우마 오벌의 OEV 프로그램, 디파이의 미래를 위한 새로운 청사진을 그리다

조이 신, IOSG 벤처스

자, 상상해 봅시다. 모든 금융 행위가 단순한 거래가 아닌 세상이라고 상상해 봅시다.

블록체인 예언 기계의 '보이지 않는 손'이 이끄는 정보, 가치, 타이밍의 복잡한 세계입니다. 역동적인 디파이의 세계에서 특히 흥미로운 것이 하나 있는데, 바로 OEV(Overture Extractable Value)입니다. 이는 블록체인 예언 기계가 가격을 업데이트하거나 때로는 가격을 업데이트하지 않는 방식으로 인해 포착할 수 있는 특별한 종류의 가치입니다. 이 포스팅에서는 OEV의 출처와 작동 방식, 그리고 사람들이 실제 가격과 기본 체인/프로토콜의 업데이트 사이의 미세한 차이에서 추출된 가치를 찾아낼 수 있을 만큼 똑똑한 방법을 살펴보며 OEV에 대해 더 자세히 알아볼 것입니다.

하지만 OEV 이야기에는 이보다 더 많은 것이 있으며, 우마 오벌과 같은 혁신적인 플랫폼을 살펴보는 것이 중요합니다. 이들은 OEV를 찾는 작업이 어떻게 소수만이 아닌 탈중앙 금융의 모든 사람에게 혜택을 줄 수 있는지 살펴보고 있습니다. OEV의 복잡성과 Uma Oval과 같은 새로운 솔루션에 대해 자세히 살펴보면서 OEV 공간에 대한 제 생각과 느낌을 요약하여 여기에 소개합니다.

TL;DR

• OEV의 정의: OEV는 실제 자산 가격과 블록체인 상의 (지연) 업데이트 사이에 차이가 있을 때 정의됩니다. 지연) 업데이트가 발생하면 OEV가 발생하며, 이러한 예후 예측 업데이트를 활용하여 행동하는 검색자에게 수익 기회를 제공합니다.

  
  

• 우마 오벌 개요: 우마의 오벌은 래핑된 체인링크 프로핏 업데이트를 활용하여 검색자가 가격 피드에 입찰할 수 있도록 함으로써 OEV를 관리하는 새로운 접근 방식을 취합니다. 그런 다음 비공개 주문 경매 프로세스를 촉진하고 궁극적으로 프로토콜에 가치를 반환하기 위해 MEV-Share로 전송됩니다.

  
  

• Oval이 직면한 주요 문제: Oval은 일반적인 MEV 범주에 관련된 여러 주체 간의 복잡하고 섬세한 인센티브 균형을 바탕으로 구축되었습니다. 그러나 Oval은 잠재적인 가격 지연, 중앙 집중화와 관련된 특정 신뢰 가정, 기타 낮은 수준의 매개변수 설정 등 여러 요인에 대해 현장 테스트를 거쳐 개선해야 합니다.

  
  

• OEV 해결을 위한 이론: 저의 분석에 따르면 OEV의 존재는 문제를 야기하지만, Uma Oval과 같은 혁신적인 솔루션은 부정적인 영향을 완화하여 보다 공정하고 지속 가능한 탈중앙 금융의 미래를 제공할 수 있습니다. 보다 공평하고 지속 가능한 탈중앙화 금융의 미래를 위한 청사진을 제시합니다.

  
  

• 디파이의 미래에 대한 개인적인 의견: 저는 프로토콜 계층과 인프라 계층 솔루션을 결합한 메커니즘의 개발과 구현을 통해 보다 건전한 생태계와 합리적인 게임 이론적 가치평가 모델을 촉진할 것을 지지합니다.

  
  

OEV 시작하기

OEV란 정확히 무엇인가요?

예측 머신은 이벤트의 결과를 예측하는 데 사용할 수 있습니다. ">일반 추출 가능 값(OEV)은 예측 머신 피드 가격에 대한 업데이트 또는 업데이트 부족의 결과로 생성될 수 있는 최대 추출 가능 값을 의미합니다. 예측 머신은 자산 가격과 같은 외부 데이터를 블록체인 콘트랙트에 제공할 수 있습니다. 그러나 이러한 업데이트는 연속적이지 않고 불연속적입니다. 이로 인해 정보 비대칭성과 가치 창출 기회(OEV)가 발생하며, 이는 검색 봇이 예언 머신 업데이트가 일어나기 전 온체인 가격과 실제 현물 가격 간의 일시적인 차이를 이용해 수익을 실현할 수 있게 해줍니다.

예측기에 의해 시작된 작업뿐만 아니라 일반화할 수 있다는 점에 유의하세요. 예를 들어, 유니스왑과 같은 탈중앙 거래소에서 대규모 거래가 발생하여 가격이 크게 변동하는 경우 "내부 예후 예측기 업데이트"가 있을 수도 있습니다.

일반적인 OEV 전략에는 보류 중인 거래를 모니터링하고 예정된 거래 전에 고가 거래를 입력하여 지연 기간 동안의 가격 차이를 이용하는 프론트런싱과 차익거래자가 자산 간 거래를 한 다음 업데이트 전에 지연된 예측 지표 가격을 기준으로 지연 기간 동안의 가격 차이를 이용하기 위해 매도하는 차익거래가 포함됩니다. 교차 자산 거래 후 보장된 수익을 위해 매도하는 포지션, 그리고 가장 일반적인 유형은 가격 변동에 따라 부실 포지션을 파악한 후 신속하게 청산하여 보너스를 받는 청산입니다.

OEV는 예측 머신 가격 피드의 분산으로 인한 일시적인 차이를 이용해 얻은 수익을 나타냅니다. 검색 봇은 프로토콜에 가치를 기여하지 않고도 가치를 추출할 수 있습니다. 이 가치는 이익을 실현하는 검색자, 블록에 대규모 거래를 포함하도록 인센티브를 받는 빌더, 블록을 제안하는 검증자에게 돌아갑니다. 그러나 이는 대규모 청산 위약금, 차익거래 기회 손실 등으로 인해 프로토콜 사용자들에게 희생을 초래합니다.

OEV의 부정적인 영향과 우리가 관심을 가져야 하는 이유는 무엇인가요?

OEV는 디앱에 부정적인 영향을 미치고 최종 사용자에게 피해를 줄 수 있습니다. 예후 차익 거래와 청산을 활용하기 위해 봇을 과도하게 사용하면 봇이 블록에 우선적으로 포함되기 위해 합법적인 거래보다 지속적으로 높은 입찰가를 제시하기 때문에 총 거래 비용이 증가합니다. 이는 실제 사용자의 가스 수수료를 직접적으로 증가시킵니다.

또한 일시적인 예측 머신 가격 불일치로 인해 발생하는 외부 차익거래는 DeFi 생태계에서 이러한 유동성 공급자의 수익성을 떨어뜨립니다. 이들은 현재 현물 가격이 상당한 스프레드를 제공하더라도 한쪽에서만 낮은 마진을 받아들일 수밖에 없습니다. 시간이 지남에 따라 자산 한쪽의 거래 손실이 계속되면 유동성 풀/유동성 공급자의 영구적인 손실이 증가하게 됩니다. 자산 스왑을 시도하는 사용자도 거래 체결 지연, 슬리피지 크게 증가, 강제청산 시 손실 증가 등 사용자 경험 저하를 감수해야 합니다.

몇 가지 일반적인 예시를 통해 OEV 활동으로 인해 이러한 문제가 어떻게 발생하는지 간략하게 설명합니다:

• 청산:MEV 봇은 탈중앙화된 대출 플랫폼을 적극적으로 모니터링하고 가격 예측기 차이를 이용해 부실 대출 포지션을 신속하게 청산하여 이 활동으로 인한 보너스 지급을 포착합니다. 이는 예후 예측자 업데이트가 데이터 불일치를 해결하여 유리한 청산 거래를 노출하기 전에 대출을 청산하는 데 의존합니다.

  
  

• 차익거래: 봇은 한 디파이 플랫폼에서 뒤처진 예후지표 가격에 대해 지속적으로 거래한 다음, 획득한 자산을 현재 실제 현물 가격이 반영된 다른 플랫폼에서 즉시 매도합니다. 이러한 반복적인 차익거래는 영향을 받는 애플리케이션에 의미 있는 거래량이나 유동성을 제공하지 않고 가치를 추출합니다.

