هل سيدخل بافيت مجال الذكاء الاصطناعي؟ ما هي شركات الذكاء الاصطناعي التي استثمرت فيها 398.7 مليار دولار؟

‍‍‍على الرغم من أن سعي بافيت وراء أحدث اتجاهات سوق الأسهم ليس واضحًا، إلا أنه يمكن ملاحظة ذلك من المحفظة الاستثمارية لشركة Berkshire Hathaway التيتمتلك الشركة العديد من الأسهم التي تستفيد منها الذكاء الاصطناعي.

يتولى بافيت قيادة شركة Berkshire Hathaway Holdings منذ عام 1965. إنه يحب الاستثمار في الشركات ذات النمو المستقر، والربحية الموثوقة، وفرق الإدارة القوية، والإجراءات الملائمة للمساهمين مثل دفعات الأرباح وخطط إعادة شراء الأسهم.

هذه الإستراتيجية ناجحة بالفعل. من عام 1965 إلى عام 2023، وصلت عودة بيركشاير إلى نسبة مذهلة بلغت 4384748%. وهذا يعادل عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 19.8%،ما يقرب من ضعف العائد السنوي لمؤشر S&P 500 البالغ 10.2%خلال نفس الفترة.

بالقيمة الدولارية، كان من الممكن أن ينمو استثمار بقيمة 1000 دولار في أسهم شركة Berkshire Hathaway في عام 1965 إلى أكثر من 43 مليون دولار، في حين كان من الممكن أن ينمو نفس الاستثمار في مؤشر S&P 500 نمت إلى أكثر من 43 مليون دولار مع إعادة استثمار الأرباح، وتبلغ القيمة 312.333 دولارًا فقط.

بافيت ليس مستثمرًا يطارد أحدث الاتجاهات في سوق الأسهم، لذلك لن تراه يتسكع حول أسهم الذكاء الاصطناعي الساخنة اليوم.

ومع ذلك،ستستفيد ثلاثة أسهم مملوكة حاليًا لشركة Berkshire بشكل كبير من الذكاء الاصطناعي، حتى أنها تمثل المزيد أكثر من 45% من إجمالي محفظة الأوراق المالية المتداولة في بيركشاير، والتي يبلغ مجموعها 398.7 مليار دولار.

في الربع الأول من السنة المالية 2025 المنتهية في 30 أبريل، وصلت إيرادات منتج Snowflake إلى 789.6 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 34%. على الورق، يعد هذا معدل نمو قويًا، لكنه يمثل تباطؤًا عن الأرباع السابقة.

بينما تواصل Snowflake الاستثمار بكثافة في مبادرات النمو مثل التسويق والبحث والتطوير، فقد تباطأ اكتسابها لعملاء جدد وزاد العملاء الحاليون من إنفاقهم أبطأ أيضًا.

اشترت شركة Berkshire Hathaway حصة في Snowflake أثناء الاكتتاب العام الأولي لعام 2020 لشركة متخصصة في سحابة البيانات، وبالتالي يمكن أن يصل سعر السهم إلى حوالي 120 دولارًا.

في عام 2021، ارتفع سعر سهم الشركة إلى مستوى مرتفع بلغ 392 دولارًا، لكنه انخفض منذ ذلك الحين بنسبة 63% عن هذا المستوى ويتم تداوله حاليًا عند 142 دولارًا. لسوء الحظ، مع تباطؤ نمو الشركة، لا يزال سعر السهم يبدو باهظ الثمن للغاية، لذلك قد يرغب المستثمرون في تجنب اختيار أسهم بيركشاير هذا.

02.

أمازون: 0.5% من محفظة بيركشاير هاثاواي

اشترت بيركشاير في بافيت أسهمًا من أمازون (AMZN 1.22٪) في عام 2019. وقد أعرب بافيت مرارًا وتكرارًا عن أسفه لعدم اكتشاف هذه الفرصة في وقت سابق. تأسست أمازون كشركة للتجارة الإلكترونية وتوسعت لاحقًا لتشمل الحوسبة السحابية، ووسائط البث، والإعلانات الرقمية، ووالآن الذكاء الاصطناعي.

