PayFiが金融革命をリード？Web3決済プロジェクトトップ5を振り返る

著者：dpycm.eth; Compiled by Deep Tide TechFlow

過去10年間で、暗号通貨は最初のニッチな技術実験から主流の金融手段へと急成長を遂げてきた。Web3決済システムはブロックチェーン技術に基づいており、取引の透明性、安全性、改ざん可能性を確保している。これらのシステムは、電子商取引プラットフォーム、POSシステム、ピアツーピア決済アプリケーションへの統合が進んでおり、暗号通貨を日常生活で使いやすくしている。

Web3ペイメント市場は2023年時点で12億ドルと評価されており、2024年から2032年にかけて年平均成長率15%以上で成長し続けると予想されています。 Web3ペイメントはデジタル経済の重要な柱となり、従来の決済システムと同様に世界の金融エコシステムに新たな機会と課題をもたらすと期待されています。ウェブ3決済はデジタル経済の重要な柱となり、従来の決済システムと同様に、世界の金融エコシステムに新たな機会と課題をもたらすと期待されている。

現在のウェブ3決済インフラ

Web3決済インフラ

既存のWeb3決済インフラは、従来の決済プロセスを大幅に簡素化します。通常、決済取引に必要な参加者は、支払人、受取人、（媒体としての）ブロックチェーンの3人だけです。ブロックチェーンは本質的に無自覚であるため、実際に必要な参加者は2人だけであり、スピードとコストの面で取引がさらに有利になると言える。すべてのWeb3決済プロトコルは同じインフラに基づいており、プロトコルの上下変換要件によって実装が若干異なる場合があります。

スフィアペイ（Sphere Pay）とループクリプト（Loopcrypto.xyz）は、組織がWeb3の決済機能を統合できるようにする2つのユニークな決済インフラプロトコルです。

PayFiとは

PayFiは、ペイメントと分散型金融（DeFi）の結婚の結果として開発されました。伝統的な金融では不可能な方法で、未来からの資金で現在のニーズを満たす方法です。

PayFiには複数の支払い形態があります：

1. トークン化された米国財務省の時間価値を表すトークンや収益を生み出すトークンなどのトークンの支払い。トークン化された米国債の時間的価値を表すトークン、または収益を生み出すステーブルコイン;

2. 現実世界の支払いシナリオでオンチェーン収益を実現するために、DeFiレンディングを通じて現実世界の資産（RWA）に資金を提供する;

3. トークン化された米国債の時間的価値を表すトークン、または収益を生み出すステーブルコイン;

4. トークン化された米国債の時間的価値を表すトークン、または収益を生み出すステーブルコイン;

5. などのトークンの支払い。align: left;">DeFiプロトコルとシームレスに統合する新しいWeb3決済システム。

6. 従来の決済ロジックをブロックチェーン上に移し、包括的なWeb3決済フレームワークの構築を目指す。

PayFiのアプローチの代表的な例が、米国債をトークン化することで機関投資家グレードの金融商品をより利用しやすくしようと努めるプロトコル、Ondo Financeです。Ondo Financeは、米国債やマネー・マーケット・ファンドなど、低リスクで安定した利回りと拡張性のある金融商品をブロックチェーンに取り込み、ステーブルコイン保有者がその資産の恩恵を享受できるようにする。

Ondo FinanceはOUSGとUSDYという2つの商品を提供している。 OUSGはトークン化された米国債ファンドであり、USDYは短期米国債に裏打ちされたインカムステーブルコインである。2024年8月23日現在、両商品は合計5億5600万ドルのロックイン価値を持っている。

USDYでは、保有者は米ドル建てになるだけでなく、収益も得ることができる。その結果、Ondoは決済トークンに現実世界のアプリケーション価値を付加し、Web3におけるPayFiの成長をさらに加速させる。

興味深い決済イノベーション

このセクションでは、暗号カードや上下変換を伴わない、決済分野における興味深い、またはあまり知られていないイノベーションについて説明します。

キャリア・ワン（ペイメント×DePIN）

ペイメントとDePINの組み合わせは、通信ネットワークにおいて論理的な応用が可能です。Karrier Oneは、ペイメントとDePIN機能を統合したキャリアグレードの分散型ネットワークです。Karrier Oneネットワークは、テレコム、ブロックチェーン、Karrier Numbering System（KNS）の3つのモジュールで構成されています。グローバルな通信プロバイダーと連携し、シームレスなグローバル通信カバレッジを提供する。ネットワークはKarrier DAOによって管理され、トークン保有者はガバナンスの決定に参加できる。

KNSを通じて、ユーザーは電話番号に直接リンクされたWeb3ウォレットにアクセスできる。この統合により、ユーザーはDeFi活動に参加し、暗号通貨を送受信し、スムーズな支払いプロセスを可能にし、PayFiとDePINを効果的に組み合わせることができる。世界には71億人の携帯電話加入者がおり、ウェブ3の通信ネットワークには大きな成長の可能性がある。

フーマファイナンス

フーマファイナンスは収益ベースの融資契約です。借り手は、世界的な連鎖の中で投資家とのマッチングを通じて、将来の収入を担保に融資を受けることができます。このプロトコルは、収入源との統合、信用評価、継続的なリスク管理に不可欠なインフラである、分散型の信号処理装置や評価エージェントと共通の信用施設を備えている。

2024年8月23日現在、Humaは約9億ドルを調達し、そのうち8億8300万ドルは返済に成功しており、現在のクレジットデフォルト率は0%です。

スフィアペイ

スフィアはデジタル通貨専用に設計された決済APIです。ワンストップの決済体験を提供することで、スフィアは一般ユーザーと安定したコインを結びつけ、Web3決済システムの発展を加速させます。

