香港最大の暗号通貨採掘で後退：JPEXの多くのメンバーがレッドノーティスで指名手配される

By Jane Wu on Blockchain

概要

JPEX事件は、香港史上最大の暗号通貨暴落と言われている。span leaf="">JPEX事件は、香港史上最大の暗号通貨暴落と言われている。2023年9月、証券先物委員会（SFC）が無許可の運営に警告を発し、プラットフォームは引き出しを凍結、数日のうちに投資家からの報告や警察による逮捕が相次いだ。それから2年後の2025年11月、警察は16人を正式に起訴し、3人の首謀者を逮捕した。この事件は、無免許プラットフォームと虚偽広告のシステムリスクを明らかにし、香港の仮想資産規制を新たな段階に押し上げた。

この事件は香港で初めてのものです。align: left;">本記事では、投資家に警告を与えることを目的に、事件の全貌、背景、プロセス、影響を検証する。

2023年9月17日、JPEXのプラットフォームが突然現金の引き出しを凍結し、香港証券先物委員会（SFC）が無免許営業であると名指しで警告したため、パニックに陥った投資家の通報が相次いだ。わずか2日後、警察は15万人以上のインスタグラムのフォロワーを持つKOLジョセフ・ラムを含む8人を逮捕した。ラム容疑者は2023年7月から9月にかけて、投資家に資金を預けさせるため、プラットフォームが複数の管轄区域でライセンスを取得していることや、プラットフォームに関する独占情報を持っていることなど、虚偽の説明で人々をJPEXへの投資に誘い込んだ疑いが持たれている。

2023年9月22日、JPEX暗号通貨詐欺疑惑について記者会見するジョセフ・ラム氏。Photo credit: HKFP.

2年後の2025年11月5日、警察は林祖と10万人以上のフォロワーを持つYouTuberのチャン・ウィン・イーを含む16人を共謀罪で正式に起訴した。2025年11月5日、警察は林卓とYouTuberのチャン・ウインイー（10万人以上のフォロワーを持つ）を含む16人を詐欺、マネーロンダリング、司法妨害の共謀罪で正式に起訴した。そのうち6人はJPEXのコアメンバー、7人はOTCマネージャーとKOL、3人は名目上の口座保有者である。国際刑事警察機構（インターポール）は、黒幕とされ海外に逃亡した3人の逃亡者（モク・チュン・ティン（27）、チャン・チュン・シン（30）、クォック・ホー・ルン（28））に対し、国際刑事警察機構（インターポール）のレッド・ノーティスを発行した。この事件では現在までに80人が逮捕され、2700人以上の被害者が16億香港ドル（2億600万米ドル）以上の損失を被り、現金、金塊、高級車、仮想資産など2億2800万香港ドルの資産が警察によって凍結された。この事件は、無認可プラットフォーム推進の混乱を露呈し、規制当局に仮想資産の管理を強化するよう促した。

JPEXの台頭と幻想：高いリターン、偽のライセンス、圧倒的なプロモーション

2020年に設立され、ドバイに本社を置くJPEXは、自らを「世界のためのデジタル資産の暗号取引プラットフォーム」と説明している。香港では多数の広告（MTRの駅、バスの車体、ショッピングセンターのファサードなど）を通じて宣伝されており、その中には「Japan Cryptocurrency Exchange」と表示されているものもある。同プラットフォームは、米国、カナダ、オーストラリア、VARAドバイの金融ライセンスを保有していると主張していたが、SFCの調査により、これらの「ライセンス」は外国為替に限定されており、仮想資産取引をサポートできないことが判明した。日本の金融庁とVARAも、JPEXは認可されていないことを明らかにしている。

JPEXの魅力の中心は、BTCで年率20％、ETHで21％、USDTで19％という高いリターンを約束する「Earn」という商品で、多くの投資家を惹きつけている。多くの投資家を魅了した。同プラットフォームは店頭販売店やソーシャルメディアのKOLを通じて「ローリスク・ハイリターン」のイメージを植え付ける宣伝が行われ、SFCからの初期の警告によると、JPEXは2023年7月から不当表示の疑いが持たれていたが、宣伝キャンペーンは暴落前夜まで続けられた。

規制と危機：香港の新体制における無免許カオス

2023年6月、香港政府は仮想資産取引プラットフォーム（VATP）に対するライセンス制度を導入し、すべてのプラットフォームが個人投資家にサービスを提供する前に証券先物委員会（SFC）の承認を得ることを義務付けた。この制度はイノベーションとリスクコントロールのバランスをとるために設計されたものだが、JPEXはライセンス申請を怠り、ライセンスなしで運営を続けた。

