Nguồn: Youbi Capital
Dự luật FIT21 thiết lập một dự luật mã hóa đầy đủ và rõ ràng cho ngành công nghiệp tiền điện tử lần đầu tiên được thông qua tại Hạ viện vào ngày 22 tháng 5, nếu dự luật được chính thức ký thành luật, nó sẽ có tác động sâu sắc đến toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa.
Hoa Kỳ đã áp dụng mô hình quản lý chung trong một thời gian dài và nhiều mô hình khác nhau. các quy định của liên bang Các cơ quan có mô hình quản lý riêng cho ngành mã hóa, dẫn đến tình trạng "tự kinh doanh". Vì không có con đường pháp lý hoàn hảo nên các cơ quan liên bang khác nhau không thể phối hợp các yêu cầu pháp lý của họ, vì vậy việc giám sát ngành mã hóa ở Hoa Kỳ luôn ở trong tình trạng hỗn loạn và khó kiểm soát.
Dự luật FIT21 quy định các vấn đề pháp lý cốt lõi khác nhau. Dự luật đầu tiên rõ ràng là như vậy. SEC và CFTC sẽ đóng vai trò là cơ quan quản lý chính của ngành mã hóa và lần đầu tiên có sự rõ ràng về việc phân loại chứng khoán và hàng hóa đối với tiền điện tử, giải quyết xung đột pháp lý cốt lõi lâu dài trong ngành mã hóa.
Dự luật quy định chi tiết các tiêu chuẩn đăng ký đối với các thực thể kinh doanh mã hóa với SEC và CFTC và cung cấp hướng dẫn quy định rõ ràng hơn cho cơ quan quản lý. Đồng thời, dự luật cũng đưa ra các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng hợp lý, chẳng hạn như khóa mã thông báo trong 12 tháng đối với các nhà phát hành mã thông báo để ngăn chặn các nhà đầu cơ ngắn hạn gây tổn hại đến sức khỏe của ngành.
Trong dự luật, Quốc hội có thái độ rất lạc quan đối với ngành mã hóa và tích cực khuyến khích các công ty Mỹ kết hợp công nghệ blockchain theo những cách sáng tạo, đồng thời kêu gọi SEC và CFTC tiến hành nghiên cứu về DeFi để hỗ trợ giám sát tiếp theo.
Nếu FIT21 có thể chính thức trở thành luật, những người thực hiện trong ngành sẽ có hướng dẫn pháp lý rõ ràng hơn để ngăn chặn các hành vi sai trái và người tiêu dùng cũng sẽ nhận được sự bảo vệ tốt hơn theo khuôn khổ quy định này. Trong tương lai, toàn bộ thị trường rất có thể sẽ đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng trên cả mục tiêu tiêu dùng và đổi mới, giúp toàn bộ ngành đẩy nhanh quá trình thoát khỏi thập kỷ-. kéo dài Vài năm quy định của Wild West đã thực sự đưa tiền điện tử trở thành xu hướng phổ biến.
Việc thông qua dự luật FIT21 chủ yếu là kết quả của việc thúc đẩy tích cực Đảng Cộng hòa và sự ủng hộ liên tục của cả hai bên. Dự luật ban đầu được tài trợ bởi một ủy ban do Đảng Cộng hòa thống trị và gần như tất cả các đảng viên Đảng Cộng hòa tại Hạ viện đã bỏ phiếu tán thành, cũng như một số đảng viên Đảng Dân chủ ôn hòa. Trong quá trình này, các công ty hàng đầu trong ngành mã hóa cũng kêu gọi các nhà lập pháp thông qua FIT21, điều này cho thấy tầm quan trọng của dự luật này.
Cuộc tổng tuyển cử đang đến gần và ảnh hưởng của mã hóa tiếp tục mở rộng ngành đã biến toàn bộ ngành mã hóa trở thành một liên đảng phái Là một ngân hàng bỏ phiếu quan trọng trong trò chơi, những ứng cử viên lạc quan về ngành mã hóa sẽ nhận được nhiều sự ưu ái của cử tri hơn, điều này cũng sẽ có tác động rất tích cực đến việc thông qua FIT21.
FIT21 vẫn chưa được ký thành luật. Bước tiếp theo sẽ được chuyển sang. Thượng viện biểu quyết và cuối cùng văn bản tổng hợp được trình lên Tổng thống để ký. Patrick McHenry cho biết tại hội nghị Đồng thuận CoinDesk vài tuần trước rằng dự luật dự kiến sẽ chính thức được ký thành luật trong năm tới.
