10 شركات عامة تمتلك أكبر محافظ بيتكوين

المؤلف: دانيال فيليبس  وستيفن جي آر; يُنظر إلى فكرة شراء الشركات للبيتكوين كاحتياطيات على أنها فكرة مثيرة للضحك. تم اعتبار العملة المشفرة الأعلى متقلبة للغاية ومتخصصة بحيث لا يمكن قبولها من قبل أي عمل جاد.

ومع ذلك، فقد تم كسر هذا المحظور تمامًا، وقام العديد من المستثمرين المؤسسيين المهمين بشراء البيتكوين في السنوات الأخيرة.

فُتح الباب لأول مرة عندما اشترت شركة البرمجيات السحابية MicroStrategy ما قيمته 425 مليون دولار من البيتكوين في أغسطس وسبتمبر 2020. وحذت شركات أخرى حذوها، بما في ذلك شركة معالجة الدفع Block وشركة صناعة السيارات الكهربائية Tesla.

تمثل الشركات العامة التي تمتلك عملة البيتكوين الآن ما يقرب من 1.5% من إجمالي 21 مليون عملة بيتكوين، وفقًا لـ BitcoinTreasuries.

1. MicroStrategy

MicroStrategy عبارة عن منصة معروفة لتحليل الأعمال. الأصول الاحتياطية الرئيسية.

تابعت الشركة، التي تصنع برامج الهاتف المحمول والخدمات المستندة إلى السحابة، بقوة عمليات شراء البيتكوين، وحصلت على ما قيمته ملايين الدولارات من العملة المشفرة. اعتبارًا من مايو 2025، كانت الشركة تمتلك 214,400 بيتكوين، أي ما يعادل 14.8 مليار دولار، وأكثر من 1% من إجمالي إصدارات بيتكوين.

قال مايكل ثالر، الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy، ذات مرة إنه اشترى ذات مرة 1000 دولار من عملة البيتكوين كل ثانية. خلال مكالمة أرباح الشركة للربع الأول من عام 2024، ادعى ثالر أن اعتماد الشركة لـ "استراتيجية البيتكوين" أدى إلى تحسين أداء شركات برمجيات المؤسسات المنافسة لها في مجال ذكاء الأعمال بمقدار 10 إلى 30 مرة.

على عكس الرؤساء التنفيذيين الآخرين الذين يتجنبون عادةً مناقشة الاستثمارات الشخصية، صرح ثالر علنًا أنه يمتلك شخصيًا 17,732 عملة بيتكوين، تبلغ قيمتها حاليًا أكثر من 1.2 مليار دولار.

وفقًا لبيانات BitInfoCharts، إذا افترض المرء أن جميع عملات Bitcoin الخاصة بـ Thaler مخزنة في عنوان واحد، فإن هذا سيجعله أفضل 101 حاملًا لأكبر عدد من عملات Bitcoin الناس. يعد هذا بمثابة تغيير في موقف الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy، الذي ادعى في عام 2013 أن أيام Bitcoin أصبحت معدودة.

قال سايلور في مكالمة أرباح الشركة للربع الأول من عام 2024: "نحن في المراحل الأولى من التبني المؤسسي السريع لبيتكوين كأصل رقمي". وفي المستقبل، لن تتنافس عملة البيتكوين مع الأصول المشفرة الأخرى، بل مع الذهب والفن والأسهم والعقارات والسندات وغيرها من أشكال صناديق القيمة المخزنة في خلق الثروة وحماية الثروات وأسواق رأس المال. "

2. شركة Marathon Digital Holdings Inc.

ليس من المستغرب أن تعدين البيتكوين شركة Marathon تعد شركة Digital أيضًا مالكًا ثقيلًا للبيتكوين، حيث تمتلك 17,631 بيتكوين في احتياطيات الشركة (بقيمة 1.23 مليار دولار تقريبًا اعتبارًا من مايو 2024). وتهدف الشركة إلى بناء "أكبر عملية تعدين للبيتكوين في أمريكا الشمالية" "واحدة من الشركات الرائدة العاملة". بأقل تكاليف للطاقة". بدأت الشركة كشركة قابضة لبراءات الاختراع (يُشار إليها غالبًا باسم "متصيد براءات الاختراع") قبل أن تتجه إلى تعدين العملات المشفرة.

اعتبارًا من مايو 2024، تقوم شركة Marathon Digital بتشغيل ما يقرب من 240,000 آلة تعدين بيتكوين، قادرة على توليد 29.9 إكساهاش/ثانية من الطاقة الحاسوبية، مع متوسط ​​قوة حوسبة تشغيلية تبلغ 21.1 إكساهاش/ثانية.

