Token DeFi là gì?

DeFi mã thông báo đại diện cho một bộ tiền điện tử đa dạng có nguồn gốc từ các nền tảng phi tập trung, tự động hoạt động bằng cách sử dụnghợp đồng thông minh . Chúng cung cấp cho người dùng quyền truy cập vào một bộ ứng dụng và dịch vụ tài chính được xây dựng trên chuỗi khối.

Mã thông báo tài chính phi tập trung (DeFi) ra lệnhVốn hóa thị trường 45 tỷ USD , một tỷ lệ tương đối nhỏ của thị trường tiền điện tử tổng thể. Điều đó đang được nói, nó đã trở thành một trong những lĩnh vực phát triển nhanh nhất trong ngành.

Một số mã thông báo DeFi hàng đầu là gì?

Tài chính phi tập trung là một hệ sinh thái được kết nối với nhau gồm các giao thức, nền tảng và dịch vụ tài chính không giam giữ.

Ở vị trí đầu tiên là lido staking ether (SETH), đại diện choEthereum đã được đặt cược trong giao thức đặt cược Lido,theo Coin Gecko danh sách token DeFi.

DAI, một stablecoin được chốt bằng USD do MarkerDAO đúc, là mã thông báo DeFi lớn thứ hai tính theo vốn hóa thị trường.

Ở vị trí thứ ba là UNI, token gốc củaUniSwap , một sàn giao dịch phi tập trung chạy trên Ethereum.

Theo sau nó là LINK của Chainlink, mã thông báo gốc củamạng oracle phi tập trung cung cấp các hợp đồng thông minh với dữ liệu chính xác, trong thế giới thực, chẳng hạn như báo cáo thời tiết hoặc thông tin về giá cả.

Mặc dù các công cụ theo dõi thị trường tiền điện tử như CoinMarketCap và CoinGecko nhóm tất cả các dự án liên quan đến DeFi vào cùng một danh mục, nhưng chúng có thể được phân biệt rõ hơn dựa trênmã thông báo quản trị một số giao thức DeFi cung cấp.

Token quản trị là gì?

Hầu hết các mã thông báo DeFi được liên kết với các giao thức DeFi, trong một số trường hợp, giao thức này được quản lý gần như hoàn toàn bởi cộng đồng người dùng của chúng.

Để tham gia vào quá trình ra quyết định trong tương lai của các loại nền tảng DeFi này, người dùng bắt buộc phải mua và nắm giữ cái được gọi là “token quản trị”. Các mã thông báo này có các quyền đặc biệt và cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu về các thay đổi được đề xuất đối với nền tảng. Những phiếu bầu này trên danh nghĩa có giá trị ràng buộc đối với nhóm nhà phát triển và giá trị của chúng thường là đại diện cho sự tin tưởng vào dự án.

Sàn giao dịch phi tập trungcủa Uniswap mã thông báo gốc UNI là mã thông báo quản trị lớn nhất thuộc loại này. Uniswap đã ra mắt UNI vào tháng 9 năm 2020, airdrop 400 mã thông báo UNI cho mỗi địa chỉ ví đã tương tác với giao thức ít nhất một lần trước ngày 1 tháng 9 năm đó.

Theo nguyên tắc chung, người dùng nắm giữ nhiều mã thông báo quản trị cụ thể hơn sẽ có quyền biểu quyết lớn hơn so với những người có ít mã thông báo hơn. Điều này được thực hiện với giả định rằng những người sẵn sàng đầu tư nhiều hơn vào một dự án cụ thể có nhiều khả năng muốn nó thành công hơn, và do đó sẽ bỏ phiếu cho các đề xuất phù hợp nhất để đạt được mục tiêu đó.

Kể từ đợt airdrop của Uniswap, nhiều giao thức khác cũng đã airdrop token quản trị cho những người dùng sớm để khuyến khích tham gia vào quá trình bỏ phiếu. Mã thông báo quản trị cũng có thể kiếm được thông qua đóng góp tích cực cho các giao thức, chẳng hạn như bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho nhóm tài sản của giao thức.