Vào ngày 22 tháng 5, giờ địa phương ở Hoa Kỳ, Dự luật FIT21 do Đảng Cộng hòa lãnh đạo đã được Hạ viện Hoa Kỳ thông qua với 279 phiếu ủng hộ và 136 phiếu chống. Việc thông qua dự luật là một thời điểm cực kỳ quan trọng đối với ngành mã hóa. Nó tượng trưng cho việc ngành công nghiệp mã hóa đã đạt được những thành tựu lập pháp quan trọng. tại Quốc hội Hoa Kỳ và tầm ảnh hưởng của nó đã chạm đến trung tâm quyền lực cao nhất nước Mỹ, với tư cách là dự luật đầu tiên thiết lập một hệ thống quản lý hoàn chỉnh cho ngành mã hóa, FIT21 cũng là thắng lợi đầu tiên giúp ngành mã hóa thoát khỏi vòng vây Thế giới phương Tây.
Sự phát triển của ngành mã hóa đã sinh ra nhiều doanh nghiệp, chẳng hạn như sàn giao dịch tập trung, khai thác, dịch vụ đặt cược và nhiều doanh nghiệp mã hóa khác được hỗ trợ bởi hợp đồng thông minh.Hoa Kỳ hiện đang áp dụng mô hình giám sát chung đối với tiền điện tử Các cơ quan liên bang khác nhau có thể quản lý các hoạt động kinh doanh trong phạm vi quyền hạn của họ như SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ), CFTC (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ), FinCEN (Cơ quan Thực thi Tội phạm Tài chính Hoa Kỳ)) và OFAC. (Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài) đều tham gia giám sát và trấn áp các hoạt động bất hợp pháp trong ngành mã hóa. Các cơ quan liên bang khác nhau này đã có mức độ tác động khác nhau đối với ngành.
Hình 1: Bản đồ quy định hiện hành của ngành mã hóa < /p>
Do ngành mã hóa không có khung pháp lý mang tính hệ thống và áp dụng mô hình giám sát chung nên rất dễ dẫn đến mô hình quy định trong trong đó các cơ quan thực thi pháp luật khác nhau ủng hộ ý kiến riêng của họ và "hàng trăm trường phái tư tưởng tranh cãi".
SEC đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong quy định của ngành mã hóa. Trách nhiệm chính của nó là xác định xem các thực thể tài sản tiền điện tử khác nhau có phải là chứng khoán hay không
, thử nghiệm Howey chủ yếu được sử dụng để xác định xem liệu nó có nằm trong khuôn khổ pháp lý hay không và để giúp các tổ chức xác định tốt hơn liệu tài sản kỹ thuật số mà họ phát hành có thuộc về "hợp đồng đầu tư" hay không nên được đưa vào "Chứng khoán", SEC đã ban hành một tài liệu hướng dẫn vào năm 2019 có tên là "Khung phân tích về việc liệu tài sản ảo có thuộc hợp đồng đầu tư hay không".
Quan điểm của CFTC đối với tài sản kỹ thuật số được nêu rõ trên trang web chính thức của mình, nói rằng tài sản ảo, bao gồm tất cả các loại tiền ảo, đều là hàng hóa, vì vậy CFTC có quyền giám sát Thao túng và gian lận trong thị trường tương lai tài sản kỹ thuật sốViệc thông qua "Đạo luật bảo vệ người tiêu dùng hàng hóa kỹ thuật số" sửa đổi sau đó vào năm 2022 đã trao cho CFTC quyền tài phán độc quyền đối với các giao dịch và nền tảng "hàng hóa kỹ thuật số", cho phép họ đăng ký và giám sát Sàn giao dịch giao ngay, có nghĩa là sàn giao dịch giao ngay tuân theo các quy tắc giống như các sàn giao dịch hàng hóa khác.
Cục Thực thi Tội phạm Tài chính của FinCEN chủ yếu tham gia vào hoạt động chống rửa tiền, chống tài chính khủng bố và các quyền lực chính của FinCEN được cấp bởi Bí mật Ngân hàng. Đạo luật (BSA), đạo luật này quy định rõ ràng rằng nếu hoạt động kinh doanh mã hóa liên quan đến việc sản xuất, chuyển giao và giao dịch tiền ảo thì nó sẽ chịu sự kiểm soát của BSA. Vào năm 2013, FinCEN đã ban hành khung quản lý tiền ảo và xác định rằng các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản tiền điện tử là các doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ (MSB), Sự thay đổi này công nhận rằng tài sản ảo là tiền tệ. Các nền tảng giao dịch tiền điện tử phải có giấy phép FinCEN và thực hiện cơ chế chống rửa tiền.
