يتعرض المنظمون الماليون في كوريا الجنوبية لضغوط متزايدة للموافقة على الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بعد الضوء الأخضر من هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) للمنتجات المماثلة المرتبطة بـ Ethereum في مايو 2024.
يأتي هذا بعد أشهر فقط من سماح هيئة الأوراق المالية والبورصات لصناديق بيتكوين المتداولة في يناير 2024، مما يمثل تحولًا كبيرًا في نهج الولايات المتحدة تجاه الأصول الرقمية.
ومع ذلك، لا تزال لجنة الخدمات المالية (FSC) وهيئة الإشراف المالي (FSS) في كوريا الجنوبية مترددتين.
وهم يستشهدون بقانون أسواق رأس المال، الذي يقيد صناديق الاستثمار المتداولة بالأصول الأساسية مثل الأوراق المالية والسلع التقليدية. تستثني هذه اللائحة العملات الرقمية، مما يترك كوريا الجنوبية خلف المنحنى مقارنة بالولايات المتحدة.
يكشف تقرير صادر عن وحدة الاستخبارات المالية الكورية (KOFIU) عن ازدهار سوق العملات المشفرة في كوريا الجنوبية طوال النصف الثاني من عام 2023. وقد ارتفع عدد مستثمري العملات المشفرة بمقدار 390,000، ليصل إلى إجمالي 6.45 مليون بحلول نهاية العام.
ويترجم هذا إلى زيادة بنسبة 6% مقارنة بالأرقام المسجلة في يونيو 2023، مما يسلط الضوء على اهتمام البلاد المتزايد بالعملات المشفرة.
يتعمق تقرير KOFIU في ملفات تعريف المستثمرين، ويعرض مجموعة متنوعة من الالتزامات المالية. ويمتلك حوالي 80,500 مستثمر حسابات تتجاوز قيمتها 100 مليون وون كوري (حوالي 74,280 دولارًا أمريكيًا) في البورصات المحلية.
على العكس من ذلك، يستثمر جزء كبير، ما يقرب من 65٪، بأقل من 500000 وون كوري (حوالي 371.40 دولارًا) في حساباتهم.
بالنسبة للأفراد ذوي الثروات العالية، يحدد التقرير عدداً مذهلاً يبلغ 2500 مستثمر بحيازات تتجاوز مليار وون كوري (حوالي 742,815 دولار).
ومن المثير للاهتمام أن أكثر من 99% من هؤلاء المستثمرين ذوي القيمة العالية يتم تصنيفهم على أنهم "أفراد". المشاركين، مما يسلط الضوء على الوجود الكبير للثروة المستقلة في سوق العملات المشفرة الكورية.
يعكس هذا التوزيع نطاقًا واسعًا من أحجام الاستثمار، مما يشير إلى تفاوت مستويات تحمل المخاطر والمشاركة بين عشاق العملات المشفرة في كوريا الجنوبية.
نتائج المسح من KOFIU حول العملات المشفرة. (المصدر: كوفيو)
تُظهر بيانات KOFIU زيادة كبيرة في نشاط التداول. ووصل متوسط حجم التداول اليومي عبر 22 بورصة للأصول الافتراضية في كوريا خلال النصف الثاني من عام 2023 إلى ما يقرب من 3.6 تريليون وون كوري (2.6 مليار دولار).
ويمثل ذلك زيادة كبيرة بنسبة 24% مقارنة بالنصف الأول من العام. علاوة على ذلك، ارتفعت القيمة الإجمالية للعملات المشفرة التي تحتفظ بها البورصات المسجلة بنسبة 53٪، لتصل إلى 43.6 تريليون وون كوري (32.36 مليار دولار).
يعزو التقرير هذا النمو إلى زيادة بنسبة 21٪ في إجمالي الودائع بالوون الكوري (KRW)، والتي من المحتمل أن تكون مدفوعة بارتفاع أسعار العملات المشفرة ومعنويات المستثمرين الأكثر إيجابية.
ويكشف التقرير أيضًا عن نمط تداول متميز في كوريا مقارنة بالبورصات العالمية. وتسيطر عملة البيتكوين عادة على ما يقرب من 50% من معاملات التبادل العالمية، وتمتلك حصة أصغر بكثير تبلغ 27.5% في كوريا.
