レポート：BTCが55,000ドル突破でCMEビットコインデリバティブトレーダーが「完売」

シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のビットコイン（BTC）デリバティブトレーダーは、今週ビットコインの現物価格が5万5000ドルを超えたため、大きな利益を逃している。

Ecoinometricsが共有したデータによると、個人投資家は9月末にビットコイン先物およびオプション市場への長期エクスポージャーを減らした。オープンショートポジションの数も増加しており、以下のグラフに示すように、デリバティブトレーダーがビットコイン価格の下落を予想していることを示しています。

このデータは、CoinbaseのBTC価格が41,000ドルを下回った9月28日に取得されたもので、月初来高値の52,950ドルから約23％下落しました。この下落は、さまざまな仮想通貨の取引を禁止するという中国の決定を受けたものである。

エコイノメトリクスのアナリスト、ニック氏は、「ビットコイン価格下落の最も可能性の高い理由は、一部のトレーダーが買いポジションを10月限に移さなかったことと、一部のトレーダーはビットコインが先週4万を下回ると見ていたことだ。ビットコイン価格が下落したらポジションを直接決済する」と述べた。ドルは取引されている。」

「いずれにせよ、一般的な状況としては、先物トレーダーは自信を欠き、売られているということだ」とアナリストは指摘した。

専門家の投資

CMEビットコイン先物市場の機関投資家も個人投資家のセンチメントに従い、市場でのロングエクスポージャーを減らした。しかしその一方で、ショートポジションは上昇している。

CMEオプショントレーダーが価格が下落すると信じていたため、プット（ビットコイン価格に対する暗黙の弱気な賭け）はコール（ビットコイン価格が上昇する可能性への賭け）のほぼ2倍となった。

トレーダー間のポジションの配分により、40,000 ドルが権利行使価格の目標となる可能性が最も高くなります。

一方で、一部のオプショントレーダーは、ビットコインのスポット価格が10月末までに6万ドルに達すると予想している。さらに、アナリストのクリプト・ヘッジャー氏は、11月26日に期限が切れるビットコイン・オプションは、強気の感情が権利行使目標である8万ドルに偏っていることを示していると強調した。

CEX.IOのエグゼクティブディレクター、コンスタンティン・アニシモフ氏は、「現在の上昇率では、ビットコインは価格5万ドルで非常に強力な支持線を形成しており、短期トレーダーは5万6000ドル付近の重要な抵抗線にも注意を払う必要があるかもしれない」と述べた。 」と彼は付け加えた。

「これらの水準を下回ったり上回ったりすると、さらなる壊滅的な価格逆転が引き起こされる可能性があり、ビットコインは第4四半期に6万ドルに向かう可能性がある。」

ビットコインの供給逼迫が進行中

Ecoinometrics が共有するオンチェーン データも、すべての仮想通貨取引所で高水準のビットコインの出金が行われていることを示しています。

詳細には、以下の色分けされたグラフに示すように、ビットコインの 30 日間の純流出額は 2020 年 7 月以来増加しており、青と赤はそれぞれ極端な流出と流入を示しています。

Ecoinometricsは、取引所から流出するビットコインの量が現在、過去4年間の半減期よりも多いと指摘した。

同時にトレーダーらは、「保有」活動の増加に伴い取引所でのビットコインの供給が減少すると、流動性危機と価格上昇がさらに悪化すると考えている。

計量経済学は、「確かに純流出があった時期もあったが、規模という点では現在よりもはるかに少ないように見える」と強調した。

「これは、私たちが流動性危機に向かっていることを示す新たな兆候であり、ビットコインの価値が現在よりもはるかに上昇する可能性があります。」