  
  

• 러시: 예측 가능한 예후 이벤트에서 수익을 극대화하기 위해 MEV 봇은 예상 사용자 거래 트리거에 앞서 높은 거래 수수료의 주문을 삽입합니다. 봇은 메인 가격 업데이트 전 짧은 지연 시간 내에 추출된 거래를 확인함으로써 실제 사용자의 경쟁 거래보다 앞서서 변동성을 활용할 수 있습니다.

  
  

그러나 더 문제가 되는 것은 봇이 상호 유익한 상호작용이나 기본 DeFi 프로토콜에 대한 지원 없이 가치를 추출한다는 사실입니다. 봇은 이러한 플랫폼 내에서 실제로 거래하거나 유동성을 제공하지 않고 일시적인 예측의 부정확성을 이용하면서 지배적인 빌더 생태계에 더 많은 인센티브를 제공합니다. 봇은 거래 우선순위를 정하기 위해 팁을 지불하며, 이는 최종 사용자나 앱에 도움이 되기보다는 블록 공간 경쟁을 악화시키고 인프라의 중앙 집중화에 기여합니다.

전반적으로, 많은 가치가 생태계 성장이나 지속 가능성을 위해 흘러들어가지 않고 예후 예측 데이터 사냥꾼과 주요 블록체인 검증자에게 돌아갑니다. 일방적인 이익을 추구하는 외부 주체에게 수익의 원천이 유출되는 것은 탈중앙화 금융의 성장 궤도에 심각한 영향을 미칩니다. 추출 가능한 가치의 포착을 예언 기계에서 가치 창출 앱으로 전환하는 것은 탈중앙 금융의 핵심적인 경제적 지속가능성을 변화시킬 수 있는 길을 제공합니다.

오더 플로우 경매란 무엇인가요?

주문 흐름 경매(OFA)는 스왑 의도와 거래를 집계하여 공정한 주문 기준에 따라 주문합니다. 이 모델은 MEV 전략의 부정적인 영향을 최소화하는 것을 목표로 합니다.

OFA를 사용하면 트레이더가 원하는 스왑 의도를 쉽게 게시하면 경쟁하는 외부 당사자가 이를 채웁니다. 이를 통해 트레이더는 최적의 호가를 직접 검색할 필요 없이 다양한 탈중앙화 및 중앙화 유동성 시장에서 최적의 가격을 얻을 수 있습니다.

OFA 구조에서 스왑 트레이더는 거래 의사를 게시하기만 하면 전담 주문 체결자가 다양한 유동성 공급원을 통해 거래를 최적화하고 실제로 체결합니다. 이러한 유동성 공급원에는 자동화된 시장 조성자, 사설 유동성 풀 등이 있으며, 스와퍼는 스와핑 필요를 충족하기 위해 이를 활용할 수 있습니다.

필러는 초기 스와퍼에게 가장 유리한 거래 금리를 제공하기 위해 공격적으로 경쟁합니다. 필러의 수익은 실제 체결 가격과 포스팅 의향 거래자에게 제공한 스왑 비율의 차이에서 발생합니다.

OFA를 통한 거래의 주요 이점으로는 거래 순서를 정하여 MEV의 부정적인 외부효과를 줄이고, 초기 거래자에게 더 나은 가격 및 전반적인 효율성을 제공하며, 유동성 공급원에 걸쳐 분산 거래를 단순화하고, 거래를 일괄 처리하여 체결 효율성을 개선하는 것 등이 있습니다.

경쟁력이 있는 필러에게 주문 체결을 아웃소싱함으로써 OFA 구조는 복잡한 유동성 환경에서 스와핑 프로세스를 간소화하는 동시에 트레이더에게 일관되게 유리한 호가를 제공합니다.

OEV를 해결하는 프로토콜의 예

API3

API3는 OEV-주식 전용 OFA를 구현하여 OEV를 해결합니다. OEV-Share라는 예측자별 OFA 메커니즘을 구현하여 OEV를 둘러싼 문제를 해결하는 획기적인 방법입니다. 이를 통해 검색자는 API 제공자가 직접 소유하고 운영하는 다운더체인 퍼스트 파티 예후 예측자의 API3 데이터 피드에 대한 업데이트를 수행할 수 있는 독점권을 입찰하고 해당 거래와 관련된 OEV 수익을 포착할 수 있습니다. API3 예언 머신에 의해 암호화된 메타 트랜잭션은 낙찰자가 데이터 피드를 업데이트할 수 있도록 합니다.

API3가 기존 예측 인프라에 경쟁 기반 OEV 경매를 도입하면 몇 가지 주요 이점이 있습니다

1. 경매는 예후 예측자 이벤트를 인센티브와 연결하여 가치 추출의 효율성을 극대화합니다.

   
   

2. 둘째, 수익금을 외부에 축적하는 대신 해당 디앱에 돌려줌으로써 네트워크 외부로 가치가 유출되는 것을 막습니다

   
   

3. 셋째, 경매의 경쟁 압력은 자연스럽게 비용을 절감하고 업데이트의 적시성을 높입니다. 이를 통해 API3는 저렴하고 정확하며 지연 시간이 짧은 데이터 소스를 대규모로 제공할 수 있으며, 이는 디파이의 추가 채택의 초석이 될 것입니다.

   
   

4. 한 걸음 더 나아가, API3의 OEV 아키텍처는 모든 당사자에게 상호 이익이 되는 지속 가능한 폐쇄 루프 모델을 만들어냅니다: 검색 봇은 OEV 마진을 추출하는 방법을 얻고, Dapp은 새로운 수익원을 얻으며, 주요 예측 서비스에 대해 더 낮은 요금을 지불합니다. API3 자체도 예후 예측 인프라의 개발과 운영에 지속적으로 자금을 지원하는 수익성 모델의 이점을 누리고 있습니다.

   
   

현재의 "균형 잡힌"(부정적인 외부효과를 유발하므로 정확히 균형 잡힌 것은 아니지만, MEV 아키텍처의 여러 주체 간의 상호작용이 어느 정도 고정되어 있는) MEV 인센티브 하에서 이것이 어떻게 가능하나요? ) MEV 인센티브는 어떻게 달성되나요?

검색자는 거래 수준에서 MEV를 넘어선 간과된 OEV 기회를 포착할 수 있는 체계적인 경로를 확보하게 되며, 구조화된 입찰 프로세스의 채택으로 약간의 절차적 마찰이 발생할 수 있지만, 효율성 증가와 경쟁 감소는 궁극적으로 수익을 증가시킬 것입니다. 업데이트는 특정 검색자에게 할당되어 실행되므로 모든 블록 생성 및 검증 체계와 호환되며, 예를 들어 개인 멤풀이 필요하지 않습니다. 경매 수익금은 프로토콜에 다시 분배되므로 외부로 유출될 수 있었던 수익을 실현할 수 있습니다.

출처: 멀티코인 캐피털

파이스 네트워크는 퍼스트 파티 금융 데이터를 제공하는 기존 시장에서 선도적인 위치를 기반으로 OEV를 해결하기 위한 새로운 접근 방식을 개척하고 있습니다. 파이스는 시장 조성자, 유동성 공급자, 거래소 및 기타 직접 생태계 참여자로부터 직접 얻은 독점 데이터가 제3자가 집계한 가격보다 더 정확하고 최신이라는 것을 잘 알고 있습니다.

파이스의 예측 머신은 이러한 고품질 데이터 스트림을 활용하여 실제 값이 필요한 계약에 대해 훨씬 더 높은 충실도와 낮은 지연 시간의 가격 정보를 제공하도록 설계되었습니다. 또한 파이스는 간헐적인 푸시 피드에 의존하지 않고 계약이 필요할 때 정확한 가격 업데이트를 받을 수 있는 수요-풀 모델을 구현했습니다. 푸시 기반 프로비저닝. 이를 통해 유연성을 높이는 동시에 네트워크 오버헤드 비용을 절감할 수 있습니다.

