رهان بافيت على الذكاء الاصطناعي يمثل 45% من محفظته الاستثمارية.

المصدر: قلب Metaverse

على الرغم من أن سعي بافيت لأحدث اتجاهات سوق الأسهم ليس واضحًا، إلا أنه يمكن ملاحظة من المحفظة الاستثمارية لشركة Berkshire Hathaway أنتمتلك الشركة العديد من الأسهم التي تستفيد منها الذكاء الاصطناعي.

يتولى بافيت قيادة شركة Berkshire Hathaway Holdings Inc. منذ عام 1965. إنه يحب الاستثمار في الشركات التي تتمتع بنمو مستقر وربحية موثوقة وفرق إدارة قوية وإجراءات صديقة للمساهمين مثل دفعات الأرباح وخطط إعادة شراء الأسهم.

هذه الإستراتيجية ناجحة بالفعل. وفي الفترة من 1965 إلى 2023، وصلت نسبة عودة بيركشاير إلى نسبة مذهلة بلغت 4384748%. وهذا يعادل عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 19.8%، ما يقرب من ضعف العائد السنوي البالغ 10.2% لمؤشر S&P 500 خلال نفس الفترة.

بالقيمة بالدولار الأمريكي، كان من الممكن أن ينمو استثمار بقيمة 1000 دولار في أسهم بيركشاير هاثاواي في عام 1965 إلى أكثر من 43 مليون دولار، في حين أن نفس الاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، مع إعادة استثمار الأرباح، كان سيستحق فقط 312,333 دولار.

بافيت ليس مستثمرًا يطارد أحدث الاتجاهات في سوق الأسهم، لذلك لن تراه عالقًا في أسهم الذكاء الاصطناعي الساخنة اليوم.

ومع ذلك، تمتلك شركة بيركشاير حاليًا ثلاثة أسهم ستستفيد بشكل كبير من الذكاء الاصطناعي، حتى أنها تمثل أكثر من 45% من إجمالي محفظة الأوراق المالية المتداولة علنًا لشركة بيركشاير، بإجمالي يصل إلى 398.7 مليار دولار أمريكي.

01.Snowflake: 0.2% من محفظة Berkshire Hathaway

طوَّرت Snowflake منصة سحابية للبيانات يمكنها مساعدة المؤسسات على تحقيق ذلك. بياناتهم الرئيسية معًا على منصة واحدة لتحليل البيانات بشكل أكثر فعالية والاستفادة من الحد الأقصى لقيمة البيانات.

تم تصميم الخدمة للمؤسسات الكبيرة والمعقدة التي تعمل مع العديد من مقدمي الخدمات السحابية، مثل Microsoft Azure وAlphabet's Google Cloud، ولكن هذا يؤدي غالبًا إلى إنشاء صوامع البيانات.

في العام الماضي، أطلقت Snowflake منصة CortexAI، والتي تسمح للشركات بدمج نماذج اللغات الكبيرة الجاهزة (LLMs) مع بياناتها الخاصة لإنشاء تطبيقات ذكاء اصطناعي مولدة.

تأتي Cortex أيضًا مع مجموعة كاملة من أدوات الذكاء الاصطناعي، مثل Document AI والمساعد الافتراضي Copilot الخاص بـSnowflake. يسمح الأول للشركات باستخراج بيانات قيمة من مصادر غير منظمة مثل الفواتير أو العقود، بينما يستخدم الأخير مطالبات اللغة الطبيعية لتقديم رؤى قيمة عبر منصة Snowflake.

في الربع الأول من العام المالي 2025، الذي انتهى في 30 أبريل، وصلت إيرادات منتجات Snowflake إلى 789.6 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 34%. على الورق، يعد هذا معدل نمو قويًا، لكنه يمثل تباطؤًا عن الأرباع السابقة.

بينما تواصل Snowflake الاستثمار بكثافة في مبادرات النمو مثل التسويق والبحث والتطوير، فقد تباطأ اكتسابها لعملاء جدد، وقام العملاء الحاليون بتوسيع إنفاقهم بشكل أبطأ.

اشترت شركة Berkshire Hathaway حصة في Snowflake أثناء الاكتتاب العام الأولي لعام 2020 لشركة متخصصة في سحابة البيانات، وبالتالي قد يصل سعر السهم إلى حوالي 120 دولارًا.

في عام 2021، ارتفعت أسهم الشركة إلى مستوى مرتفع بلغ 392 دولارًا، لكنها انخفضت منذ ذلك الحين بنسبة 63% من هذا المستوى، ويتم تداولها حاليًا عند 142 دولارًا. لسوء الحظ، مع تباطؤ نمو الشركة، لا يزال السهم يبدو باهظ الثمن للغاية،لذلك قد يرغب المستثمرون في تجنب اختيار أسهم بيركشاير هذا.