Văn phòng kiểm soát tài sản nước ngoài của OFAC chịu trách nhiệm chính trong việc giám sát tất cả các giao dịch tài chính tại Hoa Kỳ và xử phạt bất kỳ cá nhân, tổ chức hoặc quốc gia nào điều đó gây ra mối đe dọa. Với sự gia tăng của tài sản kỹ thuật số, do đặc tính kỹ thuật của nó, nó đã cung cấp cho một số người tham gia giao dịch các phương tiện mới để tránh bị phát hiện, khiến việc thực thi OFAC trở nên khó khăn hơn. Không giống như SEC và CFTC, phạm vi thực thi chính của OFAC tập trung vào xử lý giao dịch cho người dùng ởcác khu vực bị cấm vận và cung cấp hỗ trợ rửa tiềncho các hoạt động bất hợp pháp bên ngoài Hoa Kỳ.
Có thể thấy mỗi cơ quan thực thi pháp luật đều có mô hình quản lý và thái độ riêng đối với ngành mã hóa. Việc giám sát ngành quá rời rạc và thiếu hệ thống, điều này chắc chắn sẽ gây ra một số xung đột về quy định, khiến những người thực hành mã hóa không thể tuân thủ các thông lệ pháp lý và dễ gặp phải những vụ kiện tụng vô lý ảnh hưởng đến sự phát triển của ngành.
Các hành động thực thi trước đây của từng cơ quan quản lý có thể được tìm thấy trong phần phụ lục.
Ngoài thẩm quyền do Quốc hội Hoa Kỳ cấp, SEC có thể sử dụng "Quy định thực thi" để xác định xem tiền điện tử có phải là "chứng khoán" hay không. Vì tiền lệ của tòa án Hoa Kỳ có thể được sử dụng làm cơ sở quan trọng cho thẩm quyền, SEC sẽ thông qua Cơ quan thực thi hành chính đưa ra các vụ kiện dân sự hoặc hình phạt hành chính đối với người sáng lập, giám đốc điều hành, v.v. vì vi phạm luật chứng khoán của Hoa Kỳdựa trên phán quyết của tòa án để xác định quyền tài phán của họ đối với tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như Vào tháng 12 năm 2020, SEC đã đệ đơn kiện dân sự chống lại Ripple, cho rằng Ripple không đăng ký việc phát hành và bán XRP với SEC, do đó vi phạm các quy định liên quan của luật chứng khoán liên quan đến việc bán chứng khoán. Đồng thời, vụ kiện của SEC không chỉ nhắm vào các vấn đề chất lượng của tiền điện tử mà còn đề cập đến các vấn đề kinh doanh của một số công ty tiền điện tử. Ví dụ, vào tháng 6 năm 2023, SEC đã đệ đơn kiện Coinbase, cáo buộc công ty này hoạt động mà không đăng ký. Có thể thấy, SEC tiếp tục mở rộng phạm vi quản lý thông qua các kênh hành chính, và do sự mơ hồ của khung pháp lý đối với ngành mã hóa< Strong>, những vụ kiện như thế này của SEC rất dễ dẫn đến "sự đe dọa". thực thi pháp luật và những người thực hành khó có thể tự bảo vệ mình dựa trên luật đáng tin cậy, điều này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển và đổi mới của các công ty mã hóa.
Tình trạng quy định rời rạc hiện nay khó tránh khỏi xung đột thực thi giữa các cơ quan quản lý do thẩm quyền không rõ ràng. Xung đột gay gắt nhất là giữa SEC và CTFC,vì hai cơ quan quản lý này nhắm đến các vấn đề phân loại tài sản cốt lõi nhất trong ngành mã hóa , SEC có xu hướng tin rằng hầu hết các tài sản kỹ thuật số có thể được công nhận là chứng khoán, bởi vì những tài sản này có thể dễ dàng vượt qua bài kiểm tra Howey, trong khi CFTC coi hầu hết các loại tiền điện tử là hàng hóa, điều này sẽ khiến SEC và CFTC phải xử lý một số mã thông báo. khi tiến hành giám sát và khó phân định rõ ràng sự phân chia quyền giám sát nếu không có khuôn khổ pháp lý thống nhất. Ngoài ra, cả hai cũng có những vấn đề chồng chéo trong việc giám sát các công ty tiền điện tử. Ví dụ, trong trường hợp Binance bị kiện vào năm 2023, cả SEC và CFTC đều khởi kiện Binance và hai cáo buộc chống lại Binance bao gồm: có nhiều điểm tương đồng và việc thực thi chồng chéo có thể dẫn đến những khoản phạt không cần thiết. Trong trường hợp giám sát không rõ ràng, việc giám sát chồng chéo cũng sẽ ảnh hưởng rất lớn đến ngành.
