아서 헤이즈: 비트코인, 10만 달러에 도달하다

주요 요약

이번 팟캐스트 에피소드에서는 암호화폐 분야의 베테랑인 아서 헤이즈를 다시 한번 초대하여 현재 시장 역학 관계와 미래 투자 기회에 대해 논의합니다. 비트멕스의 공동 창립자이자 전 CEO인 아서는 암호화폐 시장에 대한 깊고 독특한 통찰력을 가지고 있습니다. 이번 방송에서 그는 일본 엔화 변동성이 시장에 미치는 영향과 정치 환경에서 미국 재무부의 역할에 대해 분석합니다.

이 방송에서 아서는 엔화 변동성에 대해 자세히 논의했습니다. 차익거래 규제 완화가 암호화폐에 미치는 영향과 비트코인과 이더리움의 가격 움직임을 예측했습니다. 또한 다가오는 미국 대선이 금융 시장에 어떤 영향을 미칠지 논의하며 경제 의사 결정에 있어 정치적 요인의 중요성을 강조합니다. 또한 아서는 웹 3.0 분야에서 앱토스와 솔라나의 잠재력을 분석하면서 앱토스와 솔라나에 대한 자신의 생각을 공유합니다.

방송 말미에 아서는 시장의 미래에 대한 예측을 제시하고 비트코인 L2(레이어 2 솔루션)에 대한 전망에 대해 논의합니다. 그는 암호화폐 업계 투자자들이 정책 결정에 자신들의 이익을 대변할 수 있도록 정치적으로 더 적극적으로 나서야 한다고 촉구합니다.

지금 무슨 일이 일어나고 있는가

닉 퍽린은 현재 시장 변동성, 특히 일본 엔화의 변동성, 캐리 트레이드의 풀림, 시장의 불황에 대한 두려움. 그는 청중들에게 투자에 대해 논의할 때는 반드시 재무 고문과 상의할 것을 당부했습니다.

반면, 아서는 현재 시장에서 가장 중요한 요소로 엔화의 움직임을 강조하며 자신이 일본 경제에 관한 논문을 썼다고 언급했습니다.

일본 경제와 통화 정책

아서는 미국 재무부의 분기별 재융자 발표가 시장 유동성에 미치는 영향을 설명했습니다. 그는 세수 부족으로 인해 재무부가 2분기에 단기 국채 발행을 줄였고, 이는 시장 유동성 감소로 이어져 암호화폐의 실적에 영향을 미쳤다고 지적했습니다. 그는 하반기에 재무부가 국채를 다시 발행하면 시장 유동성이 점차 개선될 것으로 보고 있습니다.

엔 캐리 트레이드의 완화

아서는 엔 캐리 트레이드의 메커니즘을 자세히 분석하며 일본은행(BOJ)이 엔화를 창출하여 이 대규모 캐리 트레이드를 지원한다고 지적합니다. 이 거래의 규모는 25조 달러에 달하며 세계에서 가장 중요한 거래 중 하나입니다. 엔화 가치가 하락하고 인플레이션이 시작되면서 일본 국민들은 정부에 대한 불만이 커지기 시작했고, BOJ는 통화 정책을 점진적으로 정상화하기 위한 조치를 취하지 않을 수 없었습니다.

향후 전망

아서는 엔 캐리 트레이드의 완화는 구조적인 과정이며 계속될 것으로 예상하고 있습니다. 그는 BOJ의 향후 정책에 대해 신중한 입장을 보이며 마이너스 금리로 쉽게 돌아가지 않을 것으로 예상했습니다. 또한 옐런 미국 재무장관과 파월 연방준비제도 의장이 BOJ가 화폐를 찍어내 시장 충격을 완화하고 전환을 원활하게 할 수 있도록 도울 수 있다고 언급했습니다.

재무부의 정치

재무부의 역할에 대해 논의하면서 닉은 옐런 재무장관의 영향력과 다가오는 미국 대선에서 그녀의 역할에 대해 언급했습니다. 다가오는 미국 선거에서 그녀의 역할에 대해 언급합니다.

아더는 재무부는 항상 정치적 기관이었지만, 현재 상황은 그렇지 않다고 말합니다. 하지만 현재의 정치 환경은 중요한 선거일을 앞두고 시장 조작을 더욱 분명하게 보여줍니다. 그는 옐런 의장이 해리스 부통령의 재선 기회를 지원하기 위해 가능한 모든 것을 할 것이라고 확신하고 있습니다.