02.أمازون: 0.5% من محفظة بيركشاير هاثاواي

اشترت بيركشاير أسهم أمازون في عام 2019 (AMZN 1.22%)، وقد أعرب بافيت مرارا وتكرارا عن أسفه لعدم اكتشاف هذه الفرصة في وقت سابق. تأسست أمازون كشركة للتجارة الإلكترونية ثم توسعت لاحقًا لتشمل الحوسبة السحابية، ووسائط البث، والإعلانات الرقمية، ووالآن الذكاء الاصطناعي.

تقوم وحدة الحوسبة السحابية التابعة لشركة Amazon Web Services (AWS) بتصميم شرائح مركز البيانات الخاصة بها، مما يجعلها أقل تكلفة بالنسبة لمطوري الذكاء الاصطناعي لاستخدامها مقارنة بالبنية التحتية الأخرى التي تستخدم شرائح Nvidia بنسبة تصل إلى 50%.

بالإضافة إلى ذلك، توفر منصة Bedrock من Amazon أيضًا للمطورين مكتبة LLM جاهزة من بعض الشركات الناشئة الرائدة في الصناعة. بالإضافة إلى ذلك، قامت Amazon أيضًا بتطوير سلسلة LLM بشكل مستقل تسمى Titan.

في الأساس، تريد AWS أن تكون الوجهة المفضلة للمطورين الذين يتطلعون إلى إنشاء تطبيقات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم. تشير العديد من توقعات وول ستريت إلى أن الذكاء الاصطناعي سيضيف ما يتراوح بين 7 تريليون دولار إلى 200 تريليون دولار من العائدات إلى الاقتصاد العالمي على مدى العقد المقبل، ومن المحتمل أن يصبح أكبر فرصة متاحة لشركة أمازون على الإطلاق.

تمتلك شركة بيركشاير هاثاواي حصة بقيمة 2 مليار دولار في أمازون، وهو ما يمثل 0.5% فقط من محفظة أسهم المجموعة.

على المدى الطويل، يمكن للذكاء الاصطناعي أن يدفع نموًا كبيرًا لشركة Amazon. لذلك، إذا كان بافيت يريد فقط أن يكون هذا المركز أكبر من قبل، فقد يلوم نفسه لعدم زيادة ممتلكاته عاجلاً مع بدء الفصل الجديد في الذكاء الاصطناعي.

03.Apple: 44.5% من محفظة Berkshire Hathaway

Apple (AAPL2.16%) هي أكبر منصب لشركة Berkshire Hathaway. حتى الآن. وأنفقت المجموعة نحو 38 مليار دولار لتجميع الأسهم ابتداء من عام 2016، وتبلغ قيمة ممتلكاتها حاليا 177.6 مليار دولار.

تلتزم شركة Apple بإنتاج الأجهزة الإلكترونية الأكثر شهرة في العالم، بما في ذلك سلسلة أجهزة iPhone وiPad وApple Watch وAirPods وMac.

تتجه الشركة إلى الذكاء الاصطناعي من خلال برنامجها الجديد Apple Intelligence، والذي سيصدر في سبتمبر مع نظام التشغيل iOS18.

تم تطوير البرنامج بالشراكة مع OpenAI وسيعمل على إحداث تحول في تجربة المستخدم على أجهزة Apple. سيستخدم المساعد الصوتي Siri وظائف ChatGPT، وبالمثل، ستستخدم أدوات الكتابة الخاصة به مثل الملاحظات ورسائل البريد الإلكتروني وiMessage أيضًا وظائف ChatGPT لمساعدة المستخدمين على إنشاء المحتوى بسرعة.  

يوجد أكثر من 2.2 مليار جهاز نشط من أجهزة Apple في جميع أنحاء العالم، مما يعني أن Apple قد تصبح قريبًا أكبر شركة في توزيع تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي للمستهلكين.

من المتوقع أن يتميز هاتف iPhone 16 القادم بشرائح جديدة قوية قادرة على التعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي على الجهاز، مما قد يؤدي إلى إطلاق دورة ترقية كبيرة.

تلبي Apple جميع معايير بافيت لاختيار الأسهم. منذ أول استثمار لشركة بيركشاير في عام 2016، نمت الشركة بشكل مطرد، وظلت مربحة، ولديها قائد قوي في الرئيس التنفيذي كوك، وأعادت مبالغ كبيرة من رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

في الواقع، أعلنت شركة Apple للتو عن برنامج جديد لإعادة الشراء بقيمة 110 مليارات دولار، وهو أكبر برنامج إعادة شراء في تاريخ الشركات الأمريكية.