Giấc mơ OTC? Hồng Kông dự thảo các quy tắc mới để hạn chế trao đổi tiền điện tử OTC

Nếu quan sát kỹ, bạn có thể thấy có rất nhiều cửa hàng trao đổi tiền điện tử nằm rải rác trên đường phố Hồng Kông.

Trong cửa hàng, người dùng có thể tự do trao đổi giữa tiền mặt và tiền điện tử mà không cần KYC - không cần đặt câu hỏi, theo các chuyến thăm tại chỗ, năm ngoái chỉ có một sàn giao dịch duy nhất shop có thể đổi tới 1 triệu đô la Hồng Kông một lần và bên trao đổi chỉ cần đặt trước số điện thoại hoặc địa chỉ email. So với phí xử lý cao của Sàn giao dịch kỹ thuật số Hồng Kông, tỷ giá hối đoái của các cửa hàng trao đổi chắc chắn tiết kiệm chi phí và thuận tiện hơn. Từ một góc độ nhất định, điều này phản ánh đặc điểm tự do tài chính của Hồng Kông, nhưng nó cũng gây ra mối lo ngại của một số người trong ngành về vấn đề chống rửa tiền.

Mới đây, thời gian tốt đẹp đã ngắn ngủi và tự do đã bị hạn chế. Hồng Kông tuyên bố có kế hoạch ban hành các quy định mới để cấm các sàn giao dịch OTC không cần kê đơn, và các công ty nêu trên rất có thể phải đối mặt với thách thức về hạn chế kinh doanh hoặc thậm chí là thanh lý do sắp bị giám sát.

Khái niệm OTC không xa lạ với những người trong ngành. Như tên cho thấy, bất kỳ địa điểm nào khớp độc lập với các giao dịch bên ngoài các sàn giao dịch thông thường đều có thể được coi là một trao đổi qua quầy. . Nói chung, OTC được mã hóa chủ yếu bao gồm ba nhà cung cấp dịch vụ chính, đó là các nền tảng trực tuyến tập trung vào kết hợp phương tiện truyền thông xã hội, các cửa hàng trao đổi vật lý ngoại tuyến và máy ATM được mã hóa.

Theo ước tính quan sát tại chỗ sơ bộ của các cơ quan thực thi pháp luật Hồng Kông, có khoảng 200 cửa hàng giao dịch tài sản ảo không cần kê đơn ( bao gồm cả những cửa hàng được vận hành bởi máy rút tiền tự động) ở Hồng Kông. Các cửa hàng giao dịch không cần kê đơn) đang hoạt động và có khoảng 250 nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo đang hoạt động trên Internet. Theo cuộc điều tra của Chainalysis, các cửa hàng đổi tiền là một phần quan trọng của giao dịch tiền điện tử không cần kê đơn, chiếm phần lớn trong số 64 tỷ USD tài sản kỹ thuật số chảy qua Hồng Kông tính đến tháng 6.

Xem xét kỹ các nguyên nhân, những thiếu sót trong hoạt động chống rửa tiền của OTC, rối loạn thị trường và thiếu sự bảo vệ nhà đầu tư hiệu quả là những nguyên nhân chính dẫn đến quy định này, đặc biệt là năm ngoái Trong sự cố JPEX và Hounax căng thẳng, một số cửa hàng trao đổi tiền điện tử đã trở thành nhà quảng bá và nền tảng quảng cáo sai sự thật đã nhận được giấy phép tuân thủ. Dữ liệu cho thấy trong vụ JPEX, các nhà đầu tư đã mất 180 triệu USD, trong khi vụ lừa đảo Hounax, 145 nạn nhân đã mất tổng cộng 18,9 triệu USD.

(OTC) sẽ tham gia giám sát và sẽ tiến hành tham vấn về khung pháp lý được đề xuất trong thời gian ngắn. Chúng tôi hy vọng người dân và các bên liên quan sẽ tích cực bày tỏ ý kiến ​​của mình. Trong những ngày tiếp theo, vào ngày 8 tháng 2, chính phủ Hồng Kông đã tiến hành tham vấn cộng đồng về đề xuất lập pháp nhằm thiết lập hệ thống cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo không cần kê đơn (OTC). Thời gian tham vấn kết thúc vào ngày 12 tháng 4.

Theo đề xuất lập pháp, Hồng Kông có kế hoạch thiết lập hệ thống cấp phép thuộc cơ quan hải quan cho các nền tảng trực tuyến và các thực thể ngoại tuyến bao gồm cả máy ATM. Bất cứ ai tham gia vào kinh doanh liên quan đến bất kỳ dịch vụ giao dịch tài sản ảo giao ngay nào ở Hồng Kông, người ta phải xin giấy phép từ Ủy viên Hải quan và Thuế tiêu thụ đặc biệt. yêu cầu và các quy định khác quy định tại Pháp lệnh phòng, chống rửa tiền. Nói tóm lại, các nhà cung cấp giao dịch tiền điện tử không cần kê đơn cần thu thập hồ sơ khách hàng và bổ sung nhân viên để theo dõi hành vi giao dịch không phù hợp, và kỷ nguyên không có KYC trước đây đã chính thức kết thúc.