파이스는 중요한 블록체인 가격 데이터와 컨트랙트 실행 로직의 교차점에 위치하여 가격 정보를 중심으로 제공되는 가치 있는 공간을 중재하는 데 이상적으로 적합합니다. 파이스는 예측 정보 흐름을 활용하는 임베디드 애플리케이션에 대한 액세스 기회를 통합함으로써 글로벌 주문 흐름 경매를 촉진하고 전용 봇에 거래 액세스 권한을 할당할 계획입니다. 가치가 엄격하게 외부에 축적되는 경우와 달리, Pyth는 이를 활용하는 디앱에 계약 상호작용 수익을 돌려줄 수 있습니다.

파이스의 중립 예측자 네트워크의 경우, 생태계에서 독립적인 위치를 훼손하지 않고 새로운 수익원을 창출하는 등의 이점을 누릴 수 있습니다. 네트워크 전반의 정보 흐름에 대한 액세스를 대규모로 통합하여 파편화된 애플리케이션별 경매를 피할 수 있습니다. OEV 이벤트에서 보다 경쟁력 있는 가격을 책정하여 가치를 더욱 완벽하게 포착할 수 있습니다.

MeV 생태계 내 상호작용은 프로토콜에서 현재의 OEV 수명 주기 프로세스보다 더 나은 기계적 절충을 가능하게 하며, 파이스 네트워크의 핵심 고유성은 퍼스트 파티와 콘트랙트 플랫폼 간의 독점적인 데이터 공유 인센티브 생성을 통해 예후 예측자의 역할을 명확히 인식하는 것입니다. 시장 조성 참여자가 직접 온체인 가격에 접근함으로써, 파이스는 지연 시간을 최소화하여 신뢰성을 강화하는 동시에 데이터를 소비하는 애플리케이션과 데이터를 생성하는 플랫폼 간의 생태계 인센티브를 조정하고, 검색자는 예언 머신에 연결된 블록 공간에서 가치 있는 인스턴스에 대한 액세스를 구성하여 효율성을 달성하며, 빌더는 주요 시장 이벤트를 감독하는 평판 특권을 제공합니다. 무제한 수익성을 제공하는 대신 평판 특권을 제공합니다. 중요한 것은 파이스의 유리한 위치는 집계된 데이터 스트림 경매를 통해 추출된 수익을 통합 애플리케이션에 재분배하여 낭비적인 누수가 아닌 재활용된 수익 성장을 통해 생태계에 영양을 공급할 수 있다는 것입니다.

UMA 타원형(예언 머신 가치 집계 레이어)

출처:https://medium.com/uma-project/announcing-oval-earn- protocol-revenue-by-capturing-oracle-mev-877192c51fe2

작동 방식

UMA Oval은 체인링크의 기존 피드 인프라와 통합되며 플래시봇의 MEV-Share 아키텍처를 활용하여 예언 머신 업데이트에 대한 주문 흐름 경매를 용이하게 합니다.

체인링크의 가격 업데이트가 블록체인에 제출되면, Oval은 기본적으로 최신 데이터에 대한 액세스를 래핑합니다. 이를 통해 검색 봇은 이러한 가격 스트리밍 거래를 잠금 해제하고 '사전 실행'할 수 있는 권리를 놓고 입찰하고 경쟁하여 OEV 기회를 활용할 수 있습니다.

오벌 노드라고 하는 신뢰할 수 있는 중개 노드는 검색자의 입찰을 검증하고 가치 배분에 대한 환불 규칙을 구성하는 역할을 담당합니다. 이들은 잠금 해제 트랜잭션을 제출하여 보류된 업데이트와 관련 사전 실행 입찰을 MEV-Share를 통해 제출된 번들로 해제합니다.

MEV-Share는 더 넓은 빌더 및 검증자 네트워크에서 조정된 표준화된 비공개 주문 흐름 경매를 실행합니다. 경매에서 낙찰된 입찰자는 차익거래 또는 청산 이벤트를 이용할 수 있도록 가격 정보 흐름 잠금 해제와 함께 사전 실행된 거래 묶음을 포함합니다.

수익의 일부는 Oval 노드가 설정한 환불 규칙에 따라 Oval 통합 대출 플랫폼 및 기타 프로토콜로 다시 리디렉션되고, 정상적인 금액은 빌더와 검증자에게 분배됩니다(이는 Oval 메커니즘에 내재된 향상된 청산 보너스 비율로 인해 가능합니다). ). 이러한 방식으로 모든 수익이 검색 봇과 외부 검증자에게 돌아가는 것이 아니라 애플리케이션에 가치가 반환됩니다.

한 가지 주목할 점은 현재 MEV 프로세스에서 빌더와 프로토콜 자체를 제외하고는 누구도 영향을 받지 않는다는 것입니다. 서처는 기존 기술을 사용하기 때문에 통합이 원활하게 이루어지며, 수수료는 빌더의 수익에서 프로토콜로 다시 재분배됩니다! -번들 트랜잭션의 메타데이터를 통해 제어되며, 검증자는 여전히 블록 제안에 대한 대가를 받으며, 이는 빌더의 수익에서 나오기 때문에 혼잡한 기간에는 블록 포함이 다소 지연될 수 있습니다(이는 보고서에서 자세히 설명합니다). 하지만, 빌더가 MEV-Share를 통해 개인 주문을 꾸준히 받을 수 있다는 점은 블록을 생성하도록 인센티브를 제공하며, 특히 MEV의 가치가 높을 때 더 높은 수수료가 빌더에게 할당되어 블록을 포함시킬 수 있게 됩니다. 또한 MEV-Share는 프로토콜에서 나쁜 행위자를 블랙리스트에 올릴 수 있기 때문에 나쁜 행동을 억제할 수 있습니다.

요약하자면, Oval은 기존의 예후 예측기와 MEV 아키텍처를 활용하여 중요한 데이터 정보 흐름 업데이트에 액세스합니다. 릴리스 시간을 제어함으로써 검색 경매를 수행하고 생성된 수익의 일부를 해당 애플리케이션에 반환할 수 있습니다.

Oval의 신뢰 가정

Oval 메커니즘에는 시스템을 통합하는 프로토콜, 경매를 제어하는 Oval 노드, 거래에 관여하는 빌더의 세 가지 핵심 구성 요소가 있습니다. 빌더/마이너의 정렬 및 확인. 이 프로토콜은 가격 업데이트 게시를 지연하거나 검토하지 않고 정확한 환불 규칙을 설정하여 값을 반환하기 위해 Oval 노드에 의존하기 때문에 잠재적인 신뢰 문제가 발생할 수 있습니다. 그러나 이는 체인링크를 사용하는 대부분의 프로토콜의 운영에 해를 끼치지는 않지만, 최악의 경우 프로토콜이 빌더에게 돌아갈 수익을 잃고 가격 업데이트가 지연될 수 있습니다.

오벌은 MEV-셰어/빌더가 업데이트된 최신 값을 유출하지 않고, 검색자의 기본 설정을 변경하지 않으며, 올바른 사전 실행 페이로드를 전송하는 것에 의존합니다. 하지만 최악의 경우 프로토콜의 핵심 운영에는 영향을 미치지 않지만, 빌더에게 돌아갈 수익을 잃을 수 있으며 가격 업데이트가 지연될 수 있습니다.

오벌과 MEV-Share는 모두 빌더가 제출된 번들의 패키징 규칙을 준수하고 수익을 훔치기 위해 거래를 분리하지 않도록 신뢰합니다. 오벌은 사용자가 선택할 수 있는 빌더를 선택합니다. 빌더의 입장에서는 OEV를 통해 수익을 얻는 인센티브가 비공개 경매 스트림을 받지 못하게 되는 인센티브보다 적습니다. 플래시봇은 이 균형 메커니즘을 철저히 탐구하고 현장 테스트를 거쳤으며, 인센티브가 나쁜 행동을 하는 빌더가 MEV 수익을 훔치지 못하도록 억제합니다:

(Github:

) ">(Github:https://github.com/flashbots/dowg/blob/main/fair-market-principles.md)

최악의 시나리오는 특정 청산이 오늘처럼 전개되는 것입니다. 빌더가 언패킹을 통해 OEV를 훔치는 것은 오늘날 빌더가 MEV를 포착하는 것과 같습니다.

