هل عمليات OTC المحلية غير قانونية؟

مقدمة

في الوقت الحالي، تناقش العديد من وحدات معالجة الحالات ما يلي: بالنسبة لتجار OTC، يكسبون المال من فرق السعر عن طريق شراء وبيع العملة المستقرة USDT. هل يمكن اتهام بورصات العملات هذه بارتكاب "جريمة تجارية غير قانونية"؟ في 16 ديسمبر، نشرت محكمة الشعب العليا بمقاطعة قوانغدونغ مقالًا بعنوان "هذا النوع من فرق السعر لا يمكن كسبه!" "أعطى إجابته الخاصة: شراء وبيع USDT لكسب فرق السعر هو شكل مقنع من أشكال تداول العملات الأجنبية. إذا كانت الظروف خطيرة، فسيتم إدانته ومعاقبته بجريمة العمليات التجارية غير القانونية.

اعتبرت المحكمة العليا لمقاطعة قوانغدونغ الحكم الصادر عن محكمة مقاطعة دابو ذا أهمية نموذجية. سيعتقد معظم الناس أيضًا أن "تجار OTC" يعيدون بيع USDT لتحقيق الربح، وهو عمل تجاري بعد كل شيء، ويمكن اعتباره نشاطًا تجاريًا. ولكن يجب أن أقول: إن "جريمة العمليات التجارية غير المشروعة" المنصوص عليها في "القانون الجنائي" في بلادنا لها شروط صارمة، وهذا لا يعني أنه طالما أنك تمارس الأعمال التجارية دون رخصة تجارية، فهي جريمة أعمال غير مشروعة. عمليات. ولذلك،ما إذا كان يمكن أن يشكل جريمة تشغيل تجاري غير قانوني لا يزال يعتمد على أحكام القانون.

1. لماذا اعتبرت المحكمة أن سلوك شراء وبيع USDT يحدث فرقًا< /strong> هل تعتبر جريمة تجارية غير قانونية؟

وفقًا لمقال نشره الحساب العام الرسمي للمحكمة العليا لمقاطعة قوانغدونغ،تمت محاكمة تشين في محكمة مقاطعة دابو مدينة ميتشو بمقاطعة قوانغدونغ بتهمة غير قانونية في القضية التجارية، اشترى المدعى عليه تشين عملات TEDA من مستثمرين تجزئة غير محددين من خلال منصة تداول العملات الافتراضية، واستأجر حارسًا شخصيًا يُدعى Li لمرافقة الأموال التي اشتراها. وبعد ذلك، استخدم هاتفه المحمول ل حدد موعدًا للمعاملة مع هوانغ (الذي لم يكن حاضرًا في القضية) بقيمة 814000، أي ما يعادل أكثر من 5.1 مليون يوان على أساس سعر الصرف بين الرنمينبي والدولار الأمريكي في ذلك اليوم. حكمت محكمة مقاطعة دابو في المقام الأول بما يلي: إن سلوك تشين ولي في تبادل العملات الأجنبية والرنمينبي من خلال شراء وبيع العملات الافتراضية هو شكل مقنع من أشكال شراء وبيع العملات الأجنبية، والظروف خطيرة. تشكل جريمة العمليات التجارية غير المشروعة. وبعد إعلان الحكم في القضية، حيث أبدى كل منهما قبوله للحكم ولم يستأنفه، دخل الحكم الابتدائي المذكور أعلاه حيز التنفيذ بعد انقضاء مدة الاستئناف.

قضت المحكمة العليا لمقاطعة قوانغدونغ بأن:تيثر هي عملة افتراضية مرتبطة بالدولار الأمريكي. وسعرها مستقر نسبيًا ويمكن ومع ذلك، فإن التداول العالمي لتيثر، والسيولة العالية، وعدم الكشف عن هويتها، وصعوبة الإشراف عليها قد اجتذب قدرًا كبيرًا من رأس المال الإجرامي، كما أن شراء وبيع تيثر ضار للغاية بالمجتمع. ولذلك فإن هذه الحالة لها أهمية نموذجية بالنسبة للحالات في المجال الجديد لمكافحة العملات الافتراضية. قال القاضي لو، الذي تعامل مع القضية، في مقابلة: "تيثر هي العملة الوسيطة لمنصات تداول العملات الافتراضية الأجنبية. وهي رمز للعملة ذات القيمة المستقرة الدولار الأمريكي... كمية كبيرة يتم تبادل الأموال من خلال Tether. إن تحويل الرنمينبي إلى دولار أمريكي سيؤدي حتمًا إلى تقليل احتياطيات البلاد من النقد الأجنبي، ويؤثر على الإدارة الكلية للنقد الأجنبي في البلاد، ويدمر الوضع القانوني الوحيد للرنمينبي في السوق المحلية، ويتدخل أيضًا بشكل كبير "مع فعالية إدارة النقد الأجنبي واستقرار سعر الصرف القانوني. إن الإخلال بالنظام الطبيعي للسوق المالية هو شكل مقنع من أشكال بيع وشراء العملات الأجنبية ويجب أن يعاقب عليه."