スフィアは、加盟店にカスタマイズ可能または事前定義されたフロントエンドとユーザーエクスペリエンスを提供し、スフィアペイを採用する柔軟性を与えます。 さらに、スフィアは、商品やサービスに対する加盟店のさまざまなニーズを満たすために、複数の価格モデルを提供します。スフィアは、ソフトウェアの使用料を請求する代わりに、各取引の0.3%の定額料金を請求し、すべてのユーザーがソフトウェアを無料で利用できるようにしています。このため、スフィアは小規模ビジネス、特に取引量が少ないビジネスや立ち上げコストが低いビジネスに最適です。

Loopcrypto.xyz

LoopはWeb3決済インフラで、企業が集金と決済をスケジュール化または自動化するのに役立ちます。自動化された支払い機能により、Loopは業務効率を高め、顧客離れを減らします。このプラットフォームはすべてのERC-20トークンをサポートし、暗号通貨または不換紙幣で決済するオプションがあり、企業の資金切り替えの複雑さを軽減します。

Loopはプラグアンドプレイのソフトウェアを提供しており、企業にとって導入への抵抗を最小限に抑えることができます。また、Stripe、Zapier、Xeroなどのトッププラットフォームと統合されているため、ビジネスオーナーはLoopを既存の財務管理システムにシームレスに統合することができます。その結果、レガシーな請求書発行システムを持つ企業は、大規模なシステムのオーバーホールをすることなく、顧客に対する追加の支払いオプションとして暗号通貨を簡単に追加することができます。

Orbita

OrbitaはCosmosをベースとした分散型L1決済プロトコルです。ネットワーク上でまだ開始されていません。チームはまだ文書やホワイトペーパーに取り組んでいる可能性があるため、これらはまだ公開されていません。

Orbitaの中核機能には、直接不可逆的な支払い、可逆的な支払い、分散型購読、電子商取引の統合が含まれます。決済に特化したL1プロトコルとして、これは決済業界における全く新しい方向性であり、興味深い変化をもたらす可能性がある。

市場データと最新情報

ステーブルコインの時価総額

ステーブルコイン：送金量
過去10年間の暗号通貨ブームにより、以下のようになりました。過去10年間の暗号通貨ブームで、ステーブルコインも急成長しました。ステーブルコインの時価総額は、2017年の2000万ドルから2024年には1700億ドルに急増している。2024年には、ステーブルコインの送金総額はピーク時の600億ドルに達する。送金量が増え続ける中、決済やその他の目的でのステーブルコインの利用が一般的になりつつある。ステーブルコインが広く受け入れられるようになれば、決済システムの需要も高まるだろう。
大手ステーブルコイン・プロバイダーも積極的に市場に進出している。テザーは最近、UAEで好まれるデジタル決済トークンになることを目標に、現地の埋蔵金に完全に裏打ちされたディルハムのステーブルコインをUAEで発売すると発表した。USDCを使ったiPhoneでのペイ・アズ・ユー・ゴーの支払い方法を開発する予定だ。この計画は、アップルがサードパーティの開発者にiPhoneのセキュアな決済チップの使用を許可したことに由来する。これにより、USDCを使った支払いは、従来の銀行やクレジットカードを使うのと同じくらい簡単でシームレスになる。
Paypalは2023年8月にステーブルコイン市場に参入して以来、PYUSDを積極的に宣伝しており、発売から約1年後、PYUSDはFRAXやBUSDといった定評のあるコインを抑え、第6位のステーブルコインに躍り出た。 PaypalのSolanaへの進出とKaminoとのインセンティブプログラムも強力な要因となっている。PaypalのSolanaへの進出とKaminoとのインセンティブプログラムも強力な魅力となっている。さらに、Paypalは最近Anchorage Digitalと提携し、PYUSDを保有する組織にインセンティブを提供し、さらに資金流入を引き寄せています。
考える：Web3決済の影響
Web3の大きな強みの1つは、安全で低コスト、そして事実上瞬時にグローバルな取引を可能にする能力です。Web3業界はまだ黎明期にありますが、組織、企業、個人はすでにブロックチェーンを決済に利用しています。
しかし、Web3決済が主流になった場合、仲介手数料が削減されるため、銀行はどのように反応するだろうか？市場シェアを拡大するために、銀行が独自のプライベート・ブロックチェーンを構築し始めたのは目に見えている。抵抗が予想され、小売店での普及には時間がかかるかもしれない。はっきりしているのは、プライベート・ブロックチェーンの不透明性と中央集権化が、伝統的な銀行業務を特徴づけることに変わりはないということだ。
さらに、ウェブ3決済はグローバルな取引、特に輸出入には有利だが、平均的な地元の人々のニーズにはほとんど影響しない。地元の食料品店で、暗号通貨で支払うのと従来の銀行カードで支払うのとでほとんど違いがないのであれば、なぜ暗号通貨を選ぶ必要があるのだろうか？自己管理の魅力？ほとんどの人にとって、このような小さなメリットは魅力的ではない。その結果、短期的にはスイッチング・コストが平均的なユーザーによる採用を妨げるかもしれない。
私は、Web3と決済市場が進化するにつれ、ステーブルコイン市場は今後10年間成長し続けると信じています。通信ネットワーク向けのKarrier Oneや将来の収益調達のためのHuma Financeのようなイノベーションは、間違いなくさらなるイノベーションの出現を促進し、市場への浸透を促進するでしょう。したがって、規制当局の許可が下りるなど、適切なきっかけがあれば、Web3決済のブームは避けられないだろう。実際、過去数年間に見られたように、規制の明確化の有無にかかわらず、市場は成長を続けるだろう。私は楽観的であり続け、Web3ペイメントが疑問の余地なく自然な選択肢となることを期待している。