평판과 재정적 인센티브가 종종 좋은 행동을 강제하는 반면, 중개자에 대한 의존은 중개자에 대한 의존은 위험을 초래합니다. 타원형 노드가 업데이트를 게시하지 않거나 수익을 리디렉션하지 않으면 수익 포착은 중단되지만, 핵심 가격 책정 기능은 체인링크의 기본 정보 흐름을 통해 계속 유지됩니다.

요약하자면, Oval은 기존의 예후 예측자와 MEV 아키텍처를 활용하여 중요한 데이터 정보 흐름 업데이트에 접근합니다. 릴리스 시간을 제어함으로써 검색 경매를 수행하고 생성된 수익의 일부를 해당 애플리케이션에 반환할 수 있습니다.

가능한 위험 포인트와 반박

핵심적인 질문은 UMA가 왜 차변 및 신용 계약에서 직접 경매 모델을 채택하지 않고 Oval을 통한 중개 경매 모델을 선택했는지입니다. 이벤트를 청산하기 위해 온체인 더치 경매 방식을 구현하는 것입니다. 더치 경매는 자동화된 청산 인센티브보다 플랫폼에 더 낮고 느린 수익을 창출할 수 있습니다. 대출 담보 부족과 같은 고위험 시나리오의 경우 속도와 안정성을 극대화하는 것이 중요합니다. ova l은 이러한 상황에서 유동성을 보장하기 위해 기존 MEV 아키텍처를 활용합니다.

또 다른 우려는 사용자가 검증자를 매수하여 특정 블록의 새로운 데이터를 잠금 해제하지 않음으로써 가격 업데이트 릴리스를 검열하려고 시도할 수 있다는 것입니다. 그러나 이러한 공격은 여러 블록에 걸쳐 지속하기에는 비용이 많이 들 수 있습니다. 사용자는 트랜잭션 패킷의 우선순위를 정하기 위해 빌더와 검증자가 이미 받은 기존 팁보다 훨씬 더 많은 금액을 입찰해야 합니다. 극단적인 경우를 제외하고는 수익 극대화를 위한 인센티브가 검열보다 포용을 지지합니다.

또 다른 위험 문제는 체인링크가 Oval과 같은 중개 솔루션과 통합하지 않고 자체적으로 자체 피드를 중심으로 대체 독점적인 MEV 캡처 시스템을 구축하는 것을 방해하는 요소입니다. 한 가지 완화 요소는 MEV 수익을 예후 예측 제공자에게 다시 돌려주는 것이 체인링크의 지속적인 성장을 위한 유용한 자금 조달 메커니즘이 될 수 있으며, Oval은 프로토콜 수준 통합을 통해 이를 달성할 수 있는 검증된 경로를 제공한다는 점입니다.

또한, 신뢰 가정은 앞서 언급했듯이 가장 가능성이 높은 분석에서 최대 3블록의 작은 가격 지연 가능성으로 인해 대부분 완화됩니다. 대출 계약의 정상적인 운영에서 최대 3블록의 가격 지연은 측정 가능한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 이는 가격 지연이 시장 거래나 더 빠르게 진화하는 상품 유형에 미치는 영향과는 매우 다릅니다. 청산이 필요한 경우 다음 블록(지연이 없는 경우)은 90%, 2개 블록은 99%가 포함되며, Uma의 전문가들은 이러한 지연이 기존 청산 버퍼를 소모할 만큼 큰 가격 변동으로 이어지지 않을 것으로 보고 있습니다.

마지막으로, 한 가지 잠재적 취약점은 주문과 거래 체결을 담당하는 빌더가 경매 메커니즘을 존중하지 않고 백런을 통해 OEV 수익을 훔칠 수 있다는 점입니다. 그러나 인센티브 조정은 여전히 플래시봇의 비공개 주문 흐름을 포착하기 위해 Oval 호환 시스템을 지원합니다. 전체 생태계에서 차단될 수 있는 평판 영향과 위험은 개인 도용에 대한 강력한 방어책이 되며, 잠재적인 일회성 이익은 규칙 준수를 통해 얻는 지속적인 수익 흐름에 비해 훨씬 더 작습니다.

OEV에 대한 우리의 생각

OEV - 전반적인 생각

OEV를 해결하기 위한 많은 솔루션이 존재하지만(특히 프로토콜/생태계에 가치를 되돌리기 위해), 사용자들은 여전히 어느 정도 부정적인 영향을 받고 있습니다. 방송사 추출 가치(BEV)와 같은 솔루션은 사용자 측의 MEV 부담을 완화하기 위해 노력하고 있으며, 이는 다른 OFA 모델의 프로토콜 설계에서 고려해야 할 흥미로운 방향이 될 수 있습니다. OFA 모델에 수반되는 일부 신뢰 가정을 더욱 완화하기 위해 프로토콜 수준에서도 새로운 OFA 메커니즘을 구현할 수 있다는 점을 알아두면 좋습니다.

예를 들어, 서론에서 소개한 것처럼 내부 가격 변동까지 OEV를 일반화하면 프로토콜이 부정적인 외부효과를 더욱 완화할 수 있습니다. Oval의 경우, 래퍼가 외부 데이터 예측자 이벤트에 대한 액세스를 중개하여 가치를 재분배하는 것처럼, 프로토콜은 이러한 영향력 있는 거래를 내부 데이터 업데이트로 취급할 수 있습니다.

예를 들어, 유니스왑은 $X보다 큰 트랜잭션 흐름은 Oval과 같은 랩퍼 시스템을 통해 라우팅해야 하는 임계값을 설정할 수 있습니다. 이렇게 하면 유니스왑이 액세스 권한을 경매에 부쳐 봇이 이러한 특정 대규모 거래를 백런하거나 차익거래를 할 수 있게 됩니다.

그런 다음 Oval이 청산을 통해 얻은 가치를 대출 플랫폼에 반환하는 것처럼, 이 유니스왑 구현은 대규모 거래의 영향으로부터 얻은 수익의 일부를 유니스왑 프로토콜, 유동성 풀, 유동성 공급자, 심지어 프로토콜 사용자들에게 반환할 수 있습니다.

유마 오벌에 대한 견해

유마 오벌은 기존 아키텍처를 영리하게 활용하여 OEV를 포착하고 리디렉션하지만, 이 시스템은 취약한 인센티브에 의존하고 있습니다. 조정 및 신뢰할 수 있는 중개자에 의존하여 보안 위험을 초래합니다.

타원형 노드와 주문 흐름 메커니즘은 최적화를 제공하지만 공격 경로를 열어줍니다. 최악의 경우 중개자 신뢰 또는 인센티브 모델이 무너져도 중요한 데이터 흐름 지연이 발생할 수 있으며, 차익거래 관련 가치 추출이 더 늘어날 수 있습니다.

그러나 이 접근 방식은 현재 패러다임의 부정적인 외부효과를 일부 완화할 수 있습니다. 지속 가능성을 개선하기 위한 일시적인 해결책으로서 Oval은 영향을 받는 애플리케이션에 의미 있는 수익을 창출할 수 있습니다. 하지만 중앙 집중성, 투명성, 지연 시간 증가에 대한 우려는 여전히 남아 있으며, 철저한 현장 검증이 이루어지지 않으면 향후 공격 벡터가 될 수 있는 가능성이 있습니다.

전반적으로 UMA 오벌은 가치 유출을 회수하기 위한 혁신적인 시도이지만, 탈취 기회를 가능하게 하는 핵심 인센티브를 모두 근본적으로 해결하지는 못할 수도 있습니다. 다른 새로운 암호화폐 경제 시스템과 마찬가지로, 이러한 메커니즘은 다양한 운영 조건에서 광범위한 검토, 감사, 실제 테스트를 거쳐야 진정한 견고성과 탈취에 대한 저항성을 평가할 수 있습니다.

저는 Oval이 아직 직접적으로 다루어지지 않은 OEV 분야의 몇 가지 중요한 문제를 다루면서 논의를 변화시키고 지속적인 연구에 영감을 주는 것을 보게 되어 매우 기대가 됩니다. 그러나 도입을 고려할 때 위험과 이점에 대한 포괄적인 이해가 핵심이 될 것입니다.

