非农数据继续带来 "利好消息"--降息预期重燃！美股和比特币飙升，黄金和美元 "大逆转"

美国 4 月份的非农就业数据大幅低于预期，导致失业率上升，工资增长放缓，表明劳动力市场在年初强劲增长后有所降温。

美国劳工统计局周五公布的数据显示，4月份美国雇主减少了招聘，导致失业率意外上升，工资增长放缓。经季节性调整后的非农就业人数增加了 17.5 万人，为 2023 年 10 月以来的最低增幅，低于预期的 24.3 万人和前值 30.3 万人。

失业率意外升至 3.9%，预期维持在 3.8%不变；4 月份平均时薪月率增长 0.2%，低于预期和前值 0.3%。

关于对过去数据的修正，2 月份的非农新增就业人数从 27 万修正为 23.6 万；3 月份的非农新增就业人数从 30.3 万修正为 31.5 万。

经过上述修正后，2 月和 3 月的新增就业岗位总数比之前减少了 22,000 个。

截至周五收盘，S&P 500 指数上涨 1.26% 或 63.59 点，收于 5127.79 点；道琼斯指数上涨 1.18% 或 450.02 点，收于 38675.68 点；纳斯达克指数上涨近 2% 或 315.37 点，收于 16156.33 点。

本周，S&P 500 指数上涨 0.55%；道指上涨 1.14%；纳斯达克指数上涨 1.43%，三大指数连续第二周上涨。

个股方面，在苹果公司公布上季度大中华区营收降幅放缓，预计本季度营收将恢复增长，启动史上最大规模的 1100 亿美元回购，并将股息上调 4%之后，其股价一度大涨超过 8%。

半导体指数本周虽有下跌，但收盘涨幅仍超过 2%。英伟达（Nvidia）上涨 3.5%，高通（Qualcomm）大涨后次日回落，AMD'财务周下跌超过 4%；能源板块本周下跌超过 3%；中概股指数上涨 1.7%，实现六个月来的新高，三连涨，网易（NetEase）攀升超过 4%，而新朋（Xpeng）和李汽车（Li Auto）下跌超过 3%。

美国国债收益率周五下跌，10 年期国债收益率下跌 7.1 个基点至 4.50%，当天早些时候曾短暂跌至 4.453%。

最新就业数据公布后，美国利率期货目前暗示美联储将在2024年两次降息25个基点，高于非农数据公布前的一次降息预期。交易商现在预计美联储首次降息的时间将从11月推迟到9月。

不过，加拿大帝国商业银行（CIBC）分析师阿里-贾弗里（Ali Jaffery）警告说，市场不应自满，因为美联储决策者需要看到的不仅仅是一个月的良好数据，才能对劳动力市场推动的通胀压力更有信心。最终，美联储将在对通胀有清晰认识之前暂不采取任何行动。

周三，美联储政策会议宣布将基准利率维持在 20 多年来的最高点。

在随后的新闻发布会上，美联储主席杰罗姆-鲍威尔表示，今年迄今为止的数据并未让委员会 "更有信心 "地认为通胀率将持续迈向 2%，但他似乎排除了央行下一步可能采取的加息措施。

汇市方面，受美联储鸽派立场和美债收益率下滑影响，美元走软，美元指数在就业报告公布后迅速扩大跌幅，抹去了自美国3月消费者物价指数（CPI）意外加速以来的所有涨幅，跌至逾三周低点。

花旗银行指出，本周的催化剂并未引发进一步的利率波动/美联储鹰派定价，这限制了美元和债券收益率的走势。低于预期的劳动力市场报告强化了这一观点，我们预计拥挤的美元多头头寸将变得脆弱。

欧元/美元保持坚挺，连续第三天扩大涨幅。

值得注意的是，本周美元/日元经历了大幅波动，一度跌破160心理关口。在日本当局的干预下，日元出现反弹，周五盘中成功收复 152 点，较当日低点反弹超过 1%，有可能创下一年多来的最佳单周表现。

此外，离岸人民币周四大涨 400 多点，盘中突破 7.17，为 1 月份以来首次。

加元受到各种因素的影响，包括美国经济数据不佳、油价疲软以及市场对加拿大央行降息的预期，导致加元对所有主要货币的汇率下跌。

贵金属市场方面，黄金市场陷入僵局，可能导致投资者获利回吐，金价短期承压，预计本周将考验2300美元/盎司附近的支撑位。

Zaye Capital Markets 首席投资官 Naeem Aslam 评论道："黄金多头现在似乎有点累了；他们需要美联储提供有关其货币政策的明确信息。

在石油市场，由于投资者权衡疲软的美国就业数据和潜在的美联储降息时机，油价下跌，创下三个月来最大单周跌幅。

6 月交货的 WTI 原油下跌 0.84 美元/桶，跌幅为 1.06%，本周收于 78.11 美元/桶，累计跌幅为 6.84%。

7 月交货的布伦特原油下跌 0.71 美元/桶，约 0.85%，收于 82.96 美元/桶，一周累计下跌 5.95%。

由于以色列和哈马斯考虑暂时停火，并与国际调停人举行会谈，地缘政治风险溢价已经降低。

展望未来，下一次欧佩克+会议定于 6 月 1 日举行。据三位消息人士透露，如果石油需求没有增加，欧佩克+可能会将石油自愿减产延长到 6 月以后。

比特币价格在五月继续反弹。自美联储宣布将按兵不动以来，比特币减半后的抛售已经停滞，为温和复苏阶段奠定了基础。

周五，比特币上涨了 8%，短暂突破了 62000 美元，从周三低于 57000 美元的低点反弹了 3000 多美元，创下了两个月来的最低点。