Solscanのデータによると、Huang Licheng氏は自身のMemecoin Bobaoppaのために約19万5000SOL（約3600万米ドル相当）を調達した。Solscanのデータはさらに、3月30日12:56 UTC+8において、Huang Licheng氏が調達したMemecoin Bobaoppa (CZ5aEK...vS4v6iz)は、BlazeStakeを通じて156,300 SOLを賭け、その結果139,556.77 bSOL（3,070万米ドル相当）となったことを明らかにしている。さらに、67,000 SOL（1,330万米ドル）がoppaUs...kT4r2Lというアドレスに送金されました。しかし、ブロックチェーン探偵のZachXBTが、2022年にMithril、Formosa、Machi X、Cream Finance、Mith Cashなど、数十の"ジャンクプロジェクト"を発行していたことをHuang Lichengが暴露したことは注目に値する。これらのプロジェクトは、匿名チーム、フォークされたプロジェクト、新しいウォレット、短いライフサイクル、一貫したチームメンバーなどの特徴を共有していた。Huang LichengはZachXBTに対して訴訟を起こしましたが、後に自主的に取り下げました。

振り返ってみると、ZachXBT:

INTRO

Jeffrey Huang（ジェフリー・ファン）は、ネット上でMachi Big Brother（マチ・ビッグ・ブラザー）として知られ、元台湾系アメリカ人のミュージシャンであり、技術系起業家です。
この1年で、「マチ・ビッグ・ブラザー」ことジェフ・ホアン氏は、最大のBored Apeヨットクラブ・ホルダーの1人として、NFTスペースでよく知られるようになりました。

BACKGROUND

Huang が最初に有名になったのは、1991年に結成されたポップ/ラップ・トリオ、L.A. Boyzの創立メンバーとして有名になった。90年代前半から後半にかけて活躍したL.A.Boyzは13枚のアルバムをリリースし、アジアで人気を博したが、1997年に解散した。

L.A.Boyzで成功を収めた後、ホァンはヒップホップグループMACHIを2003年に結成した。その後、黄とその仲間たちによって設立されたワーナー・ミュージック台湾の子会社であり、アジアのヒップホップ／ラップ・レコード・レーベルであるMACHI Entertainmentが、多作なヒップホップ／ラップ・レーベルとして活躍することになる。やがて黄は、17 Media（M17）を設立し、音楽ビジネスからテック部門に移行した。2015年に設立されたM17は、アジアで最も人気のあるライブストリーミングアプリの1つに成長し、後に撤退することに成功した。
2017年、ホアン氏は、鮮やかなチームメンバーと乱高下する価格変動を伴う一連のプロジェクトの最初のものであるMithrilで暗号空間への進出を開始した。

プロジェクト1：Mithril
2017年後半、フアン氏はネイティブトークンMITHでコンテンツクリエイターに直接報酬を与えることを目的とした分散型ソーシャルメディアプラットフォーム、Mithrilを設立しました。Mithrilは2018年2月21日にプライベート・トークンセールを実施し、販売されたトークンの70%は2018年2月にTGEでアンロックされ、残りの30%はその後3ヶ月でアンロックされた。2018年4月、Mithril 集中型取引所Bithumbに上場した。2018年5月までに、MITHトークンは完全に既得権益化され、それまでに流通供給量の89％を占め、巨大な売り圧力が生じた。

ジェフ・ファン氏：「Mithrilはワン・シコン氏などのアジアの大クジラによって支持され、2017年に最も成功したローンチの1つだった」

ソースはこちら：Binance Research

ミスリル・チーム

Project 2: Formosa

Huang は2018年初めから、George Hsieh、台湾の政治家、Czhang Lin、Ryan Terribiliniとともにアドバイザーとして働き、ブロックチェーン企業向けに構築された財務管理プラットフォーム、Formosa Financialを構築した。Formosa Financialは2018年4月最終週にエンジェルラウンドを開催し、22,000ETHを調達した。プライベートセールラウンドは5月31日に終了し、さらに22,000ETHを調達した。これはトークン供給総額の30％を占めた。合計でFormosaは2,300万米ドル（44,000ETH）を調達した。注目すべき投資家には、Binance、QCP Capital、Lemnis Cap、Block One、Mithril/Jeff Huang、Maicoin、Wilson Huang、Leo Cheng's Syndicate、Blockstate、Block Oneが含まれます。

