차세대 통화는 '디지털 자산'에 '앵커'를 집중할 것입니다.

저자: 장리리, 출처: 장리리 디지털 경제 연구

미국 대선이 결정된 후, 글로벌 암호화폐와 디지털 자산이 새롭게 높은 관심을 받고 있습니다. 물론 디지털 경제 시대에 디지털 자산의 위상은 빠르고 포괄적으로 업그레이드되고 있으며, 미래에는 디지털 자본이 금융 자본보다 더 커질 것입니다.

현대 화폐는 부채, 즉 신용에 의존하기 때문에 화폐의 '앵커'는 본질적으로 어떤 보증, 어떤 소득을 담보로 은행에서 돈을 빌린 사람이 돈을 갚는 사람입니다. 우리 모두는 디지털 경제의 규모가 확대되고 있으며, 이는 중국에서만 일어나는 일이 아니라 전 세계적인 특징이라는 것을 알고 있습니다. 그중에서도 산업 디지털화는 전 세계 디지털 경제의 90%를 차지하며 디지털 경제의 절대적인 주요 전장입니다. 따라서 디지털 경제의 고속 발전 하에서 경제 시스템에서 유통되는 자산의 형태가 변화하고 새로운 유형의 자산이 빠르게 탄생하고 자연스럽게 금융 활동에 통합되는 것은 당연한 현상입니다. 전 세계적으로 차세대 통화는 디지털 자산에 초점을 맞추고 있습니다.

2020년 이후 전 세계 암호화폐 디지털 자산 산업은 전반적으로 폭발적인 성장을 경험했습니다. 그 배경에는 세 가지 주요 이유가 있는데, 첫 번째는 이 분야의 투자 기관이 확대되고 있다는 점입니다. 둘째, 암호화 디지털 자산을 촉진하는 본질적인 동기인 분산 금융의 급부상이며, 물론 세 번째 중요한 요인은 각국의 암호화 디지털 자산에 대한 규제 정책이 점차 명확해지고 있다는 점입니다. 법정 디지털 화폐의 발전 속도 측면에서 보면 기본적으로 2020년 이후에는 본격적인 속도를 낼 수 있는 상태입니다. 중국의 디지털 위안화는 이미 여러 차례에 걸친 여러 지역의 시범 운영을 거치며 세계를 선도하고 있습니다. 그렇다면 2024년 말에는 암호화폐 디지털 자산 산업이 어떻게 발전할까요? 향후 트렌드는 어떻게 될까요?

우선 데이터 자산화와 자산 디지털화는 계속해서 자산의 경계를 넓혀갈 것입니다. 여기서 두 가지 개념을 간단히 설명하자면, 자산 디지털화는 전통적인 자산이 디지털 형태로 전환되는 것을 의미합니다. 데이터 자산 또는 데이터 자산화는 인터넷에서 생성된 다양한 거래 데이터, 행동 데이터 등을 기반으로 새로운 자산 클래스가 된 것입니다. 예를 들어, 우리의 음식 소비는 전체 산업 체인에서 현재의 디지털 정보 기술을 통해 음식 선호도, 연령, 소득, 신용, 사회적 관계 등의 전체 데이터 체인에 액세스 할 수 있으며, 실제 데이터는 인증서로 새로운 "앵커"고정 자산으로 사용될 수 있습니다.

비트코인 탄생 이후 2만 개가 넘는 크고 작은 디지털 자산 거래 플랫폼이 생겨났으며, 일반적으로 이러한 플랫폼은 혁신적인 솔루션의 시도로 간주되어야 합니다. 현재 데이터 자산에서 생성되는 데이터와 데이터 요소는 기본적으로 산업, 문화 또는 문화적 창의성과 디지털 도시의 방대한 공공 서비스 데이터에서 비롯됩니다.

글로벌 디지털 자산 시장의 발전에서 주목할 만한 세 가지 새로운 특징은 다음과 같습니다.

첫째, 암호화폐-디지털 자산 시장의 클러스터링 효과가 크게 증가했습니다. 첫째, 현재 암호화폐 디지털 통화의 시가총액은 비트코인과 이더리움이 70%를 차지하고 있습니다. 둘째, 암호화폐 산업의 산술적 파워가 여전히 집중화를 가속화하고 있다는 점입니다. 산술력은 암호화폐에서 매우 중요한 부분으로, 해당 에너지 산업, 데이터 센터 서비스 및 산술력이 증가하면 결국 산술력이 커질수록 전체 블록체인 네트워크 보안 계수가 증가합니다.

둘째, 암호화 디지털 자산의 레이아웃에 대한 주류 비즈니스 조직이 가속화되고 있습니다. 암호 디지털 자산에 대한 직접적인 투자 측면에서는 2021년 테슬라가 자동차 구매 시 비트코인을 결제 수단으로 허용한 것이 대표적인 사례입니다. 물론 암호화 자산 대출 회사, 헤지 펀드, 뮤추얼 펀드, 가족 펀드 및 기타 전통적인 자본 시장 기관을 통한 직접 배분도 증가하고 있습니다.

셋째, 암호화 디지털 자산이 전통적인 자본 시장에 미치는 영향이 가속화되고 있습니다. 소셜 데이터, 자연 데이터, 메타 유니버스 등에서 생성되는 가상 데이터가 점점 더 많아지면서 데이터 광물이 지속적으로 증폭되는 한계 효과는 한편으로는 앞서 언급한 탈중앙화 금융으로 대표되는 새로운 다양한 금융상품의 촉매제가 되고 있습니다. 또한 증권법과 금융 규제의 제약 속에서 유동화 증권 발행을 통한 자금 조달은 현재 많은 성공 사례가 나오고 있으며, 이는 전통적인 자본 시장에 많은 상상력을 불러일으키고 있습니다. 특히 소비 산업에서는 디지털 아트웍, 게임, 문화 산업에서는 디지털 저작물, 예술 작품의 보호와 거래를 위한 지적 재산권, 관광 산업에서는 가상 및 개인 맞춤형 관광, 특히 교육 산업에서는 교육 자원 공유와 산업 및 기술 경험의 심층적 융합 등이 그 예입니다. 물론 게임, 광고, 뉴미디어는 물론 새로운 제조 산업, 제품 브랜딩, 공급망 협업 등도 가속화되고 있습니다.

장기적으로 글로벌 디지털 자산의 발전을 위한 과제는 규정 준수, 보안, 전문성입니다. 결국 규제와 혁신의 균형을 맞추고 건강한 시장을 촉진하는 것이 과제입니다. 저는 전문성과 컴플라이언스에 대해 더 우려하고 있습니다. 디지털 자산은 결국 새로운 것이기 때문에 전문 투자자와 규제 당국을 포함한 대부분의 사람들이 전문성을 향상시킬 필요가 있습니다. 컴플라이언스 또한 전문성과 밀접한 관련이 있으며, 현재 글로벌 사례는 그리 풍부하지 않으며 합의도 서클과 지역에 따라 다릅니다. 우리는 함께 더 많이 배우고, 더 많이 소통하며, 경계심과 유연성을 유지해야 합니다.