なぜ人々はいつも底辺では弱気で、頂上では強気なのだろうか？

Author: Route 2 FI  Source: @route2fi, substack Translated by Good Oba, Golden Finance

人間の心理を面白いと思う人はいるだろうか？

暗号通貨市場が下がると、私たちは分析に多くの時間を費やし、正確な底値を予測しようとし、一般的に非常に慎重になります。しかし、市場が上昇すると、私たちは自信を持って、ほとんど分析することなく、ただ買います。

私たちは、明日がないかのように緑の購入ボタンを押し続けた。

なぜ私たちはこうなのか？ 恐怖と貪欲 - 暗号通貨市場で私たちの行動のほとんどを動かしているように見える2つの感情。

恐怖が支配するとき、それはすべて終末のシナリオであり、Twitter/Xのニュースはさらなる崩壊の警告と降伏を求める声で溢れています。

"これで終わりだ、さようならみんな、会えてよかったよ"。

しかし、貪欲が運転席に座ると、エクスタシーが支配する。突然、誰もが専門家になり、新たな高値がすぐそこまで来ていると自信を持って予測する。

「このコインがあと1万パーセント上がれば、引退できる。チャージだ！"

ではなぜなのか？

なぜ私たちは底辺では用心深いが、頂上では風まかせなのだろうか？

理由の大部分は損失回避 - 私たちは、利益の喜びよりも損失の痛みをはるかに多く感じます。

人間は社会的動物であり、取り逃がすことへの恐怖（FOMO）は非常に強い。周りがみんな一攫千金を狙っていると、離れられなくなる。群集心理に支配され、私たちは群れに従って市場に入り、多くの場合、市場がピークに達するのと同じようになる。一夜にして大金持ちになったという話を毎日聞かされると、冷静さを保つのが難しくなる。

そして、価格が下落し、誰もが逃げ出すとき、私たちの本能は彼らに従うことになる。持ち続けていると、負けるに決まっている戦いに挑んでいるような気分になる。将来的に損失を被る可能性の方が、潜在的な利益を上回るのだ。

暗号通貨が底を打つとき、それを感じることができます。特に底値の日は、非常にはっきりと感じられる。トップを推測するのはずっと難しく、通常、人々は実際にトップに到達するずっと前からトップを叫び始め、トップでは人々は非常に強気になり、弱気の声はほとんど見られず、ツイートも弱気なものはなく、すべてがエクスタシーです。

もちろん、今回は違うかもしれませんが、高い時間軸のプライスアクションは、非常に高い頂点を持つ放物線を形成しており（例えば、2017年）、ほとんどの人は頂点を呼ぶのが早すぎ、本当の頂上が来るまで完全に不信感を抱いています。

そう、ボトムとトップを予測することは、ほとんどの人にとって愚かなことなのです。

感情が極端に達したとき、チャンスはたいてい遠ざかっている。あなたのTwitter/Xが強気または弱気のニュースでいっぱいになったときには、すでに手遅れかもしれません。

皮肉なことに、最高のチャンスはしばしば流れに逆らって転がっている。

他人が恐怖に溺れているときに買い、貪欲と恍惚があふれているときに売る。

他人が恐怖に溺れているときに買い、貪欲と恍惚があふれているときに売る。

しかし、最高の投資家の一人が言うように、他の人が貪欲なときは恐れ、他の人が恐れているときは貪欲になりなさい。

では、センチメントに基づく上下予測がしばしば負ける戦略であるとすれば、より良いアプローチは何だろうか？

トレーダーの仕事は、市場のボトムとトップを予測することではありません。を予測することではない。そのような贅沢なことは、専門家や、実際の情報を持たない一般投資家に任されている。蓄積と分配の観点から考えよう。