يشير هذا إلى تفضيل العملات المشفرة البديلة (altcoins) بين المستثمرين الكوريين.
تم التأكيد على هيمنة العملات البديلة بشكل أكبر من خلال حصول شركة Ripple (XRP) على ثاني أكبر حصة من المعاملات المحلية بنسبة 15.4٪.
يتبع Ethereum عن كثب بحصة 8.4٪. وتحتل دوجكوين (DOGE) وإيثريوم كلاسيك (ETC) المراكز الخمسة الأولى، حيث استحوذتا على 2.9% و2.8% من السوق على التوالي.
يشير تقرير جديد صادر عن شركة DeSpread الاستشارية لسوق blockchain أيضًا إلى أن الاهتمام بالعملات البديلة يعد عاملاً رئيسيًا وراء الارتفاع المستمر لسوق العملات المشفرة في كوريا الجنوبية، ويدعم أيضًا بيانات KOFIU.
يسلط التقرير الضوء على "تفضيل العملات البديلة" باعتبارها إحدى الخصائص الرئيسية لسوق العملات الافتراضية المحلية في كوريا الجنوبية.
وجد أن المستخدمين في بورصات العملات المشفرة المحلية يتداولون في المقام الأول في العملات البديلة، بدلاً من اللاعبين المعروفين مثل Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH).
ويتم دعم ذلك أيضًا من خلال البيانات الواردة من بورصات العملات المشفرة الرئيسية في كوريا الجنوبية مثل Bithumb وCoinone، والتي تظهر أن أزواج العملات البديلة تهيمن على مخططات التداول الخاصة بها.
أهم أزواج العملات المشفرة التي تم تداولها في بورصة Bithumb في كوريا الجنوبية اعتبارًا من 27 مايو. (المصدر: كوين جيكو)
أهم أزواج العملات المشفرة التي تم تداولها في بورصة Coinone في كوريا الجنوبية اعتبارًا من 27 مايو. (المصدر: كوين جيكو)
يسلط تقرير DeSpread أيضًا الضوء على التأثير الكبير لسوق كوريا الجنوبية على تداول العملات البديلة العالمية.
تشير الشركة الاستشارية إلى Stacks (STX) كمثال رئيسي، حيث نشأ 90٪ من حجم التداول العالمي في 5 أغسطس 2023 من البورصات الكورية المحلية.
وبالمثل، وجد التقرير أن كوريا الجنوبية ساهمت، في بعض الأحيان، بما يصل إلى 60٪ من حجم التداول العالمي لـ Blur (BLUR)، وهو رمز مرتبط بسوق NFT.
ويتجاوز التقرير بيانات التداول لاستكشاف سلوك المستخدم من خلال اتجاهات محرك البحث.
ويكشف أن الكوريين الجنوبيين كانوا أكثر عرضة لإجراء عمليات بحث على الويب ذات صلة بالعملات المشفرة في عام 2023 مقارنة بنظرائهم في الولايات المتحدة واليابان.
ومن المثير للاهتمام أنه بينما كان المستخدمون في الولايات المتحدة واليابان يفضلون عمليات البحث المتعلقة بالأسهم، بحث الكوريون الجنوبيون بأغلبية ساحقة عن المصطلح "코인" (عملة)، والتي تشير في المقام الأول إلى العملات البديلة في السياق الكوري.
علاوة على ذلك، يسلط التقرير الضوء على زيادة متناسبة في عمليات البحث عن "البيتكوين". من قبل المستخدمين في كوريا الجنوبية مقارنة بالولايات المتحدة واليابان في عام 2023.
ويحدد تقرير DeSpread أيضًا ارتفاعًا في الإشارات إلى سوق العملات المشفرة في كوريا الجنوبية على مواقع الوسائط الدولية.
لاحظ المؤلفون "زيادة مطردة" في أخبار العملات المشفرة التي تركز على كوريا الجنوبية منذ عام 2021، مع ارتفاع حاد في عام 2022. وتركزت التغطية في عام 2022 بشكل كبير على دو كوون وانهيار نظام تيرا البيئي.
ومع ذلك، يخلص التقرير إلى أن اهتمام وسائل الإعلام مؤخرًا قد تحول نحو رؤية أوسع لمشهد العملات المشفرة في كوريا الجنوبية، بما في ذلك البيئة التنظيمية.
