FTX Fraud: من هم أكبر ضحايا Sam Bankman-Fried؟

https://cryptobriefing.com/ftx-fraud-who-are-sam-bankman-frieds-biggest-victims/

تم الكشف عن FTX وشركة التجارة التابعة لها Alameda Research. 2 نوفمبرCoinDeskشرط كشف الكشف عن الموارد المالية المتعثرة لشركة Alameda عن سلسلة من الأحداث التي أدت في النهاية إلى كشف FTX على أنها معسرة.

استخدم الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX Sam Bankman-Fried أموال العملاء سراً لإنقاذ شركة Alameda Research الشقيقة لشركة FTX ، مما أدى إلى ثقب يقدر بنحو 10 مليارات دولار في دفاتر البورصة. لجعل الأمور أسوأ ، قام Bankman-Fried بالتستر على أنشطته الاحتيالية لأشهر ، تاركًا المستثمرين والعملاء وحتى موظفيه في الظلام حتى أعلنت FTX إفلاسها في 10 نوفمبر.

في أعقاب أكثر الخداع المدمر للأرض في تاريخ التشفير ،موجز التشفير يلقي نظرة على من وما الذي فقد أكثر من خاسر سام بانكمان فرايد الضخم.

رأس المال الاستثماري

خلال فترة ازدهارها ، اجتذبت FTX استثمارات ضخمة من بعض أبرز شركات رأس المال الاستثماري وتمويلها جيدًا في العالم.

في يوليو 2021 ، الصرفنشأ 900 مليون دولار بتقييم 18 مليار دولار من أكثر من 60 مستثمرًا ، بما في ذلك العملات المشفرة ذات الوزن الثقيل مثل Coinbase Ventures و Sequoia Capital و Paradigm وغيرها. كما ضاعف العديد من هؤلاء المستثمرين على FTX خلال فترة تداولهآخر جولة تمويل في كانون الثاني (يناير) 2022 ، والتي قدرت قيمة الشركة بمبلغ مذهل قدره 32 مليار دولار.

تميزت زيادات FTX عن تلك الخاصة بشركات التشفير الأخرى من خلال المشاركة من شركات المشاريع غير المشفرة عالية المستوى. قامت كل من Softbank و VanEck و Temasek بشراء أسهم FTX خلال إحدى جولات التمويل العديدة للشركة. وفقًا لـ Crunchbaseبيانات ، باعت FTX حقوق ملكية تبلغ قيمتها الإجمالية حوالي 1.8 مليار دولار على مدى ثلاث سنوات من التشغيل. الآن الشركة مفلسة وتدين بالمليارات للدائنين ، يكاد يكون من المؤكد أن أسهم FTX لا قيمة لها.

في وقت انهيارها ، كان أكبر ثلاثة مساهمين في FTX هم Sequoia Capital بنسبة 1.1٪ و Temasek و Paradigm ، لكل منهما 1٪. في المجمل ، استثمرت هذه الشركات الاستثمارية الثلاث مجتمعة 620 مليون دولار في FTX.

بالإضافة إلى ذلك ، استخدمت العديد من الشركات الاستثمارية التي استثمرت في FTX أيضًا خدماتها للاحتفاظ بالنقد والأصول المشفرة. ومع ذلك ، لم تكشف سوى حفنة من هذه الشركات علنًا عن تعرضها الإضافي لـ FTX. في 9 نوفمبر ، الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digital ، مايك نوفوغراتزأخبر سي إن بي سي أن شركته لديها 76.8 مليون دولار من الأموال النقدية والأصول الرقمية المودعة على FTX في وقت انهيارها ، على الرغم من أنه ذكر أن شركته كانت بصدد سحب 47.5 مليون دولار من هذا المبلغ. ومع ذلك ، في ضوء الفساد الذي تم الكشف عنه خلال الأيام الأخيرة للبورصة ، يبدو من غير المرجح أن تحترم FTX هذا الانسحاب.