2023年7月、本土のユーザーから資金の引き出しが困難であるとの報告が寄せられるようになり、有名なソーシャルメディア・プラットフォームであるLienDen Hong Kong（LIHKG）は、本土のユーザーの「資金の引き出しができない。"資金を処分するため "に被害者を香港に誘い、待ち伏せする者を送り込んだと主張した。警察によると、中国の身分証明書を持つYu姓の男性は、資金の引き出しに失敗した後、香港のOTCショップに招待され、「面と向かって問題を解決」しようとした結果、入店後の7月18日、上水のケンブリッジ・サーカス近くのニュー・キャナル・ロードとチューク・ルン・ストリートの交差点で、何者かに待ち伏せされ殴打され、前額と鼻に摩擦による損傷があったという。警察はその後、投資会社の代表である中国人の男と、身長約1.7メートル、黒い上着と黒いズボンを着用した30歳から40歳の中国人男性3人を含む4人の逮捕状を発行した。このような出来事は瞬く間に広まり、破綻の噂、高リターンの約束、流動性危機の最初の兆候を呼び起こし、SFCによる内部調査でJPEXに虚偽表示の疑いがあることが明らかになったが、宣伝活動は続けられていた。

複数人に殴られるJPEX利用者の余氏（取材協力者提供）。Photo credit: hk01.com

2023年9月13日、香港証券先物委員会（SFC）はJPEXに対する公開警告声明「規制されていない仮想通貨に関する警告声明」を発表した。「規制されていない仮想資産取引プラットフォームに関する警告声明」と題するものである。この声明は、JPEXが無許可で営業しており、6月1日に施行されたVATPライセンス制度に違反していると非難し、ソーシャルメディアのインフルエンサーやKOL（インスタグラムへの宣伝投稿など）を通じて、またOTCショップを通じて、米国、カナダ、オーストラリア、ドバイVARAの金融ライセンスを偽って宣伝していたとして名指しで非難している。SFCの調査により、これらの "ライセンス "は実際には外国為替サービスに限定されており、仮想資産取引をサポートできないことが判明した。声明は、JPEXが2022年7月8日からSFCの警戒リストに掲載されていること、ETHで年率21％、BTCで20％、USDTで19％という高利回りを約束する「Earn」サービスなどの商品が「預かり金／収益」の取り決めであり、違法な資金調達の疑いがあること、多くの個人投資家が資金を引き出せなかったり、損失を被ったりしていると訴えていることを強調している。SFCはすべてのKOLとOTCショップに対し、JPEXとその関連サービスおよび商品の宣伝を直ちに中止するよう要請する。

Photo credit: Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC)

声明後の数時間。SFCの不当な取り締まりにより、香港でのライセンス申請の取り下げを検討し、それに応じて今後の方針展開を調整することになりました。JPEXはブログの中で、香港を重要な市場と位置づけ、早ければ2023年2月にも香港で暗号通貨取引ライセンスを取得する意向を公言していたが、SFCが「Web3の方針と相反する」と発言したため、香港ライセンスの取り下げを検討していると主張した。しかし、SFCの「ウェブ・スリーの方針と相反する」という声明により、香港ライセンス申請を取り下げ、地域方針を調整することを検討している。この対応は投資家のパニックをさらに煽り、苦情の数は声明前の数百件から1600件以上に急増し、多くのユーザーがOTCショップに助けを求め殺到し、プラットフォーム上の流動性危機が公になり、この出来事は規制当局の警告から暴落前夜へと変化した。

2023年9月17日、JPEXは公式ブログで、第三者であるマーケットメイカーがプラットフォーム資金を「悪意を持って凍結」したと発表した。流動性危機の高まりにつながった。この発表では、香港の規制当局による「不公正 な扱い」とネガティブな報道が、マーケットメイカーに より多くの情報を要求させ、流動性を制限し、運営コストを 大幅に増加させ、運営困難を引き起こしたとしている。JPEXはまた、アーンサービス（資産を預けて年利20％のBTCなどの高リターンを得ることができる商品）を9月18日に取引から完全に削除し、ユーザーは新規注文ができなくなることを確認した。この動きは、SFCの規制上の警告から公的なクラッシュへの移行と、ユーザーのパニックの激化を意味する。

さらに目を引くのは、JPEXがUSDTの引き出し手数料を当初の10USDTから999USDTに引き上げたことだ！（出金上限は1000USDT）、これはユーザーが実際に出金するのはわずか1USDTに相当し、「事実上の資産凍結」とみなされ、ユーザーからの強い不満とソーシャルメディア上での激しい議論を引き起こし、多くの人がこれを"JPEXはこの調整について「ビジネスの変化への対応」と説明したが、回復の時期は明らかにしなかった。

