2024년 암호화폐 환경: 비트코인 ETF 급등과 디파이의 성장

출처: 코인텔레그래프 리서치, Deng Tong, Golden Finance 편집

2023년이 저물고 새로운 한 해가 시작되면서 암호화폐 세계는 큰 발전을 이루었습니다.

1월 10일, 미국 증권거래위원회는 암호화폐 역사상 중요한 이정표가 될 11개의 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)를 승인했습니다. 거래 일주일 만에 이들 ETF는 은 상장지수상품을 능가하는 성과를 거두며 비트코인을 두 번째로 많이 거래되는 상장지수상품으로 만들었습니다.

비트코인 현물 ETF의 출시는 다른 암호화폐 현물 ETF의 잠재력에 대한 추측을 촉발시켰습니다. 4월 비트코인 반감기가 예상되는 가운데 모든 섹터에서 잠재적인 가격 상승에 대한 확신이 강해지면서 미래 가치 성장에 대한 낙관론이 강화되고 있습니다.

이 보고서는 각 부문에 대한 종합적인 개요를 제공하며, 심층 분석, 미래 예측, 심리 분석을 결합하여 독자들에게 현재 상황과 기대에 대한 종합적인 요약을 제공합니다.

1월 탈중앙화 금융 시장의 강력한 성장, 취약점 악용으로 상쇄

1월 탈중앙화 금융(DeFi) 시장은 변동성, 들뜬 분위기, 예측 불가능성 등 더 넓은 암호화폐 시장을 그대로 반영한 한 해였습니다. 소켓 프로토콜에 영향을 미치는 예기치 않은 보안 침해로 인해 330만 달러 상당의 이더가 도난당했습니다. 사건 발생 직후, 소켓 프로토콜 팀은 신속하게 취약점을 파악하고 수정했습니다. 여러 분석업체의 노력 덕분에 일주일 만에 도난당한 자금의 약 70%가 회수되어 피해를 입은 이해관계자들에게 큰 안도감을 안겨주었습니다.

디파이 프로젝트의 총 가치 고정(TVL)과 토큰 가격은 이달 초에는 상승했지만, 하반기에는 크게 둔화되었습니다. 그러나 수이와 펄스체인은 각각 107%와 189% 급등하며 TVL이 크게 성장했습니다. 펄스체인의 상당한 가치 성장은 자체 탈중앙화 거래소인 펄스엑스의 확장, 특히 일주일 만에 2,000만 개 이상의 다이 스테이블코인이 이더에서 펄스체인으로 이전된 것에 기인합니다.

한편 수이의 TVL 성장세는 두 대출 프로토콜인 Navi. 프로토콜은 162%, 스캘럽은 229% 증가했습니다. 스캘럽은 1월 16일에 에어드랍 및 보상 프로그램의 두 번째 단계를 시작하여 프로토콜의 TVL을 두 배로 늘렸습니다.

펄스체인 TVL 및 Sui TVL 성능. 출처 DeFiLlama

규제 문제로 인해 롱 디레버리징이 발생함에 따라 파생상품 거래 위험

2023년 내내 국가 및 지역 간 규제 편차가 심하고 엄격한 규제 조치로 인해 글로벌 리테일 파생상품 거래가 크게 제한될 것입니다. 중앙화된 거래소와 디파이 프로젝트 모두 다양한 상품을 거래하기 위한 라이선스 취득이 점점 더 어려워지면서 운영을 중단할 수밖에 없는 상황에 직면하고 있습니다.

크립토닷컴과 바이낸스를 비롯한 주요 업계 업체들은 운영 규모를 줄이고, 서비스 범위를 축소하고, 레버리지를 줄이고, 제공되는 상품 유형을 제한하고, 특정 사용자에 대한 접근을 제한해야 했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 파생상품 시장은 계속해서 업계 내 심리를 나타내는 주요 지표가 되고 있습니다.

비트코인 및 이더리움 미결제 약정 가중 펀딩 금리, 2024년 1월 출처 CoinGlass