비트코인의 10만 달러 돌파를 위한 금의 구석은 여전히 파헤쳐지고 있습니다.

저자: 무무, 토종 블록체인

최근 10만 달러 근처에서 등락을 거듭하던 비트코인이 오늘 드디어 '심리적'으로 중요한 10만 달러를 단숨에 돌파했습니다. 가장 먼저 해야 할 일은 세계에서 가장 인기 있는 상품과 서비스를 손에 넣는 것입니다. 미국을 비롯한 일부 국가에서는 비트코인을 전략 준비금으로 사용하자는 제안이 나오고 있고, 금은 비트코인에 의해 파헤쳐지고 있습니다.

10년 전(2014년 12월) 금은 그램당 250 위안이었는데, 10년 후 그램당 630 위안으로 10년 동안 2.5배

비트코인이 전략 준비금으로 사용된 것은 이번이 처음이라고 합니다. 10년 전(2014년 12월) 비트코인은 1코인당 360달러, 10년 후 1코인당 10만 달러, 10년 만에 277배

몇 년 전 '디지털 금'이라는 개념이 막 도입되었을 때, 거의 모든 사람들이 사기꾼들의 눈치를 보며 돈을 요구했습니다. 모두가 사기꾼의 눈치를 살폈을 것입니다. 그러나 10년이 지난 지금 비트코인은 경이로운 속도로 성장하고 있으며, 오늘날의 비트코인은 마침내 금이 수천 년 동안 유지해 온 불변의 위치를 흔들기 시작했습니다.......

01 Gold VS Digital GoldBitcoinGold Vs. Coin

비트코인은 일부 특성이 금과 매우 유사하여 디지털 금이라고 불리지만, 여전히 많은 사람들이 실물 자산과 가상 자산을 연관 짓는 데 어려움을 느끼고 있습니다. 아마도 이는 비트코인의 탄생 배경부터 시작해야 할 것 같습니다 ......

1) 비트코인 탄생 배경

수천 년 전(정확한 날짜는 정확하지 않음) 금은 '경화'였으며, 실제로 화폐로 사용되어 왔습니다. "금은 2,000여 년 전인 춘추시대와 전국시대부터 화폐로 사용되었습니다. 금을 보유하고 사용하는 사람은 개인, 조직, 심지어 국가에 의해 제한을 받지 않기 때문에 금은 사실상 '사유재산 불가침'입니다.

역사 기록에 따르면 1717년 영국의 뉴턴이 금본위제(금을 표준 통화 통화 시스템으로 삼아 국가의 금 보유량을 기준으로 화폐 발행 수와 교환 가치를 결정하는 제도)를 처음 제안한 후 세계 각국이 차례로 금본위제를 채택했습니다. 1971년 미국 국무장관 키신저가 금본위제 계획을 발표하면서 미국을 비롯한 각국의 통화는 더 이상 금의 지배를 받지 않게 되어 통화 가치가 금 보유량에 의해 제한되지 않게 되었습니다. 즉, 현대 통화 시스템은 필요에 따라 평가절하와 인플레이션을 조절할 수 있습니다.

그리고 나중에 2008년 글로벌 금융 위기에서 미국은 은행을 구제하기 위해 많은 돈을 인쇄했고, 사람들은 주머니 속의 돈이 희석되어 금융 시스템에 대한 강한 불만과 불신을 불러 일으켰고, 나중에 나카모토 사토시는 비트코인의 원래 의도를 표현하기 위해 여러 텍스트 단서를 배경에 남겼습니다.

사토시 나카모토가 비트코인의 제네시스 블록에 "2009년 1월 3일, 은행에 대한 두 번째 구제금융을 앞둔 재무장관(당시 타임즈 1면 헤드라인: Chancellor of the Exchequer standing on the brink of second bailout for 은행 부문)"

사토시 나카모토가 갑자기 사라지기 전 남긴 메시지로 인해 많은 사람들이 비트코인이 2007~2008년 금융위기 당시의 사건에 대한 대응책이라고 믿게 되었습니다. 사토시 나카모토는 2009년 2월 P2P 재단의 게시판에 비트코인을 소개하는 글을 썼습니다.