برزت كوريا الجنوبية كدولة رائدة عالميًا في تبني وتداول العملات المشفرة، مدعومة بمجموعة من العوامل الاقتصادية والتكنولوجية والاجتماعية. وفيما يلي تفصيل للسائقين الرئيسيين:
وتتمتع كوريا الجنوبية باقتصاد قوي، ولكن البطالة بين الشباب تظل تشكل تحديا مستمرا. وفي عام 2020، تراوح معدل البطالة بين 7.5% و11%، مما أثر على الخريجين الشباب.
وأصبحت العملات المشفرة، بما تتمتع به من إمكانات تحقيق عوائد عالية، استثمارا بديلا جذابا، حيث توفر بصيصا من الأمن المالي في سوق العمل التنافسي.
كشف استطلاع عام 2021 أن ما يقرب من 40% من العمال الكوريين الجنوبيين الذين شملهم الاستطلاع استثمروا في العملات المشفرة، وكان جزء كبير منهم في العشرينات والثلاثينات من أعمارهم.
رأت هذه الفئة الديموغرافية أن العملات المشفرة هي وسيلة للتميز بين القوى العاملة المتجانسة وذات التعليم العالي.
تتمتع كوريا الجنوبية بتاريخ طويل في تبني التقنيات الجديدة. تفتخر الدولة ببعض من أسرع سرعات الإنترنت في العالم وبنية تحتية متطورة للاتصالات، مما يعزز نظامًا بيئيًا مزدهرًا للدفع عبر الهاتف المحمول.
تمت ترجمة هذه الإلمام بالمعاملات الدقيقة بشكل جيد إلى سوق العملات المشفرة. وقد عززت شعبية الألعاب عبر الإنترنت، حيث يقوم اللاعبون بعمليات شراء صغيرة ومتكررة، هذا الاتجاه.
ومن الأمثلة على ذلك شركة هانجيم، وهي شركة ألعاب كورية، ازدهرت بفضل المدفوعات الصغيرة في وقت مبكر من عام 2001. وكان هذا المستوى من الراحة مع المدفوعات الرقمية سبباً في تهيئة الكوريين الجنوبيين لاعتماد العملات المشفرة.
إن الطموحات النووية لكوريا الشمالية وقربها من كوريا الجنوبية تخلق شعوراً بعدم الارتياح بين سكان كوريا الجنوبية.
إن طبيعة عملة البيتكوين عديمة الجنسية - عدم ربطها بأي دولة واحدة - تجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين القلقين من عدم الاستقرار السياسي والاقتصادي المحتمل.
ويمتد انعدام الثقة هذا إلى المؤسسات المالية التقليدية، حيث ينظر بعض الكوريين الجنوبيين إلى العملات المشفرة كوسيلة للتحوط ضد السوق المحلية المتقلبة.
تبنت حكومة كوريا الجنوبية في البداية نهجًا حذرًا تجاه العملات المشفرة.
ومع ذلك، وإدراكًا لإمكانات القطاع، فقد طبقوا لوائح في عام 2020 للإشراف على النظام البيئي المزدهر ومنع غسل الأموال. وتهدف هذه الخطوة إلى تحقيق التوازن بين تعزيز الابتكار وحماية المستهلكين.
يجسد القانون الأساسي للأصول الرقمية (DABA) لعام 2024 هذا النهج، ويهدف إلى تعزيز التطوير المسؤول لصناعة blockchain مع حماية مصالح المستثمرين.
بالإضافة إلى ذلك، فإن قانون حماية مستخدم الأصول الافتراضية، الذي يدخل حيز التنفيذ في يوليو 2024، يفرض عقوبات أكثر صرامة على الجرائم المتعلقة بالعملات المشفرة.
تتخذ وزارة العدل في كوريا الجنوبية موقفًا متشددًا بشأن جرائم العملات المشفرة من خلال إطلاق فريق عمل خاص لمكافحة الاحتيال والتلاعب بالسوق في هذه الصناعة.
تشير هذه الخطوة إلى حملة كبيرة ضد الأنشطة غير القانونية داخل قطاع العملات المشفرة في البلاد.
