펜타랩 리서치 상위 30개 시리즈: TRON - 시가총액 상승폭 35%

안정적인 코인 거래 지배, 혁신적인 비트코인 레이어 2로 생태계 번영 지원

프로젝트명: 트론

토큰: TRX

현재 시가총액: $116억

6개월 예상 시가총액: $156억

. 왼쪽;">전체 연구 보고서 다운로드 https://t.me/pentalabio

공식 웹사이트: pentalab.io

트론은 스테이블코인 온라인 거래 시장을 지배하고 있습니다. 2023년 12월, 테더 재무부는 트론 블록체인에서 10억 USDT의 스테이블코인을 추가로 발행했으며 트론 체인에서 유통되는 USDT의 양은 4억 8800만 개를 넘어섰습니다. 2023년 12월, 테더 트러스트는 트론 블록체인에서 10억 달러 규모의 USDT 스테이블코인을 추가로 발행했으며, 트론 체인에서 유통되는 USDT의 수는 488억 개를 넘어 전체 유통량의 53%를 차지했고, USDT가 유통되는 계정 수는 3500만 개에 이르렀습니다. 또한, 트론 체인에서 유통되는 다른 두 개의 중앙화된 스테이블코인인 USDC와 TUSD도 좋은 성과를 거두고 있습니다. 2023년 말까지 트론에서 USDC의 유통량은 2억 7천만 달러 이상, 트론에서 TUSD의 유통량은 18억 7천만 달러 이상으로 총 유통량의 77%를 차지할 것이며, 활성 주소 수, 거래 수, 거래 횟수 등 트론의 많은 지표가 글로벌 블록체인의 상위권에 랭크될 것으로 예상됩니다. 트론은 주간 활성 주소 수, 주간 거래량 등 다양한 스테이블코인 지표를 통해 스테이블코인 분야에서의 지배력을 더욱 공고히 하고 있습니다.

저스트 네트워크는 여러 디파이 프로토콜을 통해 풍부한 금융 생태계를 제공합니다. 이 플랫폼은 트론의 모든 유형의 디파이 프로토콜을 호스팅하며, 이를 고도로 통합하여 차세대 디파이 솔루션을 대표하는 강력한 생태계를 형성합니다. USDJ 스테이블코인 기반의 저스트 스테이블, 대출 플랫폼인 저스트 렌드 DAO, 크로스 체인 브릿지인 저스트 크립토가 포함됩니다. stUSDT는 저스트 네트워크가 실제 자산을 지원하고 RWA DAO와의 파트너십을 통해 RWA DAO 플랫폼을 관리할 수 있도록 지원합니다. 2024년 3월 13일 기준 트론의 총 락인 가치(TVL)는 252억 달러에 달하며, 이 중 저스트 렌드 DAO가 81억 달러, 저스트 크립토가 7억 9600만 달러, TRX 스테이킹 거버넌스가 5억 9200만 달러로 트론 전체 TVL의 총 37.6%를 차지합니다. 저스트 네트워크는 트론 네트워크의 높은 성능에 의존하여 낮은 수수료와 훌륭한 거래 경험을 제공합니다.

트론은 상호운용성과 사용성을 개선하기 위한 혁신적인 비트코인 레이어 2 솔루션을 곧 출시할 예정입니다. 이 솔루션은 트론 네트워크 내의 토큰을 비트코인 네트워크에 연결하도록 설계되었으며, 시가총액 550억 달러가 넘는 스테이블코인 시장이 비트코인 네트워크에 접근하고 비트코인에 더 많은 금융 역동성을 불어넣을 수 있을 것으로 기대됩니다. 이 프로그램의 로드맵은 크로스체인 기술 적용, 비트코인 레이어 2 프로토콜과의 협업, 트론, 비트토렌트(BTTC), 비트코인 네트워크를 통합하는 레이어 2 솔루션 등 3단계로 나뉩니다. 이러한 협업을 통해 트론 사용자는 주요 비트코인 레이어 2 네트워크의 리플레깅 활동에 참여하고 트론의 다양한 자산 포트폴리오로 비트코인 레이어 2 생태계 발전을 지원할 수 있습니다. 동시에 POS 시스템의 속도와 낮은 수수료의 이점을 보존하고, BTC L2의 POW 및 UTXO 보안과 결합될 수 있도록 할 것입니다.

가치: 트론 체인의 프로토콜은 스테이블코인(TVC)의 가치를 측정하는 총 가치 고정(TVL)의 관점에서 가치를 평가합니다. 한편으로 2021년 3월 이후 시가총액 대비 TVC의 평균 비율은 약 1.45배였으며, 현재 비율은 1.12배로 과거 평균과 비슷한 수준입니다. 반면, 2023년 6월 이후 평균 미결제 시가총액 대비 TVC 비율은 약 0.13배, 현재 비율은 0.14배로 2023년 6월 이후 평균과 비슷합니다. 현재 트론의 TVL은 연간 130% 성장하고 있으며, TVC는 연간 46% 성장하고 있습니다. 향후 6개월 동안 각각 50%와 20%의 성장률을 가정하면 TVL은 156억 달러, TVC는 985억 달러에 달할 것으로 예상할 수 있습니다. 한편, 현재 밸류에이션 수준인 1.12배와 0.14배를 적용하면 6개월 후 시가총액은 각각 174억 달러와 138억 달러가 될 것으로 예상됩니다. 이 두 가지를 평균하면 6개월 목표 시가총액은 156억 달러가 되며, 이는 현재 시가총액보다 약 35% 높은 수치입니다.

주요 리스크: 시장 내 경쟁 심화 및 예상보다 약한 비트코인 세컨드 티어의 발전.