통화 정책과 선거

아서는 재무부와 연방준비제도가 이미 승인된 유동성 스와프 절차를 활용해 일본은행(BOJ)에 달러를 제공할 수 있다고 생각합니다. 달러로 시장 안정성을 유지할 수 있다고 생각합니다. 그는 재무부가 미국 국채와 주식을 시장 중립적인 가격으로 매입한 다음 은행과 기업에 달러를 제공해 시장에서 이러한 자산을 팔지 않도록 유도하는 방식을 설명합니다.

향후 전망

아더는 이러한 작전으로 차익거래를 실제로 풀지 않고도 엔화가 점진적으로 절상될 수 있다고 지적했습니다. 미국 증시를 계속 상승시켜 민주당이 선거에서 승리할 수 있는 유리한 조건을 만들 수 있습니다. 그는 이 전략이 시장 안정을 유지하고 정치권에 이익을 줄 수 있다고 주장합니다.

암호화폐와 엔화 차익거래

아더는 실제로 엔화를 빌려서 암호화폐에 투자하는 것이 일반적인 관행이라고 말합니다. 그는 많은 전통적인 헤지펀드가 가장 낮은 자본 비용을 찾고, 리스크 관리가 허용하는 경우 엔화를 빌려 비트코인 같은 암호화폐 자산을 구매하는 데 사용한다고 언급했습니다.

투자 자산으로서의 암호화폐

아서는 엔화 차입이 유입되면서 암호화폐 생태계가 더 유동적이 되었다고 언급했습니다. 유동성이 증가했습니다. 그는 또한 며칠 전 엔화 표시 비트코인 가격이 상승한 것을 언급하며 이러한 거래 전략이 효과를 거두고 있음을 시사했습니다. 일본은행이 제로 금리를 계속 유지한다면 엔화를 빌려 비트코인에 투자하는 것은 매우 매력적인 거래가 될 것입니다.

시장 유동성과 리스크 관리

아서는 금융 생태계 전반에서 대규모 탈리스크가 발생하는 시기에는 투자자들이 유동성 자산을 매도한다고 설명합니다. 투자자들은 유동성이 낮은 자산(예: 상업용 부동산)보다는 암호화폐와 같은 유동성이 높은 자산을 더 많이 매도하는 경향이 있습니다. 그는 암호화폐의 유동성 덕분에 시장 혼란기에 투자자들이 암호화폐를 선택하는 자산이 될 수 있다고 강조했습니다.

이더의 유동성 문제

Nic은 최근 이더의 상환을 언급하며 이것이 엔 캐리 트레이드의 완화와 관련이 있는지 질문했습니다.

아서는 일부 대형 트레이더가 시장에서 빠져나가고 있으며, 특히 현재 시장 환경에서 많은 투자자가 노출을 줄이기로 선택하면서 유동성 변화로 이어질 수 있다는 사실과 관련이 있을 수 있다고 주장했습니다.

급등세, 비트코인, 그리고 선거

암호화폐 시장의 계절성과 비트코인 실적

암호화폐 시장의 '강세장'에 대해 이야기하면서 닉은 비트코인이 연말까지 사상 최고치를 회복할 수 있을지에 대한 의문을 제기했습니다.

아더는 모든 것이 시장 상황에 달려 있다고 생각합니다. 그는 미국 주식 시장이 20% 이상 하락하면 다가오는 대선에 영향을 미칠 수 있기 때문에 당국, 특히 옐런 재무장관이 큰 관심을 가질 것이라고 말했습니다.

주식 시장이 유권자에게 미치는 영향

아서는 부유한 베이비부머 유권자가 선거에서 중요한 역할을 한다고 지적했습니다. 이들이 주식 투자에서 큰 손실을 입으면 투표 행태에 영향을 미칠 수 있습니다. 그는 선거 기간에 금융 위기가 발생하면 유권자들이 현 정부에 실망하거나 투표를 하지 않을 수도 있으며, 이는 민주당에게 잠재적인 위험이라고 강조했습니다.

정부 세입 및 자본 이득세

아서는 또한 미국 정부가 특히 다음과 같은 주에서 세수를 뒷받침하기 위해 자본 이득세에 크게 의존하고 있다고 언급했습니다. 캘리포니아는 기술주 실적이 주 재정에 직접적인 영향을 미치는 곳입니다. 따라서 주식 시장 하락으로 양도소득세 수입이 감소하면 정부의 재정 적자가 확대되고 당국은 시장 안정화를 위한 조치를 취해야 합니다.