Vì vậy, trong một thời gian dàingành công nghiệp mã hóa của Hoa Kỳ đã ở trong một môi trường pháp lý hỗn loạn và khó quản lý vì không có con đường pháp lý hoàn hảo Các cơ quan liên bang khác nhau không thể phối hợp các yêu cầu về quyền tài phán của họ. Kết quả là xung đột pháp lý đã có tác động cực kỳ không ổn định đến sự phát triển của ngành. khuôn khổ pháp lý, Trong những trường hợp như vậy, các công ty mã hóa khó có thể bảo vệ quyền và lợi ích của mình trước những cáo buộc vô lý từ một số cơ quan thực thi pháp luật, điều này ở một mức độ nhất định cản trở sự đổi mới và phát triển linh hoạt của ngành mã hóa ở Hoa Kỳ. Dự luật FIT21 là bước khởi đầu để thay đổi tình trạng hỗn loạn về quy định hiện hành.
Tên đầy đủ của FIT21 Đổi mới tài chính và công nghệ cho thế kỷ 21 (Đổi mới tài chính và công nghệ cho thế kỷ 21), H.R. 4763, làm rõ lại các khu vực pháp lý khác nhau của SEC và CFTC đối với tài sản tiền điện tử và thiết lập khuôn khổ mới cho tiền điện tử ngành Khung pháp lý rõ ràng và toàn diện hơnĐồng thời kết hợp các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng đối với thị trường tiền điện tử và một loạt quy định để giải quyết cấu trúc độc đáo của tài sản ảo, tính rõ ràng và toàn diện của dự luật khiến nó trở thành quy định pháp lý toàn diện nhất và khung pháp lý cho ngành công nghiệp tiền điện tử cho đến nay. Dự luật quan trọng nhất cho đến nay.
FIT21 được công bố lần đầu tiên vào ngày 20 tháng 7 năm 2023 bởiChủ tịch Ủy ban Nông nghiệp Hạ viện Glenn Thompson, Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Patrick McHenry và Thành viên Ủy ban Kỷ luật Đảng Tom Emmer và ba thành viên Hạ viện khácđồng tài trợ cho dự luật, dự luật này đã được ủy ban thông quavới sự chấp thuận của lưỡng đảngcủa Ủy ban Nông nghiệp Hạ việntrong khi Hạ viện The Financial Ủy ban Dịch vụ cũng đã thông qua dự luật FIT21, nhận được sự ủng hộ của tất cả các thành viên Đảng Cộng hòa trong ủy ban và 6 thành viên Đảng Dân chủ. Điều này cho thấy việc đưa ra dự luật FIT21 không chỉ là kết quả của nỗ lực chung của hai ủy ban Hạ viện mà còn là kết quả của sự nỗ lực chung. những nỗ lực chung của Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ Hỗ trợ, và điều đáng nói là CFTC và SEC lần lượt được quản lý bởi Ủy ban Nông nghiệp và Ủy ban Dịch vụ Tài chính. Vì vậy, dựa trên mức độ ảnh hưởng của CFTC và SEC đối với ngành mã hóa, hai ủy ban này sẽ là những người thúc đẩy dự luật FIT21.
Hình 2: Nhà tài trợ FIT21
Dự luật FIT21 dài 253 trang. Dự luật xây dựng các quy định pháp lý sơ bộ ở sáu khía cạnh: định nghĩa và đăng ký tài sản kỹ thuật số, phân chia quyền hạn giữa SEC và CFTC và hướng dẫn của Sau đây là phần tóm tắt và phân tích nội dung cốt lõi của từng phần.
PHẦN 1: Định nghĩa tài sản và phân chia trách nhiệm của cơ quan quản lý
Trong phần đầu tiên của dự luật, FIT21 đề cập đến ba Đạo luật giao dịch chứng khoán và hàng hóa khác nhau để xác định các thuật ngữ liên quan đến tài sản tiền điện tử như "giao thức blockchain", "hệ thống quản trị phi tập trung" và "hệ thống giao dịch phi tập trung", v.v., thì nội dung quan trọng nhất là định nghĩa về “tài sản kỹ thuật số”. Dự luật định nghĩa “tài sản kỹ thuật số” là “đối tượng mang giá trị đồng nhất kỹ thuật số và chủ thể giá trị này có thể được nắm giữ hoặc chuyển nhượng. không dựa vào bất kỳ trung gian nào và tất cả các giao dịch sẽ được ghi lại trên sổ cái phân tán được bảo vệ bởi hệ thống mã hóa.” Ngoài ra, một định nghĩa khác đáng nói đến là: strong>"Hàng hóa kỹ thuật số", định nghĩa ban đầu hơi phức tạp nhưng có thể hiểu ngắn gọn. là "bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào có được thông qua các kênh phát hành hợp pháp và được mua và giữ trên các sàn giao dịch"Định nghĩa này về cơ bản không làm tăng định nghĩa về "tài sản kỹ thuật số" đã được thay đổi, do đó, tài sản kỹ thuật số được coi là hàng hóa theo mặc định. , FIT21 cũng làm rõ rằng CFTC và SEC là các cơ quan quản lý chính đối với tài sản tiền điện tử và họ cần cùng nhau thảo luận sâu và làm rõ hơn các khía cạnh liên quan của tài sản tiền điện tử. các định nghĩa sẽ được hoàn thiện hơn trong tương lai.