أشارت الشركة إلى أنها تعمل على تسريع خطط نموها "لتخفيف التأثير" بعد انخفاض عملة البيتكوين إلى النصف في عام 2024، وقالت إنها تأمل في مضاعفة حجم عمليات التعدين الخاصة بها في عام 2024.

ومع ذلك، فقد فشلت الشركة في تحقيق هدف الإيرادات للربع الأول من عام 2024 بسبب "أعطال غير متوقعة في المعدات، وصيانة خطوط النقل، والظروف الجوية في جاردن سيتي والمواقع الأخرى". متوقع."

3. تسلا

انضمت شركة تصنيع السيارات الكهربائية Tesla إلى صفوف الشركات القابضة Bitcoin في ديسمبر 2020، واستثمرت "ما مجموعه 1.5 مليار دولار" في Bitcoin، وفقًا لإيداع هيئة الأوراق المالية والبورصة. كان هذا لإثبات أن Bitcoin بديل للاحتفاظ بالنقود

يأتي استثمار Tesla في Bitcoin بعد أشهر من التكهنات بعد تغريدات Musk حول Bitcoin في نهاية عام 2020، قال Thaler أعربت شركة MicroStrategy عن استعدادها لمشاركة "استراتيجيتها" بشأن استثمار Bitcoin مع Musk، قائلة إن دخول Tesla إلى Bitcoin سيجلب "100 مليار دولار من الفوائد" لمساهمي Tesla.

ومع ذلك، كان لدى Musk وTesla دائمًا علاقة متقلبة مع Bitcoin. بعد الإعلان عن أن تسلا ستقبل عملة البيتكوين كوسيلة للدفع مقابل منتجاتها وخدماتها في مارس 2021، وبعد شهرين فقط، أعلن ماسك فجأة أن الشركة لن تقبل بعد الآن عملة البيتكوين كوسيلة للدفع.

ذكر ماسك أنه بسبب "الزيادة السريعة" في استخدام الوقود الأحفوري في تعدين وتداول البيتكوين، أعلنت تسلا أنها لن تبيع أيًا من عملات البيتكوين الخاصة بها مقتنيات العملات المعدنية وستفكر في استخدامها للتداول مرة أخرى بعد تحول التعدين إلى مصادر طاقة أكثر استدامة. وأوضح لاحقًا أن الشركة ستستأنف استخدام البيتكوين في المعاملات بمجرد أن يستخدم القائمون بالتعدين 50٪ من الطاقة النظيفة.

في يوليو 2022، كشفت تسلا في تحديثها الربع سنوي للربع الثاني من عام 2022 أن الشركة باعت "جزءًا من ممتلكاتها من عملة البيتكوين" حوالي 75%"، ميزانيتها العمومية. يُظهر مبيعات الأصول الرقمية التي يبلغ مجموعها 936 مليون دولار. وفي مؤتمر عبر الهاتف مع المحللين، قال ماسك إن الشركة تفعل ذلك لتعزيز مركزها النقدي للتعامل مع حالة عدم اليقين بشأن عمليات الإغلاق بسبب فيروس كورونا. وفي ذلك الوقت، أضاف أيضًا أن الشركة "منفتحة على زيادة ممتلكاتنا من البيتكوين في المستقبل، لذلك لا ينبغي النظر إلى هذا على أنه نوع من الحكم على البيتكوين."

وفقًا لموقع bitcointreasuries.org، تمتلك شركة Tesla Inc. 9,720 عملة بيتكوين (حوالي 677 مليون دولار بالأسعار الحالية) في محفظتها اعتبارًا من مايو 2024. حافظت الشركة على مركزها الخاص بالبيتكوين، حيث أظهرت ميزانيتها العمومية للربع الأول من عام 2024 قيمة تقديرية تبلغ 184 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 والربع الأول من عام 2024.

أصبح Musk أيضًا مؤيدًا متحمسًا لـ Dogecoin، وتسمح Tesla باستخدام Dogecoin لشراء بعض السلع.

4. شركة Hut 8 Mining Corp

تمتلك شركة تعدين البيتكوين Hut 8 9109 عملة بيتكوين، والتي حوالي 644 مليون دولار بالأسعار الحالية.

سيتم إدراج الشركة في Nasdaq Global Select Market في يونيو 2021 برمز السهم HUT. ينص ملف الشركة على هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) على أن الشركة ملتزمة بزيادة قيمة المساهمين من خلال زيادة ممتلكات وقيمة البيتكوين.

أوضحت الشركة أيضًا أنه من خلال ترتيب حساب الإيرادات الذي تم إنشاؤه مع شركة وساطة رئيسية للأصول الرقمية الرائدة، فإنها تستخدم احتياطيات Bitcoin المستخرجة ذاتيًا والمحتفظ بها لتحقيق العملات الورقية دخل العملة.

