nhà quản lý Hoa Kỳ cho phép Bitcoin giao ngay Việc niêm yết ETF được "vòng tiền tệ" coi là chìa khóa để kết nối tiền ảo với các sàn giao dịch vật chất và chắc chắn sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia hơn. Mặc dù các công ty quỹ của Hồng Kông vẫn chưa nộp đơn nhưng họ đã chuẩn bị rất kỹ lưỡng cho việc nộp đơn, dự kiến ngay trong quý 1 năm nay, nhiều công ty quỹ sẽ bày tỏ sẵn sàng nộp đơn, hoặc thậm chí nộp đơn thành công.
Ngoài ra, Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông cũng đã bước vào trạng thái "mọi thứ đã sẵn sàng và tất cả những gì nó cần là gió đông". Luo Boren, người đứng đầu bộ phận phát triển sản phẩm chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông cho biết Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông đã sẵn sàng Nắm bắt các cơ hội do đầu tư theo chủ đề mang lại, chúng tôi sẽ hợp tác chặt chẽ với các tổ chức phát hành và các bên liên quan khác nhau để giới thiệu sản phẩm mới này vào Hồng Kông một cách suôn sẻ ETF .
Trong bối cảnh Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đang nỗ lực phát triển Web 3.0 , hãy đầu tư vào Bitcoin giao ngay< span lang="EN -US"> ETF sẽ trở thành một lựa chọn quan trọng đối với các tổ chức tài chính như tổ chức quản lý tài sản và công ty quỹ, và hàng chục tỷ đô la quỹ có thể dần dần đổ vào đó. Chúng ta hãy chờ xem !
Mặc dù chỉ có hai tổ chức được cấp phép chính thức nhưng Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông cũng đã cập nhật danh sách 11 nền tảng “được coi là được cấp phép” và danh sách 6 nền tảng vẫn nằm trong danh sách ứng dụng.
JinseFinanceWeng Xiaoqi cho biết sau khi phân định mức độ quản lý và kiểm soát rủi ro, hoạt động giám sát tài sản ảo của Hồng Kông sẽ bước vào một giai đoạn mới. Bây giờ, “thời kỳ ổn định và thận trọng” của “phát triển ổn định và thận trọng” đã kết thúc và bước vào thời kỳ phát triển. phát triển là lời cuối cùng.
JinseFinanceOKX rút đơn đăng ký giấy phép VASP tại Hồng Kông, ngừng dịch vụ giao dịch tập trung do các quy định đang phát triển. Khách hàng có thể rút tiền cho đến ngày 31 tháng 8 năm 2024 trong khi các dịch vụ Web3 vẫn tiếp tục không bị gián đoạn. Hỗ trợ khách hàng có sẵn để được hỗ trợ.
Xu LinHồng Kông đưa ra các quy định nghiêm ngặt đối với giao dịch tiền điện tử OTC để chống lại các hoạt động bất hợp pháp. Các biện pháp mới bao gồm khung cấp phép và thúc đẩy các sàn giao dịch được quản lý, làm dấy lên phản hồi của ngành và mối lo ngại về chi phí tuân thủ.
Xu LinCác chính sách quản lý tài sản ảo của Hồng Kông vẫn đang được cải thiện và những thay đổi trong chính sách quản lý trong tương lai có thể tác động đến kết quả của việc xin cấp phép.
JinseFinanceHong Kong, tiền ảo, bài viết này giải thích việc kinh doanh tiền ảo OTC của Hong Kong được tiến hành như thế nào đúng quy định? Golden Finance, tiền ảo OTC sẽ mở ra kỷ nguyên tuân thủ ở Hồng Kông.
JinseFinanceBybit xin giấy phép ở Hồng Kông, báo hiệu sự mở rộng chiến lược và tăng cường cạnh tranh trong thị trường tiền điện tử châu Á đang phát triển.
BrianSEBA đã nhận được sự chấp thuận về nguyên tắc vào tháng 8 và hiện đã nhận được giấy phép đầy đủ.
ClementSự thay đổi này đã thu hút được sự quan tâm đáng kể, đặc biệt là khi so sánh với cuộc đàn áp tài sản kỹ thuật số ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, bất chấp sự nhiệt tình, thành phố vẫn chưa thu hút được khoản đầu tư lớn từ một ngành vẫn đang phục hồi sau đợt suy thoái thị trường năm ngoái.
CaptainXHồng Kông sẽ giới thiệu chế độ cấp phép bắt buộc cho các nhà phát hành stablecoin vào đầu năm nay.
Others