Điều quan trọng hơn trong phần này là làm rõ việc phân loại tiền kỹ thuật số. Dự luật quy định rằng nếu blockchain chạy tài sản kỹ thuật số là một hệ thống chức năng và hệ thống phi tập trung thì tài sản kỹ thuật số đó sẽ được coi là hàng hóa và được quản lý bởi CFTC. phi tập trung hóa, nó sẽ được coi là chứng khoán và được quản lý bởi SEC. Dự luật định nghĩa một hệ thống phi tập trung là một hệ thống trong đó không cá nhân nào có quyền đơn phương kiểm soát chuỗi khối và không có nhà phát hành nào sở hữu 20% quyền kiểm soát kỹ thuật số trở lên. tài sản hoặc quyền biểu quyết của tài sản kỹ thuật số. Việc làm rõ tiêu chuẩn phân loại này có ý nghĩa rất lớn đối với tài sản tiền điện tử. Tiêu chuẩn này làm rõ phạm vi quy định của SEC và CFTC, điều này có thể tránh được sự nhầm lẫn và xung đột về quy định.
Hình 3: Định nghĩa và giám sát tài sản
PHẦN 2: Tính rõ ràng của tài sản hợp đồng đầu tư
Do cấu trúc và tính chất khác nhau của tài sản tiền điện tử, FIT21 đã sửa đổi các đạo luật liên quan đến chứng khoán liên bang, chủ yếu nhắm vào "tài sản hợp đồng đầu tư" ( tài sản hợp đồng đầu tư). Định nghĩa và quy định về tài sản hợp đồng nhằm cung cấp đủ sự rõ ràng và rõ ràng cho một tập hợp con tài sản trên thị trường.
Dự luật chủ yếu đưa ra hai sửa đổi đối với Đạo luật Chứng khoán năm 1933.Sửa đổi đầu tiên là Định nghĩa loại trừ rõ ràng "tài sản hợp đồng đầu tư" >làm cho "tài sản hợp đồng đầu tư" thành một định nghĩa riêngCung cấp cho tài sản tiền điện tử một định nghĩa trung gian nếu một tài sảnđược coi là hợp đồng đầu tư sẽ không được coi là chứng khoán theo nghĩa truyền thống< mạnh>theo mặc định. Sửa đổi thứ hai tiếp theo là bổ sung định nghĩa về "tài sản hợp đồng đầu tư":
Tài sản phải là thực thể kỹ thuật số có giá trị có thể chuyển nhượng, có thể được ghi lại trên sổ cái phân phối công khai được bảo vệ bởi hệ thống mật mã mà không qua trung gian.
Tài sản phải được bán hoặc chuyển nhượng hoặc có ý định bán hoặc chuyển nhượng như một phần của hợp đồng đầu tư.
Tài sản không được coi là chứng khoán theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933
Trong các tài liệu hướng dẫn trước đây do SEC ban hành, nếu một tài sản vượt qua bài kiểm tra Howey và được xác định là "hợp đồng đầu tư" thì nó sẽ được phân loại Được phân loại là chứng khoán, chúng cũng sẽ được coi là chứng khoán và được quản lý bởi SEC. Tuy nhiên, do tính chất cấu trúc độc đáo của tài sản tiền điện tử, tài sản kỹ thuật số có thể được coi là hàng hóa và cũng có thể được bán như một phần của hợp đồng đầu tư, nên chúng không có mối quan hệ liên kết với chứng khoán. Các loại tài sản truyền thống không áp dụng đầy đủ cho quy định về tiền điện tử. Do đó, dự luật FIT21 loại trừ rõ ràng "tài sản hợp đồng đầu tư" khỏi định nghĩa "chứng khoán", mang lại sự linh hoạt về quy định cao hơn cho tiền điện tử và không còn sử dụng một tiêu chuẩn "thử nghiệm Howey" duy nhất để xác định các thay đổi Việc một tài sản có phụ thuộc vào chứng khoán hay không sẽ góp phần tiêu chuẩn hóa chất lượng của tài sản tiền điện tửvà cải thiện khả năng phân loại để phù hợp với cấu trúc duy nhất của tiền điện tử, nhằm ngăn chặn việc tài sản tiền điện tử bị xác định trực tiếp là chứng khoán và dẫn đến hậu quả là tài sản đó không bị xác định trực tiếp là chứng khoán. trong sự giám sát không hợp lý.