향후 시장 반응

아서는 S&P와 나스닥이 금요일까지 20% 하락하고 주말 동안 시장 변동성이 커질 것으로 예측했습니다. 주말 동안 무언가 조치가 취해질 수 있습니다. 시장 위기가 단기간에 진정되고 상황이 크게 변하지 않는다면 가을에 시장이 신뢰를 회복할 때까지 한두 달 정도 기다려야 할 수도 있습니다. 선거가 다가올수록 정부는 부유층 유권자들이 시장에 만족할 수 있도록 보다 적극적인 조치를 취할 가능성이 높으며, 이는 선거 결과에 영향을 미칠 수 있습니다.

암호화폐와 정치의 관계

Nic은 암호화폐가 미국 정치 환경에서 점점 더 중요해지고 있으며 심지어 핵심 요소입니다. 그는 이비자에서 본 파티에 관한 Arthur의 기사를 인용하며 정치인들이 암호화폐 표를 얻기 위해 노력하는 방식과 파티에서 주목을 받는 소녀들을 비유했습니다.

정치 후보와 암호화폐 산업의 상호작용

아서는 시장이 후보의 승리에 너무 많은 것을 기대한다면 이는 위험할 수 있다고 주장합니다. . 그는 트럼프가 토론에서 매우 잘해 유권자들의 마음을 사로잡을 가능성이 높아졌다고 언급했습니다. 그러나 바이든이 해리스로 교체되면서 트럼프의 당선 가능성은 낮아질 수 있으며, 이는 암호화폐 시장에 대한 신뢰도에 영향을 미칠 수 있습니다.

암호화폐 산업 전략

아서는 당선된 민주당과 공화당 모두 궁극적으로 유권자를 지원하기 위한 조치를 취하지만, 암호화폐 업계는 암호화폐 업계는 선거 후 공약을 이행할 것을 기대하기보다는 정치 후보자들에게 더 적극적으로 조치를 요구해야 한다고 지적했습니다. 그는 암호화폐 업계의 유권자들이 선거일 전에 후보자들이 당선된 후 무언가를 하기를 기대하기보다는 선거일 전에 그들의 지지를 얻기 위한 구체적인 조치를 취하도록 요구해야 한다고 제안합니다.

미래 전망

아서는 암호화폐 업계 유권자들이 자신이 원하는 것을 명확하게 표현하고 이를 통해 후보자의 정책에 영향을 미칠 수 있어야 한다고 강조했습니다. 정책. 이를 통해 암호화폐 업계는 정치에서 더 큰 목소리를 낼 수 있고, 정책 결정에 자신들의 이해관계가 반영될 수 있습니다.

암호화폐와 그 내러티브는 낙관적이어야 합니다

아서는 최근 시작한 "에어헤즈" 프로젝트를 언급했습니다. "프로젝트를 언급하며 오디널스에 대해 매우 낙관적으로 전망했습니다. 그는 비트코인 시장이 회복되면 비트코인 보유자들은 더 부유해질 것이며 문화적 가치를 반영하는 디지털 자산을 찾을 것이라고 믿습니다. 그는 비트코인 고유의 디지털 아티팩트인 오디널스가 기존 대체 불가능한 토큰과 근본적으로 다르며, 이것이 시장에서 독보적인 매력을 지닌다고 강조합니다.

현재 시장에서의 기회

아서는 현재 시장 심리가 침체된 지금이 독특한 예술품 컬렉션을 구축하기에 좋은 시기라고 지적합니다. 그는 투자자들에게 공감을 불러일으키는 독창적인 예술 작품을 찾고 서수 기법의 잠재력을 보여줄 수 있는 기회로 삼으라고 권합니다.

거래소 토큰에 집중하기

거래 가능한 대체 코인에 관해서는 아서는 트레이더에게 실질적인 이득을 제공할 수 있습니다. 그는 프로젝트를 구체적으로 나열하지는 않았지만, 안정적이거나 대체 암호화폐 수익을 제공하는 프로토콜을 찾는 것이 중요하다고 강조했습니다. 그는 특히 일반적인 시장 매도세에 비추어 볼 때 많은 프로젝트의 가치가 실제 가치를 반영하지 못하고 있다고 언급했습니다.

앱토스의 잠재력

아서는 또한 앱토스의 고문으로서 자신의 역할을 언급하며 프로젝트와 기존 금융기관과의 협업에 대해 낙관적인 견해를 밝혔습니다. 그는 웹 3.0 분야에서 앱토스의 채택이 성장을 견인할 것이라고 믿으며, 향후 2~3년 내에 앱토스의 시장 지위가 크게 변화할 것이라고 예측했습니다.

