ビットコインの10万ドル突破 金のコーナーはまだ掘られている

著者：Mu Mu, Vernacular Blockchain

最近、ビットコインは10万ドル付近で変動していますが、ついに本日、10万ドルの重要な「心理的」マークを一気に突破しました。ビットコインは10万ドル付近で変動しており、本日ついに10万ドルの重要な "心理的 "大台を一気に突破した。おそらく米国を含むいくつかの国は、ビットコインを戦略的準備金として使用することを提案しており、金はビットコインによって掘り起こされた：

10年前（2014年12月）、金は1グラムあたり250元だったが、10年後には1グラムあたり630元となり、10年間で2.5倍になった

これは、ビットコインが戦略的準備金として使用された初めての例である。10年前（2014年12月）のビットコインは1コイン360ドル、10年後は1コイン10万ドル、10年で277倍

何年か前、「デジタルゴールド」という概念が紹介されたばかりの頃、詐欺師がそんな話をしていたら、ほとんど誰もが目を剥き、金をせびるだろう。誰もが詐欺師に視線を投げかける。しかし、10年経った今、ビットコインは驚異的なスピードで成長しており、今日のビットコインはついに、何千年もの間、金が保持してきた揺るぎない地位を揺るがし始めているほどだ......

01 金VSデジタルゴールドビットコイン金VS.コイン

ビットコインがデジタルゴールドと呼ばれるのは、その特性のいくつかが金に非常に似ているからだが、多くの人は、物理的資産と仮想資産を関連付けるのはまだ難しいと考えている。おそらくこれは、ビットコインの誕生の背景から始めることです......

1）ビットコインの背景の誕生

数千年前（正確な日付は正確ではありません）金は "ハードカレンシー "であり、それは実際に通貨です。"金 "は2000年以上前の春秋時代や戦国時代から通貨として使われてきました。金を保有し使用する人々は、いかなる個人、組織、あるいは国によっても制限されることはなく、まさに「私有財産は不可侵」なのである。

歴史の記録では、1717年にイギリスのニュートンが初めて金本位制（金を標準通貨とする通貨制度で、国の保有する金で通貨の発行枚数や交換価値を決める）を提唱し、その後、世界各国が次々と採用した。1971年まで、キッシンジャー米国務長官は、金本位制の計画のうち、米国と通貨の他の国は、もはや通貨の価値は、もはや金準備の量によって制限されるように、金の支配を受けることはありません公開されています。つまり、現代の通貨制度は、需要に応じて切り下げやインフレを規制できるのである。

そしてその後、2008年に世界的な金融危機が発生し、米国は銀行を救済するために多くのお金を印刷し、人々は彼らのポケットの中のお金が離れてお金を希釈することを余儀なくされたことを発見し、金融システムへの強い不満と不信を誘発し、後にサトシ・ナカモトにビットコインの最初の意図の作成を表現するために、背景にテキストの手がかりの数を残しました。

だからこそ、サトシ・ナカモトはビットコインの創世記のブロックにこの引用を残したのです。"The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks. (その日のタイムズの一面見出し：Chancellor of the Exchequer standing on brink of second bailout for banking sector.)」。

サトシ・ナカモトが突然姿を消す前に残したメッセージの痕跡から、ビットコインは2007年から2008年にかけての金融危機への対応であったと多くの人が考えている。P2P財団の掲示板で、サトシ・ナカモトは2009年2月にビットコインを紹介する記事を書いた。

その記事の中で、彼らは準備銀行に対する不信感と資産に対する懸念を示している。「銀行は私たちのお金を預かり、電子的に送金することを信頼されなければならないが、彼らは準備金をほとんど持たずに、手紙世代のバブルの波の中でそれを代用するだろう。私たちは銀行を信頼し、私たちのプライバシーを守り、個人情報窃盗団に私たちの口座を流出させないようにしなければならない。彼らの莫大な仲介手数料が、マイクロペイメントを不可能にしている。"