Phạm vi giám sát kinh doanh giao dịch tài sản ảo OTC, nguồn: Junhe

Thứ hai , loại tiền tệ mà người dùng có thể giao dịch cũng bị hạn chế. Khuyến nghị rằng các dịch vụ được cung cấp bởi những người được cấp phép giao dịch không cần kê đơn tài sản ảo chỉ có thể thực hiện các giao dịch cho các nhà đầu tư bán lẻ trên ít nhất một nền tảng giao dịch tài sản ảo được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cấp phép Token, cũng như stablecoin do các tổ chức phát hành được Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA) cấp phép sau khi triển khai chế độ cấp phép cho nhà phát hành stablecoin được đề xuất.

Đề xuất cũng làm rõ các hình phạt đối với việc vi phạm các quy định liên quan. Bất kỳ ai không có giấy phép và tham gia vào các dịch vụ giao dịch tài sản ảo không cần kê đơn được quản lý sẽ bị tuân theo Sau khi bị kết án thông qua các thủ tục truy tố công cộng, người đó có thể bị phạt 1 triệu Đài tệ và bị phạt tù hai năm. Ngoài ra, nếu người được cấp phép có hành vi sai trái (chẳng hạn như vi phạm các yêu cầu quy định khác), có thể áp dụng hình phạt hành chính, bao gồm đình chỉ hoặc thu hồi giấy phép, khiển trách, yêu cầu sửa chữa và/hoặc phạt tiền (không quá 500.000 USD).

Các tội phạm được đề xuất và hình phạt (tối đa) được đề xuất trong "Tài liệu tư vấn OTC về tài sản ảo", nguồn: Junhe

Từ góc độ vĩ mô, với việc đưa giao dịch tài sản ảo OTC vào khung pháp lý, cùng với giấy phép VATP hiện có và hệ thống giấy phép giao dịch tài sản ảo dựa trên chứng khoán (nâng cấp giấy phép số 1 ), giấy phép cung cấp tư vấn về tài sản ảo dựa trên chứng khoán (được nâng cấp lên số 4), giấy phép quản lý danh mục đầu tư có chứa tài sản ảo (được nâng cấp lên số 9), hướng dẫn của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc về kinh doanh chứng khoán mã hóa và đợt phát hành stablecoin sắp tới Hệ thống giấy phép cá nhân chắc chắn có nghĩa là khuôn khổ quản trị của Hồng Kông đối với lĩnh vực mã hóa đã dần trưởng thành, hình thành một cơ chế quản lý tương đối hoàn chỉnh, lấy giấy phép làm điểm khởi đầu và bao gồm cả tại chỗ và ngoài địa điểm.

Mặt khác, thời hạn nộp đơn xin cấp phép sàn giao dịch thực thể cũng đang đến gần, theo Ủy ban Chứng khoán và Tương lai vào giữa năm 2023. sách quy tắc, các sàn giao dịch được cấp phép phải đến ngày 29 tháng 2 để xin hoặc xin giấy phép.

Nhưng khi nói đến cá nhân, xét đến sự khác biệt về tác động của các quy định, các chủ thể khác nhau lại có những quan điểm khác nhau.

Chengyi Ong, người đứng đầu chính sách Châu Á-Thái Bình Dương tại Chainalysis, chuyên theo dõi các giao dịch tài sản kỹ thuật số, cho biết luật này được đưa ra khi các nhà cung cấp phải quản lý tội phạm, an ninh mạng và các rủi ro hoạt động khác. Khung giao dịch không cần kê đơn trong đề xuất "sẽ dẫn đến sự tích hợp và tổ chức lại các tổ chức hiện có, hiệu ứng đầu sẽ được nâng cao và tần suất sử dụng nền tảng OTC làm lối vào tiền điện tử sẽ được giảm giảm đáng kể."

Jason Chan, một đối tác có trụ sở tại Hồng Kông tại Công ty Luật Howse Williams, chuyên cung cấp các dịch vụ tư vấn quy định tài chính, cho biết luật này đề xuất đưa Hong Cục Hải quan Kong cùng với các cơ quan khác có thể tạo cho công chúng ấn tượng rằng hoạt động giám sát “quá rời rạc”.

Đáp lại, người phát ngôn của Cục Dịch vụ Tài chính và Kho bạc trả lời rằng xét theo chức năng kinh doanh của cơ quan hải quan, cơ quan hải quan chịu trách nhiệm giám sát tiền điện tử OTC nhà cung cấp dịch vụ, tổ chức phù hợp nhất. Người phát ngôn nói thêm rằng quy tắc của đề xuất cung cấp các biện pháp kiểm soát rủi ro cần thiết và bảo vệ nhà đầu tư tối đa.

Đối với các sàn giao dịch bị mắc kẹt trong vòng xoáy quy định, chi phí tuân thủ tăng đột ngột là xu hướng tất yếu.