향후 전망

아더와 그의 팀은 앱토스의 잠재력과 대형 금융 기관과의 파트너십에 대한 세부 사항을 담은 포괄적인 모델을 개발하고 있다고 말했습니다. 그는 9월에 한국에서 열리는 컨퍼런스에서 더 많은 정보를 공유할 예정이며, 한국과 싱가포르에서 열리는 행사에서 더 많은 정보를 공개할 수 있기를 기대하고 있습니다.

앱토스 대 솔라나

앱토스 대 솔라나에 대해 논의하면서 아서는 다음과 같이 강조했습니다. 둘 다 Move 프로그래밍 언어를 사용하지만, 그는 기술 자체가 핵심 요소는 아니라고 생각합니다. 그는 암호화폐의 성공을 궁극적으로 결정하는 것은 기술적 지표(예: 초당 거래 수)가 아니라 사용자의 실제 사용과 니즈라고 지적했습니다. 그는 금융 기관들이 웹 3.0으로 전환하면서 기술적인 세부 사항보다는 퍼블릭 블록체인에서 실제로 어떻게 운영할 것인지에 초점을 맞추고 있다고 주장합니다.

앱토스의 시장 포지셔닝

아서는 앱토스 팀이 기존 금융 기관과 적극적으로 협력하여 이러한 조직이 온체인으로 원활하게 전환할 수 있도록 솔루션을 제공하고 있다고 언급합니다. 온체인 운영으로 원활하게 전환할 수 있도록 솔루션을 제공하고 있습니다. 그는 이러한 협업을 통해 앱토스의 거래량과 네트워크 수수료가 증가할 것이라고 믿습니다. 그는 기술이 의사 결정 과정에 영향을 미칠 수 있지만, 일반 트레이더는 이러한 금융 기관과의 파트너십과 플랫폼 사용 방식에 초점을 맞춰야 한다고 강조합니다.

이더와의 경쟁

앱토스와 이더와의 경쟁에 대해 아서는 이더가 RWA(실물자산) 분야에서 강력한 존재감을 가지고 있지만 발행이 시장을 지배하고 있지만, 금융 기관은 주로 필요한 기능에 따라 블록체인을 선택한다고 지적했습니다. 예를 들어, KYC(고객알기제도)가 체인에서 어떻게 작동하는지가 기관의 선택에 영향을 미칠 수 있습니다. 특정 영역에서 더 나은 사용자 경험을 제공하는 경우 기관은 앱토스를 더 선호할 수 있습니다.

피해야 할 암호화폐 영역

에서 아서는 피해야 할 암호화폐 투자에 대해 이야기하면서 레버리지 거래의 위험성을 강조하는 것으로 시작했습니다. 그는 투자자가 시장을 끝까지 추적하고 항상 포지션을 관리할 수 없다면 레버리지를 사용해서는 안 된다고 지적했습니다. 특히 적시에 포지션을 모니터링하지 못하면 시장 변동성이 클 때 많은 투자자가 큰 손실을 입을 수 있습니다. 그는 시장의 단기 변동성이 반드시 특정 프로젝트의 장기 가치가 하락했다는 것을 의미하지는 않는다고 경고했습니다.

투자 결정에 대한 생각

아서는 투자자가 손실에 직면했을 때 더 많은 잠재력을 가진 프로젝트로 자금을 재배치할지 여부를 고려해야 한다고 언급합니다. 단순히 자본이 회수되기를 기다리는 대신 그는 실적이 저조한 자산을 계속 보유하면 기회 비용의 손실을 초래할 수 있다고 주장합니다. 예를 들어 투자자가 한 프로젝트에서 손실을 보고 있지만 동시에 앞으로 몇 달 안에 급등할 가능성이 있는 다른 프로젝트가 있다면 적시에 포트폴리오를 조정하는 것이 현명할 수 있습니다.

토큰의 발행 시기와 시장 성과에 집중

아서는 투자자들이 토큰의 발행 시기와 시장 성과에 집중해야 한다고 지적했습니다. 산업이나 내러티브. 많은 토큰이 높은 시가총액으로 발행되지만 사용자 기반과 성장 잠재력이 부족하기 때문에 시장이 회복될 때 어려움을 겪을 수 있다고 그는 말했습니다. 그는 투자자들에게 과거 시장 사이클에서 실적이 저조했지만 현재 시장 환경에서는 더 나은 성과를 낼 수 있는 신규 프로젝트에 집중하라고 조언했습니다.