2）金とビットコインの具体的な共通点は何か

A. 非中央集権
金：地球上に広がる天然資源で、どこからでも誰でも採掘できる

ビットコイン：世界中に広がるネットワークノード。パブリック・ブロックチェーンで、誰でも採掘に参加できる資源となる

B. 採掘
金：金の採掘には、労働者、鉱山、設備、電気が必要

ビットコイン：ビットコインの採掘にも、ブロック生産者、鉱山、設備、電気が必要

C、希少性

金：再生不可能な天然資源

ビットコイン：上限は2100万枚

D. 耐久性

金：物理的性質は安定しており、決して錆びることはない 

ビットコイン：ネットワークは強固で安全。チェーン上のデータが消去されることはありません

E、反偽造

金：本物の金は火を恐れていません

ビットコイン：万金に投資して改ざんすることはできません

それはいくつかの点で、非常によく似ていますが、デジタル金はまだ物理的な金のかなりの数に達することができないと言われています！

- ビットコインは持ち運びが非常に簡単で、単語の文字列を覚えておくだけで、物理的な金は特に重いです。

- ビットコインは偽造を防ぐために、いつでもどこでも検証することができ、物理的な金は、同様の比重を持つ金属を使用するのは簡単です。偽造（近年では- 金の宝飾品への混入が繰り返されている）

- ビットコインは取引を分割しやすく、金の場合はその逆である

- ビットコインは、チェーン転送であってもビットコインは、連鎖送金であっても、手数料が数千万円で数億円になることが多く、金や現代の銀行システムでも、実際に資産をこれほど安く迅速に送金することは難しい。

02 ビットコインは金を掘り下げる

1）Grayscaleは、ビットコインが金に取って代わることを促す広告を繰り返し出している

2019年5月1日、Grayscaleは、次のようなキャンペーンを開始しました。初のDrop Goldキャンペーンを開始し、「Drop Gold」をフィーチャーした広告を掲載し、金をビットコインに置き換える時が来たことを人々に喚起した。

2020年、グレイスケールの創業者でブロックチェーンベンチャーキャピタル企業DCGのバリー・シルバート氏は、グレイスケールが反金広告「ドロップ・ゴールド」を再始動させ、米国の主要ネットワークで放映を開始したとツイートした。これはビットコインのマーケティング・キャンペーンであり、ビデオは「ビットコインのようなデジタル通貨が未来だ」と示唆し、ビットコインを21世紀の価値貯蔵庫として宣伝することを狙っている。

実際、一部の金融機関を含め、ほとんどの人は数年前のグレースケールの広告に感心しなかった。当時の金融界の大物の中には、さらにそれを軽蔑する者もいた。例えば、ブラックロックの有名なCEOであるラリー・フィンクは、ビットコインは無価値だときっぱり言ったことがある！しかし、少し前にラリー・フィンク氏は意見を変え、「BTCは伝統的な金融を破壊するだろう」と述べた。

今日、ブラックロックは約50万BTCを保有するビットコインの巨人となっている。

2）スポットETFマネーの急速な流入

2020年にさかのぼり、バランスシート総額で米国最大の銀行であるJPモルガン・チェースは、かつてビットコインの最大の批判者の一人であったグレースケールのビットコイン信託（GBTC）の成功を検証する報告書を発表しました。この報告書は、ビットコインの需要が既存の市場にも影響を及ぼしていることを認めています。

JPモルガンは、ビットコインの需要が金ETFの需要を侵食する可能性があると指摘しています。調査によると、グレースケールのビットコイン信託への資金流入は、2023年10月の金ETFへの資金流入を大きく上回りました。その結果、米銀は、GBTCが金ETF市場のシェアをある程度獲得できる可能性があると結論づけています。

コイングラス：BTC ETFの現在の時価総額は1100億ドルを超えています

予想通り、ビットコインスポットETFは稼働以来、大量の資金流入を受けていますが、ゴールドETFは資金流出が目立ちます。これは偶然ではなく、ビットコインスポットETFの大量の「金」は、金ETFからの資金の大部分であることを指摘する金融評論が数多くありました。