وستستهدف فرقة العمل، التي تم إنشاؤها بالتعاون مع الهيئات التنظيمية المحلية، مجالات محددة مثيرة للقلق، بما في ذلك التلاعب بالأسعار، وبورصات العملات المشفرة غير المسجلة، والاحتيال على الودائع.
وقد تزايدت هذه الأنشطة غير القانونية في كوريا الجنوبية، مما تسبب في أضرار مالية للمواطنين.
وفقًا لوثيقة تنظيمية، تجاوز النشاط غير المشروع المتعلق بالعملات المشفرة في كوريا الجنوبية بالفعل مبلغًا مذهلاً قدره 1.6 مليار دولار في عام 2024.
تهدف فرقة العمل إلى تفكيك المخططات الاحتيالية التي تغري المستثمرين بوعود بتحقيق عوائد عالية على استثمارات العملات المشفرة.
علاوة على ذلك، تستعد وزارة العدل لتطبيق قانون حماية مستخدم الأصول الافتراضية في يوليو.
تم تصميم هذا القانون لحماية أصول مستخدمي العملات المشفرة وتعزيز بيئة تداول أكثر أمانًا.
يتزايد الضغط لاحتضان العملات المشفرة، مع دعوات للموافقة على الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للعملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين وإيثريوم.
يأتي ذلك بعد الموافقة الأخيرة على صناديق ETFs الفورية للإيثريوم من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية.
ويحث خبراء الصناعة والمستثمرون كوريا الجنوبية على التكيف. تقول شركة Xangle، وهي شركة تقدم بيانات مقرها سيول، إن اللوائح الحالية عفا عليها الزمن وتفشل في الاعتراف بالأهمية المتزايدة للأصول الرقمية.
المساهمين الكوريين' التحالف، بقيادة جونغ إيوي جونغ، يردد هذا الشعور. يحذر جونغ من أن كوريا الجنوبية تخاطر بخسارة المستثمرين في السوق الأمريكية إذا لم تحذو حذوها وتوافق على صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثريوم.
وقد يؤدي هذا التدفق المحتمل لرأس المال إلى إضعاف مكانة كوريا الجنوبية في المشهد المالي العالمي.
تجاوز الوون الكوري مؤخرًا الدولار الأمريكي من حيث حجم التداول بين العملات الورقية المستخدمة في معاملات العملات المشفرة.
تظل العملة المشفرة موضوعًا بارزًا في السياسة الكورية، حيث يقوم كلا الحزبين الرئيسيين بدمج الوعود المتعلقة بالعملات المشفرة في حملاتهم السياسية لجذب الناخبين.
وفي أبريل، دعا حزب قوة الشعب، المتحالف مع الرئيس يون سوك يول، إلى تأخير تنفيذ ضريبة الأصول الرقمية.
ومما زاد من الضغوط، تعهد الحزب الديمقراطي الكوري المعارض الرئيسي (DPK) بمعالجة مسألة خفض الحواجز أمام الأصول الرقمية.
وهذا يتماشى مع وعودهم الانتخابية منذ الانتخابات العامة التي جرت في أبريل.
بالإضافة إلى ذلك، ألمح محافظ FSS، لي بوك هيون، إلى إمكانية إجراء مناقشات عامة حول السماح بالعملات المشفرة في التمويل التقليدي في وقت ما في النصف الأخير من عام 2024.
إن القبول العالمي لصناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم، والذي عززه احتضان هونج كونج لهذه الأدوات، قد خلق منعطفًا حاسمًا لكوريا الجنوبية.
يجب على الدولة أن تقرر ما إذا كانت ستحافظ على موقفها الحذر أو تتبنى المشهد المتغير للأصول الرقمية.
ومن الممكن أن يؤدي تبني هذا الابتكار إلى ترسيخ مكانة كوريا الجنوبية كدولة رائدة في صناعة التكنولوجيا المالية، في حين أن التخلف عن الركب قد يؤدي إلى ضياع فرص الابتكار وإعاقة تدفقات رأس المال.
إن تحقيق التوازن بين تعزيز الابتكار وضمان الاستقرار المالي سيكون أمرًا بالغ الأهمية لمستقبل كوريا الجنوبية في عصر الأصول الرقمية.
