暗号通貨の展望 2024年：ビットコインETFの急増とDeFiの成長

出典：Cointelegraph Research; Compiled by Deng Tong, Golden Finance

2023年が影を潜め、新しい年が始まり、暗号通貨の世界では大きな動きがありました。

1月10日、米証券取引委員会は、暗号通貨の歴史における大きな節目となる、11のスポット型ビットコイン上場投資信託（ETF）を承認しました。 取引開始からわずか1週間で、これらのETFは銀の上場商品を上回り、ビットコインは2番目に取引量の多い上場商品となりました。

ビットコイン・スポットETFのローンチは、他の暗号通貨スポットETFの可能性についての憶測を呼び起こした。 4月にビットコインが半減すると予想されていることも相まって、すべてのセクターで潜在的な価格上昇に対する確信が強く、将来の価値成長に対する楽観的な見方が強まっています。

コインテレグラフ・リサーチの月刊トレンドレポート「Investor Insights」2月号では、暗号通貨のマイニング事業、デリバティブ市場、分散型金融（DeFi）セクター、現実世界の資産トークンなど、さまざまなセクターを対象に、米国でのビットコインETFのスポット上場に対する業界の反応について洞察を示しています。空間や現実世界の資産トークン化などを取り上げています。

本レポートは、詳細な分析、将来予測、センチメント分析を組み合わせて各セグメントを包括的に概観し、読者に現状と予想の包括的な要約を提供します。

1月のDeFi市場の力強い成長は、脆弱性の悪用によって相殺された

1月、分散型金融（DeFi）分野は、より広い暗号通貨市場を如実に反映するものでした：不安定で、陶酔的で、予測不可能でした。 Socketプロトコルに影響を与えた予期せぬセキュリティ侵害により、330万ドル相当のイーサが盗まれました。事件発生直後、ソケット・プロトコル・チームは脆弱性を迅速に特定し、修正した。 さまざまなアナリスト企業の総合的な努力のおかげで、盗まれた資金の約70%は1週間以内に回収され、影響を受けた関係者に大きな安心感を与えました。

DeFiプロジェクトのTotal Value Locked (TVL)とトークン価格は今月初めに上昇したものの、下半期には大幅に鈍化しました。 しかし、SuiとPulseChainはTVLが大幅に増加し、それぞれ107%と189%上昇しました。

一方、SuiのTVLの伸びは、2つの貸出プロトコルの人気の高まりに関連しています。Protocolは162％増、Scallopは229％増となっている。 Scallopは1月16日にエアドロップと報酬プログラムの第2フェーズを開始し、プロトコルのTVLを倍増させた。

パルスチェーンTVLとSui TVLのパフォーマンス。 Source DeFiLlama

Regulatory Challenges Put Derivatives Trading at Risk as Long Deleveraging Takes Place

2023 年を通して、国や地域によって規制が大きく異なるため、厳しい規制措置と相まって、世界のリテール・デリバティブ取引は大きな制約を受けています。デリバティブ取引は著しく制約されている。 中央集権的な取引所もDeFiプロジェクトも、幅広い商品を取引するためのライセンスを取得することがますます難しくなっているため、完全な業務停止を余儀なくされています。

Crypto.comやBinanceを含む業界の大手企業は、業務の縮小、サービスの範囲の縮小、レバレッジの縮小、利用可能な商品の種類の制限、特定のユーザーへのアクセスの制限を余儀なくされています。 こうした課題にもかかわらず、デリバティブ市場は業界内のセンチメントを示す重要な指標であり続けている。

ビットコインとイーサリアムのオープン金利加重ファンディングレート、2024年1月。ソース CoinGlass