3) ビットコインは世界の資産時価総額トップ10にランクイン

12月5日現在、Companiesmarketcapより。ビットコインの時価総額は2兆ドルで、世界の資産時価総額ランキングでは銀を抜いて7位にランクインしています。また、ビットコインの時価総額は、世界の4大銀行の時価総額を合計した額を上回りました。

世界の資産トップ10、出典：Companiesmarketcap
ビットコインの時価総額は、世界の4大銀行の時価総額の合計を上回った。: Companiesmarketcap

Bitcoin は、金の15兆ドル超の時価総額にまだ7倍以上及ばないが、10年間で277倍のスピードで成長したビットコインにとって、暗号資産界の多くの人々にとっては、ひどく困難な課題とは思えないかもしれない。

最近、スカイブリッジ・キャピタルのCEOでシニアヘッジファンドマネージャーのアンソニー・スカラムッチ氏は、ビットコインの時価総額はいずれ金の時価総額16兆ドルを超えるだろうと述べた。CNBCとのインタビューで、スカイブリッジ・キャピタルの創設者は、ビットコインを、人類が過去5,000年の歴史の中で見たこともないような高品質の資産と呼んだ。

スカラムッチ氏は、ビットコインが金の時価総額16兆ドルに達するにはまだ長い道のりがあるが、規制当局がBTC ETFを承認すれば、その距離は時間とともに縮まると考えていると述べた。

4）ビットコインは「安全資産」としての価値を誇示している

ほとんどの場合、金はインフレリスクに対するヘッジとして多くの人のポートフォリオに実際に使われており、これは安全資産としても表せる。しかし、実際のところ、金はほとんどの場合インフレに勝っていない。しかし、新高値を更新し続けているビットコインは、そのサプライチェーンに一定の上限があり、4年間半減しているため、この点では誰の期待をも裏切ることはないようだ。

金のボラティリティは非常に低く、ビットコインはその逆であるというのが一般的なコンセンサスであるため、ビットコインの高い成長には高いリスクが伴うが、ビットコインのボラティリティは低下しており、ビットコインはハイパーインフレ国にとって「安全な避難所」となる道を順調に進んでいる。......

最近、国際通貨基金（IMF）の新しい報告書「A Primer on Bitcoin Cross-Border Flows（ビットコインのクロスボーダーフローに関する入門書）」は、BTCが金融不安に直面して富を維持するために不可欠な金融ツールになっていると指摘し、分析ではまた、ビットコインはBTC市場の重要な構成要素である。strong>ブロックチェーン上に記録され、より高いセキュリティを提供するオンチェーンのビットコイン取引は、オフチェーンの取引よりも大きくなる傾向がある。このことは、ブロックチェーン技術の強力なセキュリティ機能は、一般的に、より大きな金融利益を保護することを示唆している。

報告書の著者は、ビットコイン取引はハイパーインフレ国の個人に、貯蓄を安定させ、地域通貨では不可能な方法でグローバルな商取引に参加する方法を提供すると述べています。

一方で、空売りが「リスク」とみなされる場合、「代替資産」であるビットコインは、多くの投資家のポートフォリオに加えられる。多くの場合、「代替資産」ビットコインは、Web3テクノロジーの未来に間に合わず、暗号資産から足を洗うリスクに対するヘッジを期待して、多くの投資家のポートフォリオに加えられている。

暗号市場が悪化した場合、一部の人々は、リスクを軽減するために、また市場を空売りするリスクを回避するために、時間的にも、リスクの高いトレントから、より安定したリスクの低いビットコインに切り替えることを選択します。したがって、ビットコインは、コテージ通貨資産に関連する高いリスクに対するヘッジにもよく使用されます。

03 まとめ

実際には、ビットコインは徐々に金の市場シェアを侵食し、これは驚く必要はありませんが、「デジタルゴールド」と「金」の関係。デジタル・ゴールドとゴールドの関係は、デジタル決済と紙幣の関係に似ている。時は進み、紙幣はますます使われなくなり、古代の金はすべての人にとって十分ではないかもしれない。ビットコインが徐々に金を追い越せるかどうかについては、時間をかけて検証するしかないだろう。