株式の割り当て（トークンとは別）

Formosa Team

投資家は、FMFがトップクラスのCEX上場を受ける早道であるという前提で売られた。

Medium 削除記事より抜粋

投資家候補に配布されたホワイトペーパーからの抜粋

Binance 上場を示唆

後に否定

FMFの取引は2018年6月にIDEXで開始され、すぐに急落した。中央集権的な取引所（IDCM、UEX）には2018年9月まで上場しなかった。

IDEXでのFMF取引

さらに、17 Mediaは2018年6月7日にニューヨーク証券取引所でIPOする予定だったが、投資家との不特定多数の和解問題のため、1億1500万米ドルを調達する計画が頓挫し、IPOの開始は延期された。ジェフはフェイスブックで不満を表明した後、IPOに関わっていたシティバンクとドイツ銀行に暴言を浴びせた。

FMFのICOから3週間後、Formosa Financialは、2018年6月22日にRyan Terribiliniの助けによって、Formosa Financial treasury walletからそれぞれ11,000 ETHの2つの引き出しが行われたことで、悪い方向に転がりました。投資家は知らなかったが、共同創業者のジョージ・シェイは同社の単独取締役を務め、自社株買いを自ら押し進め、双方を実行していた。

2018年6月22日に行われた自社株買い

2018年6月22日に行われた自社株買い

Transaction #1

Transaction #2

ジョージ・シェイとヤル・リンは正式な役割を放棄し、残る共同創業者のライアン・テリビリーニが最高経営責任者（CEO）、ローン・ランツが最高技術責任者（CTO）となりました。

Created by ZachXBT

このチャートは、2018年6月22日に2つの11,000ETHの引き出しが行われる前の、エンジェル/プライベートラウンドファンドのマルチシグへのETH流入を表示しています。

2018年6月29日に、10,500ETHのBinanceアカウントへの送金が行われました。バイナンス口座のKYCの真偽は現時点では不明です。

残りの11,000ETHは、4980 ETH、1997 ETH、1,400 ETH、500 ETH、103 ETHが6月下旬＆7月上旬に様々なBinanceアカウントに行われました。2,000 ETH がczhang.ethに送られ、20 ETHがEOAウォレットに割り当てられた。

疑問が残る：バイナンスのアカウントとウォレットは誰のものなのでしょうか？もっと掘り下げて、これらのETH流出のいくつかを詳しく見てみましょう！

1. 4980 ETH outflow made on 7/26-7/29 2018：記録によると、このBinanceアカウントは2つのソースから頻繁に流入しています：FTXとlittlebang.eth

1a).owner of littlebang.ethをOpenSeaユーザー名「Bun919tw」

b)。Googleで検索してみると、"bun919tw "は実はCream FinanceのコアエンジニアであるBun Hsuであることがわかります（CreamはJeff Huangの別のプロジェクトです）

クリームファイナンス媒体記事より抜粋

c).

BAYC 7066

d).FMF、SWAG、CREAM、SQUID、MCXなど複数のジェフ・プロジェクトを取引しています。

なぜFormosa Financialのチームではない個人が、ICOのわずか3週間後に4980ETHを受け取り、他のJeffプロジェクトのトークンを取引し、Jeff自身からBAYCを受け取ったのでしょうか？

2. 2018 年 7 月 11 日に行われた 2000 ETH の流出: ブロックチェーンによると、この取引は czhang.eth (Czhang Lin) によって受け取られた。林氏は6月22日までFormosa Financialでアドバイザーの役割を担っていた。

a)。Czhang氏が2000ETHを受け取った3週間後、Czhang氏は2018年7月22日に150ETHを弟のYalu Lin氏（Formosa COO）に送った。

もう一度言うが、なぜフォルモサ・ファイナンシャルの顧問＆COOが、プロジェクト建設のための資金を受け取っているのだろうか？

3. 1997 ETH outflow made on July 28th 2018：このBinanceアカウントへの唯一の流入は、w9gと頻繁に交流のあるアカウントであるharrisonhuang.ethからです。eth（ウィルソン・ファン）、Mithrilのエンジニアリング担当副社長、XY FinanceとGalaXY Kats.の現在の創設者

ハリソンにNFTをプレゼントしたウィルソン

a)にMAYCを贈ったハリソン。harrisonhuang.ethをツイッターで検索すると、ウィルソンへの返信としてENSのアドレスをツイートしていることから、彼のツイッターアカウントと推測されるものが見つかった。

