Cơ hội của Circle để tuân thủ Đạo luật MiCA và đạt được đủ điều kiện phát hành USDC và EURC

Nguồn: Aiying Payment Payment

Circle thông báo rằng các stablecoin USDC và EURC của họ đã tuân thủ các quy định về stablecoin mới của EU, trở thành nhà phát hành stablecoin toàn cầu đầu tiên tuân thủ các quy định của MiCA. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 7, Circle sẽ chính thức phát hành hai loại stablecoin này cho khách hàng châu Âu.

Đây là một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của hệ thống tài chính Internet, có nghĩa là một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới đã thiết lập các quy định rõ ràng để biến stablecoin trở thành tiền tệ điện tử hợp pháp, thúc đẩy thị trường tiền điện tử tham gia thanh toán chính thống và dịch vụ tài chính và một giai đoạn mới của cơ sở hạ tầng kinh doanh.

Trước đó, Aiying đã viết một bài báo "Báo nghiên cứu mười nghìn từ về Đạo luật MiCA Châu Âu : Giải thích toàn diện về tác động sâu sắc đối với các dự án Web3, DeFi, Stablecoin và ICO" có phân tích sâu sắc về tác động mà dự luật sẽ gây ra đối với ngành, đặc biệt là thị trường stablecoin. MiCA yêu cầu các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền fiat phải có đủ dự trữ thanh khoản và có được “Giấy phép tiền điện tử (EMI)”. Ngoài ra, giới hạn khối lượng giao dịch và các yêu cầu hỗ trợ tài sản khác đối với stablecoin cũng được quy định. Ngày 30 tháng 6 là một nút quan trọng, yêu cầu các sàn giao dịch loại bỏ các stablecoin không tuân thủ quy định.

USDC của Circle dự kiến ​​sẽ chiếm thị phần từ USDT của đối thủ lớn hơn Tether Holdings Ltd.. OKX, bianace, Bitstamp và Kraken đã thực hiện các bước để thay đổi hỗ trợ giao dịch của họ đối với USDT ở EU trong năm nay, loại bỏ khả năng sử dụng stablecoin để mua hoặc bán các loại tiền điện tử khác.

Cơ hội của Circle lần này về mặt lịch sử tương tự như sự trỗi dậy của USDT

Bài báo của Aiying ngày hôm qua "[báo cáo nghiên cứu dài 10.000 từ] Theo dõi Stablecoin: mô hình, nguyên tắc hoạt động, xu hướng và suy nghĩ về stablecoin của Hồng Kông" đã đề cập USDT Ưu điểm lớn nhất là đầu tiên -Lợi thế của người dẫn đầu, nhưng sự gia tăng của nó chủ yếu là do sự hỗ trợ của các sàn giao dịch và sự bùng nổ của thị trường. Vào đầu kỷ nguyên man rợ của tiền điện tử, từ chuỗi khối Bitcoin ban đầu đến hệ sinh thái Ethereum sau này, USDT xứng đáng là người tiên phong và nó cũng dự đoán sự bùng nổ của thị trường. Nếu chúng ta nhìn lại địa chỉ nắm giữ tiền tệ và giá trị thị trường của nó, mặc dù nó được thành lập vào năm 2014, nhưng sự trỗi dậy thực sự của nó là vào năm 2017. Ngoài thị trường tăng giá, USDT đã bắt đầu một đợt phát hành siêu lớn và bị thị trường chỉ trích vì thao túng giá Bitcoin.

Tuy nhiên, nhìn lại thì đây là sự đảo ngược quan hệ nhân quả. Điều dễ bị bỏ qua là việc Trung Quốc đã đóng cửa hoạt động giao dịch tiền ảo và quan trọng hơn là USDT  . Trao đổi.

Ngoài ra, hiện tại, theo dữ liệu từ "Báo cáo địa lý tiền điện tử năm 2023" của Chainalysis, khu vực này chiếm 17,6% khối lượng giao dịch toàn cầu trong khoảng thời gian từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2023. Tỷ lệ này là do việc phát hành hóa đơn của Mica đã giúp Cricle dọn dẹp nhà cửa và cho anh ta chạy quanh đây.