Thứ hai, việc thoái vốn "tài sản hợp đồng đầu tư" vào chứng khoán cũng giải quyết được vấn đề phân mảnh quy định hiện nay đối với cùng một tài sản kỹ thuật số. Ví dụ: trong trường hợp Ripple được đề cập ở trên, tòa án đã xác định rằng việc tài trợ vòng phát hành riêng lẻ XRP cho các nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp đã đáp ứng ba tiêu chuẩn của bài kiểm tra Howey và cấu thành việc bán “chứng khoán”, trong khi việc bán XRP thông qua các kênh khác thì không. không cấu thành Bán "chứng khoán", Do đó, XRP được bán qua các kênh khác nhau phải chịu sự giám sát của nhiều bên và giám sát không rõ ràng. Nếu dự luật FIT21 được thông qua, các cơ quan quản lý tương ứng với “tài sản hợp đồng đầu tư” theo các điều kiện khác nhau sẽ được làm rõ hơn trong tương lai, trách nhiệm quản lý của các tổ chức sẽ được làm rõ, hiệu quả quản lý của từng bộ phận sẽ được cải thiện và cơ chế quản lý sẽ được cải thiện. trách nhiệm của cùng một tài sản kỹ thuật số ở các giai đoạn phát hành hoặc bán hàng khác nhau sẽ được giảm bớt các vấn đề gây nhầm lẫn và mang lại sự linh hoạt về quy định hơn cho những người tham gia thị trường.
Hình 4: Logic xác định thử nghiệm Howey
PHẦN 3: Miễn đăng ký phát hành tài sản kỹ thuật số và yêu cầu khóa
Đối với vấn đề bán tài sản kỹ thuật số, dự luật FIT21 cũng bao gồm các tiêu chuẩn miễn trừ bán hàng, yêu cầu tiết lộ thông tin bán hàng và tài sản Giải thích. Trong số các tiêu chuẩn miễn trừ, dự luật chủ yếu quy định rằngnếu tổng giá trị của đợt chào bán tài sản kỹ thuật số không vượt quá 75.000.000 USD và bất kỳ người mua nào không được sở hữu 10% số tiền chào bán tài sản trong giai đoạn chào bán thì việc phát hành tài sản kỹ thuật số sẽ được thực hiện. giao dịch sẽ được Miễn đăng ký. Dự luật tiếp theo cũng thiết lập một loạt yêu cầu cơ bản đối với việc bán tài sản kỹ thuật số và củng cố các quy định công bố thông tin. Ví dụ: nhà phát hành cần cung cấp mã nguồn, lịch sử giao dịch mã thông báo, nền kinh tế mã thông báo, v.v. Ngành công nghiệp hiện tại Tình hình chung về phát hành tài sản tương đối phù hợp với yêu cầu công bố thông tin và yêu cầu công bố thông tin sẽ bảo vệ quyền và lợi ích của người tiêu dùng hơn nữa.
Ngoài ra, quan trọng hơn, dự luật còn áp đặt các yêu cầu về thời gian khóa đối với các tổ chức phát hành nắm giữ token. Dự luật quy định rằng bất kỳ tổ chức có liên quan nào của nhà phát hành mã thông báo đều phải khóa mã thông báo trong 12 tháng trước khi bán chúng. Quy tắc cứng nhắc này có thể hạn chế hoạt động đầu cơ ngắn hạn của một số người thực hành, ngăn chặn thị trường quá nóng và bảo vệ. tiêu dùng đồng thời thúc đẩy sự đổi mới lâu dài của các sản phẩm blockchain và giúp ngành giữ chân những người đổi mới và những người có tầm nhìn lâu dài.
PHẦN 4 và PHẦN 5: Phạm vi quản lý của SEC và CFTC đối với các công ty tiền điện tử
Phần 4 và 5 của dự luật chủ yếu quy định cơ quan quản lý của SEC và CFTC đối với tài sản kỹ thuật số và các yêu cầu đăng ký đối với các tổ chức kinh doanh có liên quan. Dự luật quy định rõ ràng rằng các nền tảng giao dịch tiền điện tử, nhà môi giới và nhà tạo lập thị trường sẽ được giám sát bởi các cơ quan thực thi pháp luậtNếu hoạt động kinh doanh của chủ sở hữu liên quan đến chứng khoán hoặc tài sản tiền điện tử hàng hóa cần phải nộp đơn đăng ký tới. SEC và CFTC tương ứng. Dự luật cho phép cùng một thực thể kinh doanh đăng ký với SEC và CFTC cùng một lúc. Ngoài ra, trọng tâm giám sát của SEC và CFTC hơi khác nhau. Dự luật quy định rõ ràng rằng các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử cần cung cấp thông tin và hồ sơ giao dịch có liên quan trong hệ thống cho SEC và cần xem xét tính bảo mật và tính toàn vẹn của hệ thống giao dịch, trong khi CFTC bên >Tập trung vào việc xem xét việc lưu ký quỹ khách hàng Đồng thời, CFTC cũng sẽ giám sát Người điều hành nhóm hàng hóa (người quản lý quỹ hàng hóa) và Cố vấn đào tạo hàng hóa (cố vấn giao dịch hàng hóa). ).