관련 링크

API3

https:// hackernoon.com/what-is-oracle-extractable-value-oev 

https://medium.com/api3/defi-oracles-are- broken-3c83144a7756 

OEV

https://banklesspublishing.com/ understanding-mev-and-the-opportunity-for-오라클-추출가능-가치/  

Pyth

https://multicoin.capital/2023/12/14/oracles-and-the-new-frontier-for-application-owned-orderflow-auctions/   

UMA

https://medium.com/uma-project/announcing-oval-earn- protocol-revenue-by-capturing-oracle-mev-877192c51fe2 

https://www.theblock.co/post/273925/uma- 롤아웃-오라클-캡처-오라클-추출가능-가치-in-defi-프로토콜 롤아웃 

https://twitter.com/ uriklarman/status/1750214133411127328 

파트2 IOSG 투자 후 프로젝트 진행

이겐레이어, a16z 참여로 1억 달러 펀딩 라운드 마감

이겐레이어, 1억 달러 펀딩 라운드 마감

* 리스테이크

IOSG Ventures의 포트폴리오 암호화폐 대체 서비스 제공업체 EigenLayer가 1억 달러 규모의 펀딩 라운드를 마감했다고 발표했습니다. a16z가 참여한 1억 달러 규모의 펀딩 라운드 Sreeram Kannan이 설립한 EigenLayer는 토큰을 네트워크에 예치하거나 "리플레지"하여 블록체인에서 검증된 거래를 지원함으로써 이더리움 위에 구축된 새로운 프로젝트가 블록체인의 보안을 활용하여 자체 네트워크를 보호할 수 있도록 지원합니다. 네트워크.

디피라마 데이터에 따르면 아이겐레이어의 총 잠금 포지션 가치(TVL)는 현재 80억 달러를 넘어섰습니다.

코인베이스, 스타크넷(STRK)에 출시

* 레이어2

. 왼쪽;">2월 22일 코인베이스 자산은 트위터를 통해 코인베이스가 이더 네트워크(ERC-20 토큰)에서 스타크넷(STRK)에 대한 지원을 추가할 예정이며 플랫폼에서 해당 자산을 "실험적"으로 표시하고 있다고 밝혔습니다. 자금 손실의 위험이 있으므로 다른 네트워크를 통해 이 자산을 전송하지 마시기 바랍니다. 유동성 조건이 충족되면 오늘 중으로 거래가 시작될 예정입니다. 자산 공급량이 충분히 확보되는 대로 단계적으로 STRK-USD 쌍의 거래가 시작될 예정입니다.

스타크넷: 크로스체인 브리지 스타크게이트 2.0 메인넷 출시

* 인프라

* 인프라. 왼쪽;">2월 22일, 스타크넷은 플랫폼 X에서 크로스체인 브리지 스타크게이트 2.0 메인넷이 출시되었으며, 원클릭 출금, 출금 한도, 빠른 출금과 더불어 라이선스 없는 브리징 및 스마트 입금 서비스를 지원한다고 발표했습니다.

OKX Web3 지갑은 스타크넷 생태계를 완벽하게 지원합니다

* 인프라

2월 21일, 공식 뉴스에 따르면 OKX Web3 지갑은 스타크넷 생태계를 완전히 지원했습니다. 그중 지갑 보드는 스타크넷 네트워크 추가 및 온체인 자산 관리, Giveaway를 통한 STRK 에어드랍 확인 및 수령을 지원했으며, DEX 보드는 스타크넷 온체인 자산 교환 및 12개 주류 EVM 퍼블릭 체인과의 크로스체인 교환을 지원했고, 디스커버리 보드는 스타크넷 디파이 스프링 특별 영역을 설정하여 사용자가 언제 어디서든 생태적으로 인기있는 디앱을 탐색하고 획득할 수 있도록 도왔습니다. 디스커버리 보드는 사용자가 언제 어디서나 인기 디앱을 탐색하고 보상을 받을 수 있도록 스타크넷 디파이 스프링 특별 영역을 설정했으며, 곧 에코 독점 에어드랍 이벤트가 진행될 예정입니다. 앞으로도 OKX 웹3 월렛은 스타크넷 개발을 지속적으로 지원하고 제품 기능을 최적화하여 사용자에게 최고의 원스톱 스타크넷 생태계 경험을 제공할 것입니다.

파트3 투자 및 파이낸싱 이벤트

롤업 서비스 프로토콜 AltLayer, 1,440만 달러 규모의 전략적 라운드 마감

* 인프라

롤업 서비스형 프로토콜 알트레이어, 폴리체인 캐피탈과 핵 VC, IOSG가 공동 주도한 1440만 달러 규모의 전략적 시리즈 파이낸싱 라운드 마무리 벤처스, OKX 벤처스, 해시키 캐피털 등이 2023년 9월에 마감된 이번 라운드에 참여했습니다.

알트 레이어는 네이티브 롤업과 리플레지 롤업을 출시하기 위해 설계된 플랫폼으로, 옵티미스틱과 ZK 롤업 스택을 지원하는 것으로 알려졌습니다. 이 프로젝트는 바이낸스 런치풀의 45번째 프로젝트이기도 합니다.

이더리움 펀딩 스트림 프로토콜 슈퍼플루이드, 510만 달러 규모의 전략적 라운드 마감

* 결제

이더리움 자금 흐름 프로토콜인 슈퍼플루이드가 IOSG 벤처스, 패브릭 벤처스, 멀티코인 캐피탈, 서클 벤처스로부터 510만 달러 규모의 전략적 펀딩 라운드를 완료했다고 발표했습니다, 탈중앙화된 자율 조직과 같은 암호화폐 프로젝트가 '슈퍼 토큰'을 통해 단일 체인 거래에서 반복적인 급여와 보상을 지급할 수 있는 슈퍼플루이드 프로토콜은 앞서 2021년 9백만 달러 규모의 시드 라운드에서 발표된 바 있습니다. 2021년 9백만 달러 규모의 시드 라운드를 마감했습니다.

IOSG 벤처스 포트폴리오 렌조 프로토콜, 바이낸스 랩으로부터 투자 유치

렌조 프로토콜은 2021년에 9백만 달러의 시드 라운드를 받은 최초의 암호화폐 프로젝트입니다. 왼쪽;">* 리스테이크

IOSG 벤처스 포트폴리오 렌조 프로토콜이 바이낸스 랩으로부터 투자를 받았습니다. 이 프로젝트는 아이겐레이어를 중심으로 구축된 유동성 대체 토큰(LRT) 및 정책 관리 인프라로, 아이겐레이어에서 공유 보안 기능을 심층적으로 개발하고 대체 시 위험 관리 표준을 설정하기 위해 노력하고 있습니다.

렌조 프로토콜 TVL은 3억 7천만 달러를 돌파했습니다. 사용자들은 렌조에 ETH, stETH, wBETH와 같은 LST 토큰을 입금하고 그에 상응하는 양의 ezETH를 받을 수 있으며, 렌조는 크로스체인 프로토콜과 협력하여 렌조를 통해 더 많은 체인의 로컬 ETH를 아이겐 레이어로 가져오고 있습니다.

Web3 소셜 프로토콜 비오블, 두 차례 펀딩 라운드에서 700만 달러 모금

* 소셜

Web3 소셜 프로토콜 비오블, 두 차례 펀딩 라운드에서 700만 달러 모금

Web3 소셜 프로토콜 비오블이 프리 시드 이후 두 차례 펀딩 라운드에서 700만 달러의 자금을 모금했습니다. 발표 후 3개월 만에 시드 펀딩 라운드를 마감하고 해시키, 삼성, DCG, DWF 벤처스, 노무라 레이저 디지털, 사이퍼 캐피탈, 블록체인 파운더스 펀드 등 주요 투자자로부터 총 700만 달러를 모금했습니다. 모금된 자금은 다음을 위해 사용될 예정입니다. 멀티체인 통합, 인앱 소셜 트레이딩, OTC 기능과 같은 고급 기능으로 Web3 소셜 미디어 상호작용을 개선하기 위해 다음 달에 beoble V2를 출시할 예정입니다.

프레젠테이션에 따르면, Web3 소셜 플랫폼인 beoble은 향상된 탈중앙화 지갑 간 커뮤니케이션을 제공하도록 설계되었습니다. 수익 창출, 팔로잉, 발견, 웹3 커뮤니티에 특화된 보상 기반 모델 등 다양한 혁신적인 기능을 갖춘 beoble은 사용자 개인정보 보호, 보안, 기여를 우선시합니다.