Cricle đã được hưởng lợi từ sự tăng trưởng của các loại tiền kỹ thuật số đồng euro (tức là euro stablecoin) và việc chấp nhận gần như chắc chắn. Đạo luật MICA đặt ra các quy tắc rõ ràng về việc phát hành và vận hành các loại tiền kỹ thuật số euro, cho phép các ngân hàng và tổ chức tiền điện tử sử dụng stablecoin euro làm một phần cốt lõi trong các sản phẩm và dịch vụ của họ. Điều này có nghĩa là toàn bộ khu vực tài chính được quản lý ở Châu Âu hiện có thể áp dụng mạng lưới này, mở rộng đáng kể việc sử dụng stablecoin trong kinh doanh và tài chính. Theo Aiying, thị trường này rất lớn.

Tầm nhìn và điểm khởi đầu về tuân thủ toàn cầu của Criicle đã tạo nên thành công như hiện tại

Mọi người kỳ cựu trong giới tiền tệ đều biết rằng USDC đã tăng giá trong cuộc khủng hoảng USDT, dự trữ tài sản minh bạch, được quản lý và có tính thanh khoản cao hơn sẽ giành được sự ưu ái của khách hàng. Nếu chúng ta nhìn lại sự gia tăng của USDC , sự gia tăng lớn về địa chỉ nắm giữ tiền tệ của nó thường tương ứng với sự suy giảm của việc nắm giữ USDT tiền tệ, thường là khi các sự kiện rủi ro xảy ra trong USDT đặc biệt vì đây là một sàn giao dịch tuân thủ trong những ngày đầu  Đây là cặp giao dịch stablecoin duy nhất của Coinbase, sự hỗ trợ được quy định này đã mang lại lợi ích to lớn cho việc mở rộng thị trường USDC ban đầu và cũng là khả năng cạnh tranh chính của nó trong việc tác động đến vị trí đầu tiên của USDT. Do tuân thủ, giao thức Defi ưu tiên USDC. Khai thác thanh khoản cho phép USDC tăng nhanh chóng về khối lượng, làm cho chuỗi chiếm ưu thế hơn. Sau khi Maker giới thiệu stablecoin USDC được quản lý vào năm 2020, USDC đã trở thành lựa chọn hàng đầu cho các giao thức Defi chính. Hiện tại, ba giao thức MakerDAO, Composite và Aave chính. Giao thức Defi là hỗ trợ chính cho USDC . Ngoài những lợi ích của việc được quản lý, quan trọng hơn, là tài sản thế chấp cho Defi giao thức, USDC có chi phí thấp hơn so với USDT  Những lợi thế ban đầu của USDC  có thể được tóm tắt là những lợi thế về tuân thủ.

Cricle đã làm gì về mặt tuân thủ toàn cầu?

Circle  được đăng ký là cơ quan kinh doanh dịch vụ tiền tệ của Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính thuộc Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Nó cũng hoạt động theo luật tiểu bang về kinh doanh chuyển tiền và nói chung. được quy định là hình thức trả trước. So với USDT, tài sản dự trữ của USDC là độc lập. Nếu Circle phá sản, những tài sản dự trữ này sẽ được bảo vệ theo luật ngân hàng New York và luật phá sản liên bang.

Circle là công ty mã hóa đầu tiên có được giấy phép chuyển tiền điện tử ở Hoa Kỳ, công ty đầu tiên có được BitLince của New York và giấy phép phát hành tiền điện tử ở Vương quốc Anh.

