デルファイ・デジタル：2024年のDeFiに関する20の洞察

著者：Stacy Muur（暗号研究者）、翻訳：Golden Finance xiaozou

この記事では、Delphi Digitalが発表したDeFi 2024の今年に関する20の重要な洞察をお届けします。

流動性の誓約について

(1)ETHの誓約は現在、総供給量1億2,020万ETHに対して23.7%となっています。誓約されたETHの量は、目標の3,350万ETH（総供給量の27%）に近づいています。この目標は、安全で信頼できるネットワークを確保するための最良の選択肢であると考えられています。

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(2)LSDの採用も大きな伸びを示しており、現在、誓約されたETHの約44%がこれらのプロトコルに保存されています。Lido stETHの特別な有用性は、他のLSDに対する実質的な競争上の優位性を提供します。

2023年のLST空間のハイライト:

• Frax Financeは着実な成長を示しており、ETHの誓約は3,800から2023年の23,000に増加しています。fraxは、その革新的なsfrxETHの設計とエコシステム内の統合、特にFraxlendで際立っています。

• Mantleは、そのプロトコルが所有するETHを使用してmETHを開始します。

• ether.fiとRenzoは、EigenLayer上で流動性ネイティブリプレッジを行いました。

(3)Ether.fiのLSD業界はうまく機能しており、競争は飽和状態です。

(4) 多くのLSDfiプロジェクトは、インセンティブ主導の高いリターンが圧縮されたため、その魅力を失っています。

(5)リステイク・リプレッジは、2024年にはプレッジスペースで最大の重鎮になるだろう。

DEX（分散型取引所）について

(6) Uniswap v4、Uniswap X、その他のインテント型DEXは、2024年の大きなテーマになりそうです。Rage Trade、IntentX、aori、Uniswap Labs、CoW Dao、1inch Network、SYMMIO

(7) Perp DEXは1年間成長したが、市場シェアは伸びなかった。AevoはOPスタックを最初にヒットさせ、VertexはDEXのユーザーエクスペリエンスを急上昇させ、RabbitXはStarkwareのイネイブラーとなった。

アプリケーション固有のrollup (Rollapp)

(8)Aevoはrolllappへの道を開きました(Optimismをフォークし、その上にDEXを展開して利用サポートを拡張する)。ほとんどのDEX、特にデリバティブは、独自の実行環境を持つことで恩恵を受けるでしょう。

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(9)注目すべきプロジェクトは、Aevo、lyra（AevoやVertexに比べてマッチングプロセスの集中化が少ない）、Caldera、Conduitやロールアップ展開を簡素化するその他のツール、Astria、Espresso Systems（共有ソートネットワーク）です。

RWA（リアル・ワールド・アセット）について

(10) リアル・ワールド・アセットは、2023年に暗号業界で最も成功する分野の1つです。注目すべきプロジェクトはBackedとSuperstateです。

IRD（金利デリバティブ）について

(11) Atm、Pendle、Notional（固定金利借入）、IPORラボは、持続可能なIRDプロトコルの唯一のグループである。IRDは今後数年間、暗号通貨で最も話題になるシナリオの1つになると予想されます。

分散型ステーブルコインについて

(12) 分散型ステーブルコインは、ステーブルコイン全体の時価総額のごく一部に過ぎません。

(13) デリバティブ市場は、SynthetixのsUSDのような分散型ステーブルコインにとって、未開拓の可能性を秘めた重要な分野になりつつあります。

ウォレットについて

(14) ほとんどのウォレット開発者にとって、ユーザーエクスペリエンスとウォレット内での体験は優先事項です。

(15) 注目すべきプロジェクトは、MetaMask（ウォレットマーケットリーダー）、Phantom（トレードシミュレーションなどの素晴らしい機能）、Rabby Wallet（間違いなく最高のEVMウォレット）、Brahma（機関中心のスマートウォレット）です。

オンチェーンベッティングについて

(16) DEXのスポーツベッティングプラットフォームは、ユーザーやベッターにとって黄金期を迎えるまで、まだやるべきことがたくさんあります。

(17)にもかかわらず、DEXスポーツブックの市場シェアは、Rollbitの約20パーセントと、まだかなりのものです。

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(18) Unibot、BookieBet、BoxbetなどのTelegramボットは、何らかの形でモバイル体験を提供しており、Azuroの1日の取引量の35%というピークに達した。その後、この数字は約15％で安定している。

(19) Thalesは、Optimism、Arbitrum、Baseに導入しており、先行者利益を得ている。

(20) PolygonとGnosisチェーンに展開されているAzuroは、出遅れを克服し、最近、最も取引量の多いDEXスポーツベッティングプラットフォームとしてThalesを追い抜いた。