기관급 개인정보 보호를 위한 디파이 액세스 레이어 싱귤래리티, 220만 달러 규모의 최신 펀딩 라운드 마감

* 디파이

기관급 개인정보 보호를 위한 DeFi 액세스 계층에 중점을 둔 Singularity가 2월 22일 실리콘밸리의 구미 크립토스 캐피털이 주도한 2차 펀딩을 성공적으로 마감했습니다. 이 자금은 규정을 준수하는 DeFi 액세스를 촉진하고 온체인 활동의 상업적 기밀성을 보장하기 위한 프로토콜 개발을 지원하는 데 사용될 것입니다. 이번 라운드에는 노무라 증권의 레이저 디지털과 유레카 파트너스, 그리고 이전 라운드 투자자인 아폴로 크립토, 디지털 자산 캐피털 매니지먼트, 간델 인베스트와 같은 유수의 기관들이 싱귤래리티의 미래 성장에 대한 강한 신뢰를 표명했습니다. 현재까지 싱귤래리티는 약 400만 달러의 누적 자금을 모금했습니다.

Layer1 블록체인 플레어, 3,500만 달러 규모의 프라이빗 펀딩 라운드 마감

* Layer1

2월 23일, 레이어1 블록체인 플레어는 케네틱, 아베스 레어 등의 참여로 3,500만 달러의 사모 펀딩 라운드를 마감했다고 코인데스크가 보도했습니다. 프로젝트의 초기 투자자들은 토큰 배포를 2024년에서 2026년 1분기까지 연장하는 데 자발적으로 동의했습니다. 또한 시장의 매도 압력을 줄이기 위해 일일 거래량의 0.5퍼센트로 매도 한도를 설정했습니다.

데이터용 레이어1 네트워크로 알려진 플레어는 스마트 컨트랙트 프로토콜 생성을 지원하고 다양한 탈중앙 금융(DeFi) 애플리케이션 간에 자산 가격을 전송하는 프라이싱 프로페시 머신에 초점을 맞추고 있습니다.

체인 게임 스튜디오 크리스탈 펀, 5백만 달러 규모의 시드 라운드 마감

* 게임

2012년 2월 20일 - 탈중앙화 체인 게임 생태계 플랫폼이자 스튜디오인 Crystal Fun이 5백만 달러 규모의 시드 라운드 펀딩을 완료했다고 발표했습니다. 이번 라운드에는 Kucoin Ventures, Actoz Soft, Waterdrip Capital, Comma3 Ventures, Stratified Capital, Cypher9 Ventures, Aelf Ventures, W Labs, Masverse 등 여러 주요 기관이 투자에 참여했습니다. 투자금은 주로 게임 개발에 사용될 예정입니다. 이 자금은 주로 게임 개발과 운영에 사용될 예정이며, 크리스탈 펀은 이미 아웃터, 엔드리스 워, 스타폴, 서바이버 등 4개의 게임을 발표했습니다. 또한 크리스탈 펀은 플레이어가 최상의 게임 경험을 즐길 수 있도록 게임 내 밸런싱 값과 스트레스 부하를 테스트하는 데 초점을 맞춘 아웃터 게임의 두 번째 내부 베타 테스트를 오늘 시작할 예정이라고 발표했습니다.

대출 프로토콜 제로렌드, 2,500만 달러의 가치로 300만 달러 시드 라운드 마감

* DeFi

2월 20일, 대출 프로토콜 제로렌드는 모멘텀 6, 블록체인 파운더스 펀드, 모닝 스타 벤처스, 밴터 캐피털, 뉴먼 캐피털과 함께 2500만 달러의 가치로 300만 달러를 조달하며 시드 라운드를 성공적으로 마감했다고 발표했습니다. , 뉴먼 캐피탈, dVdT, 트랜스폼 캐피탈, 사이퍼 캐피탈, 바이슨 펀드, 오자루 벤처스, 아이엔젤스, 크리피탈, 젠블록, 비아BTC, GBV, 아스테로이드 캐피탈 등 다양한 투자사로부터 투자를 유치했습니다. .

zkSync에서 가장 큰 프로토콜이자 Manta에서 세 번째로 큰 프로토콜인 제로렌드는 2024년 1분기에 네이티브 거버넌스 토큰인 ZERO를 출시할 계획입니다.

디파이 프로젝트 INIT Capital, Electric Capital 등이 주도하는 310만 달러 규모의 시드 라운드 마감

* 디파이

2월 21일

Feb. 2011년 2월 21일 - 공식 소식통에 따르면, 맨틀 에코 디파이 프로젝트인 INIT 캐피털은 일렉트릭 캐피털과 미라나 벤처스가 공동 주도한 310만 달러의 시드 라운드 자금 조달을 완료했다고 발표했으며, 비트멕스 설립자 아서 헤이즈의 패밀리 오피스인 Maelstrom, 로봇. 벤처스, 노매드 캐피탈, 탠젠트, 뱅크리스VC, 셀리니 캐피탈, 팩션이 참여했습니다. 펜들 공동 창업자(@tn_pendle), 에테나 랩스 창업자 렙토커틱, 에이보 공동 창업자 줄리안도 참여했습니다, 드래곤플라이의 애쉬윈, 메타스트리트 창시자 데이비드 최, SCB 10X의 CEO 타이 파니치 등 여러 투자자들도 참여했습니다.

이번 시드 투자 라운드는 INIT의 기술 역량, 시장 진출 전략, 주요 탈중앙 금융 유동성 계층으로서의 전반적인 입지를 강화할 것입니다.INIT는 또한 사용자가 수익 전략을 액세스하고 관리할 수 있는 원스톱 쇼핑을 만들기 위해 DEX 및 DApp과 제휴했습니다.Looping. Hook은 2월 28일에 출시됩니다.

이닛은 유동성 훅을 통해 디파이의 유동성 인프라를 혁신하여 사용자와 빌더에게 원활한 유동성 접근과 관리, 자산 포트폴리오를 제공할 것이라고 합니다.

모듈형 블록체인 개발사 Inco, 1kx 주도 450만 달러 시드 라운드 마감

* Infra

2 월 21 일 - 기밀성에 중점을 둔 모듈 형 블록 체인 개발자 인 Inco는 1kx가 이끄는 450 만 달러의 시드 라운드를 마감했으며 Circle Ventures, GSR, Polygon Ventures, Robot Ventures, Alliance와 함께 The Block. DAO, zkSync 개발자 Matter Labs 등이 참여했습니다.

Inco의 설립자 레미 가이는 9월에 시드 라운드를 시작하여 11월경에 마감했으며, 단순 미래 주식(SAFE) 계약과 토큰 워런트로 라운드를 구성했지만 가치 평가에 대해서는 언급을 거부했다고 말했습니다.

작년 8월에 설립된 Inco는 오늘 첫 번째 테스트 네트워크인 젠트리를 출시했으며, 두 번째 테스트 네트워크인 페일리어는 올해 2분기와 3분기 사이에 출시될 예정이며 메인 네트워크는 Inco는 탈중앙화 애플리케이션에 기밀성을 제공하는 데 전념하는 모듈식 상호 운용 가능한 레이어1 블록체인 네트워크입니다. 셀레스티아나 라바 같은 모듈형 블록체인 프로젝트는 각각 데이터 가용성과 데이터 액세스에 중점을 두는 반면, Inco는 기밀성에 초점을 맞추고 있다고 볼 수 있습니다.

메타버스 슈팅 게임 Matr1x FIRE, Animoca Brands로부터 전략적 투자 유치

* 게임

2월 21일, 공식 뉴스에 따르면 메타 유니버스 슈팅 게임 Matr1x FIRE가 Animoca Brands로부터 공개되지 않은 금액으로 전략적 투자를 받았다고 발표했습니다.

웹3의 엔터테인먼트 플랫폼 Matr1x의 대표작인 Matr1x FIRE는 플레이어가 플레이 가능한 캐릭터 목록에서 선택해 5인 팀을 이뤄 적을 파괴하는 모바일 기기용 1인칭 슈팅 게임으로 알려졌습니다.