One ​​​​Satoshi là một trong những chuỗi công ty OTC ở Hồng Kông. Theo người đồng sáng lập Roger Li, hoạt động kinh doanh của công ty chủ yếu phục vụ các nhà đầu tư bán lẻ. Thông thường các giao dịch nhỏ từ 10.000 đô la Hồng Kông trở xuống được thực hiện.

Li cho biết mặc dù công ty đã tiến hành một số hoạt động kiểm tra chống rửa tiền và KYC nhất định, nhưng các yêu cầu mới liên quan đến nhân sự tuân thủ và lưu trữ hồ sơ có thể làm tăng chi phí. Trong trường hợp này, các công ty kinh doanh OTC "hoặc phải ngừng kinh doanh tiền điện tử hoặc xin giấy phép mới." Ông cũng đang chờ hướng dẫn chính sách rõ ràng hơn.

Quy định này không ảnh hưởng đến đơn xin cấp phép sàn giao dịch tiền điện tử. Hiện tại, chỉ có hai sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số được cấp phép ở Hồng Kông là HashKey Exchange và OSL Group. Đánh giá theo tiết lộ trên trang web chính thức, tính đến ngày 27 tháng 2, tổng cộng 19 tổ chức, bao gồm OKX, Bybit, Crypto.com và HKVAX liên quan đến Binance, đã nộp đơn xin cấp phép. Yuchen đã nộp đơn ba lần, Nữ hoàng đã rút đơn và lý do rút đơn không được công bố.

Danh sách các tổ chức đã nộp đơn xin giấy phép, nguồn: Trang web chính thức của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông

Nhìn khắp thế giới, mặc dù Hoa Kỳ đã dẫn đầu nhưng Hồng Kông vẫn đang phải đối mặt với cuộc chiến giành quyền thống trị trong lĩnh vực kinh doanh tài sản tiền điện tử với các khu vực như Singapore và Dubai. Do đó Hồng Kông luôn khẳng định việc xây dựng chính sách toàn diện, đổi mới và đi đầu trong việc xây dựng chính sách. Trước đây, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã cho phép các quỹ giao dịch trao đổi đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử; trước khi quỹ ETF Bitcoin giao ngay được chấp thuận tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã tuyên bố rằng họ “sẵn sàng chấp nhận đơn đăng ký công nhận ETF giao ngay tài sản ảo”; Gần đây, cơ quan tiền tệ Hồng Kông thông báo rằng họ đang xây dựng các quy tắc cho stablecoin.

Từ góc độ quy định, những người trong ngành thường tin rằng động thái này không phải là không lường trước được. Nhà tư vấn trao đổi tiền điện tử Vince Turcotte cho biết: “Việc kết hợp giao dịch OTC vào cơ cấu quản lý là một phần mở rộng tự nhiên của hệ thống và có thể hợp pháp hóa hơn nữa thị trường tiền điện tử Hồng Kông”.

Tuy nhiên, xem xét nhiều nền tảng tiền điện tử ở nước ngoài trên khắp thế giới và các giao dịch P2P khó theo dõi, việc giám sát ngành dựa trên quy trình và các giao dịch không cần kê đơn của Hồng Kông hoàn toàn không phải là một nhiệm vụ dễ dàng. Carlton Lai, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu blockchain tại Daiwa Capital Markets, cho biết: “Việc phân cấp tiền điện tử đã mang lại những thách thức pháp lý lớn và người dùng có thể dễ dàng truy cập vào các ứng dụng và sàn giao dịch tiền điện tử ở nước ngoài, ngay cả khi tránh được chính phủ dưới sự giám sát của chính phủ.”

Sự thật hoàn toàn giống nhau. Tỷ lệ tội phạm tiền điện tử ở Hồng Kông đã tăng gấp ba lần trong ba năm qua, với số tội phạm tiền điện tử được ghi nhận vào năm 2023. Vụ án liên quan đến gần như 4,4 tỷ nhân dân tệ (khoảng 611 triệu đô la Mỹ). Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) đã ghi nhận lần lượt 1.397 và 2.336 trường hợp tội phạm tiền điện tử vào năm 2021 và 2022.

Con số này sẽ tăng lên 3.415 vào năm 2023. Tất nhiên, sự gia tăng số lượng cũng có nghĩa là mức độ phổ biến của mã hóa ở Hồng Kông đang tăng lên từ một góc độ nhất định.

Trong phân tích cuối cùng, đối với Hồng Kông, con thuyền được mã hóa còn lâu mới sẵn sàng để vượt qua Vạn Núi. Ngoài thành kiến ​​về nhận thức của công chúng và sự cần thiết phải cải thiện Khung pháp lý và "dòng vốn" quan trọng nhất chỉ mới bắt đầu có hiệu lực. Nhưng may mắn thay, từng bước phát triển của Hồng Kông vẫn đang diễn ra và với sự gia tăng của các loại tiền tệ chính hiện nay, vị trí trung tâm quản lý tài sản của Hồng Kông cũng được kỳ vọng sẽ nở rộ với sức sống mới.