JPMorgan Chase cảnh báo rằng chứng khoán Mỹ có thể giảm 10% do xung đột ở Trung Đông và thị trường chưa sẵn sàng cho điều này.

Bộ phận giao dịch của JPMorgan Chase cho biết một cuộc chiến với Iran có thể gây ra sự sụt giảm tới 10% đối với chỉ số S&P 500 so với mức đỉnh, một kịch bản mà các nhà giao dịch chứng khoán Mỹ chưa sẵn sàng. Andrew Tyler, người đứng đầu bộ phận tình báo thị trường toàn cầu của JPMorgan, cho biết hôm thứ Hai rằng ông đã chuyển sang "quan điểm bi quan chiến thuật" đối với chứng khoán Mỹ do thiếu dấu hiệu giảm leo thang trong cuộc xung đột ở Trung Đông và giá dầu vượt qua mốc 100 đô la một thùng. Một sự điều chỉnh giảm sẽ khiến chỉ số S&P 500 giảm 10% so với mức đỉnh xuống khoảng 6270 điểm, thấp hơn khoảng 7% so với mức đóng cửa hôm thứ Sáu. Tyler cho biết vị thế hiện tại của các nhà đầu tư chưa sẵn sàng cho sự sụt giảm, với "vị thế hiện tại nhìn chung là trung lập và thiếu các hoạt động cực kỳ ngại rủi ro". Cổ phiếu năng lượng đã bị bán ròng vào tuần trước khi các nhà giao dịch "kỳ vọng giảm leo thang". Tuy nhiên, giá dầu đã tăng vọt lên trên 100 đô la một thùng sau khi một số quốc gia vùng Vịnh cắt giảm sản lượng, làm dấy lên lo ngại về những cú sốc nguồn cung dài hạn và rủi ro lạm phát đình trệ. Tyler tin rằng những rủi ro này có thể nhanh chóng giảm bớt nếu xung đột không tiếp diễn. "Việc đánh giá chiến thuật này sẽ kết thúc khi một lộ trình rõ ràng để giảm leo thang xuất hiện, vì các yếu tố kinh tế vĩ mô cơ bản vẫn hỗ trợ các tài sản rủi ro." (Jinshi)