이전 소식에 따르면 Matr1x는 지난해 2월 해시키 캐피탈 등이 참여한 1천만 달러 규모의 시리즈 A 펀딩 라운드와 지난해 11월 ABCDE 캐피탈 등이 참여한 1천만 달러 규모의 시리즈 A-2 펀딩 라운드를 완료했다고 발표한 바 있습니다.

솔라나 인프라 기업 Helius, Foundation Capital이 주도하는 950만 달러 규모의 시리즈 A 라운드 마감

* Infra

솔라나 인프라 기업 Helius가 재단 캐피탈이 주도하는 950만 달러 규모의 시리즈 A 투자 라운드를 완료했다고 발표했습니다. , 챕터 원, 프로펠 등이 참여했습니다.

헬리우스는 솔라나에서 암호화폐 앱을 구축하는 데 도움을 주는 수직 통합 개발자 플랫폼으로 알려져 있습니다. 이 회사는 코인베이스와 아마존 웹 서비스의 전직 소프트웨어 엔지니어들이 2022년에 설립했습니다. 이 플랫폼은 개발자가 솔라나에서 쉽고 빠르게 애플리케이션을 구축할 수 있는 일련의 도구를 제공합니다. 또한 2022년 10월, 헬리우스는 310만 달러 규모의 시드 라운드를 마감했습니다.

Part.4 업계의 흐름

Vitalik: 버클 트리, 무국적 검증자 클라이언트를 만드는 방법 가능

* 인프라

2월 19일, 비탈릭 부테린은 오늘 자신의 X 계정(vitalik.eth)을 통해 자신의 버클 트리에 대한 기대감을 표명했습니다. 그는 버클 트리를 통해 상태 비저장 검증자 클라이언트가 가능해져 서약 노드가 하드 드라이브 공간을 거의 사용하지 않고 거의 즉각적으로 동기화할 수 있어 개별 서약의 사용자 경험을 크게 개선할 수 있을 것이라고 믿습니다. 이 기술은 사용자를 대상으로 하는 라이트 클라이언트에도 유용합니다.

그는 또한 코드의 공식적인 검증과 취약점 발견에 AI를 사용하는 것에 대해 기대가 큽니다. 그는 현재 이더리움이 직면한 가장 큰 기술적 위험은 아마도 코드의 취약점일 것이며, 이와 관련해 큰 변화를 가져올 수 있는 기술이 있다면 대단한 일이 될 것이라고 믿습니다.

스타크넷 기반 탈중앙화 영구 파생상품 L2 애플리케이션 체인인 파라덱스가 메인넷에 출시되었습니다

* Layer2

스타크넷 기반 탈중앙화 무기한 파생상품 레이어2 애플리케이션 체인인 파라덱스가 2월 20일 공식 발표에 따라 메인넷에 출시되었습니다. 파라덱스는 암호화폐 기관 유동성 플랫폼인 패러다임(동명의 벤처캐피털 회사가 아님)에서 인큐베이팅했으며, 패러다임이 제공하는 유동성 장점과 탈중앙화 장점을 결합하는 것을 목표로 하고 있습니다. 패러다엑스는 암호화폐를 위한 기관 유동성 플랫폼인 패러다임(같은 이름의 벤처캐피털이 아님)이 인큐베이팅했으며, 패러다임이 제공하는 유동성 혜택과 탈중앙화 금융(DeFi)의 투명성 및 자기관리 기능을 결합하여 독립적으로 운영되는 체인을 만드는 것을 목표로 합니다.

Vitalik: 정교한 레이어 2는 최적이 아니며, 레이어 1을 지나치게 단순화해서는 안 됩니다

* 인프라

2월 22일, 이더리움의 공동 창립자 비탈릭 부테린은 자신의 트위터를 통해 "어떤 대가를 치르더라도 레이어1을 단순화한다"는 개념에 대한 자신감이 5년 전에 비해 세 배로 증가했으며, 부테린은 위험과 장단점을 심층적으로 분석하여 레이어1이 지나치게 단순화되어서는 안 된다고 주장했습니다. 부테린은 위험과 장단점에 대한 심층 분석을 통해 레이어2가 가장 효과적인 솔루션이 아니라고 주장합니다. 그는 레이어1에 합의 실패가 발생하면 핵심 개발자가 밤새워 문제를 해결해야 할 수도 있지만 결국 시스템이 정상으로 돌아올 수 있다고 지적합니다. 반대로 레이어2가 실패하면 사용자들은 영구적으로 큰 손실을 입을 수 있습니다. 이를 염두에 두고 비탈릭은 레이어2의 부담을 덜어주기 위해 레이어1에 약간의 복잡성을 추가하는 것을 바람직한 전략으로 제안했습니다.

이더리움의 유동성 서약 프로젝트인 이더파이, 만타 네트워크 생태계에 합류

* 스테이킹

2월 22일, 유동성 서약 프로젝트인 ether.fi가 만타 퍼시픽 플랫폼에서 제품을 출시할 예정이라고 발표했습니다. 즉, 만타 퍼시픽 사용자는 이더파이 프로토콜에 이더를 서약하여 LSD 토큰인 이더리움 및 기타 관련 보상을 받을 수 있습니다.

이전에는 사용자가 eETH를 발행하여 ETH 서약 보상, 이더파이 포인트, 아이겐레이어 포인트를 획득할 수 있었습니다. 지난 2월, ether.fi는 530만 달러 규모의 펀딩 라운드를 마감했습니다.

웹3 매핑 회사인 Hivemapper가 새로운 차량용 블랙박스인 Hivemapper Bee를 출시합니다

* DePIN

2월 22일 - 크라우드소싱 커뮤니티를 활용하여 구글로부터 시장 점유율을 빼앗기 위한 경쟁을 가속화하기 위해 웹3 매핑 회사 Hivemapper가 올해 말 새로운 차량용 레코더인 Hivemapper Bee를 출시할 예정이라고 TechCrunch의 보고서가 전했습니다.더 큰 GPS 안테나와 함께 제공되는 Bee 카메라는 다음과 같은 기능을 지원합니다. 4K 30fps 녹화를 지원하며, 회사의 차량 고객에게 더 매력적인 옵션을 제공하도록 설계되었습니다. 또한 더 많은 온디바이스 처리 능력과 스마트폰 앱에 연결하지 않고도 데이터를 업로드할 수 있는 기능도 갖추고 있습니다. 현재 사전 주문이 가능하며, LTE 칩이 탑재된 버전은 549달러, Wi-Fi 전용 버전은 449달러에 판매됩니다. 래피드 러쉬 사전 주문자에 대한 배송은 2024년 3분기에 시작될 예정입니다. 또한, 하이브맵퍼는 기여자에게 보상으로 허니 토큰을 제공하여 고품질 지도 데이터 생성을 장려합니다.

L1 블록체인 인젝티브, DEX 도조스왑과 협력하여 'CW-404' 표준 출시

. * ERC

2월 23일 - 레이어 1 블록체인 인젝티브가 자체 네트워크로 이동하는 ERC-404 표준의 열기를 활용하기 위해 CW-404 표준을 출시했다고 코인데스크가 보도했습니다.인젝티브는 다음과 제휴했습니다. 탈중앙화 거래소 도조스왑과 제휴하여 CW-20 및 CW-721 표준을 결합한 ERC-404 표준의 포팅 버전인 CW-404 표준을 제공합니다.

ERC-404는 비공식 이더리움 표준으로, 여러 지갑이 개별 비동일화 토큰(NFT)을 직접 소유할 수 있게 하고, 보유자가 차입이나 담보 보유를 위해 특정 노출을 토큰화하는 특정 사용 사례를 만들 수 있도록 합니다.

마인드 네트워크는 자마의 지원을 받아 데이터 스토리지 확장 프로젝트에 FHE 기술을 도입했습니다

* Infra

2012년 2월 22일 - Mind Network는 데이터 스토리지 확장 솔루션인 MindLake에 FHE(완전동형암호화) 기술을 도입한다고 발표하며 선도적인 FHE 연구 기업 ZAMA의 지원을 받았습니다. 이로써 웹3.0을 위한 엔드투엔드 암호화의 새로운 시대가 크게 진전되었습니다. 마인드레이크는 분산형 플랫폼에서 암호화된 데이터의 연산 능력을 향상시켜 AI, DePIN, 체인 투어 등과 같은 애플리케이션 시나리오를 지원하도록 설계된 획기적인 데이터 저장소 증강 기술입니다.