2) 금과 비트코인의 구체적인 유사점은 무엇인가요

A. 탈중앙화
금: 지구상에 퍼져 있는 천연 자원으로, 어딘가에 있는 누구나 채굴할 수 있음

비트코인: 전세계에 퍼져 있는 네트워크 노드로서 퍼블릭 블록체인, 누구나 채굴에 참여할 수 있는 자원이 됨

B. 채굴
금: 금 채굴에는 작업자, 광산, 장비, 전기가 필요하고

비트코인: 비트코인 채굴에도 블록 생산자, 광산, 장비, 전기가 필요함

C. 희소성, 희소성

금: 재생 불가능한 천연 자원

비트코인: 2100만 개로 제한

D. 내구성

금: 물리적 특성이 안정적이며 절대 녹슬지 않습니다

비트코인: 네트워크가 강력하고 안전합니다

비트코인: 네트워크가 안전합니다. 체인의 데이터는 절대 지워지지 않습니다

전자, 위조 방지

금: 실제 금은 불을 두려워하지 않습니다

비트코인: 만 금에 투자하면 조작할 수 없습니다

말하자면, 어떤 면에서 매우 유사하지만 디지털 금은 여전히 많은 실제 금에 도달할 수 없습니다!

- 비트코인은 휴대하기 매우 쉽고, 단어의 문자열 만 기억하면되며, 물리적 금은 특히 무겁습니다.

- 비트코인은 위조를 방지하기 위해 언제 어디서나 확인할 수 있으며, 물리적 금은 비슷한 비중을 가진 금속을 사용하기가 쉽습니다. 위조 (최근 몇 년 동안 금 보석류의 위조 사례가 반복적으로 발생했습니다);

-  비트 코인은 거래를 분할하기가 더 쉽고, 금의 경우 그 반대입니다.

-  비트 코인, 체인 전송이 있어도 마찬가지입니다. 비트코인은 체인 전송을 사용하더라도 수억 달러에 달하는 수수료와 수천만 달러의 수수료가 발생하기 때문에 금이나 현대 은행 시스템에서도 실제로 자산을 저렴하고 빠르게 전송하기는 어렵습니다.

02 비트코인이 금을 파헤치다

1) 그레이스케일은 비트코인이 금을 대체할 것이라는 광고를 반복해왔습니다

그레이스케일은 2019년 5월 1일에 첫 번째 드롭 골드 캠페인을 시작하며 '드롭 골드'라는 광고를 게재하여 사람들에게 금을 비트코인으로 대체할 때임을 상기시켰습니다.

2020년, 그레이스케일의 창립자이자 블록체인 벤처 캐피털 회사인 DCG의 배리 실버트는 트위터를 통해 그레이스케일이 금 반대 광고인 '드롭 골드'를 다시 시작했으며, 현재 미국의 모든 주요 네트워크에서 광고를 집행하기 시작했다고 밝혔습니다. 이 광고는 비트코인을 위한 마케팅 캠페인으로, "비트코인과 같은 디지털 화폐가 미래"라고 주장하며 21세기의 가치 저장 수단으로서 비트코인을 홍보하는 것을 목표로 하고 있습니다.

사실 몇 년 전만 해도 일부 금융 기관을 포함한 대부분의 사람들은 이 회색빛 광고에 별다른 인상을 받지 못했습니다. 당시 일부 금융계 거물들은 비트코인을 더욱 경멸했는데, 유명한 블랙록의 CEO인 래리 핑크는 비트코인은 가치가 없다고 단호하게 말한 적이 있습니다! 그러나 얼마 전 래리 핑크는 자신의 의견을 바꾸고 비트코인이 전통적인 금융을 파괴할 것이라고 말했습니다.

오늘날, 블랙록은 거의 50만 BTC를 보유한 비트코인 거물이 되었습니다.

2) 현물 ETF 자금의 급속한 유입

2020년, 총 대차대조표 가치 기준으로 미국 최대 은행인 JP모건 체이스는 한때 비트코인에 대한 가장 큰 비판자 중 하나였던 그레이 스케일 비트코인 신탁(GBTC)의 성공 여부를 조사한 보고서를 발표했습니다. 보고서는 비트코인의 가장 큰 비판자 중 하나였지만, 비트코인에 대한 수요가 기존 시장에도 영향을 미치고 있음을 인정했습니다.

JPMorgan은 비트코인에 대한 수요가 금 ETF에 대한 수요를 잠식할 수 있다고 지적했습니다. 연구에 따르면 2023년 10월 그레이 스케일 비트코인 신탁으로 유입된 자금이 금 ETF보다 훨씬 많았으며, 그 결과 미국 은행은 GBTC가 금 ETF 시장의 일부 점유율을 차지할 수 있을 것으로 결론지었습니다.

코인글라스: 현재 BTC ETF의 총 시가총액은 1,100억 달러를 넘어섰습니다

예상대로 비트코인 현물 ETF는 출시 이후 많은 자금이 유입된 반면, 금 ETF는 자금이 크게 유출되었습니다. 비트코인 현물 ETF에 많은 양의 '금'이 유입된 것이 우연이 아니라고 지적하는 금융 논평이 많이 나왔는데, 이는 금 ETF 자금의 상당 부분이 비트코인 현물 ETF에 유입된 것입니다. 얼마 전 일부 언론 보도에 따르면, 블랙록 IBIT 수탁 규모가 가장 큰 은 ETF를 넘어섰고, 블랙록은 50만 BTC 이상을 보유하고 있으며, 규모도 가장 큰 은 ETF보다 훨씬 큽니다.