Multicoin Capital ، مستثمر بارز آخر في الأسهم في FTX ،ذكرت أن 10٪ من إجمالي أصولها تحت إدارتها محاصرون في FTX قبل أن تعلن البورصة إفلاسها. تظهر بيانات Crunchbase أن Multicoin جمعت 605 ملايين دولار من خلال ثلاثة صناديق منفصلة ، مما يعني أنها خسرت 60 مليون دولار على الأقل من تعرضها لـ FTX.

نظرًا لأن العديد من شركات المشاريع ليست ملزمة بالإفصاح عن المبالغ المحددة لاستثماراتها وخسائرها علنًا ، فمن الصعب معرفة مقدار الخسائر التي خسرتها بشكل جماعي من انهيار FTX. ومع ذلك ، مع وجود الأدلة في متناول اليد ، يبدو أن خسائر رأس المال الاستثماري تصل إلى المليارات.

النظام البيئي سولانا

كانت إمبراطورية FTX التي أسسها Sam Bankman-Fried متشابكة بشدة مع نظام Solana البيئي ، وتعاني سلسلة blockchain عالية الإنتاجية بشكل كبير نتيجة لذلك.

عندما شهدت Solana ازدهارًا على خلفية سرد الطبقة الأولى البديل في أغسطس 2021 ، ارتفعت قيمة رمز SOL الأصلي إلى جانب العديد من رموز النظام البيئي Solana. كان أحد هذه المشاريع هو Serum ، وهو بورصة دفتر أوامر حد مركزية مقرها سولانا ، حيث كان Bankman-Fried مؤسسًا مشاركًا واستثمرت Alameda Research.

بينما ارتفعت قيمة Serum في البداية ، تسببت الرموز المميزة المفترسة ، التي أعطت كميات هائلة من رمز SRM الأصلي للمستثمرين الأوائل مثل Alameda ، في نزيف قيمتها. على الرغم من إغراق السوق بكميات ضخمة من SRM في السوق طوال فترة الصعود لعام 2021 ، إلا أن Alameda لا تزال تحتفظ بأكثر من ملياري توكن كضمان مقابل القروض في وقت إفلاسها. بالإضافة إلى ذلك ، احتفظ كل من Alameda و FTX بمراكز SOL كبيرة ، والتي ستواجه أيضًا التصفية. تم إفلاس FTX و Alameda الآن ، ومن شبه المؤكد أنه سيتم بيع هذه الرموز المميزة في السوق المفتوحة ، مما يؤدي إلى مزيد من الانخفاض في الأسعار.

تجاوزت مشاركة FTX مع Solana الترويج لـ blockchain والاستثمار في بروتوكولاتها. للمساعدة في اعتماد DeFi ، أنشأت FTX أيضًا رموز Bitcoin و Ethereum المغلفة القائمة على Solana والمدعومة باحتياطياتها.

تم استخدام كلا الرمزين الملفوفين على نطاق واسع عبر النظام البيئي Solana DeFi. ومع ذلك ، عندما أصبح من الواضح أن FTX كانت تواجه أزمة سيولة ، بدأت Bitcoin و Ethereum المغلفة المدعومة من FTX في فك الارتباط. بعد أن أعلنت FTX إفلاسها الطوعي في 11 نوفمبر ، تراجعت هذه الرموز نظرًا لأنه كان من الواضح أن FTX لم تعد تحتفظ بأي عملة حقيقية من البيتكوين والإيثريوم. خلال الأسبوع الماضي ، انخفض سعر Bitcoin من Solana بنسبة 93 ٪ إلى 1،363 دولارًا ولف Ethereum 83 ٪ إلى 257 دولارًا. في الوقت الحالي ، هناك أمل ضئيل في عودة أي من الأصول إلى حالة الربط.