تقوم وحدة الحوسبة السحابية التابعة لشركة Amazon Web Services (AWS) بتصميم شرائح مركز البيانات الخاصة بها، مقارنة بالبنية التحتية الأخرى التي تستخدم شرائح Nvidia< strong>يستطيع مطورو الذكاء الاصطناعي يمكنك تقليل التكاليف بنسبة تصل إلى 50% باستخدام هذه الرقائق.

بالإضافة إلى ذلك، توفر منصة Bedrock الخاصة بأمازون للمطورين أيضًا مكتبة LLM جاهزة من بعض الشركات الناشئة الرائدة في الصناعة، بالإضافة إلى تطوير أمازون الخاص بتطوير سلسلة LLM يسمى تيتان.

في الأساس، تريد AWS أن تكون الوجهة المفضلة للمطورين الذين يتطلعون إلى إنشاء تطبيقات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم. وتشير توقعات مختلفة في وول ستريت إلى أن سيضيف الذكاء الاصطناعي 7 إلى 200 تريليون دولار من الإيرادات إلى الاقتصاد العالمي على مدى العقد المقبل، ومن المحتمل أن يصبح أقوى إيرادات أمازون في تاريخها. أعظم فرصة.

تمتلك شركة بيركشاير هاثاواي حصة بقيمة 2 مليار دولار في أمازون، وهو ما يمثل 0.5% فقط من محفظة أسهم المجموعة.

على المدى الطويل،يمكن أن يؤدي الذكاء الاصطناعي إلى نمو كبير لشركة Amazon. لذلك، إذا كان بافيت يريد فقط أن يكون هذا المركز أكبر من قبل، فقد يلوم نفسه لعدم زيادة ممتلكاته عاجلاً مع بدء الفصل الجديد في الذكاء الاصطناعي.

03.

أبل: تحتل شركة بيركشاير هاثاواي باستثمار 44.5 % من المحفظة

Apple (AAPL 2.16%) هي أكبر مركز لشركة Berkshire Hathaway على الإطلاق . وأنفقت المجموعة نحو 38 مليار دولار لتجميع الأسهم ابتداء من عام 2016، وتبلغ قيمة ممتلكاتها حاليا 177.6 مليار دولار.

تلتزم شركة Apple بإنتاج الأجهزة الإلكترونية الأكثر شهرة في العالم، بما في ذلك سلسلة أجهزة الكمبيوتر iPhone وiPad وApple Watch وAirPods وMac.

تنتقل الشركة إلى الذكاء الاصطناعي من خلال برنامجها الجديد Apple Intelligence، والذي سيصدر في سبتمبر مع نظام التشغيل iOS18.

تم تطوير البرنامج بالشراكة مع OpenAI وسيعمل على تحويل تجربة المستخدم على أجهزة Apple. سيستخدم المساعد الصوتي Siri وظائف ChatGPT، وبالمثل، ستستخدم أدوات الكتابة الخاصة به مثل الملاحظات ورسائل البريد الإلكتروني وiMessage أيضًا وظائف ChatGPT لمساعدة المستخدمين على إنشاء المحتوى بسرعة.

يوجد أكثر من 2.2 مليار جهاز نشط من أجهزة Apple حول العالم،مما يعني أن Apple قد تصبح قريبًا أكبر شركة تقوم بتوزيع تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي للمستهلكين.

من المتوقع أن يتميز هاتف iPhone 16 القادم بشرائح جديدة قوية قادرة على التعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي على الجهاز، مما قد يؤدي إلى إطلاق دورة ترقية كبيرة.

تلبي شركة Apple جميع معايير انتقاء الأسهم لدى بافيت. منذ أول استثمار لشركة بيركشاير في عام 2016، نمت الشركة بشكل مطرد، وظلت مربحة، ولديها قائد ملتزم هو الرئيس التنفيذي كوك، وأعادت مبالغ كبيرة من رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

في الواقع،أعلنت Apple للتو عن برنامج إعادة شراء جديد بقيمة 110 مليار دولار هذا هو أكبر برنامج إعادة شراء في تاريخ الشركات الأمريكية.