Đúng như dự đoán, cuộc suy thoái của Nvidia đang xảy ra!

Đầu tháng này, vào ngày 11 tháng 6, chúng tôi đã thảo luận về cuộc suy thoái sắp xảy ra của Nvidia ở bài viết này . Các dấu hiệu đã rõ ràng và động lực thị trường đang thay đổi. Giờ đây, những dự đoán đó đang trở thành hiện thực khi Nvidia phải đối mặt với một đợt suy thoái đáng kể.

Chuyện gì đang xảy ra với Nvidia?

Bất chấp thành tích ấn tượng của Nvidia trong những năm gần đây, một xu hướng gần đây đã xuất hiện khiến các nhà đầu tư phải tạm dừng: một số nhà đầu tư tỷ phú hàng đầu và các quỹ phòng hộ đang bán cổ phiếu Nvidia. Theo công ty theo dõi quỹ phòng hộ WhaleWisdom, nhiều quỹ phòng hộ đã giảm vị thế của họ ở Nvidia hơn là tăng chúng trong quý đầu tiên của năm 2024. Cụ thể, 207 quỹ phòng hộ đã tăng lượng nắm giữ trong Quý 1, giảm so với con số 269 trong quý trước, trong khi 336 quỹ phòng hộ giảm. cổ phần của họ. Các nhà đầu tư đáng chú ý như Ken Griffin của Citadel, Israel Englander của Millennium Management và Paul Tudor Jones của Tudor Investment Group nằm trong số những người bán cổ phiếu Nvidia của họ. Sự thay đổi này cho thấy tâm lý ngày càng tăng rằng cổ phiếu Nvidia có thể đã đạt đến đỉnh cao và cán cân rủi ro-lợi nhuận đang nghiêng.

Cuộc di cư ồ ạt của các nhà đầu tư nổi tiếng này đã khiến giá cổ phiếu của Nvidia giảm mạnh. Đợt bán tháo trị giá 430 tỷ USD kéo dài ba ngày của công ty đã đẩy cổ phiếu Nvidia vào tình trạng điều chỉnh kỹ thuật lần đầu tiên kể từ tháng Tư. Sự điều chỉnh này, được định nghĩa là mức giảm từ 10% trở lên so với mức đỉnh gần đây, khiến các nhà giao dịch phải chuyển sang phân tích kỹ thuật để tìm manh mối về nơi có thể chạm đáy.

Điều gì là cần thiết để phục hồi so với điều gì có thể khiến nó giảm mạnh hơn nữa

Để Nvidia phục hồi, cần phải điều chỉnh một số yếu tố. Thứ nhất, nhu cầu gia tăng mới đối với các sản phẩm của hãng, đặc biệt là ở thị trường trung tâm dữ liệu và AI, sẽ rất quan trọng. Nvidia đã tăng vọt trong năm nay trong bối cảnh nhu cầu không ngừng đối với các loại chip đang thống trị thị trường điện toán trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, duy trì nhu cầu này là điều cần thiết cho sự phục hồi. Ngoài ra, điều kiện thị trường rộng lớn hơn và sự ổn định kinh tế sẽ đóng một vai trò quan trọng. Nếu toàn bộ lĩnh vực công nghệ cho thấy khả năng phục hồi và tăng trưởng, Nvidia có thể được hưởng lợi từ xu hướng đi lên này.

Ngược lại, một số yếu tố có thể khiến cổ phiếu Nvidia giảm mạnh hơn nữa. Sự ra đi của các nhà đầu tư tên tuổi đã tạo ra áp lực giảm giá và nếu có thêm nhiều nhà đầu tư theo sau, cổ phiếu có thể phải đối mặt với sự sụt giảm thêm. Các nhà phân tích kỹ thuật như Buff Dormeier nhận thấy hỗ trợ ngắn hạn quanh mức 115 USD, với mức quan trọng tiếp theo là 100 USD. Vi phạm các mức này có thể báo hiệu rắc rối sâu sắc hơn. Hơn nữa, bất kỳ tin tức tiêu cực nào liên quan đến thị trường công nghệ rộng lớn hơn hoặc vị thế cạnh tranh của Nvidia đều có thể làm tình hình trở nên trầm trọng hơn.

Xác suất phục hồi so với xác suất giảm mạnh hơn nữa

Xác suất phục hồi hay giảm mạnh hơn nữa phụ thuộc vào sự kết hợp của các yếu tố bên trong và bên ngoài. Một mặt, các nhà phân tích như Ari Wald của Oppenheimer tin rằng xu hướng dài hạn vẫn mạnh mẽ, với việc Nvidia vẫn giao dịch cao hơn mức trung bình động 50 ngày và 100 ngày. Điều này cho thấy rằng mặc dù cổ phiếu đang gặp biến động nhưng câu chuyện tăng trưởng cơ bản có thể vẫn còn nguyên.

Mặt khác, tâm lý thị trường hiện tại và các chỉ số kỹ thuật kém lạc quan hơn. Sự đảo chiều đột ngột của giá cổ phiếu Nvidia sau tất cả những tin tức tốt lành là một điều đáng lo ngại. Điều này bao gồm việc chia cổ phiếu 10 tặng 1 và nhanh chóng trở thành công ty có giá trị nhất thế giới. Việc cổ phiếu tăng giá mạnh khiến cổ phiếu dễ bị chốt lời và các nhà phân tích cảnh báo rằng bất kỳ biến động nào cũng có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, nếu Nvidia vi phạm các mức hỗ trợ quan trọng, khả năng giá sẽ giảm mạnh hơn nữa sẽ tăng lên.

Bạn nên làm gì theo lý thuyết của Buffett?

Khi cân nhắc hành động cần thực hiện, sẽ là khôn ngoan khi nhớ lại lời khuyên nổi tiếng của Warren Buffett: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và hãy tham lam khi người khác sợ hãi”. Hoàn cảnh hiện tại của Nvidia có vẻ đáng báo động nhưng nó cũng mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư sắc sảo.

Nếu bạn tin tưởng vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của Nvidia và sức mạnh vị thế thị trường của nó, thì đợt suy thoái này có thể là cơ hội để mua ở mức giá thấp hơn. Tuy nhiên, điều cần thiết là phải luôn cảnh giác và xem xét các tín hiệu thị trường rộng lớn hơn. Các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những biến động ngắn hạn tiềm ẩn và hiểu rõ về thời hạn đầu tư cũng như khả năng chấp nhận rủi ro của mình.

Đối với những người ngại rủi ro hơn, có thể nên thận trọng chờ xem thị trường điều chỉnh như thế nào. Theo dõi các dấu hiệu ổn định và xu hướng tăng rõ ràng có thể mang lại điểm vào lệnh an toàn hơn. Trong mọi trường hợp, việc cập nhật thông tin và tránh hoảng loạn là rất quan trọng.

Cuộc suy thoái của Nvidia đang diễn ra như dự đoán. Mặc dù tình trạng suy thoái hiện tại đang đáng lo ngại nhưng nó cũng mang đến những cơ hội tiềm năng cho những ai sẵn sàng vượt qua sự biến động. Bằng cách áp dụng lý thuyết về lòng tham và sự hoảng loạn của Buffett, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn trong thời điểm hỗn loạn này.