DePIN: 새로운 산업 혁명

저자: 에릭 로우, Pantera 콘텐츠 책임자, 코스모 장, Pantera 포트폴리오 매니저, 에릭 월락, Pantera 투자 분석가, 번역: 샤오저우, 골든 파이낸스

산업 혁명은 획기적인 대규모 기계 제조를 통해 생산성을 높이고 생산성을 높이고 경제를 재편했습니다. 산업 혁명 기간 동안 주로 지역 농업 경제에서 도시화된 산업 중심지로 이동하면서 사회적 중앙집중화는 필연적인 산물이었습니다.

지난 몇 세기 동안 새로운 기술 발전에 힘입어 일련의 '산업 혁명' 단계를 거쳤지만, 현대 기업은 여전히 자원 및 인적 자본의 집중과 관련된 많은 핵심 문제에 직면해 있습니다. 또한 관리 규모가 커지고 규제 절차가 까다로워지면서 대규모 사업장을 구축하는 데 드는 비용과 마찰이 더욱 커졌습니다.

1, 디핀이란 무엇인가요?

"탈중앙화된 물리적 인프라 네트워크(DePIN)는 토큰 보상을 사용하여 하드웨어 기반 네트워크 배포와 실제 작업 완료에 대한 인센티브를 제공합니다. " - 메사리 분류 체계

디핀의 핵심은 탈중앙화된 마켓플레이스로, 리소스 공급자와 구매자를 연결합니다. 한 회사가 자원 생산을 책임지는 일반적인 전통적인 모델과 달리, 공급 측면은 많은 독립적인 운영자가 함께 일하는 네트워크입니다. 토큰이나 수수료와 같은 금전적 보상을 통해 이러한 운영자는 자신의 자원(종종 물리적 하드웨어 형태)을 기꺼이 제공하도록 인센티브를 받으며, 자신의 이익을 DePIN 생태계의 성공과 성장에 맞출 수 있습니다.

DePIN은 클라우드 컴퓨팅, 무선 네트워킹, 클라우드 스토리지 등 다양한 산업에서 물리적 인프라 네트워크를 혁신할 수 있는 잠재력을 높이 평가받고 있습니다. 예를 들어, IoT(사물 인터넷) 기기를 위한 탈중앙화된 무선 인프라 네트워크인 헬륨 네트워크는 운영자가 무선 하드웨어를 배포하여 네트워크 커버리지 확장에 대한 보상인 헬륨 토큰을 획득할 수 있도록 합니다.

DePIN과 중앙화된 경쟁사의 주요 차이점 중 하나는 이해관계자가 누구인지입니다. 임대료를 추구하는 중개자나 회사가 아니라 네트워크를 공동으로 소유하고 운영하는 운영자에게 DePIN의 가치가 분배됩니다.

많은 DePIN 프로젝트에서 혁신적인 접근 방식이 등장하고 있어 매우 흥미롭지만, "기존 서비스가 잘 작동하고 있는데 DePIN이 어떤 부가가치를 제공할까?"라는 의문도 제기됩니다.

2, 디핀의 장점은 무엇인가요?

디핀의 장점은 다음과 같은 주요 장점으로 요약할 수 있습니다.

• 신뢰성, 복원력, 보안 -

-충분히 큰 규모의 노드 운영자가 분산되어 있어 중앙 집중식 물리적 시스템에 내재된 단일 장애 지점에 대한 저항성과 네트워크 가동 시간을 보다 일관되게 보장합니다. 폐쇄형 시스템과 관련된 보안 또는 사기 위험은 투명하고 불변하며 감사 가능한 블록체인 네트워크를 통해 완화할 수 있습니다.

• 사용자 경제성 - DePIN 프로젝트는 통신사 네트워크에 의해 운영되므로 물리적 유지보수 및 법적 수수료와 같은 중앙화된 운영 회사의 운영 비용 항목이 가격에 미치는 영향이 적으므로 절감된 비용을 사용자에게 전가할 수 있습니다.

• 커뮤니티 주도의 의사 결정 - 일부 회사 경영진은 가입자 및/또는 운영자에게 항상 최선의 이익이 되는 결정을 내리지 않을 수 있으며, 어떤 경우에는 주로 자기 이익에 따라 결정을 내리는 경우도 있습니다. 디핀에서는 토큰 보유자 커뮤니티가 의사 결정을 내리며, 이는 네트워크 참여자에게 보다 공평한 방식으로 혜택을 주는 건강한 생태계를 촉진할 수 있습니다.

• 긱 경제의 성장(긱 경제) - 지난 몇 년 동안 일의 성격이 변화하여 점점 더 많은 사람들이 독립적으로 일할 자유를 원하거나 수동적인 수입원을 찾고 있습니다.DePIN. 네트워크는 종종 잠재적인 노동력 공급과 기존 일과를 방해하지 않고 더 많은 일을 할 수 있는 누군가의 능력을 활용합니다(예: 퇴근길에 테이크아웃 주문 몇 개를 배달할 수 있는 사람).