과대평가된 프로젝트 피하기

아서는 특히 2021년 사이클에서 높은 밸류에이션을 달성한 프로젝트가 현재 해당 구독자 및 성장 지표가 부족할 경우 더 큰 위험에 직면할 수 있다고 언급했습니다. 더 큰 위험에 처할 수 있습니다. 이러한 프로젝트의 투자자는 단계적으로 투자를 중단하고 더 나은 성과를 내는 신흥 프로젝트에 투자하는 것을 고려해야 합니다.

< strong>비트코인 가격 예측

아더는 비트코인의 미래에 대해 논의하면서 대략적인 가격 목표를 제시하며 비트코인이 10만 달러에 도달할 것으로 예상했습니다. 그는 가격이 5,000달러 범위 내에서 변동될 수 있다고 언급하며, 경제 상황과 정책 변화 등 다양한 요인에 의해 시장 변동이 영향을 받을 수 있다고 강조했습니다.

정치 및 경제적 영향

아서는 현재 미국의 정치 상황이 시장에 영향을 미칠 수 있다고 언급했습니다. 선거. 그는 해리스 부통령이 약간 우세하지만 선거 전에 금융 위기가 발생하면 트럼프의 가능성이 높아질 것으로 보고 있습니다. 그는 시장 성과(예: S&P 500)와 경제 지표(예: 유가)가 선거 결과를 판단하는 데 중요할 것이라고 강조했습니다.

비트코인 생태계에 대한 지원

아더는 비트코인에 대한 자신의 지지와 함께 " 소용돌이" 오픈 소스 펀딩 프로그램에 참여했다고 설명했습니다. 그는 비트코인의 성공이 자신의 재산과 직결되기 때문에 연구와 프로젝트에 자금을 지원하여 비트코인 생태계를 강화하고자 한다고 말했습니다. 그는 블랙록이나 파이오니어 그룹과 같은 대형 금융기관이 비트코인의 지배력을 장악하는 것을 막기 위해 비트코인의 미래에 투자하는 것이 모든 보유자의 책임이라고 믿습니다.

펀딩 프로그램에 참여하는 방법

아더는 소용돌이 펀딩 프로그램에 참여하는 방법에 대한 정보를 제공했습니다. 그는 관심 있는 사람은 공식 웹사이트를 통해 펀딩을 신청할 수 있으며, 모든 제안서는 조나단 비어가 평가하고 9월경에 지원자에게 통보할 예정이라고 말했습니다. 그는 비트코인의 발전을 위해 모두가 적극적으로 참여하기를 권장했습니다.

비트코인 L2의 잠재력

아더는 비트코인의 지속 가능성에 관해서는 비트코인의 L2(레이어 2 솔루션) 개발에 대해 낙관적이었습니다. 개발에 대해 낙관적이었습니다. 그는 채굴자 보상이 줄어들고 거래 수수료의 균형을 맞춰야 하는 상황에서 L2 기술이 비트코인에 더 많은 가치를 가져다줄 것이라고 믿습니다.

아더는 메조라는 L2 프로젝트의 고문으로 활동 중이며, 이러한 기술이 비트코인에서 스마트 콘트랙트와 탈중앙화 금융(DeFi)을 가능하게 할 수 있을 것으로 믿는다고 언급했습니다.

보안과 유용성

아더는 일부 핵심 개발자들이 L2 솔루션을 경계하고 있지만, 그는 보안이 네트워크의 최우선 순위라고 생각합니다. 그는 일부에서는 오디날을 블록체인에서 정크와 스팸이라고 비판하지만, 실제로는 네트워크를 지원하는 트랜잭션에 대한 대가를 지불하는 것이라고 지적했습니다. 그는 디파이 앱이 체인에 존재하고 사용료를 지불할 수 있도록 유사한 접근 방식을 만들어야 한다고 주장했습니다.

이더가 되지 않기

아더는 비트코인을 이더의 위치에 올려놓아서는 안 된다고 경고했습니다. 그는 이더가 2016년 DAO 해킹에 대처할 때 프로젝트를 구하기 위해 하드포크를 수행함으로써 통화로서의 속성을 희생했다고 언급했습니다. 그는 이더는 통화가 아닌 탈중앙화 컴퓨팅으로 자리 잡았기 때문에 이 둘 사이의 모순이 성장을 어렵게 만든다고 주장했습니다.