160万人が血まみれになった200億ドルの大暴落 暗号市場に何が起きているのか？

ショウ、ゴールデンファイナンス

朝早くの暗号通貨市場は、極端な下げ相場に再浮上し、短時間で、さらには大きな急降下であるように見えた、ビットコインは、かつて11万ドルのマークを失った、イーサリアムも17％以上急落している。、様々なコテージコインも急落の程度の差はあれ登場した。この24時間で、ネットワーク全体が200億ドル近くを破裂させ、165万人以上が破裂したように見えた。

同時に、早朝の世界の主要市場も明らかに下落したように見え、米国の3大株式はすべて1カ月ぶりの安値を更新した。指標となる米10年債利回りは、米取引時間終了後に4.04％を割り込んだ。ICE米ドル指数（DXY）はこの日、0.7％以上下落した。原油は5カ月ぶりの安値で引け、1日の下落幅は3カ月以上ぶりの大きさとなった。そして、金市場はトレンドに反して上昇し、ニューヨーク金先物は日中約1.7％上昇し、スポット金は日中約1.2％上昇した。

暗号通貨をはじめとする世界の主要市場が下落した背景には何があるのだろうか？市場はまだ反発する勢いがあるのか？いつ反発するのか？1つか2つ、簡単に分析してみよう。

1つは、早朝に極端なダイビングの暗号市場は、主要なグローバル市場が大幅に下落しました

今朝、市場の極端な下落を再現するために早朝に暗号通貨市場は、時間の短い期間は、大きなダイビングであるように見えた、早朝04:50から05:20まで。この間、ビットコインは30分で最大12.7％下落し、短時間で10万2000.00ドルまで下落した。イーサは30分間で最大14.3％下落し、短時間の安値3435.00ドルまで下落した。ビットコインとイーサはその後わずかに反発した。ビットコインは現在112,000ドルを回復し、損失は約7.8%に縮小、イーサリアムは3,800ドルを回復し、損失は約12%に縮小した。広範な市場の結果として、サンクチュアリ市場でも極端な急落が見られ、XRPとドッグコインは一時30%以上急落した。

BCHは24時間で一時11.38％下落、LINKは24時間で21％以上下落、AAVEは24時間で22％以上下落、ADAは24時間で24％以上下落、SUIは24時間で26％以上下落、DYDXは24時間で45％以上下落した。 CoinGeckoのデータによると、暗号通貨の時価総額は3兆8,400億ドルに減少し、24時間で9.35％減少した。現在、BTCの市場シェアは58.45％、ETHの市場シェアは13.46％となっている。

Coinglassのデータによると、過去24時間で、ネットワーク全体の吹き出しは192億7900万ドルに上昇し、再び史上最高記録を更新し、世界中の合計165万7,646人がポジションを吹き飛ばし、ロングが167億9,400万ドル、ショートが24億8,500万ドルとなり、単一の吹き飛んだポジションで最大となったのは、以下のプラットフォームでした。HyperliquidプラットフォームのETH-USDT限月取引ペアでは、2億300万ドル相当の単一の吹き飛んだポジションが発生した。暗号通貨の面では、ビットコインが53億5300万ドル、イーサが44億1200万ドル、SOLが20億400万ドル、HYPEが8億9000万ドル、XRPが7億700万ドル吹き飛んだ。

主なCMEビットコイン先物BTC契約は、木曜日の終値から5.94％下落し、金曜日の終値で116,000ドルをわずかに下回り、22：57 GMT Friday.57は7.37％の今週の累積減少、下方に振動し続けるようになった。金曜日にCMEイーサ先物DCR本契約は3879ドルに11.29％下落し、14.80％の今週の累積減少は、金曜日の時間外の米国株式市場は一度3500ドルに下落し、火曜日から金曜日までが低い傾向が続いている。

世界の他の主要市場でも、早朝に程度の差こそあれ大幅な下落が見られた。米国の主要3銘柄はすべて1カ月ぶりの安値をつけ、S&Pとナスダックは連日で過去6カ月で最大の下げ幅を記録し、最初の4日間の上げ幅、週足での切り返しをすべて帳消しにし、ダウは2カ月ぶりに5連敗となった。金曜のICEドルインデックス（DXY）は終日、下落基調を維持し、この日は0.7％以上下落した。原油は5カ月ぶりの安値で引け、1日の下げ幅は3カ月以上ぶりの大きさとなった。

一方、金市場はこのトレンドに逆行し、ニューヨーク金先物は4,038.6ドルまで上昇し、この日1.7％近く上昇、スポット金は4,022.92ドルまで上昇し、この日1.2％近く上昇した。