自分自身の分析に集中し、計画を立てることも一つの方法です。

 トレードをエントリーまたはエグジットする完璧なタイミングを見極めようとするのではなく、ディップで徐々に積み立て、ラリーで利益を取ることを考えましょう。

羊たちが何をしていようと、戦略を持ち、それに固執すること。

ファンダメンタルズ、テクニカル、または市場サイクルの評価に基づいて理論を構築し、それを意思決定の指針としてください。

他人の「予測」が何に基づいているかはわからない。もしかしたら、Xで1週間で10万ドルと叫んでいる電話の主は、資金調達率も知らない16歳かもしれませんよ？

FOMOは強力な力であり、上昇を追いかけるために計画を放棄する誘惑は強い。そこで規律が必要になる。

私が何度も犯している大きな間違いの一つは、ポートフォリオでコインを失うことを正当化する方法だ。

お金を取り戻すことを期待して、コインを持ち続けることです。

最高の人間心理だ。

すべてのチャンスをつかめる人はいない。

誰もがすべての機会をつかむことはできません。

すべてのチャンスをつかむことはできません。

それが市場の本質です。重要なのは、FOMOに行動を左右されないことです。規律を守り、自分の戦略に固執し、常に新しいチャンスがあることを信じましょう。

計画を持ち、規律を守り、群衆の行動ではなく自分自身の分析に集中し、長期的な視野を保つことで、逆に安く買って高く売ることができる。

それは簡単なことではありませんが、狂った暗号の世界で少数の利益を上げ、大半を失敗させることができる考え方です。

結局のところ、目標は方程式から感情をできるだけ排除することです。恐怖と貪欲は避けられない人間の反応かもしれないが、市場における一挙手一投足をそれらに支配される必要はない。

分解してみよう：

• プロフェッショナリズムとは、たとえ感情が高ぶったとしても、計画を持ち、それを貫くことである。

• 一貫性とは、簡単なときだけでなく、毎日戦略を適用することです。

• 規律とは、FOMO（Fear of Missing Out）に襲われたり、市場が恐怖に襲われたりしたときに、自分の計画から逸脱したいという衝動に抵抗することです。

• 反復とは、画面の前で時間をかけて作業し、退屈に感じてもそれを続けることです。

• おそらく最も重要なことは、完璧な戦略はなく、損失はゲームの一部であるため、繰り返される失敗や失望を克服する能力が不可欠であるということです。

では、なぜほとんどのトレーダーはこのことに苦労するのでしょうか？なぜ、底値では弱気になり、天井では強気になるのでしょうか？

その理由の大部分は、これらの基本的だが必要な原則を真に内面化することが難しいからである。概念を理解することは一つだが、大事なときに一貫してそれを適用するのはまた別のことだ。

ウォーレン・バフェットの有名な言葉、「他人が恐れているときに貪欲になれ」が再び真実味を帯びてきました。

しかし実際には、市場が暴落し、ポートフォリオが50％下落しているときに買うのは非常に難しい。同様に、市場が恍惚としているとき、私たちは慎重になるべきだと知っているが、あなたの周りの誰もが簡単に金持ちになっているように見えるとき、迅速に利益を上げる誘惑は非常に強い。

「高校生が一晩で100万ドル稼ぐ」といった見出しを一日に何度も目にするとき、誰が冷静でいられるでしょうか？

だからこそ、計画を立て、それを貫くことが重要なのだ。

だからこそ、計画を立て、それに忠実であることがとても重要なのだ。

目標に達したら利益を得るという計画なら、上昇トレンドが永遠に続くように感じても、上昇途中で段階的に売る。

正確なボトムとトップを捉えることはエゴを満足させるかもしれないが、長期的な富を築く確実な方法ではない。より良いアプローチは、たとえ最高の日を逃すことになったとしても、何度も何度も計画を実行することに集中することだ。

投資では、ゆっくり着実に行うアプローチが勝つ傾向がある。

• 極端な場合、群衆はたいてい間違っていることを覚えておいてください。

• 自分の計画と、それを作るために費やした努力を思い出してください。

• 規律は長期的な成功の鍵であり、すべての挫折は学び、改善する機会である。

正気を保ち、投資を頑張ってください！