لا يتفق الفريق القانوني لـ Liu Lei مع الرأي أعلاه: باعتبارها جريمة قانونية، فإن جريمة العمليات التجارية غير القانونية لها شروط صارمة للإدانة، وتتطلب وجوب وجود انتهاكات للشرط الأساسي في الحالة المذكورة أعلاه، هل يندرج سلوك تشين المتمثل في شراء وبيع USDT لتحقيق الربح، تحت القانون الأساسي؟ انتهاك مقرر؟ هل يمكن تفسير USDT قانونيًا على أنه صرف أجنبي؟ هناك خلافات كبيرة. وقد حددت المحكمة سلوك المدعى عليه باعتباره جريمة تجارية غير قانونية قبل توضيح هذه القضايا، بل ونشرت الحكم باعتباره قضية نموذجية. ونعتقد أن هناك شيئًا غير مناسب.

2. يشكل شراء وبيع USDT لكسب فرق السعر مقدمة لجريمة العمليات التجارية غير القانونية

من منظور الأحكام القانونية هناك عدة حالات تشكل جريمة العمليات التجارية غير المشروعة في المادة 225 من القانون الجنائي تشمل:

(1 ) قوانين العمل بدون إذن أو التخصص أو احتكار العناصر أو غيرها من العناصر المقيدة وفقًا لما تحدده اللوائح الإدارية؛

(2) بيع وشراء تراخيص الاستيراد والتصدير والاستيراد وشهادات المنشأ والتصدير، وغيرها من العناصر التراخيص التجارية أو وثائق الموافقة المنصوص عليها في القوانين واللوائح الإدارية؛

(3) العمليات غير القانونية للأوراق المالية والعقود الآجلة والتأمين الأعمال التجارية دون موافقة السلطات المختصة الوطنية ذات الصلة، أو الانخراط بشكل غير قانوني في أعمال دفع الأموال وتسويتها؛

(4) الأنشطة التجارية غير القانونية الأخرى التي تعطل نظام السوق بشكل خطير .

انطلاقًا من طبيعة العملة الافتراضية، فمن الواضح أنها لا تنتمي إلى العناصر الحصرية أو الحصرية المنصوص عليها في القوانين واللوائح الإدارية، أو العناصر المحظورة صراحةً بيع وشراء، كما أنها لا تنتمي إلى الوثائق القانونية أو الرخصة التجارية أو الموافقة المنصوص عليها في اللوائح الإدارية. لذلك، من الواضح أن عمليات شراء وبيع العملات الافتراضية عالية التردد لكسب فروق الأسعار (المعروفين أيضًا باسم "تجار العملات"، و"تجار OTC"، و"تجار U"، و"المراجحة لكسب فروق الأسعار" في الصناعة) لا تسقط بشكل واضح. بموجب المادة 225 من القانون الجنائي الظروف المحددة في الفقرتين 1 و 2. وبعد ذلك سنركز على الفقرات الأخيرة من هذا القانون:

أولاً وفقاً للفقرة الثالثة من المادة 225 من "القانون الجنائي" ، يجب تفسير نموذج قيام التجار خارج البورصة بشراء وبيع العملات المعدنية على أنه "تسوية دفع الأموال". ولكن في الواقع، فإن نموذج الأعمال الخاص بتجار OTC يشبه إلى حد كبير وسطاء المستغلين، وهو يختلف عن نماذج الدفع التقليدية الخاصة بالطرف الثالث والرابع التي تشكل مجمعًا للترسيب، خاصة بالنسبة للمعاملات خارج الموقع وخارج الإنترنت .