تتمثل إحدى الطرق الأخيرة التي ألحقت بها FTX في إلحاق الضرر بسولانا باستثمارات Alameda Research في مشاريع النظام البيئي. تشير العديد من التقارير المؤيدة إلى أنه بموجب شروط الاستثمار ، كانت البروتوكولات مطلوبة أو تم تحفيزها بشدة للاحتفاظ بخزائنهم على FTX. لم تترك هذه الممارسة العديد من المشاريع عالية وجافة بعد إفلاس FTX فحسب ، بل أدت أيضًا إلى زيادة الاحتيال على نطاق واسع في البورصة. من خلال مطالبة المشاريع بالاحتفاظ بأموالها على FTX ، يمكن لشركة Alameda الاستثمار جزئيًا في مشروع ولكن استرداد المبلغ الإجمالي لزيادة هذا المشروع.

كما تم الكشف عندما أفلست FTX ، كانت أموال العملاء المودعة في البورصة تستخدم في استثمارات من قبل Alameda.

العملاء

في حين عانت شركات رأس المال الاستثماري والمشاريع المدعومة من FTX من عملية احتيال سام بانكمان-فريد التي استمرت لسنوات ، فإن العميل العادي هو الخاسر الأكبر في النهاية. فقد العديد من مستخدمي FTX مدخرات حياتهم معتقدين أن البورصة آمنة. تصديقات منخزان القرش ساعد كيفن أوليري وجيم كرامر أيضًا في مقارنة Bankman-Fried بـ JP Morgan في توليد الثقة في البورصة.

من الصعب تقدير مقدار خسارة العملاء الذين لديهم أموال على FTXتختلف التقارير ، ولكن من المرجح أن يكون الرقم بالمليارات. من المحتمل أن يكون الرقم قد زاد سوءًا بسبب تغريدات Bankman-Fried التي تم حذفها منذ ذلك الحين في الفترة التي سبقت إفلاس FTX. أكد الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX للمستخدمين أن الأصول المحتفظ بها في البورصة مدعومة بالكامل بنسبة 1: 1 ، مما يثني المستخدمين عن سحب الأموال. بعد فوات الأوان ، تبين أن هذه التغريدات أكاذيب صلعاء الوجوه.

ولكن لم يكن Bankman-Fried و "دائرته الداخلية" من موظفي FTX فقط هم الذين خانوا العملاء - الولايات المتحدة. المنظمون الذين عملوا بشكل وثيق مع البورصة وأعطوها التساهل هم أيضًا مذنبون. كرّس رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، غاري جينسلر ، موارد مؤسسته لملاحقة بروتوكولات DeFi الأصغر والأقل أهمية لإجراءات الإنفاذ في حين أن أكبر عملية احتيال في السنوات الأخيرة كانت تعمل تحت أنظاره. من المحتمل أن مكانة Bankman-Fried كمانح سياسي رئيسي ومشاركته النشطة في صياغة تشريعات التشفير ساعدته في جذب انتباه لجنة الأوراق المالية والبورصات.

كما ساعد الافتقار إلى الوضوح التنظيمي من المنظمين مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات في دفع مستخدمي العملات المشفرة في الولايات المتحدة إلى البورصات الخارجية غير المنظمة مثل FTX.com. إذا عملت لجنة الأوراق المالية والبورصات بدلاً من ذلك مع أصحاب المصلحة في صناعة التشفير في الولايات المتحدة لصياغة تشريعات عادلة وشاملة في وقت مبكر ، كان من الممكن تجنب هذا الوضع برمته أو على الأقل تقليل حدته.

مثل اختراق Mt. Gox قبله ، من المحتمل أن يؤدي الاحتيال عبر FTX إلى تشويه سمعة الصناعة مع المجموعة الحالية من المستثمرين المهتمين بالعملات المشفرة. لن يعود الكثير ممن احترقوا. ولكن من المهم أيضًا البحث عن جانب مضيء في أوقات الظلام. من الأفضل الكشف عن العفن في صناعة العملات الرقمية الآن وليس في المستقبل عندما يكون هناك المزيد على المحك. على الرغم من أن الأمر قد يبدو قاتمًا الآن ، إلا أنه على المدى الطويل ، سيكون التشفير أقوى لوجود محتالين مثل Bankman-Fried قد تم اقتلاعهم مبكرًا ، حتى لو كانت التكلفة باهظة.