JPEXユーザーのスクリーンショット、USDT出金手数料が999USDTまで上昇（最大出金限度額1000USDT）

完全崩壊と警察の行動：KOLが逮捕され、資金が凍結

2023年9月18日、香港警察の商業犯罪局（CCB）。2023年9月18日、香港警察の商業犯罪局（CCB）は、SFCの警告が発せられた5日後にコードネーム「鉄パス作戦」と呼ばれる家宅捜索を開始し、オックスフォード大学卒の事務弁護士から保険代理店に転身し、15万人のインスタグラムのフォロワーを持つKOLのジョセフ・ラムや、同社の事業に投資したYouTuberのチャン・ウィン・イーを含む最初の8人を逮捕した。チャン・ウィンイー（元TVBアーチストから投資ブロガーに転身し、10万人以上のフォロワーを持つ）やフェリックス・チュウ（Coingarooのオーナー）などのOTCショップオーナー。警察は20カ所を家宅捜索し、現金、コンピューター、書類を押収した。 その日の終わりまでに、1,641人の被害者が約12億香港ドルの損失を報告した。警察は、JPEXがKOLとOTCショップを通じて "安全で使いやすい "イメージを構築し、複数のウォレットを通じて資金を転送ロンダリングしていることを明らかにし、警察は林祚容疑者が7月〜9月の期間、インスタグラムの投稿、講義やライブ放送を通じて、JPEXを偽って主張したことを指摘した。警察は、7月から9月にかけて、インスタグラムへの投稿、講演、生放送などを通じて、JPEXは「安全で認可されている」（複数の規制当局のお墨付きを含む）、「独占的な情報」を持っていると偽り、投資家に資産を預けさせ、損失をもたらしたとしている。SFCは今回の逮捕を讃えるとともに、KOLがプラットフォームの資格についてデューデリジェンスを行う必要性を改めて強調している。

2023年10月、香港警察はJPEXの捜査における逮捕者を28人に増やし、その中には28歳のKOLヘンリー・チョイ・ヒウトン（Hong Coinの創設者）も含まれていた。崔容疑者は、自身のソーシャルメディアページ「Hong Coin」や「TungClub」を通じてJPEXのハイリターン・アーン商品を宣伝し、OTCショップと協力して資金を流用した詐欺の共謀罪に問われている。SFCは、崔氏のような多くのKOLがプラットフォームの資格に関するデューデリジェンスを行わず、JPEXが「安全でライセンスを取得している」と繰り返し主張し、SFCの開示要件に違反していることを指摘し、KOLによるプロモーションの抜け穴を強調した。この事件は台湾にも波及し、国境を越えた議論を引き起こした。 台湾警察は多数のKOLを事情聴取し、香港SFCと協力して資金の流れを追跡している。align: left;">2025年11月5日、香港警察の商業犯罪局（CCB）は、JPEX事件の2年ぶりの正式起訴で16人を正式に起訴し、刑事手続きのスタートを切った。被告にはJPEXの中心メンバー6人、OTCマネージャー7人、林卓や陳毅などのKOLが含まれる。アーネスト・ウォン警視総監は記者会見で、今回の起訴はJPEX事件の第1ラウンドであり、容疑は主に詐欺の共謀、マネーロンダリング、正義の流れを曲げること、他人に仮想資産への詐欺的または無謀な投資を誘導することであると述べた。容疑の焦点は、被告らが虚偽の広告やOTCネットワークを通じて2700人以上の投資家に資金を預けるよう誘導したこと、プラットフォームの無免許運営やマネーロンダリングへの参加にある。

同日、国際刑事警察機構（インターポール）は、同計画の首謀者および中心メンバーとされ、国外に逃亡した3人の逃亡者、モク・ツンティン（木春婷）被告（27）に対する赤色手配を発表した。モク・ツンティン（木春婷）27歳、チョン・チョンチョン（張全青）30歳、クォック・ホーラン（郭浩倫）28歳の3人は海外に逃亡した。警察は3人が送金とマネーロンダリングに関与しているとし、彼らの資産を凍結し、逮捕のために世界各国の加盟国に協力を要請する赤色通告を出した。現在、JPEX事件は80人の逮捕者、2700人以上の被害者、16億香港ドルの損失を累積している。

2025年11月6日、16人の被告（ラム・チョク、チャン・イー含む）が東部司法裁判所で罪状認否を受け、うち14人が保釈された（2万香港ドルから10万香港ドル、ラム・チョク、チャン・イー各30万香港ドル）。そのうち14人は保釈され（金額は2万香港ドルから10万香港ドル、ラム・チョックとチャン・イー各30万香港ドル）、旅券の引き渡しと定期的な裁判所への出頭が義務づけられた。この事件は、被害者数、被害額ともに近年香港で最大の詐欺事件であり、現金、金の延べ棒、車、仮想資産など2億2800万香港ドルの資産が凍結された。