• 더 나은 상품과 서비스 - 강력한 DePIN 플라이휠은 중앙화된 경쟁자보다 더 나은 상품을 만들 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 사용자 수요가 증가함에 따라 강력한 가치 축적 메커니즘을 갖춘 토큰이 성장을 견인합니다. 이러한 토큰은 더 많은 운영자가 기여하도록 인센티브를 제공하여 제품을 더욱 개선하고 더 많은 사용자를 유치할 수 있습니다. 이것이 바로 디핀 플라이휠입니다.

디핀의 미래가 밝다고 믿지만 도전과제가 없는 것도 아닙니다. 규제 장애물, 잠재적인 보안 문제, 광범위한 채택에 대한 의존성 등의 문제는 모두 잠재적인 장애물입니다. 하지만 잠재적인 이점을 고려하면 충분히 검토해 볼 가치가 있는 개념입니다.

3, 디핀 프로젝트 사례 연구 아래에서는 디핀 혁명의 최전선에 있는 두 가지 프로젝트 사례 연구를 공유합니다.

(1)GEODNET

GEODNET은 위성 채굴자 커뮤니티가 지원하는 세계 최대의 탈중앙화 실시간 운동측량(RTK) 네트워크를 구축하여 대규모 IoT 네트워킹을 가능하게 합니다. 탈중앙화된 실시간 데이터를 위한 합리적인 가격의 글로벌 마켓플레이스를 만들어 기존 업체들을 뒤흔들고 있습니다.

전반적인 투자 이론은 다음과 같습니다:

• 제품 차별화: GEODNET의 RTK 네트워크는 더 나은 GPS 데이터(1cm의 정확도 대.. 표준 GPS의 경우 2미터의 정확도), 더 저렴하며(10배 이상 저렴), 전 세계 커뮤니티 네트워크를 통해 더 빠르게 확장할 수 있습니다.

• 거대한 시장: 글로벌 내비게이션 위성 시스템(GNSS)은 2천억 달러 이상의 시장으로, Trimble(시가총액 150억 달러)과 Hexagon(시가총액 300억 달러) 같은 상장 기업은 100억 달러의 매출과 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)으로 30억 달러의 수익을 창출하고 있습니다.

• 성장 동력: 채굴자는 GNSS 기지국 구매 및 설치를 통해 네트워크에 기여함으로써 GEOD 토큰을 획득할 수 있습니다. 이러한 인센티브를 통해 5,500개의 기기가 GEODNET 네트워크에 추가되었으며, 이는 상장된 대형 경쟁사보다 많은 수치입니다.

• 역학: 3년도 채 되지 않아 GEODNET의 반복 수익은 약 백만 달러에 달했으며, 네트워크에 7,600명 이상의 마이너가 참여하면서 이미 상장 기업의 네트워크 규모를 따라잡았거나 능가했습니다.

• 가치 축적: GEODNET 수익의 80%는 GEOD 토큰을 구매하고 소각하는 데 사용됩니다.

(2)Hivemapper

Hivemapper는 분산화된 지도 네트워크로서 암호화폐 인센티브를 사용하여 고품질의 최신 글로벌 지도 데이터를 크라우드소싱하는 탈중앙화 지도 네트워크입니다.Hivemapper는 커뮤니티의 기여를 활용하여 더 새롭고 포괄적이며 저렴한 지도 데이터를 제공함으로써 중앙화된 거대 기술 기업이 지배하는 디지털 지도 시장을 혁신하는 것을 목표로 합니다.

전반적인 투자 이론은 다음과 같습니다.

• 장기적인 추세: 기업, 물류, 신흥 첨단 운전자 지원 시스템(ADAS) 또는 자율 주행 부문의 수요로 인해 디지털 지도 시장은 기하급수적으로 성장하고 있으며 2026년에는 370억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

• 경쟁 우위: 하이브매퍼의 크라우드소싱 모델은 경쟁사의 기존 매핑 방식에 비해 20~100배 빠르게 지도 데이터를 업데이트할 수 있으며, 비용 측면에서도 상당한 이점이 있습니다(예: Google 지도 도구당 50만 달러에 비해 기여자당 약 300~550달러의 비용이 듭니다).

• 기본 결과: Hivemapper는 약 15만 명의 기여자를 보유하고 있으며, 전 세계 비중첩 도로의 24%에 해당하는 1438만 킬로미터 이상의 비중첩 도로를 Google 지도보다 5~6배 빠른 속도로 매핑했습니다. 또한 이 네트워크는 여러 기업 고객을 확보했으며, 이는 온체인 수익에 반영되고 있습니다.

• 촉매제: 올해 하이브맵퍼 비 자동차 레코더의 출시로 데이터 품질과 사용자 경험이 크게 개선되었습니다. ADAS 도입의 증가, 자율주행 자동차의 증가, 차량에 지능형 속도 보조 장치를 의무화하는 새로운 EU 규정은 장기적으로 더 새롭고 상세한 지도 데이터에 대한 수요의 원동력이 되고 있습니다.

• 주요 위험: 기존 대형 업체와의 경쟁, 관할권 간 데이터 수집에 따른 규제 문제, 신흥 시장의 기여자에 대한 높은 초기 비용, 복잡한 토큰 보상 시스템 관리의 실행 위험.