ثانيًا، وفقًا للفقرة الرابعة من المادة 225 من "القانون الجنائي"، يجب تفسير نموذج قيام تجار OTC ببيع وشراء العملات المعدنية. باعتباره سلوكًا منظمًا "يعطل اقتصاد السوق بشكل خطير". ومع ذلك، وفقًا لـ "إشعار محكمة الشعب العليا بشأن القضايا ذات الصلة المتعلقة بالفهم الدقيق والتطبيق الدقيق لـ "أحكام الدولة" في القانون الجنائي" (FAFA رقم 2011/155): "ما إذا كان سلوك المدعى عليه يقع ضمن المادة 220 من القانون الجنائي "الأنشطة التجارية غير القانونية الأخرى التي تعطل نظام السوق بشكل خطير" على النحو المنصوص عليه في المادة 5 (4)، إذا لم تنص التفسيرات القضائية ذات الصلة على ذلك بوضوح، ينبغي اعتبارها مسألة تطبيق قانوني، ومجلس الشعب الأعلى يجب البحث عن تعليمات من المحكمة خطوة بخطوة." لذلك، إذا كان الأمر كذلك، فإن سلوك تجار OTC الذين يشترون ويبيعون العملات الافتراضية ينطبق على المادة 225، الفقرة 4 من "القانون الجنائي" لتطبيق جريمة الأعمال غير القانونية، الأمر الذي يتطلب محاكمنا الشعبية للحصول على تعليمات من محكمة الشعب العليا على مستوى المستوى.

ثالثًا، بالإضافة إلى التوضيح الواضح لجريمة العمليات التجارية غير المشروعة في المادة 225 من القانون الجنائي، هناك أيضًا تفسير قضائي مفاده أن يمكن تصنيف تجار OTC الذين يشترون ويبيعون العملات الافتراضية، وقد تم تفسير هذا السلوك على أنه جريمة تجارية غير قانونية. هذه المادة القانونية هي: المادة 3 من "تفسير عدة مسائل تتعلق بتطبيق القوانين في القضايا الجنائية المتعلقة بالتعامل غير المشروع في أعمال دفع الأموال والتسوية وشراء وبيع النقد الأجنبي بشكل غير قانوني"، والتي توضح: التعامل غير القانوني في أعمال دفع الأموال والتسوية أو شراء وبيع العملات الأجنبية بشكل غير قانوني، إذا تجاوز مبلغ العمل 5 ملايين يوان، فإن الظروف خطيرة وتشكل جريمة العمليات التجارية غير القانونية.

3. يقوم التجار خارج البورصة بشراء وبيع العملة المستقرة USDT. هل يمكن تفسير هذه العملة المستقرة قانونيًا على أنها صرف أجنبي؟

من خلال المناقشة في الفقرة الأولى، نعلم أن سلوك تجار OTC في شراء وبيع العملات الافتراضية لا ينتمي إلى "تسوية دفع الأموال" ". وبالإضافة إلى ذلك، وفي غياب تفسير قضائي يوضح دلالة ودلالة العبارة الشاملة "الإخلال الخطير بنظام اقتصاد السوق"، فإنه ليس من المناسب إدراج السلوكيات المذكورة أعلاه بشكل مباشر ضمن نطاقها". أنظمة. بعد ذلك، إذا تم تحديد سلوك تجار OTC على أنه جريمة تجارية غير قانونية، فلا يمكن أن تكون الحجة المعقولة نسبيًا إلا: تنتمي العملة الافتراضية إلى النقد الأجنبي، وبالتالي فإن سلوك شراء وبيع العملة الافتراضية قد يشكل جريمة تجارية غير قانونية " شراء وبيع العملات الأجنبية بشكل غير قانوني".

ومع ذلك، فإن السؤال هو: يقوم التجار خارج البورصة بشراء وبيع العملة المستقرة USDT. هل يمكن تفسير هذه العملة المستقرة USDT قانونيًا على أنها صرف أجنبي؟