Hai năm trước, Liên minh Châu Âu đã tiếp cận hệ thống MiCA, hệ thống này cuối cùng đã được Nghị viện Châu Âu phê duyệt, trở thành quy định thị trường tài sản kỹ thuật số và stablecoin toàn diện nhất thế giới. Circle sau đó đã công bố ra mắt một loại tiền ổn định bằng đồng euro và hoàn toàn cam kết tuân thủ các quy định mới của EU. Pháp đã đi đầu trong việc thiết lập quy định về tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số, và việc Circle lựa chọn Pháp làm trụ sở chính ở châu Âu chứng tỏ quyết định này là một quyết định sáng suốt. Công ty hợp tác chặt chẽ với cơ quan quản lý tài chính ACPR của Pháp để giúp doanh nghiệp tuân thủ các quy định của MiCA.

Circle hiện đã nhận được giấy phép phát hành tiền điện tử của ACPR và đã trở thành nhà phát hành stablecoin USDC và EURC tuân thủ MiCA. Khách hàng châu Âu hiện có thể truy cập USDC và EURC trực tiếp thông qua Circle Mint France.

Kết quả là USDC đã thành công trở thành loại tiền ổn định lớn duy nhất trên toàn cầu tuân thủ hệ thống quản lý tiền ổn định mới của Châu Âu. Circle đã hợp tác chặt chẽ với các cơ quan quản lý ở Pháp, EU và Hoa Kỳ để đạt được khả năng thay thế hoàn toàn của stablecoin toàn cầu trên mạng blockchain, duy trì đổi mới công nghệ trong khi tuân thủ các tiêu chuẩn quy định nghiêm ngặt.

Hiện tại, tất cả USDC và EURC lưu hành ở Châu Âu đều tuân thủ các quy định của MiCA. Tất cả khoản dự trữ EURC do Circle nắm giữ đều được quản lý dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý của Pháp và khoản dự trữ USDC được nắm giữ ở Châu Âu được quản lý bởi các ngân hàng có tầm quan trọng trong hệ thống toàn cầu. được quy định trong EU. USDC do người dùng Châu Âu nắm giữ vẫn hoàn toàn có thể thay thế được trên toàn cầu và có thể được giao dịch, chuyển nhượng, lưu ký tự động, sử dụng trong DeFi, v.v. mà không có bất kỳ thay đổi nào.

Ngoài ra, chúng tôi biết rằng USDC không trao đổi trực tiếp với các cá nhân. USDT Đối với 10 USD trở lên, bạn có thể trao đổi trực tiếp với Tether miễn là bạn trả phí đăng ký, nhưng Circle hoạt động theo cấp độ khách hàng. Chỉ các đối tác hoặc người dùng Loại A (sàn giao dịch, tổ chức tài chính), v.v. mới đủ điều kiện trao đổi với Circle. Người dùng thông thường cá nhân (loại B) cần mở rộng thông qua các kênh của bên thứ ba (chẳng hạn như coinbase). Từ giờ trở đi, Circle sẽ phát hành và mua lại USDC và EURC trực tiếp tại thị trường châu Âu thông qua Circle Mint France với các tổ chức lớn, bao gồm sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường, công ty môi giới, ví tiêu dùng, công ty công nghệ tài chính, tổ chức thanh toán, ngân hàng và doanh nghiệp lớn. Hệ thống tiếp thị này giúp giảm đáng kể rủi ro rửa tiền cho người dùng, đồng thời quản lý và cách ly rủi ro một cách hiệu quả thông qua đầu B lớn.

Tóm tắt

Việc ban hành Đạo luật MICA báo trước một sự thay đổi lớn trong cơ cấu thị trường. Người ta dự đoán rằng trong năm tới, các khu vực pháp lý lớn trên khắp thế giới sẽ có sự thay đổi lớn. thế giới (bao gồm Nhật Bản, Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Singapore, Hồng Kông, UAE, Brazil, v.v.) sẽ đưa ra các quy tắc toàn diện về stablecoin, tất cả đều yêu cầu tuân thủ quy định nghiêm ngặt. Không gian thị trường xám trong kỷ nguyên dã man cũng liên tục bị nén lại, và cuối cùng được tích hợp với thị trường quản lý tuân thủ. Tất cả chúng ta đều là nhân chứng của sự thay đổi này trong kỷ nguyên tài chính.