Link to Tweet

ハリソンはフォルモサ・ファイナンシャルのホワイトペーパーにもウェブサイトにもチームメンバーとして記載されていない。

ウィルソンとハリソンはジェフと同じ姓だが、家族ではない。

Huangから資金を受け取った残りのバイナンス口座は行き止まりにつながり、口座には他の外部アドレスや個人アドレスとの最近のやりとりはなく、取引はCEXからCEXへの移動のみです。

2018年7月26日、ジェフとミスリルは、バイナンスの毎月のコミュニティコイン投票をごまかそうとしたとして告発されました。Luckyという名のユーザーが、Mithrilが2～3つのアドレスのみによって資金提供された80,000票以上の投票を受け取ったことを示す証拠を発見した。コミュニティコイン投票は次のように機能します：1BNBは1票と等しく、1アカウントあたり500BNB/票まで投票可能であるため、1人の投票者は500BNBを保有することで最大500票を受け取ることができる。しかし、ルールでは、Binanceは、偽アカウントの作成はBNBを大量に配布しているに等しく、競技から自動的に失格になると述べています。

Jeff Huang氏は、Mithrilは後にBinanceに上場したため、コミュニティコイン上場時に不正はしていないというスタンスを維持しています。

Mithrilは、当時Formosa Binanceの引き出しと密接にリンクしていたFormosa ICOに同じアドレスを使用し、8.600万ドル相当のMITHを保有していた。下のチャートは、BNBを一括送金したウォレットが、当時最大のMithril whaleウォレットからガス用のETHを受け取ったことを示しています。

Created by ZachXBT

さらに不利なことに、コミュニティコイン投票をごまかすために使われたとされる大量のBNBは、Bun Hsu氏が1980 ETHを受け取った日と一致しています。実際、それは投票のわずか1時間足らず前に彼のBinanceアカウントに入金されました。

1a.2000ETHをBun Hsu Binanceに入金7月28日午前3時25分（UTC）

1b.43.8k BNB withdraw from Binance on J7月28日4:43 am UTC (おそらくBun)

2a.1994ETHをHarrison Huang Binanceに入金7月28日午前7時8分（UTC）

2b.Binanceから30k BNB出金7月28日午前7時28分（UTC）

またしても、これらのアドレスはミスリルに結びつきます。

Mithril "wins" the vote

POLY wins

Binance filter for "oddities"

Formosa's raised funds were intended for（フォルモサが調達した資金はこのために使われました。

Wash trading bots on IDCM

2018年10月、Jeff HuangとLeo Chengは、知的財産権のソーシャルマーケットプレイス「Machi X」を立ち上げたが、Huangの前プロジェクト「Mithril」の業績やフォルモサ事件の影響で資金調達に苦戦した。

ジェフ・ファン：「マチXはミスリルホルダーがエアドロップで資金を提供したものです。

Mithrilは2018年11月にBinanceに上場し、チーム割り当てのアンロックと一致した。それまでにMITHは80％以上下落していた。

Chart from Coingecko

Formosa の投資家が、彼らの資金で起こったとされることについて最終的に知らされるのは、ローンチから1年以上経ってからだった。2019年8月12日、Formosaの投資家は、2018年のICOからわずか3週間後に、22,000 / 44,000ETHがFormosa Financialのプライベートセールウォレットから移動されたことを伝える匿名の電子メールを受け取った。これを証明する様々な内部文書がメールに添付されていた。

2019年に流出したこの音声では、フォルモサのライアン・テリビリーニ元CEOが、ライアンがマルチシグと資金を完全に掌握していたにもかかわらず、何が起こったのか、彼の言い分を語っている。

私は、プロジェクトに投資した複数のVCとエンジェルに連絡を取り、彼らが法的措置を追求しなかった理由をよりよく理解するようにした。主に、ジェフとジョージが台湾の有力者とみなされており、私が話をした投資家たちは、彼らが名乗り出たら何が起こるかわからないと恐れていたという事実に行き着いた。また、複数の司法管轄区にまたがって起きたことなので、面倒なことに関わりたくないという人もいた。

Project 4: Cream Finance

2020 年、暗号市場は再び過熱し始めた。ジェフは分散型peer to peer融資プラットフォームであるCompound Financeをフォークし、2020年7月上旬にレオ・チェンと共にCream Financeを設立した。ブン・シュー、ジェレミー・ヤン、スタンレー・ヤンは、コンパウンドの助言を受けたクリームの開発チームの一人である。今日現在、クリーム・ファイナンスは1億9200万ドル以上搾取されています。