وفقًا للمعنى الحرفي: يجب أن يكون الصرف الأجنبي هو العملة القانونية الصادرة عن الدولة ذات السيادة؛ وUSDT هو يجب أن يتم تضمين إطلاق شركة Tether الخاصة، على أساس العملة ذات القيمة المستقرة، الدولار الأمريكي (USD) في شرح الصرف الأجنبي. علاوة على ذلك، فيما يتعلق بالمسألة النوعية للعملة الافتراضية، هناك حاليًا العديد من النزاعات في المجتمع القانوني: هل يمكن الاعتراف بالعملة الافتراضية مباشرة على أنها صرف أجنبي؟ أم يجب اعتباره منتجًا افتراضيًا؟ هناك وجهتا نظر رئيسيتان مختلفتان حول هذا الأمر: وجهة النظر الأولى هي أن العملة القانونية الصادرة عن الحكومة المركزية لدولة أو منطقة خارجية هي فقط التي يمكن أن تسمى صرف أجنبي، والعملة الافتراضية هي مجرد سلعة افتراضية؛ وجهة النظر الأخرى هو أنه يمكن اعتبار العملة الافتراضية بمثابة صرف أجنبي، لأن النقد الأجنبي المنصوص عليه في "لوائح إدارة النقد الأجنبي" لا يشمل فقط العملة القانونية للدول ذات السيادة، ولكنه يشمل أيضًا شهادات الدفع غير النقدية والأوراق المالية وحقوق السحب وما إلى ذلك. . نظرًا للجدل الكبير، في التعامل الفعلي مع الحالات، لم يُلاحظ بشكل أساسي أن قسم معالجة الحالات يفسر بشكل مباشر العملة المستقرة على أنها صرف أجنبي.

وفقًا لأحكام المادة 3 من "لائحة إدارة النقد الأجنبي": يشير النقد الأجنبي المشار إليه في هذه اللائحة إلى العملات الأجنبية التالية: العملات التي يمكن استخدامها كوسائل دفع دولية وأصول للسداد:

(1) النقد بالعملات الأجنبية، بما في ذلك الأوراق النقدية والعملات المعدنية؛

;">(2) شهادات الدفع بالعملة الأجنبية أو أدوات الدفع، بما في ذلك الفواتير وشهادات الإيداع البنكي والبطاقات المصرفية وما إلى ذلك؛

(3) الأوراق المالية بالعملة الأجنبية، بما في ذلك السندات والأسهم وما إلى ذلك؛

(4) حقوق السحب الخاصة؛

(5) أصول العملات الأجنبية الأخرى.

نعتقد:أولاً وقبل كل شيء، العملة الافتراضية لا تنتمي إلى "العملة الأجنبية". يجب أن تشير "العملة الأجنبية" في "لوائح إدارة النقد الأجنبي" فقط إلى العملات القانونية المنتجة والصادرة بشكل موحد من قبل حكومات الدول الأخرى ذات السيادة، مثل الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني وما إلى ذلك. كوسيلة للتبادل، تعتمد العملة القانونية بشكل أساسي على ائتمان الدولة والقبول العام لجمهور الدولة، في حين أن العملة الافتراضية لا يتم إصدارها رسميًا من قبل دول أخرى ذات سيادة ولا تحظى بدعم ائتماني من الدولة المصدرة لها، باعتبارها منظمة سوق البقاء للأصلح، لم تتمتع بعد بالمصداقية الكافية لتمكين المجتمع بأكمله من التعرف على العملة الافتراضية التي تصدرها وقبولها. في الواقع، عادة ما يتم التعرف على العملة الافتراضية وتداولها فقط ضمن دائرة تجارية محددة، وعلى الرغم من أنها تتطور بسرعة ضمن نطاق معين، إلا أن منطقة تداولها لا تزال ضيقة جدًا مقارنة بالاقتصاد الوطني بأكمله، ومن المستحيل "تداولها بشكل عام" دوليًا. ". ولذلك فإن العملات الافتراضية لا تعتبر "عملات أجنبية".

ثانيًا، لا تنتمي العملة الافتراضية إلى الشكل غير النقدي لـ "وسائل الدفع والأصول المستخدمة في التسويات الدولية". يمكن استخدام قسائم الدفع مثل الأوراق المالية والفواتير والبطاقات المصرفية وما إلى ذلك بشكل أساسي كمقياس لقيمة السلع أو الخدمات في الاقتصاد والمجتمع لتوفير تكاليف المعاملات. على الرغم من أنه يمكن قياس قيمة العملة الافتراضية إلى حد ما داخل دائرة التداول الخاصة بها، إلا أن قيمتها الخاصة تتأثر بشكل أساسي بالمصدر ولا تزال بحاجة إلى الحكم عليها بناءً على العملة القانونية. افترض أن سلعة ما تبلغ قيمتها 10 دولارات أمريكية، وفي وقت معين، يبلغ طلب السوق على السلعة 100 وحدة، وهذه السلعة فقط هي التي يتم تداولها في السوق، إذا كانت نسبة صرف الرنمينبي إلى الدولار الأمريكي في هذا الوقت هي 1: 1، فإن السوق سوف يكون الطلب على هذا المنتج 1000 يوان. إذا أصدر المُصدر 1000 USDT مجانًا، نظرًا لأن الأشخاص ما زالوا يقيسون السلعة بناءً على الرنمينبي، فإن قيمة USDT ستنخفض بشكل كبير بسبب زيادة الإصدار. يمكن ملاحظة أنه إذا تم استخدام العملة الافتراضية كوسيلة للدفع، فلا يمكن أن توجد إلا كوحدة تحويل وسيطة تعتمد على اليوان الصيني. ولا يمكن للناس استخدام العملة الافتراضية مباشرة لتسعير السلع أو الخدمات دون ترك العملة الحقيقية في الواقع. . لذلك، لا يمكن استخدام العملات الافتراضية مثل USDT كوسيلة دفع عامة، ناهيك عن المدفوعات الدولية.