3) 비트코인, 세계 자산 시가총액 Top10

12월 5일 기준, Companiesmarketcap에서 컴퍼니마켓캡의 글로벌 자산 순위에서 비트코인은 2조 달러의 시가총액으로 은을 제치고 글로벌 자산 시가총액 7위에 올랐습니다. 비트코인의 시가총액은 이제 세계 4대 은행의 시가총액을 합친 것보다도 더 커졌습니다.

글로벌 자산 상위 10위, 출처. : Companiesmarketcap

비트코인은 여전히 금의 시가총액인 15조 달러에 7배 이상 못 미치지만, 10년 만에 277배나 급성장한 비트코인을 두고 암호자산 업계에서는 그리 어려운 일이 아니라고 생각할 수도 있습니다.

최근 스카이브릿지 캐피털의 CEO이자 수석 헤지펀드 매니저인 앤서니 스카라무치는 비트코인의 시가총액이 결국 금의 시가총액 16조 달러를 넘어설 것이라고 말했습니다. 스카이브릿지 캐피털의 설립자는 CNBC와의 인터뷰에서 비트코인을 지난 5,000년 역사에서 인류가 본 적이 없는 고품질 자산이라고 말했습니다.

스카라무치는 비트코인이 금의 시가총액인 16조 달러에 도달하려면 아직 갈 길이 멀지만 규제 당국이 BTC ETF를 승인하면 시간이 지나면서 그 거리가 줄어들 것으로 믿는다고 말했습니다.

4) 비트코인의 '안전자산' 가치

대부분의 경우 금은 실제로 많은 사람의 포트폴리오에서 인플레이션 위험에 대한 헤지 수단으로 사용되며, 안전자산으로 대표될 수 있습니다.

금에는 변동성이 매우 낮고 비트코인은 그 반대라는 일반적인 합의 때문에 비트코인의 높은 성장에는 높은 위험이 따르지만, 비트코인의 변동성은 줄어들고 있으며 비트코인은 초인플레이션 국가들이 선택하는 '안전한 피난처'가 될 수 있는 길을 향해 나아가고 있습니다. ......

최근 국제통화기금(IMF)의 새로운 보고서인 "비트코인 국경 간 흐름에 대한 입문서"는 금융 불안에 맞서 부를 보존하는 데 필수적인 금융 도구가 되었다고 언급하며, 비트코인은 비트코인 시장의 핵심 요소라고 분석하기도 했습니다. 블록체인에 기록되어 보안이 강화된 온체인 비트코인 거래는 오프체인 거래보다 규모가 더 큰 경향이 있습니다. 이는 블록체인 기술의 강력한 보안 기능이 일반적으로 더 큰 재정적 이익을 보호한다는 것을 시사합니다.

보고서의 저자들은 비트코인 거래가 초인플레이션 국가의 개인에게 현지 통화로는 불가능한 방식으로 저축을 안정화하고 글로벌 상거래에 참여할 수 있는 방법을 제공한다고 말합니다.

반면, 공매도가 '위험'으로 간주되는 경우, 많은 투자자들이 이를 헤지하기 위해 '대체 자산'인 비트코인을 포트폴리오에 추가하는 경우가 많습니다. 많은 경우, "대체 자산" 비트코인은 웹3.0 기술의 미래를 제때에 따라잡지 못할 위험과 암호화폐 자산에서 멀어질 위험을 헤지하기 위해 많은 투자자들의 포트폴리오에 추가되었습니다.

암호화폐 시장이 악화될 때, 일부 사람들은 위험을 줄이기 위해 제때에 위험도가 높은 토렌트에서 보다 안정적이고 위험도가 낮은 비트코인으로 전환하여 시장을 떠나지 않고도 위험을 줄일 수 있습니다. 따라서 비트코인은 종종 코티지 통화 자산과 관련된 높은 위험을 헤지하는 데 사용되기도 합니다.

03 요약

사실, 비트코인은 금의 시장 점유율을 점차적으로 잠식하고 있으며, 이는 "디지털 금"과 "금" 관계를 놀라게 할 필요는 없습니다. '디지털 금'과 '금'의 관계는 '디지털 결제'와 '종이 화폐'의 관계와 비슷합니다. 시간이 흐르면서 종이 화폐의 사용은 점점 줄어들고 있으며, 고대 금은 모든 사람에게 충분하지 않을 수 있으므로 그 간극을 메우는 것은 비트코인의 몫입니다. 비트코인이 점차 금을 추월할 수 있을지에 대해서는 시간을 두고 검증해봐야 할 것입니다.