Jeff Huang: Creamは、2021年8月と10月の2度のエクスプロイトに先立ち、2020年に高名なチームの手に委ねられました。私は2022年2月にプロトコルのスチュワードに戻り、エクスプロイトによって影響を受けた人々のために資金を回収しました。

8月、YearnファイナンスのフォークであるWifey Financeは、「anonチーム」 Machi、Leo Cheng、Wilson Huangの3人は、偶然にもWifey Discordチャンネルの最初のメンバーの1人だった。取引記録によると、ウィフィーの配備担当者はウィルソン・ファンに複数回資金を送金している。

Jeff Huang氏は、プロジェクトを早めに追いかける以上の関わりはなかったと述べています。

Contract created on August 8th 2020

Machi is one of the first transactions

Discord

Wilson Huang receives funds from Wifey Deployer

2020年8月7日以降、ツイートもDiscordでの活動もありません。Wifey の寿命は5日でした。

Project 6: Swag Finance

Another project Machi、Swag.liveは2020年10月初旬にガバナンストークンをローンチしたアダルトエンターテインメントサイトだった。SwagがひっそりとCream Financeに担保として掲載されたとき、掲載をめぐる透明性の欠如がCrypto Twitterでかなりの論争を引き起こした。

スワッグ論争

Farmed and dumped

Swag delisted from Cream 1.トークン発売から5ヶ月

プロジェクト7：ミズキャッシュ

2020年12月30日、ミスリルは新しいプロジェクトで戻ってきた：Mith Cash、Basis Cashプロトコル（アルゴリズム安定コイン）のフォークである。立ち上げからわずか数日後、Mith Cashはトークン保有者が報酬を現金化する際に激しくクラッシュする前に、10億TVLまで成長しました。Mith Cashは最終的にBasis Cashと同じ運命をたどった。他のプロジェクトと同様に、チームは「アノン」であり、ジェフは初期の買い手でした。

ジェフ・ファン氏はミスキャッシュで損をしたと述べている

Chart via CoinMarketCap

プロジェクト8：台風キャッシュ

ミス・キャッシュが大暴落して炎上した直後、ジェフは、Typhoon Cash、トルネードキャッシュフォークで、再び早い時期にアノンチームでプロジェクトを購入することに戻りました。ローンチの時点で、開発が杜撰であることは明らかだった。誰でも匿名プールに賭けて匿名性を保つことができたが、報酬を受け取るためにはプールに賭ける必要があった。つまり、報酬を受け取るためには、報酬のデポジットがdoxedされることになり、匿名コインのコンセプトが無価値になってしまうのだ。ファーミングが始まってから数週間で、プロジェクトは放棄され、TelegramとDiscordチャンネルのメンバーは台無しになった。

Jeff Huang氏は、Typhoon Cash

テレ朝最初の5人

台風キャッシュの脆弱性Avnerとverified by Nick

例:

First deposit then "stake withdraw" to pool

2021年2月以降、Discord、Telegram、Twitterにアップデートが投稿されておらず、人々は混乱したままです。

プロジェクト9：泥んこゲーム

2021年8月末、ジェフはすぐにHeroes of Evermoreと呼ばれる独自のバージョンに関わり、すぐに533.92ETHを集めた。Lootとは異なり、Heroes of Evermoreでは、内部関係者がEvermoreの保有者に知られずに、コレクションから最もレアなNFTの一部を鋳造したため、ランダム化されていない疑いがありました。

rearity of the collection

Project 10: Squid DAO

2021年10月に登場したOHM/Nouns DAOフォークであるSquid DAOの立ち上げの背後には、またしても「アノンチーム」がいた。初期の保有者の中にはMachiBigBrother.ethがいた。2022年1月までにプロジェクトはMachiの提案で閉鎖され、資金の60％が投資家に返還された。

12000 ETH returned through DAO proposal

Machi 氏は現在、X、XY Finance、そして最近では最新のフォークに移行している：

XY Finance Team & Advisors

X Advisors

エイプファイナンス

ジェフにリンクされている多くのプロジェクトでは、同じテーマが繰り返されています。ウィルソンやレオは常にミックスの中にいる。アンドリュー・カンのようなVCは見て見ぬふりをしている。

そして2月、アンドリューは再びジェフに支持を投げかけたが、この時点ではクリームはあまり活動していなかった。

一般的な礼儀として、この記事のリリース前にジェフに連絡を取った。彼はFormosaでのアドバイザーとしての報酬を受け取っただけで、BunやHarrisonへの4980ETHの支払いは知らなかったと主張し、Mithrilがコミュニティコイン競争で不正を働いたことはないと主張しています。