펜타랩 리서치 노트: NEAR - 시가총액 114% 상승세

출처: 펜타랩

AI 백그라운드 팀, 애벌랜치를 따라잡기 위해 고성능 퍼블릭 체인 추진

프로젝트 이름: NEAR 프로토콜

토큰: NEAR

현재 시가총액: 66억5000만달러

현재 시가총액: 66억5000만달러

현재 시가총액: 66억5000만달러

상승률: 114%

펜타 10-Dimensional Score: 83

데이터 기준: 2024년 3월 20일

연구 보고서 전문 다운로드: https://t.me/pentalabio

공식 웹사이트: pentalab.io

이론적 최대 TPS로 나이트 쉐이드 구축하는 스타 팀 니어 프로토콜 기술의 핵심은 각 블록에 포함된 모든 트랜잭션을 개별 조각으로 분할하여 개별 검증 노드로 나누고, 각 노드는 더 이상 모든 트랜잭션 처리에 관여하지 않고 조각과 관련된 거래와 상태만 검증하는 나이트 쉐이드입니다. 따라서 니어 프로토콜은 단일 장치의 처리 용량 한계를 극복하여 이론적으로 초당 트랜잭션 수(TPS)가 최대 10만 개에 달할 수 있습니다. 조각화로 인한 보안 저하 문제에 대응하기 위해 니어는 검증자를 무작위로 할당하는 것 외에도 악성 노드가 동일한 조각화 체인에 있지 않도록 체인에 숨겨진 검증자를 많이 설정하여 자신이 어느 조각에 있는지 모르게 하여 동일한 조각화 체인에 있지 않도록 보장합니다. 악의적인 노드가 체인의 같은 조각에 있지 않도록 검증자를 무작위로 할당할 뿐만 아니라, 니어 또한 체인에 많은 숨겨진 검증자를 어느 조각에 있는지 모르게 설정하여 전체 체인의 보안을 보장합니다.

고성능 크로스 체인 브리지인 레인보우 브리지와 레이어 2 확장 솔루션인 Aurora가 함께 작동하여 탁월한 멀티체인 지원을 제공합니다. 레인보우 브리지는 최초의 라이선스 없는 탈중앙화 공개 크로스 체인 브리지 중 하나로, 모든 사용자가 새로운 크로스 체인 브리지를 배포, 사용 및 유지 관리할 수 있도록 지원하며 이더를 포함한 여러 블록체인에 연결하여 거래 확인 시간과 거래 비용을 효과적으로 절감할 수 있습니다. 또한 NEAR의 레이어 2 확장인 오로라는 프로토콜의 상호 운용성과 확장성을 더욱 향상시킵니다. 오로라 엔진은 이더 스마트 컨트랙트를 NEAR에서 실행할 수 있게 하고, 오로라 브리지는 오로라와 이더 간의 ERC20 토큰과 이더 전송을 지원합니다. 현재 오로라의 블록 아웃 시간은 1 초, 거래 확인 시간은 2초, 거래 수수료는 0.02달러로 낮으며, 생태계에는 이미 Curve 및 The Graph와 같은 잘 알려진 많은 프로젝트를 포함하여 209개의 프로토콜이 포함되어 있습니다.

개발 경로는 명확하고 포괄적이며, 향후 7차원적인 업그레이드가 기대됩니다. 니어 프로토콜의 로드맵에 따르면, 업그레이드는 7가지 영역, 즉 무국적 인증, 혼잡 제어 및 거래 우선순위 지정, 계정 통합 지원, zkWASM, 데이터 가용성 개선, 이더리움 지갑 지원, 샤딩의 미래에 대한 연구에 집중할 것입니다. 프로젝트 당사자들은 프로토콜의 확장성과 탈중앙화를 강화하는 동시에 사용자와 개발자 경험을 개선하기 위해 노력하고 있으며, 향후 지속적인 개발을 위한 명확한 계획과 레이아웃을 가지고 있습니다.

가치: 엔비디아 GTC의 AI 세미나에 힘입어 Near의 현재 시가총액/TVL은 29배에 달하며 시가총액 기준 상위 30개 공개 체인 중 가장 높으며, 역사상 최고치를 기록 중입니다. 현재 2억 6천만 달러인 Near의 TVL은 주로 Burrow(70%)와 Ref Finance(22%)가 차지하고 있으며, Burrow와 Ref Finance의 6개월 TVL이 각각 70%와 50% 상승하여 3억 달러와 8천 6백만 달러가 되고, 기타 AI, GameFi 및 RWA 잠재력이 1억 달러의 TVL 증가를 가져올 것으로 가정합니다. TVL이 증가하면 6개월 TVL 예측치는 4억 9,000만 달러가 됩니다. 또한 현재 시가총액/TVL 29배를 기준으로 6개월 목표 시가총액은 142억 6천만 달러로, 이는 현재 시가총액 대비 114% 상승 여력이 있는 수치입니다.

주요 리스크: 시장 경쟁 리스크, 기술 개발이 예상보다 저조합니다.