في نوفمبر 2023، اندمجت الشركة مع شركة أخرى لتعدين بيتكوين، وهي شركات البنية التحتية للطاقة في الولايات المتحدة والتي تستهدف التعدين ومراكز البيانات. وتقع مراكز التعدين هذه في ستة مواقع في ألبرتا وتكساس ونيويورك، وتفيد التقارير أن لديها قدرة تعدين ذاتي تبلغ 7.5 إكساهاش / ثانية.

في تقرير نتائج الربع الأول من عام 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 51.7 مليون دولار لهذا الربع، بزيادة سنوية قدرها 231%.

5. Riot Platforms, Inc.

شركة أخرى لتعدين العملات المشفرة في الولايات المتحدة وهي Riot تمتلك Blockchain 9,084 عملة بيتكوين، بقيمة 643 مليون دولار بأسعار اليوم.

ارتفع تقييم الشركة من أقل من 200 مليون دولار في عام 2020 إلى أكثر من 6 مليارات دولار في عام 2021. وتوسعت الشركة المدرجة في بورصة ناسداك بقوة. في أبريل 2021، أنفقت الشركة 650 مليون دولار لشراء منشأة تعدين بيتكوين بسعة 1 جيجاوات في روكديل، تكساس؛ ووصفت الشركة عملية الشراء بأنها "حدث تحويلي" جعل الشركة "أكبر شركة تعدين وحفظ بيتكوين متداولة علنًا في عام 2021". أمريكا الشمالية مقاسة بإجمالي القدرة التنموية.

في أبريل 2022، أعلنت شركة Riot عن خطط إضافية لبناء منشأة تعدين إضافية بقدرة جيجاوات واحدة في مقاطعة نافارو، تكساس. بعد انهيار سوق العملات المشفرة في عام 2022، أخبر الرئيس التنفيذي جيسون رايس موقع Yahoo Finance أن تعدين بيتكوين "سيستمر في الازدهار في الولايات المتحدة"، مشيرًا إلى أنه "على الرغم من التراجع في اقتصاديات تعدين بيتكوين، لا تزال هناك فرص هائلة هنا." بحلول يناير 2023. ، غيرت الشركة اسمها إلى Riot Platforms، بهدف تنويع نموذج أعمالها ليشمل تعدين العملات المشفرة. تواجه الصناعة تحديات من شتاء العملات المشفرة المستمر وارتفاع أسعار الطاقة.

في بداية عام 2024، حذرت الشركة المساهمين من أنه لا يوجد "ضمان" بأن خفض سعر البيتكوين إلى النصف القادم سيكون له تأثير إيجابي على ربحيتها. في يونيو، تم استهداف الشركة من قبل البائع على المكشوف Kerrisdale، الذي ادعى أن "تعدين البيتكوين هو أحد أغبى نماذج الأعمال التي واجهناها في الخمسة عشر عامًا الماضية من البيع على المكشوف"، لكن سعر سهم الشركة انخفض بعد صدور التقرير بعد الانخفاض الأولي، فإنه تعافى بسرعة.

6. Coinbase Global, Inc.

لا شك أن الأكثر شهرة في هذه القائمة أكبر شركة عملات مشفرة على الإطلاق هي منصة تداول العملات المشفرة Coinbase، والتي تم إدراجها بشكل مباشر في بورصة ناسداك في أبريل 2021.

قبل الإدراج، في فبراير 2021، كشفت Coinbase أنها تحتفظ بمبلغ 230 مليون دولار من عملة البيتكوين في ميزانيتها العمومية. اعتبارًا من يونيو 2024، تمتلك 9000 بيتكوين في احتياطياتها، بقيمة تقل قليلاً عن 642 مليون دولار.

7. Galaxy Digital Holdings

Galaxy Digital Holdings، وهو بنك تجاري يركز على عمليات الاحتفاظ بالعملات المشفرة. 8,100 بيتكوين. وهذا أقل من 16400 عملة بيتكوين التي احتفظت بها في يوليو 2022، على الرغم من أن النمو في أسعار بيتكوين يعني أن القيمة الدولارية لممتلكاتها من بيتكوين في يونيو 2024 أقرب إلى 578 مليون دولار، مقارنة بممتلكاتها قبل عامين 357 مليون دولار.

أبرمت شركة Galaxy Digital Holdings، وهي شركة أسسها مايكل نوفوغراتز في يناير 2018، شراكة مع شركات العملات المشفرة بما في ذلك علاقة Block.one وBlockFi. ليس من المستغرب أن يكون نوفوغراتز مؤيدًا قويًا لبيتكوين، حيث قال في مارس 2024 إن عملة البيتكوين لن تنخفض أبدًا إلى أقل من 50000 دولار مرة أخرى، وبعد بضعة أشهر توقع أن ترتفع عملة البيتكوين إلى 100000 دولار بحلول نهاية العام.

