Quản lý quỹ tài sản ảo ở Singapore năm 2024: Hướng dẫn đăng ký giấy phép và miễn trừ

Nguồn: Tuân thủ AiYing

Tiếp theo bài viết trước"Tổng quan về chính sách quản lý thị trường vốn và giấy phép quản lý quỹ của Singapore trong 24 năm (tài sản ảo)" Yêu cầu quy định đối với tài sản ảo ở thủ đô Singapore thị trường dịch vụ Có thể thấy, nếu tài sản ảo được phân loại là sản phẩm thị trường vốn theo định nghĩa của Cơ quan tiền tệ Singapore thì chúng sẽ bị điều chỉnh bởi các quy định của thị trường vốn. Có thể cần có giấy phép cụ thể để tham gia vào các hoạt động dịch vụ liên quan đến các tài sản ảo này. Ngoài ra, việc phát hành các tài sản ảo này cũng cần phải tuân thủ các yêu cầu về bản cáo bạch đã đăng ký do Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) quy định, trừ khi được miễn trừ. Sau đó, bài viết này sẽ giải thích hai kịch bản về quỹ tiền điện tử ở Singapore:

• Công ty quản lý quỹ được cấp phép LFMC

• Miễn cấp phép

1. Công ty quản lý quỹ được cấp phép LFMC

Công ty quản lý quỹ được cấp phép LFMC (Licend FMC) là công ty quản lý quỹ đã được cấp giấy phép CMS. Sau đây là các loại và yêu cầu chính:

Nói chung, quản lý quỹ ở Singapore Các hoạt động phải có giấy phép dịch vụ thị trường vốn. Đối với tài sản ảo "quản lý quỹ" liên quan đến việc quản lý hoặc vận hành mã thông báo của Chương trình đầu tư tập thể phát hành các dự án mã thông báo và dịch vụ thị trường sau đây, chúng phải tuân thủ Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (Cấp phép và vận hành ) Quy định" và cần phải có sự ủy quyền và giấy phép hoạt động từ MAS.

Trong số LFMC, công ty quỹ được cấp phép cho nhà đầu tư đủ điều kiện A/I LFMC là loại ứng dụng phổ biến cho các quỹ tiền điện tử, chủ yếu là do ngưỡng của nó tương đối thấp. Sau đây làĐơn xin cấp giấy phépYêu cầu của Công ty Quản lý Quỹ (LFMC)—A/I LFMC (Nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn LFMC):

< strong>1. Yêu cầu cơ bản để đăng ký mạnh>

①Công ty là một pháp nhân được đăng ký tại Singapore;

② Vốn đăng ký không ít hơn 250.000 đô la Singapore;

③ Các CEO và giám đốc điều hành có hơn 5 năm kinh nghiệm trong ngành liên quan, trong đó giám đốc điều hành phải là cư dân Singapore và chịu trách nhiệm toàn thời gian về hoạt động hàng ngày của công ty;

④ Ít nhất 2 người Singapore làm việc toàn thời gian tại địa phương với 5 năm kinh nghiệm liên quan kinh nghiệm Nhân viên có hơn 20 năm kinh nghiệm liên quan;

⑤Ít nhất 2 đại diện thường trú tại Singapore.

Lưu ý: Ba yêu cầu trên đối với giám đốc, người đại diện và các chuyên gia liên quan không loại trừ lẫn nhau. Bởi vì cùng một người (3 nhà đầu tư nhỏ lẻ) có thể đáp ứng cùng lúc ba yêu cầu này miễn là họ có đủ kinh nghiệm và phẩm chất cần thiết.

2. Yêu cầu đối với nhà đầu tư và quản lý tài sản

2. mạnh mẽ >

A/I LFMC chỉ có thể phục vụ các nhà đầu tư đủ điều kiện nhưng không giới hạn số lượng nhà đầu tư và quy mô tài sản tối đa được quản lý nếu tổng tài sản được quản lý đạt 1 tỷ SGD , cần thành lập một công ty độc lập tại Singapore và có bộ phận tuân thủ chuyên trách.

3. Quản lý vốn rủi ro

Nguồn tài chính tối thiểu phải đạt 120% của các yêu cầu về rủi ro hoạt động.

< h3>4. Các thỏa thuận tuân thủ tối thiểu

Khi tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) dưới 1 tỷ đô la Singapore hoặc A/I LFMC chỉ tiến hành nghiên cứu và tư vấn, áp dụng các tiêu chuẩn giống nhau cho RFMC; khi AUM từ 1 tỷ đô la Singapore trở lên thì các tiêu chuẩn cho A/I LFMC và Retail LFMC là như nhau.

5 . Cơ cấu quản lý rủi ro

Phải tuân thủ các nguyên tắc đặt ra trong "Hướng dẫn thực hành quản lý rủi ro" và ít nhất bao gồm:

① Quản lý, tính độc lập và năng lực quản lý rủi ro chức năng;

②Xác định và đo lường liên quan đến tài sản của khách hàng Rủi ro;

③ Giám sát và quản lý báo cáo kịp thời;

④ Ghi lại các chính sách, thủ tục và báo cáo quản lý rủi ro.

6. Yêu cầu kiểm toán

① Báo cáo quý (chưa kiểm toán, nộp trong vòng 14 ngày);

② Báo cáo thường niên (đã kiểm toán, nộp trong vòng 5 tháng).

7. Bảo hiểm bồi thường nghề nghiệp

Việc này không bắt buộc nhưng rất được khuyến khích và những thỏa thuận như vậy hoặc việc thiếu thỏa thuận đó phải được thông báo cho tất cả khách hàng.

