Giá bitcoin đi vào kênh giảm dần và mất đà tăng có thể biến 60.000 đô la thành kháng cự

Bitcoin (BTC) dường như thiếu sức mạnh để kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại là 67.000 đô la đạt được vào ngày 20 tháng 10, khiến các nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu thời điểm tăng giá đã kết thúc hay chưa. Ngay cả khi giá phải đối mặt với những rào cản này, vẫn còn quá sớm để gọi mức hỗ trợ 58.000 USD là điểm bắt đầu của một kênh giảm dần.

Một trong những yếu tố hạn chế lợi ích là sự không chắc chắn về quy định tại Hoa Kỳ. Anne Termine, một đối tác trong hoạt động điều tra và thực thi chính phủ của Bracewell LLP, đồng thời là cựu luật sư bào chữa chính tại Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), cho biết "không có câu trả lời dễ dàng" nào để cơ quan đưa ra các quy tắc rõ ràng.

Mặt khác, việc áp dụng ngày càng tăng đã buộc các ngân hàng truyền thống tìm kiếm các dịch vụ sản phẩm tiền điện tử. Ví dụ: ngân hàng tư nhân lớn của Nga Tinkoff, chủ sở hữu của một dịch vụ môi giới trực tuyến lớn, đang làm việc trên một dịch vụ đầu tư liên quan đến tiền điện tử, mặc dù Ngân hàng Trung ương Nga từ chối tung ra một dịch vụ như vậy.

Tuần này, sàn giao dịch Coinbase đã trở thành ứng dụng được tải xuống nhiều nhất trong Apple Store của Hoa Kỳ, điều này gây sốc. Coinbase đã đánh bại những gã khổng lồ công nghệ như TikTok, YouTube và Instagram, và đó không phải là một kỳ tích nhỏ. Coinbase lần đầu tiên được liệt kê trên cửa hàng ứng dụng vào năm 2014 và trở thành ứng dụng được tải xuống phổ biến nhất ở Hoa Kỳ vào năm 2017 và tháng 5 năm 2021.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thất vọng nhưng lạc quan

Để xác định mức độ tăng hoặc giảm của một nhà giao dịch chuyên nghiệp, contango - còn được gọi là "cơ sở" - cần được theo dõi.

Chỉ báo đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và giá hiện tại trên các sàn giao dịch thị trường giao ngay. Trong một thị trường lành mạnh, kỳ vọng phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 15%, được gọi là contango.

Khoảng cách giá này là do những người tham gia yêu cầu thêm tiền để trì hoãn việc thanh toán. Bất cứ khi nào chỉ báo này suy yếu hoặc chuyển sang âm, một lá cờ đỏ sẽ xuất hiện, được gọi là "lùi".

Lưu ý rằng mức giảm mạnh từ mức kiểm tra mức kháng cự 58.000 đô la vào ngày 27 tháng 10 đã dẫn đến tình trạng contango tương lai hàng năm chạm mức thấp nhất trong ba tuần. Tuy nhiên, chỉ báo này đã phục hồi tốt về mức 17% hiện tại, đánh dấu mức tăng vừa phải.

Để xác nhận xem chuyển động này có dành riêng cho công cụ hay không, thị trường quyền chọn cũng cần được phân tích.

Độ lệch delta 25% so với các quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (bán) tương tự trở nên tích cực khi "sợ hãi" chiếm ưu thế. Tình huống này phản ánh mức giá cao hơn của quyền chọn bán bảo vệ so với quyền chọn mua có rủi ro tương tự.

Khi các nhà tạo lập thị trường đang tăng giá, điều ngược lại sẽ xảy ra, khiến chỉ báo độ lệch delta 25% chuyển sang vùng tiêu cực. Các bài đọc giữa âm 8% và cộng 8% thường được coi là trung tính.

Chỉ báo độ lệch delta 25% đã dao động trong lãnh thổ trung lập kể từ ngày 30 tháng 9. Đáy gần đây nhất vào ngày 25 tháng 10 là âm 6%, không đủ để được coi là tăng nhẹ. Tuy nhiên, ngay cả mức điều chỉnh 12,5% của Bitcoin từ 66.600 đô la vào ngày 21 tháng 10 xuống còn 58.200 đô la vào ngày 28 tháng 10 cũng không đủ để khiến các nhà giao dịch chuyên nghiệp sợ hãi.

Mặc dù không có dấu hiệu giảm giá nào trong thị trường phái sinh Bitcoin, nhưng những người đầu cơ giá lên nên lo ngại về một kênh giảm giá tiềm năng bắt đầu vào ngày 19 tháng 10. Nếu động thái này được xác nhận thêm, các nhà giao dịch sẽ kỳ vọng 60.000 đô la sẽ đóng vai trò là mức kháng cự vào ngày 12 tháng 11.

Hiện tại, các nhà giao dịch chuyên nghiệp không có dấu hiệu căng thẳng, do đó, việc điều chỉnh sẽ không thành vấn đề sau đợt tăng 63% trong ba tuần dẫn đến mức cao nhất mọi thời đại là 67.000 đô la vào ngày 20 tháng 10.