Các mã thông báo quản trị chính khác bao gồm:

Mã thông báo quản trị cũng là tài sản đầu cơ, giống như hầu hết các loại tiền điện tử khác. Bạn có thể giao dịch chúng trêntrao đổi tập trung hoặc phi tập trung mà không tham gia vào bất kỳ quyết định quản trị nào và giá của chúng thường dao động giống như bất kỳ tài sản dễ bay hơi nào khác.

Một số mã thông báo quản trị mới được phát hành có thể không thể giao dịch được cho đến khi chủ sở hữu mã thông báo quyết định rằng chúng có thể được chuyển giữa các ví.

Mua token DeFi ở đâu?

Mã thông báo DeFi nghe có vẻ giống như mã thông báo bạn chỉ có thể mua trên các giao thức DeFi, nhưng hoàn toàn không phải vậy. Hầu hếttrao đổi tiền điện tử tập trung như Coinbase (COIN), Binance và FTX liệt kê các mã thông báo DeFi chính. Những thứ này có thể được giao dịch hoặc đầu tư giống như bất kỳ loại tiền điện tử nào khác.

Để tham gia quản trị giao thức, bạn sẽ cần giữ mã thông báo trong mộtví DeFi và kết nối ví với nền tảng quản trị được sử dụng bởi giao thức cụ thể đó, chẳng hạn nhưẢnh chụp nhanh . Điều đáng chú ý là việc tham gia quản trị không phát sinh bất kỳ khoản phí gas nào.

Rủi ro của mã thông báo DeFi là gì?

Ngay cả khi bạn mua mã thông báo DeFi thông qua các nền tảng không dựa trên DeFi, chẳng hạn như các sàn giao dịch tập trung như Coinbase, bạn vẫn sẽ tiếp xúc vớirủi ro DeFi được liên kết với các giao thức mà các mã thông báo đó đại diện.

Mã thông báo DeFi có thể bị tổn thất đáng kể khi giao thức cơ bản gặp phải lỗ hổng nghiêm trọng. Vào tháng 10 năm 2021, giá của COMP, mã thông báo quản trị của giao thức cho vay Compound,lao xuống khi hàng triệu đô la đã bị rút khỏi kho bạc của nó sau khi một lỗi trong mã bị tin tặc khai thác.

Giống như các loại tiền điện tử khác, những thay đổi trong dự án hoặc nhóm cũng có thể làm thay đổi tâm lý thị trường. Vào tháng 3 năm 2022, các token DeFi liên quan đến dự án của Andre Cronje đã giảm mạnh khi anh và một đồng nghiệp tuyên bố rời khỏi ngành.

Có cách nào để tiếp xúc với tất cả các token DeFi chính không?

Nếu bạn muốn đầu tư vào DeFi nhưng không chắc nên đầu tư vào mã thông báo nào, bạn có thể muốn xem xét quỹ chỉ số mã thông báo DeFi, chẳng hạn nhưChỉ số xung DeFi (DPI) được cung cấp bởi Index Coop. Mã thông báo theo dõi hiệu suất của mã thông báo DeFi trong giỏ của nó, chẳng hạn như UNI, AAVE và MKR.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng không phảiChỉ số xung DeFi (DPI) cũng như các mã thông báo DeFi riêng lẻ nhất thiết sẽ theo dõi thành công lâu dài của DeFi – giống như cổ phiếu trên thị trường chứng khoán có thể tự tồn tại độc lập với thành công của công ty.

Hơn nữa, rủi ro khi đầu tư vào DeFi cũng áp dụng cho các quỹ chỉ số. Tài chính được lập chỉ mục, một giao thức quỹ chỉ số khác,bị khai thác 16 triệu đô la vào tháng 10 năm 2021.