2、市場フラッシュクラッシュダイビングの舞台裏は何のプッシャー？

1. 米中貿易摩擦が再燃し、市場の懸念が高まった

商務部は木曜日に5つの新しい希土類元素（4月に新しいの追加の後）の追加の制御リストであることを発表した速報を発行し、微細な地球元素に拡張されました。7つ）を追加し、精製技術や海外での軍事・半導体用途への使用制限を拡大すると発表した。外国企業が中国のレアアース原料を使用するには、輸出ライセンスを取得する必要がある。この措置は国家安全保障を強化することを意図しているが、貿易交渉の切り札と見られており、ほとんどの制限は12月1日から発効する。

その後トランプ大統領は、11月1日からの中国の対米輸出に対する100％の追加関税と、中国のレアアース輸出規制強化に対応した主要ソフトウェアの輸出規制を発表した。

米中貿易摩擦の激化に対する世界的な強い懸念は理にかなっており、市場の暴落を引き起こし、暗号通貨市場の早朝フラッシュクラッシュの急落に大きく拍車をかけた。

2. 取引所のトラフィック爆発が誤作動の引き金となり、投資家の逃避を加速

今朝未明、コインベース公式は書簡を発表し、取引の一部のユーザーが遅延やパフォーマンス低下の問題に遭遇している可能性があることに気づいたが、資金はしかし、資金は安全です。チームは原因を調査しており、できるだけ早く最新情報を提供する予定です。

Coinbaseの公式投稿によると、市場の活動が異常に活発なため、システムは現在高負荷状態にあり、一部のユーザーは断続的な遅延や表示の問題が発生する可能性があるという。プラットフォームは積極的に状況を監視し、対処しており、ユーザー資金の安全性を強調している。その後、コインセーフはすべてのサービスが正常に戻り、徐々に復旧していると更新した。公式は、すべての業務が円滑に行われるよう、状況を注意深く監視し続けます。

また、Krakenの関係者は、ウェブサイトやAPIへの接続、モバイルアプリからのアクセスが困難であるという顧客からのフィードバックについて調査中であることを掲載しました。この問題は、過度のトラフィックに関連しているようです。

早朝に暗号市場が急落・急落したため、大量の取引が取引所に殺到し、トラフィックが爆発したため、短時間のアクセス渋滞や停止が発生し、投資家の逃避が加速した。

3. ステーブルコインUSDeなどがアンカリング解除、投資家のパニックを誘発

本日早朝、ステーブルコインUSDeが深刻なアンカリング解除の状況を発生させ、短期間で最安値が0.6567まで下落した。Ethena Labsは公式に、深刻な市場変動と大規模な清算の影響により、USDeの流通市場価格は短期間の変動を経験したと述べている。Ethenaはこの情報を入手可能になり次第更新し続け、Ethera Labsはその後さらなる明確化を発表し、どのポジションにもADLがないことを確認しました。 USDeはDEXにおいていかなるショートポジションも保有していません。

また、コインのWBTC、WBETH、WBSOLは早朝の時間帯に急落し、アンカリング解除となり、WBTCは一時35,000ドルまで、ATOMは早朝の時間帯に0.001ドルまで下落しました。CoinSecurityはその後、「USDe、BNSOL、WBETHトークンの価格アンカリング解除は、ユーザーのポジションの強制清算を引き起こし、チームは現在、影響を受けたユーザーの状況、ポジションの強制清算の詳細を総合的に検証し、適切な補償計画を策定しているところです。同時に、コインセーフは今後同様の事故が発生するリスクを低減するため、リスク管理対策を強化しています。"

取引所におけるステーブルコインUSDeと複数のコインのアンカリングが解除され、ユーザーのポジションが強制的に清算された結果、投資家のパニックが引き起こされ、資産の大量売却が市場の短期間の急落にさらに拍車をかけた。

4. Giant Whale Accounts Active During Cryptocurrency Decline, Exacerbating Market Volatility

Mega Whale Accounts Were Ununusually Active During Cryptocurrency Decline in the early Hours of this Morning.strong>。同チェーンのデータアナリスト、Yu Xiang氏のモニタリングによると、あるコントラクトホエールのアドレスが、今朝未明の急激な相場下落の間、ピンの一番下で手持ちのショート注文を決済し、BTCの終値は106,216ドル、ETHの終値は3,433ドルで、全体で2,182万ドルの利益を得たという。このアドレスは、9月22日に4,221ドルのETHで1,160万ドルの利益を清算した後、Hyperliquidで1億3,700万ドル相当のBTCとETHをショートしたと報告されており、120,892ドルと4,502ドルのショートポジションを開始しました。