Các quy định hiện hành chỉ ra rằng các hoạt động DeFi không phải tuân theo dự luật và SEC và CFTC sẽ cùng nghiên cứu và xây dựng các quy định quản lý chi tiết trong tương lai.
PHẦN 6: Thái độ của Quốc hội và sự giám sát đối với đổi mới công nghệ
Ở phần cuối của dự luật, quan điểm và ý kiến của Quốc hội về công nghệ mã hóa lần đầu tiên được tóm tắt. Quốc hội lần đầu tiên khẳng định rằng các doanh nhân và nhà đổi mới trong ngành mã hóa đang xây dựng và triển khai thế hệ Internet tiếp theo, đồng thời tin rằng hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số có tiềm năng nâng cao hiệu quả quản lý hoạt động xã hội, phân bổ nguồn lực và ra quyết định, đồng thời nhấn mạnh rằng Hoa Kỳ nên Cố gắng khai thác tiềm năng của ngành công nghiệp tiền điện tử và những cơ hội tiềm năng mà nó mang lạiCác doanh nghiệp Hoa Kỳ nên cố gắng kết hợp công nghệ chuỗi khối theo những cách sáng tạo để khám phá các cấu trúc tương tác của người dùng mới. Mặc dù Quốc hội khẳng định rằng tài sản tiền điện tử sẽ mang lại sự đổi mới nhưng cũng bày tỏ sự cần thiết phải hợp tác với những người thực hành ngành công nghiệp tiền điện tử để thiết lập khuôn khổ cơ bản cho các rủi ro công nghệ blockchain và bảo vệ nhà đầu tư. Nhìn chung, Quốc hội có thái độ lạc quan đối với tài sản kỹ thuật số và ngành mã hóa. Trong khi hỗ trợ sự phát triển của ngành, Quốc hội cũng hy vọng sẽ có một khuôn khổ giám sát có hệ thống nhằm tối đa hóa lợi ích mà công nghệ chuỗi khối có thể mang lại. . Độc đáo và sáng tạo.
Để đáp ứng hơn nữa sự phát triển của công nghệ chuỗi khối và tác động của tài sản kỹ thuật số,dự luật đề xuất mở rộng Chiến lược công nghệ tài chính và đổi mới của SEC Trung tâm (FinHub) và Phòng thí nghiệm CFTC (LabCFTC) có trách nhiệm nghiên cứu ngành tiền điện tử, giúp Ủy ban xây dựng chính sách và thiết lập hệ thống giám sát liên quan đến công nghệ tài chính. Ngoài ra, dự luật cũng đề xuất thành lập một ủy ban cố vấn chung về tài sản kỹ thuật số giữa CFTC và SEC. Ủy ban này sẽ tiến hành nghiên cứu cụ thể về các vấn đề liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Ủy ban sẽ chủ yếu tăng cường hợp tác giữa CFTC và SEC để hiểu rõ hơn. tài sản kỹ thuật số. Ủy ban sẽ giám sát tài sản và ủy ban cũng sẽ bổ nhiệm ít nhất 20 người hành nghề để hỗ trợ và tăng cường mối quan hệ chặt chẽ với ngành.
Phần này của dự luật cũng đề xuất nghiên cứu về DeFi và NFT. Dự luật yêu cầu SEC và CFTC cùng tiến hành nghiên cứu về. việc sử dụng và sử dụng các giao thức DeFi. Tiến hành nghiên cứu chuyên sâu về các vấn đề như quy mô, ưu điểm và nhược điểm của nó cũng như những rủi ro hoặc cải tiến tiềm ẩn đối với sự ổn định của thị trường tài chính. Nghiên cứu về NFT do Tổng kiểm soát Hoa Kỳ thực hiện, chủ yếu khám phá các ứng dụng thực tế. của NFT và cách chúng có thể được tích hợp với các thị trường truyền thống.
Dự luật FIT21 trong Hạ viện Việc thông qua là một thời điểm cực kỳ quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, đánh dấu một chiến thắng lớn và thành tựu lập pháp cho ngành công nghiệp tiền điện tử tại Quốc hội Hoa Kỳ và tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của nó đã đạt đến các trung tâm quyền lực cao nhất ở Hoa Kỳ.