8. Thư trách nhiệm

Nếu có thể, Cơ quan tiền tệ Singapore có thể yêu cầu những lá thư đó phải được mua từ công ty mẹ của công ty quản lý quỹ được cấp phép công ty.

9. Tiết lộ thông tin

Đảm bảo tiết lộ đầy đủ cho khách hàng về tài sản hoặc tài khoản do mình quản lý, bao gồm ít nhất là chiến lược đầu tư, chính sách định giá, đòn bẩy, Người giám sát, người được ủy thác, quản trị viên, kiểm toán viên, điều kiện đóng tài khoản, v.v.

10. Các yêu cầu về chống rửa tiền

Tuân thủ các yêu cầu về chống rửa tiền để xác định, đánh giá và giải quyết hoạt động rửa tiền và tài trợ khủng bố rủi ro.

11. Thông báo/Đơn xin cấp phép

Đối với các giao dịch cụ thể và những thay đổi trong trường hợp của riêng bạn (chẳng hạn như bổ nhiệm giám đốc mới/ CEO), bạn cần thông báo cho MAS hoặc Xin phép.

12. Phí thường niên của công ty

① Phí cố định

② Bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 của năm dương lịch, Phí biến đổi được tính ở mức 5 đô la Singapore cho mỗi đại diện bắt đầu từ đại diện thứ 101.

2. Miễn cấp phép

Đối với những người quản lý quỹ tiền điện tử, Singapore có một số yêu cầu đặc biệt mà Quy tắc cho phép họ thực hiện như vậy mà không cần xin phép chính thức nếu đáp ứng được một số điều kiện nhất định. Nói tóm lại, nếu số tiền họ quản lý không liên quan đến các sản phẩm mã thông báo bảo mật cụ thể (được điều chỉnh bởiQuy định về Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (Cấp phép và Tiếp tục) Một phạm vi sản phẩm, dịch vụ được giới thiệu ở đầu bài), và nhà đầu tư của họ đều là “nhà đầu tư đủ điều kiện” với trình độ chuyên môn nhất định thì có thể được hưởng sự miễn trừ đặc biệt này.

Khái niệm về sản phẩm mã thông báo bảo mật hơi rộng, bao gồm các sản phẩm không phải là tiền điện tử chính thống như Bitcoin và Ethereum. Ví dụ: nếu mã thông báo không thể thay thế (NFT) đại diện cho một loại chia sẻ nhất định hoặc có các đặc điểm của chứng khoán thì mã thông báo đó có thể được coi là sản phẩm mã thông báo bảo mật. Do đó, đối với các công cụ phái sinh tiền điện tử và một số NFT đặc biệt nhất định, chúng ta cần đánh giá dựa trên các đặc tính cụ thể của chúng.

Thuật ngữ "nhà đầu tư được công nhận" bao gồm cả nhà đầu tư chuyên nghiệp và nhà đầu tư tổ chức và nếu quỹ tiền điện tử chỉ dành cho những nhà đầu tư như vậy thì quỹ đó sẽ phải chịu ít quy định hơn. Điều này có nghĩa làcác quỹ tiền điện tử được thiết kế dành riêng cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể hoạt động tự do hơn.

Mặc dù những nhà quản lý quỹ này không cần phải có giấy phép cụ thể theo Đạo luật Chứng khoán và Tương lai (SFA), họ vẫn được coi là tổ chức tài chính và phải tuân thủ các yêu cầu của Cơ quan tiền tệ của Singapore (MAS), bao gồm các yêu cầu về chống rửa tiền và quản lý rủi ro. Đặc biệt, khi các nhà đầu tư sử dụng tiền điện tử (chứ không phải tiền tệ truyền thống) để thanh toán khoản đầu tư, các nhà quản lý quỹ cần đặc biệt chú ý đến quy trình và đảm bảo họ tuân thủ mọi nghĩa vụ pháp lý liên quan.

Ngoài ra, các hoạt động quản lý quỹ tiền điện tử có thể được coi là dịch vụ mã thông báo thanh toán kỹ thuật số (DPT) cần có giấy phép theo Đạo luật dịch vụ thanh toán của Singapore. Tuy nhiên, nếu các khoản thanh toán này chỉ là một phần phụ trợ hoặc cần thiết trong hoạt động quản lý quỹ thì người quản lý quỹ có thể được hưởng lợi từ một số miễn trừ cấp phép nhất định. Điều này giúp các nhà quản lý quỹ tiền điện tử linh hoạt hơn để tập trung hơn vào việc quản lý quỹ của họ.

3. Cơ cấu quỹ tiền điện tử

Có hai cách phổ biến để thành lập quỹ tiền điện tử ở Singapore. Đầu tiên, quỹ có thể chọn không xin giấy phép, đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử không bảo mật và sử dụng các miễn trừ cụ thể để tránh trở thành người quản lý được cấp phép. Thứ hai, quỹ cũng có thể áp dụng cơ cấu quỹ cổ phần tư nhân truyền thống, do người quản lý quỹ đăng ký hoặc ủy quyền bởi Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) tạo ra và áp dụng hình thức tổ chức của Công ty vốn biến đổi Singapore (VCC). Trên thực tế, vì các nhà đầu tư tổ chức thường có yêu cầu cao hơn về giám sát và tuân thủ nên độ tin cậy của giấy phép tất nhiên sẽ cao hơn.

Để biết thêm thông tin về hình thức thành lập, khung pháp lý và trình độ quản lý quỹ của quỹ đầu tư tư nhân ở Singapore, vui lòng chú ý đến vấn đề tiếp theo của chúng tôi.