وفقًا لغرض الشرح: سواء كان الأمر يتعلق بالرقابة الصارمة على النقد الأجنبي في "لوائح إدارة النقد الأجنبي" أو "القانون الجنائي" الذي سيحقق شراء وبيع النقد الأجنبي بشكل غير قانوني لمبلغ معين يعتبر جريمة، والغرض الأساسي منه ليس فقط تعزيز إدارة التداول والمعاملات بالرنمينبي في الخارج، ولكن أيضًا الحفاظ على النظام الطبيعي. للتداول الدولي لملكية الرنمينبي وملكية النقد الأجنبي في سياق العولمة الاقتصادية، وبالتالي حماية القيمة المستقرة والوضع التجاري للرنمينبي في السوق الدولية. كما ذكرنا سابقًا، لا تزال العملة الافتراضية في الأساس سلعة افتراضية، وعلى الرغم من توسع نطاق تداولها تدريجيًا في السنوات الأخيرة، إلا أنها لا تزال لا تتمتع بنفس وظائف ومكانة العملة القانونية ولن تتمكن في الأساس من الحصول على نفس الوظيفة والوضع كعملة قانونية في المستقبل. تؤثر معاملات العملة الافتراضية التي يقوم بها تجار OTC فقط على قيمة العملة الافتراضية نفسها إلى حد كبير. مقارنة بسلوك "تداول العملات الأجنبية غير القانوني" المتمثل في تبادل الرنمينبي مباشرة مع العملات الأجنبية سرًا، يمكن القول أن تأثيره على قيمة الرنمينبي ضئيل. ولذلك، ليست هناك حاجة لنا لرفع سلوك بيع وشراء سلعة افتراضية بسيطة إلى مستوى "تداول العملات الأجنبية غير القانوني" الذي يعطل النظام الاقتصادي في السوق. ومع ذلك، إذا كان تاجر OTC يعرف على وجه اليقين أن غرض التاجر شراء العملة المستقرة USDT هو تبادل للعملات الأجنبية، وهو أيضًا يعني أن العملة المستقرة USDT تستخدم كجسر لتبادل العملات. إن شراء وبيع تاجر OTC للعملة المستقرة USDT هو عمل مساعدة. الناس لتبادل العملة، فإذا وصل المبلغ إلى 5 ملايين يمكن اعتبار ذلك جريمة تجارية غير قانونية.

4. المحامي لديه ما يقوله

ما ورد أعلاه يدور حول ما إذا كان "تجار OTC الذين يشترون ويبيعون USDT يكسبون أموالًا". "فروق الأسعار" تشكل جرائم تجارية غير قانونية. من الواضح أنه في القضية المذكورة أعلاه التي أصدرتها المحكمة العليا في قوانغدونغ، لا ينبغي تحديد سلوك تشين المتمثل في شراء وبيع USDT لكسب فروق الأسعار بشكل مباشر على أنه جريمة تجارية غير قانونية.

أما بالنسبة للحكم في هذه القضية، فيرى المحامي ليو لي:يجب أن يدعم القانون الجنائي روح التواضع، وأحكام القوانين واللوائح ذات الصلة ليست واضحة بعد. في مثل هذه الظروف، ينبغي أن نسترشد بروح إفادة المدعى عليه، وتنفيذ مبدأ العقوبة القانونية واعتماد معايير صارمة نسبيا للإدانة، حتى لا نتعدى على الحقوق والمصالح المشروعة المواطنين أو حتى عرقلة التنمية الصحية لاقتصاد السوق.