억만장자 투자자들이 인공지능(AI) 기술 분야의 선두주자인 엔비디아에 대한 지분을 줄이고 있습니다. 이러한 전략적 변화는 그들의 동기와 후속 투자 선택에 대한 의문을 불러일으켰습니다. 이 글에서는 이러한 현상에 대해 자세히 살펴보고, 매각의 배경을 살펴보고, 저명한 투자자들의 새로운 투자 대상을 조명합니다.
엔비디아 매각 대란: 어떻게 된 일인가요?
최근 몇 달 동안 몇몇 유명 억만장자 투자자들이 Nvidia 지분을 크게 줄였습니다. 엔비디아의 괄목할 만한 성과와 AI 발전의 중심적인 역할에도 불구하고 8명의 유명 자산운용사가 상당한 규모의 지분을 매각하기로 결정했습니다. 이러한 투자자는 다음과 같습니다:
- 필립 라퐁 코투매니지먼트(29,370,600주)
- 켄 그리핀 시타델 어드바이저(24,627,160주)
- 이스라엘 잉글랜드인 밀레니엄 매니지먼트 (7,200,040주)
- 스탠리 드루켄밀러 듀케네 패밀리 오피스 (4,415,510주)
- 존 오버덱 그리고데이비드 시겔 의 투 시그마 인베스트먼트 (4,208,010주)
- 데이비드 테퍼 Appaloosa (3,480,000주)
- 스티븐 코헨 포인트72 자산운용(3,045,050주)
원동력 요인: 억만장자들이 엔비디아를 버리는 이유
이러한 투자자들이 Nvidia 주식을 처분하기로 결정한 데에는 여러 가지 요인이 영향을 미쳤습니다:
- 시장 기대치 및 변동성 : 역사적으로 시장은 종종 신흥 기술의 즉각적인 효용과 채택을 과대평가해 왔습니다. AI 지배력에 힘입은 엔비디아의 주가 급등은 잠재적인 거품 가능성을 시사합니다. 투자자들은 조정을 예상하고 있을 수 있습니다.
- 경쟁 심화 : AI-GPU를 개발하는 주요 기술 기업을 비롯한 엔비디아의 경쟁업체들은 엔비디아의 시장 점유율에 위협이 되고 있습니다. 고성능 컴퓨팅 데이터 센터의 경쟁이 치열해지면서 투자자들이 다각화를 추진하고 있습니다.
- 금리 환경 : 연방준비제도의 통화 정책이 차입 비용과 시장 상황에 영향을 미치면서 투자자들은 금리 상승과 관련된 위험을 완화하기 위해 포트폴리오를 재조정할 수 있습니다.
새로운 지평: 억만장자들이 지금 투자하는 곳
이러한 억만장자 투자자들은 엔비디아에서 벗어나 고수익 배당주, 특히 부동산 투자신탁(REIT) 부문으로 관심을 돌리고 있습니다. 주목할 만한 두 가지 투자가 있습니다:
- 애널리 캐피털 매니지먼트(NYSE: NLY) : 이 모기지 리츠는 13% 이상의 수익률을 자랑합니다. Annaly는 1997년 기업공개 이후 누적 배당금으로 260억 달러를 선언했습니다. 억만장자 켄 그리핀과 이스라엘 잉글랜더가 각각 818,820주와 465,045주를 매입했습니다. 연방 정부의 지원을 받는 기관 자산에 집중하는 애널리는 높은 수준의 보안을 제공하고 레버리지 투자를 허용하여 높은 수익률을 유지하고 있습니다.
- 월그린 부츠 얼라이언스(NASDAQ: WBA) : 이 약국 체인은 상당한 어려움에 직면해 있음에도 불구하고 8.46%의 수익률을 제공합니다. 켄 그리핀과 이스라엘 잉글런더가 각각 1,123,806주와 1,005,313주를 매입했습니다. 월그린은 팀 웬트워스의 새로운 리더십 아래 의료 서비스와 비용 절감 방안에 초점을 맞춘 전략적 변화를 겪고 있습니다.
리츠의 사례: 지금이 투자할 때인 이유
연방준비제도이사회가 금리 완화 사이클에 가까워지고 있어 리츠의 매력이 더욱 높아질 수 있습니다. 역사적으로 모기지 리츠는 금리가 하락하면 차입 비용이 낮아지고 순이자 마진이 확대되기 때문에 좋은 성과를 냅니다. 수익률 곡선이 정상화될 것으로 예상됨에 따라 Annaly Capital Management와 같은 리츠는 장부 가치와 수익성이 증가할 수 있습니다.
또한 배당주의 안정성과 높은 수익률은 기술주의 변동성에 대한 매력적인 대안이 될 수 있습니다. 꾸준한 수익과 낮은 리스크를 원하는 투자자는 포트폴리오에 리츠를 추가하는 것이 매력적일 수 있습니다.
최종 생각: 억만장자 투자의 전략적 전환
억만장자 투자자들이 엔비디아 보유 지분을 줄이고 고수익 배당주로 전환하기로 결정한 것은 시장 상황과 경쟁 역학 관계에 대응하기 위한 전략적 전환의 신호입니다. 이러한 투자자들은 리츠 및 기타 고배당주에 집중함으로써 잠재적으로 변동성이 큰 경제 환경에서 안정적인 수익을 추구하고 있습니다. 금리가 하락할 것으로 예상되는 지금이 다른 투자자들도 리츠와 배당금 지급 주식의 이점을 살펴볼 수 있는 적절한 시기일 수 있습니다.