チェーンアナリストのAunt Ai氏（@ai_9684xtpa）は、17時間前にポジションをETHに切り替えて11億ドルのショートポジションを開いた注目のBTC遠洋クジラを監視し、BTCの10倍ショートとETHの12倍ショートを含み、現在7856万ドルの利益となっている。

Lookonchainは、あるビットコインOGがビットコインとイーサのショートポジションのほとんどを決済し、821.6ビットコイン（9200万ドル相当）のショートポジションだけを残し、この操作で1億6000万ドル以上の利益を上げたとモニターしています。

チェーンアナリストのAunt Ai氏（@ai_9684xtpa）も、巨大クジラのマギー兄貴のETHロング注文が今朝強制決済され、累積損失が1216万ドル、1ヶ月の損失が2992万ドルで、損失の大部分はXPLとETHによるものだと監視しています。

巨大クジラ口座の異常に活発な行動、および取引されたロングとショートの契約数の多さは、暗号通貨の下落中の短期的な市場のボラティリティを悪化させ、フラッシュクラッシュの急降下の引き金の一つとなった可能性があります。

第三に、市場にはまだ反発の勢いがあるのでしょうか？いつ反発するのか？

暗号市場は急落後に反発するのか、いつ反発して損失を帳消しにするのか、そして今年の最終四半期には以前から予測されていたトレンドが見られるのか。その他、市場はどのような分析や意見を持っているのでしょうか？

1. Bitwsieの最高投資責任者は、さまざまな好材料が重なり、第4四半期にはビットコインETFに記録的な資金が流入し、BTC価格が史上最高値を更新するほどの勢いになると投稿した。その理由は3つある。1）暗号産業がモルガン・スタンレーやウェルズ・ファーゴといった巨額の資産を管理する大手資産管理プラットフォームに勝利し、アドバイザーが顧客に代わって暗号配分を行うことを許可していること、2）「通貨切り下げトレード」が今年のウォール街で人気のトレードであり、政府が実際に通貨を切り下げていること、3）第4四半期のビットコインのリターンが高値でビットコインETFへの需要を大きく刺激するという楽観論があること。

2. コインセーフの創設者である趙長鵬（CZ）は、ポッドキャストのインタビュー番組で、「早い段階でビットコインにアクセスできることは時代の贈り物であり、ブロックチェーンとビットコインは未来を変える技術である。ブロックチェーン技術を理解した後、暗号産業が未来であり、ビットコインが未来であると判断した。ビットコインはリーダーであり、当時はそれに挑戦できるものは何もなかったし、現在でも他のトークンがそれに近づいて挑戦できるとは思えない。"

3. Strategyの創設者マイケル・セイラー氏は、Xプラットフォームへの投稿で、"ビットコインに関税はかからない "と述べた。

4. Arctic DigitalのアナリストであるJustin d'Anethan氏は、記録的な高値の後のビットコインのプルバックは、トレンドの転換というよりも、短期的な休止のようなものだと述べた。短期保有者は利益を上げ、レバレッジのかかったロングポジションの一部は清算されたが、長期ポジションは動かなかった。現在の市場はマクロ的な不確実性の影響を受けており、米国は依然として政府機関の一部閉鎖が続いているため、この状況は金やビットコインなどの「安全資産」が有利な支持を形成することになるだろう。

5. ドイツ銀行のレポートによると、機関投資家の関心が高まり、米ドルの支配的地位が弱まることで、ビットコインと金は2030年までに世界の中央銀行の準備金の重要な一部になると予想されています。報告書によると、中央銀行によるビットコインの配分は、20世紀に金が果たした役割に匹敵する、新しく近代化された「金融安全保障の基盤」を反映する可能性があるという。同レポートは、米国の関税政策に起因する不確実性と地政学的リスクが、投資家にインフレヘッジを求めさせ、伝統的な不換紙幣の役割が減少するかもしれない未来に備えるよう促していると論じている。

6. ステート・ストリートは、ビットコインと暗号通貨の保有高が2028年までにほとんどの機関で2倍になると予想していると述べています。

7. ABCDE Associates Du Junは投稿で、米イーサ・スポットETFのイーサの誓約機能開放は超ポジティブだと述べた。供給が減少し需要が増加する中、ETHの誓約は株式の配当と同様にETFの「収入属性」を増加させ、より多くの機関投資家やリテールファンドを引き付ける。BlackRockのような競合他社も追随し、各ETFへの新規資金流入の規模は今後1年間で100億ドルを超えると予想される。