ZAMA는 개발자를 위한 고급 암호화 도구와 솔루션으로 블록체인과 AI에서 개인정보를 보호하기 위한 최첨단 FHE 솔루션을 구축하는 오픈 소스 암호화 회사로, FHE는 암호화된 데이터를 복호화 없이 계산합니다. 이 획기적인 접근 방식은 데이터 프라이버시와 보안을 보장하여 사용자 기밀을 침해하지 않으면서도 안전한 데이터 분석, 클라우드 컴퓨팅 등을 위한 새로운 가능성을 열어줍니다. ZAMA와의 파트너십은 온체인 데이터 컴퓨팅의 보안 기준을 새로운 차원으로 끌어올릴 것입니다.

와이 콤비네이터: 스테이블코인은 암호화폐의 미래에서 중요한 부분을 차지할 것입니다

* 스테이블코인

2월 19일 - 미국의 대표적인 스타트업 인큐베이터인 와이 콤비네이터(YC)의 최신 스타트업 지원 요청서(RFS)는 더 많은 사람들이 연구하기를 바라는 혁신 분야를 강조하고 있습니다. 이러한 분야에는 로봇 공학에 머신러닝 적용, 머신러닝을 사용한 물리적 세계 시뮬레이션, 새로운 방위 기술, 제조업의 미국 복귀, 새로운 우주 기업, 기후 기술, 상용 오픈소스 기업, 공간 컴퓨팅, 새로운 전사적 자원 관리 소프트웨어, 기존 사내 도구에서 영감을 얻은 개발자 도구, 해석 가능한 AI, 기존 비즈니스 백오피스의 수동 프로세스를 위한 대규모 언어 모델( LLM), AI로 엔터프라이즈 소프트웨어 구축, 스테이블 코인 금융, 암 퇴치 방법, 생물학적 시스템의 기반이 되는 모델, 헬스케어용 관리형 서비스 조직 모델, 헬스케어에서 중간자 제거, 엔터프라이즈 소프트웨어의 더 나은 '접착제', 거대한 범용 모델의 대안으로 미세하게 조정된 소규모 모델 등이 있습니다.

스테이블코인의 금융 부분에 대해 YC는 블록체인 기술의 유용성에 대해 많은 논쟁이 있지만, 스테이블코인이 암호화폐의 미래에 중요한 부분이 될 것임은 분명하다고 말했습니다. 현재 시장에는 1,360억 달러 상당의 스테이블코인이 발행되어 있지만, 아직 그 기회가 완전히 활용되지는 않은 것으로 보입니다. 지금까지 약 700만 명만이 스테이블코인을 거래한 반면, 연간 인플레이션율이 30%가 넘는 국가에는 5억 명 이상의 인구가 살고 있습니다. 미국 은행들은 총 17조 달러에 달하는 고객 예금을 보유하고 있으며, 이는 모두 잠재적인 전환 대상입니다. 그러나 주요 스테이블코인 발행자는 소수에 불과하고 주요 유동성 공급자는 더 적으며, Y Combinator는 스테이블코인 프로토콜 자체뿐만 아니라 B2B 및 소비자 제품, 도구 및 플랫폼을 구축하는 최고의 팀에 자금을 지원하고자 합니다.

켈프 DAO, 아이겐레이어 포인트 토큰 KEP 출시

* 리스테이크

2월 21일, 켈프 DAO는 공식 포스팅을 통해 아이겐레이어 포인트/리워드에 유동성을 제공하기 위해 설계된 켈프 적립 포인트 토큰 KEP를 출시했다고 발표했습니다. 이제 사용자는 KEP를 전송 및 거래하고 탈중앙 금융에 참여할 수 있습니다. 켈프 DAO에서 획득한 모든 EigenLayer 포인트는 1:1 비율로 KEP 토큰의 형태로 rsETH 보유자에게 비례적으로 분배됩니다.

커브: 대출 계약 배포, 사용자들은 이미 대출 중

* 디파이

2 2월 24일, Curve는 트위터를 통해 대출 계약이 배포되었으며 차익 거래자들이 이를 사용하여 좋은 수익을 올릴 수 있으며, UI가 공식적으로 출시되기 전에 일부 유동성이 유입될 수 있다고 밝혔습니다.Curve는 대출 플랫폼이 아직 공식적으로 출시되지 않았지만 사용자들이 계약을 통해 빌리고 빌려줄 수 있다고 말했습니다.

유니스왑의 프런트엔드 거래 수수료는 2월 24일 기준으로 800만 달러를 돌파했습니다

* DeFi

유니스왑 프런트엔드 거래 수수료(수익)는 2월 24일 기준 810만 달러에 달했습니다. 이전 소식에 따르면, 유니스왑 프로토콜 거버넌스 활성화 제안에 대한 스냅샷 투표는 2024년 3월 1일에 공개되며, 온체인 투표는 2024년 3월 8일부터 시작됩니다. 이 제안은 프로토콜의 수수료 메커니즘이 토큰을 위탁하고 담보한 UNI 토큰 보유자에게 보상하도록 프로토콜을 업그레이드할 것을 제안하며, 제안된 변경 사항에는 1. 프로토콜 수수료의 라이선스 프리 및 프로그래밍 방식의 부과가 가능하도록 유니스왑 프로토콜 거버넌스 업그레이드, 2. 투표권을 위탁하고 담보한 UNI 토큰 보유자에게 비례적으로 프로토콜 수수료 할당, 3. 핵심 매개 변수인 어떤 풀이 수수료 수수료를 지불하고, 수수료 규모를 결정합니다.

Eigenpie: LST 사전 예치 재개

* 스테이킹

2월 25일 - 아이겐파이는 LST 사전 입금이 재개되어 사용자가 이더리움 LST를 입금하여 아이겐파이 포인트를 적립하고 LST를 통해 잠재적으로 수익을 얻을 수 있으며, 아이겐파이 포인트 보유자는 EGP 토큰의 IDO의 60% 지분과 총 공급량의 10% 에어드랍을 받을 수 있다고 밝혔습니다.

웹3 소셜 미디어 플랫폼 파캐스터, 솔라나 주소

* 소셜

2월 23일 - 웹3 소셜 미디어 플랫폼 Farcaster가 사용자 인증을 위해 블록체인 주소를 통합하여 솔라나를 지원한다고 더블록이 보도했습니다. 이를 통해 파캐스터의 클라이언트인 워프캐스트는 플랫폼과 호환되는 지갑을 통해 사용자의 솔라나 주소를 연결할 수 있으며, 파캐스터의 설립자 댄 로메로는 이 새로운 기능이 현재 작동 중이라고 말했습니다. 이 솔라나 통합은 사용자가 액세스할 수 있을 뿐만 아니라 솔라나 지갑에 가입한 사용자와 직접 상호 작용하는 프레임도 도입합니다.

ETHGlobal, 해커톤 결선 진출 7개 프로젝트 발표

* ETH

2월 2012년 2월 22일 - 이더리움 글로벌이 X 플랫폼 해커톤의 최종 7개 결선 진출자를 발표했습니다.

1. priv.cast: Noir의 파캐스터 프레임워크를 사용하여 구축된 위조 방지 및 비공개 투표 앱

2. VeriBot: zkML을 사용하여 (비공개) 소스 코드에 취약점이 없음을 증명하는 프로젝트;

3. zkDL: 영지식 증명을 사용하여 사용자 개인 정보를 보호하는 신원 증명 프로젝트;

4. 0xShadows: 소유자가 익명으로 거래를 제출/승인/거부할 수 있는 다중 서명 지갑;

5. ZK 오픈 뱅킹: 완전히 비공개인 aztec 네트워크 기반 오픈 뱅킹 프로토콜

6. EVMTrace: 체인에 암호화가 채택된 것을 공개하도록 설계되었습니다. 추적, 추적 사전 컴파일, 패턴 인식 및 수작업과 같은 기술을 사용하여 데이터를 수집합니다.

7. 미리어드: 사용자가 DAO를 생성하고 참여할 수 있는 플랫폼으로, 파캐스터 프레임워크에도 도입할 수 있는 DAO를 실제로 재미있게 즐길 수 있는 새로운 방법입니다.