Sebagaidilaporkan oleh outlet berita lokal The Economic Times pada hari Senin, Binance dijadwalkan untuk menghapus transfer dana off-chain dengan pertukaran cryptocurrency India WazirX pada hari Kamis, meskipun pengguna masih dapat menyetor dan menarik saldo melalui proses penarikan dan penyetoran standar antara dua bursa .
Tiga hari sebelumnya, Direktorat Penegakan Indiadugaan bahwa WazirX "secara aktif membantu sekitar 16 perusahaan tekfin yang dituduh melakukan pencucian hasil kejahatan menggunakan rute crypto"; dan kemudian membekukan $8,1 juta saldo bank yang terkait dengan bursa.
Secara bersamaan, ada kontroversi yang sedang berlangsung mengenai apakah Binance memiliki bursa tersebut. Jumat lalu, Changpeng Zhao (CZ), CEO Binance, mengatakan bahwa Binance tidak memiliki ekuitas di entitas induk WazirX, Zanmai Labs, dan selanjutnyadiklarifikasi bahwa seharusnya 21 November 2019, akuisisi WazirX oleh Binance tidak pernah selesai.
Namun, dalam tweet tertanggal 5 April 2021, Zhaodiposting ulang berikut pernyataan dari The Financial Express:
"Pertukaran kripto India milik Binance, WazirX, melampaui $200 juta dalam volume perdagangan harian; mengincar $1 miliar pada tahun 2021."
Dalam postingan serupa, Nischal Shetty, pendiri WazirX,diklaim bahwa WazirX diakuisisi oleh Binance, dengan yang terakhir terlibat dalam operasi seperti pasangan perdagangan kripto-ke-kripto, memproses penarikan kripto, dan sejenisnya. Selain itu, Shetty menuduh bahwa Binance memiliki nama domain WazirX, memiliki akses root ke servernya, dan mengendalikan semua aset kripto dan keuntungan perdagangan WazirX.
CEO Binance CZ dengan tegas membantah klaim tersebut,menyatakan :
"Binance hanya menyediakan layanan dompet untuk WazirX sebagai solusi teknologi. Ada juga integrasi menggunakan off-chain tx untuk menghemat biaya jaringan. WazirX bertanggung jawab atas semua aspek lain dari pertukaran WazirX, termasuk pendaftaran pengguna, KYC, perdagangan, dan memulai penarikan.
WazirX telah terlibat dalam sejumlah kontroversi akhir-akhir ini. Tahun lalu, Direktorat Penegakan India sudah menyelidiki pertukaran karenatuduhan kegagalan Anti Pencucian Uang . Awal tahun ini, pejabat pemerintah dari komite GST Pusat dan Cukai Pusat pulihdana senilai $6,62 juta dari bursa setelah mendeteksi penghindaran GST atas komisi perdagangan.