تعزز Ripple Labs دفاعها ضد هيئة الأوراق المالية والبورصات من خلال الرجوع إلى حكم Binance الأخير، وانتقاد نهج التقاضي الذي تتبعه هيئة الأوراق المالية والبورصة، والسعي للحصول على توضيح قضائي بشأن مبيعات XRP. ويطالبون بتخفيف العقوبات بسبب الافتقار إلى الوضوح التنظيمي المسبق.
ZeZhengيهدف Lombard إلى تعزيز دور Bitcoin في DeFi من خلال تقديم LBTC، مما يسمح للمستخدمين بمشاركة Bitcoin للحصول على العائد مع الاحتفاظ بالسيولة، وربط التمويل التقليدي بابتكار blockchain. بدعم من جولة أولية بقيمة 16 مليون دولار بقيادة Polychain Capital، تخطط Lombard لدمج LBTC عبر منصات التمويل اللامركزي الرئيسية، واعدة بإعادة تشكيل مشهد التمويل اللامركزي من خلال التوافق عبر السلاسل.
Joyوفقًا لبيانات Arkham، قامت الحكومة الألمانية بتحويل ما يصل إلى ٢٨٠٠ عملة بيتكوين يومي الاثنين (١ يوليو) والثلاثاء. وفقًا لسعر البيتكوين وقت كتابة هذا التقرير (61,845 دولارًا أمريكيًا)، فإن إجمالي المبلغ المحول تجاوز 170 مليون دولار أمريكي.
WenJunيعتمد توقع توم لي بوصول عملة البيتكوين إلى 150,000 دولار بحلول نهاية العام على قرار تخصيص Mt.Gox والموافقة على صندوق البيتكوين المتداول في البورصة. على الرغم من التقلبات الأخيرة في السوق، تشير الاتجاهات التاريخية ومعنويات المستثمرين الإيجابية إلى إمكانية حدوث زيادات كبيرة في الأسعار.
ZeZhengحققت شركة GRIID Infrastructure Inc.، وهي شركة بنية تحتية مقرها الولايات المتحدة وتقوم بتشغيل مرافق تعدين البيتكوين، خطوات كبيرة منذ إنشائها. والآن، بعد استحواذ شركة CleanSpark Inc. عليها، تستعد هذه الشركة الواعدة لتحقيق مستويات أعلى.
Wilfredتواجه Bitcoin ضغوط بيع محتملة من مدفوعات Mt.Gox ولكنها قد تشهد انتعاشًا مع السداد النقدي من FTX في وقت لاحق من العام.
ZeZhengمستوحاة من رؤية Vitalik Buterin لحلول Ethereum القابلة للتطوير، تهدف MegaETH إلى الريادة في تكنولوجيا blockchain في الوقت الفعلي، مدعومة بجولة تمويل أولية بقيمة 20 مليون دولار تتميز بـ Buterin كمستثمر ملاك. من المقرر إطلاق شبكة اختبار عامة قادمة، حيث تعد MegaETH بإحداث ثورة في سرعات المعاملات وقابلية التوسع في تطبيقات blockchain.
Weatherlyتُستخدم تقنية Deepfake بشكل متزايد في عمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات المشفرة، وانتحال شخصية شخصيات مثل Elon Musk وLee Hsien Loong لخداع المستخدمين، مما أدى إلى خسائر تزيد عن 79 مليار دولار منذ عام 2022. ويشكل هذا تهديدًا كبيرًا للأمن المالي وثقة الجمهور.
Weatherlyيتزايد قبول العملات المشفرة بين تجار التجزئة الفاخرين مثل غينزا شياوما، مما يشير إلى التحول نحو المدفوعات الرقمية في الأسواق الراقية على مستوى العالم. على الرغم من التحديات، فإن زيادة اعتماد الأعمال والتطورات التنظيمية تشير إلى مستقبل واعد للعملات المشفرة كوسيلة دفع رئيسية.
Weatherlyتم اختراق حساب X الرسمي لفريق Metallica للترويج لعملة Solana المميزة METAL، مما جعلهم أحدث ضحايا عمليات احتيال العملات المعدنية الشهيرة. كما انضم مغني الراب 50 سنت والمصارع هالك لوغان إلى القائمة المتزايدة من الضحايا هذا الشهر.
Kikyo