Galaxy Digital هي إحدى الشركات التي تدير الصناديق المتداولة في البورصة للبيتكوين (ETFs) في الولايات المتحدة والتي تمت الموافقة عليها من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في يناير 2024 (SEC). ) موافقة تاريخية.

8. Block, Inc.

في أكتوبر 2020، قامت شركة Block Company وSpecial Silla أيضًا أشعل فتيل الاستثمار المؤسسي في البيتكوين، حيث استثمر 50 مليون دولار في البيتكوين في ذلك الوقت. اعتبارًا من يونيو 2024، كانت الشركة تمتلك 8027 عملة بيتكوين، بقيمة 573 مليون دولار تقريبًا. ربما لا يكون هذا مفاجئًا، حيث أن الرئيس التنفيذي للشركة جاك دورسي هو مدافع نشط عن البيتكوين (وحتى أنه يدير عقدة البيتكوين الخاصة به).

في وقت الاستثمار الأولي، وصفت الشركة ذلك بأنه "جزء من التزام Square المستمر تجاه Bitcoin"، مشيرة إلى أن "الشركة تخطط لمواصلة الاستثمار في تقييم إجمالي استثماراتهم في البيتكوين”.

استثمرت الشركة في تكنولوجيا البيتكوين، وأطلقت محفظة البيتكوين الخاصة بها وتطوير رقائق ASIC لتعدين البيتكوين. في أبريل 2024، أعلنت شركة Square التابعة لها لخدمات الدفع أنها ستمكن الشركات التي تستخدم منتج Cash App الخاص بها من تحويل جزء من المبيعات اليومية تلقائيًا إلى Bitcoin.

في مايو 2024، أعلنت الشركة أنها ستخصم 10% من الأرباح من المنتجات والخدمات المرتبطة بالبيتكوين على أساس متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) وأعد الاستثمار في بيتكوين لخطة الشراء الخاصة بك.

غيرت الشركة اسمها من Square إلى Block في ديسمبر 2021، في إشارة واضحة إلى تقنية blockchain التي تعتمد عليها Bitcoin. يعد تغيير الاسم هذا بمثابة تغيير للعلامة التجارية بعد أن أعلن دورسي استقالته من منصب الرئيس التنفيذي لتويتر قبل أسبوع من الموعد المقرر للتركيز على شركة المدفوعات.

9. CleanSpark

تمتلك شركة تعدين البيتكوين الأمريكية CleanSpark 6154 عملة بيتكوين، تبلغ قيمتها حوالي دولار أمريكي. 439 مليون دولار اعتبارًا من يونيو 2024.

قامت الشركة بتوسيع عملياتها قبل تخفيض عملة البيتكوين إلى النصف في عام 2024 واستحوذت على ثلاث عمليات تعدين للبيتكوين في ولاية ميسيسيبي مقابل منشأة تعدين بقيمة 19.8 مليون دولار، مما أضاف 2.4 إكساهاش/ثانية إلى التعدين الخاص بها سعة. وأضافت الشركة أيضًا منشأة ثالثة في دالتون، جورجيا، مما أضاف 0.8 إكساهاش/ثانية إضافية من قدرة التعدين.

في يونيو 2024، كشفت CleanSpark أنها قامت بتعدين 417 عملة بيتكوين في مايو، زاعمة أن ذلك في أول شهر كامل من الإنتاج بعد النصف "تجاوز توقعات الصناعة". وقالت الشركة أيضًا إنها تخطط للتوسع بشكل أكبر في موقع وايومنغ "في الأيام المقبلة".

10. Bitcoin Group SE

Bitcoin Group SE، وهي شركة رأس مال استثماري يقع مقرها الرئيسي في وتحتل ألمانيا المرتبة الأدنى في القائمة، فهي تمتلك كمية صغيرة نسبيًا تبلغ 3,830 بيتكوين، بقيمة 275 مليون دولار بالأسعار الحالية.

تشمل استثمارات الشركة منصة تداول العملات المشفرة Bitcoin.de وFuturum Bank. اندمجت الشركتان في أكتوبر 2020 لتشكيل "أول بنك للعملات المشفرة في ألمانيا". وتأتي هذه الخطوة بعد أن قرر البرلمان الألماني السماح للبنوك ببيع وتخزين العملات المشفرة. سلط ماركو بودوين، المدير الإداري لمجموعة Bitcoin Group SE، الضوء على فرصة تثقيف المستثمرين المؤسسيين في البنك حول "العوائد المرتفعة والخصائص الأمنية" للعملات المشفرة.