Ở phần trên, chúng tôi đã đề cập đến sự phân mảnh của hệ thống quản lý ngành mã hóa của Hoa Kỳ. Các cơ quan thực thi pháp luật khác nhau ủng hộ việc thiết lập các dự luật hoặc tài liệu hướng dẫn cho tài sản tiền điện tử. Các quy định bị phân mảnh không chỉ dẫn đến xung đột về quyền tài phán và các nỗ lực thực thi pháp luật không lành mạnh mà việc kiện tụng liên tục về thực thi pháp luật cũng là một thách thức lớn đối với sự bền vững và đổi mới của ngành, đồng thời, những người thực thi không thể dựa vào pháp luật hiện hành. khuôn khổ để điều chỉnh trước hoặc để chống lại, có thể nói ngành công nghiệp mã hóa đã bị giám sát từ lâu! Việc quảng bá dự luật FIT21 đang thay đổi mọi thứ!
Trước hết, FIT21 là dự luật đầu tiên trong lịch sử ngành mã hóa cung cấp khung pháp lý hoàn chỉnh cho ngành. Các quy định được nêu trong dự luật Đây là những vấn đề cốt lõi mà ngành công nghiệp tiền điện tử phải đối mặt. Ví dụ, dự luật cũng lần đầu tiên nêu rõ rằng SEC và CFTC là cơ quan quản lý chính của ngành công nghiệp tiền điện tử và lần đầu tiên quy định liệu có hay không. tiền điện tử là chứng khoán hoặc hàng hóa. Vấn đề phân loại đã được quy định, do đó, việc phân loại định tính các loại token khác nhau sẽ không còn do SEC và CTFC nắm giữ.
Đồng thời, dự luật cũng đưa ra các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng hợp lý, cũng như các quy định đăng ký rõ ràng đối với các công ty mã hóa và tổ chức phát hành Việc khóa và tăng cường tiết lộ thông tin cũng sẽ bảo vệ người tiêu dùng hơn nữa, nâng cao sức khỏe của toàn bộ thị trường và ngăn chặn những người hành nghề vô đạo đức tiếp tục phát hành các sản phẩm và mã thông báo gây nguy hiểm cho quyền lợi của người tiêu dùng thông qua các lỗ hổng quy định.
Ngoài ra, thái độ của Quốc hội Trung Quốc đối với tiền điện tử cũng rất lạc quan trong dự luật. Trong khi khuyến khích sự đổi mới, nó cũng kêu gọi SEC và CFTC cùng nhau nghiên cứu DeFi. để cải thiện hơn nữa hoạt động giám sát, điều này có ý nghĩa to lớn đối với sự đổi mới liên tục của ngành và các dự luật chi tiết hơn.
Nếu FIT21 có thể chính thức trở thành luật, những người hoạt động trong ngành sẽ có hướng dẫn pháp lý rõ ràng hơn để ngăn chặn các hành vi sai trái, về mã hóa. Sự phát triển và đổi mới của các doanh nghiệp sẽ có tác động tích cực và người tiêu dùng cũng sẽ nhận được sự bảo vệ tốt hơn theo khuôn khổ quy định này. Cùng với sự mở rộng liên tục về ảnh hưởng của tiền điện tử,toàn bộ thị trường rất có thể sẽ nghiêng về phía người tiêu dùng và phía đổi mới trong lĩnh vực này. tương lai. Tất cả đều đang mở ra sự tăng trưởng nhanh chóng, khiến tiền điện tử thực sự trở thành xu hướng phổ biến.
Cây cao chót vót, rễ sâu. FIT21 chính xác là bước đầu tiên này, có thể đóng vai trò là nền tảng cho luật pháp toàn diện hơn sau này, tiếp tục mở đường cho sự đổi mới trong ngành mã hóa về mặt quy định và giúp toàn bộ ngành đẩy nhanh việc thoát khỏi Miền Tây hoang dã quy định đã có kéo dài hơn mười năm và thực sự ảnh hưởng đáng kể đến tương lai của toàn ngành.
Từ góc độ chính trị,Đảng Cộng hòa đóng vai trò quan trọng với tư cách là người thúc đẩy chính. Dự luật ban đầu được ủng hộ bởi Ủy ban Nông nghiệp và Ủy ban Dịch vụ Tài chính của Hạ viện Đồng thời, cơ cấu đảng phái của hai ủy ban này do đảng Cộng hòa thống trị, với 28 và 29 thành viên Đảng Cộng hòa. lần lượt chiếm thế thượng phong, vì vậy trong giai đoạn đầu của giai đoạn xem xét dự luật của ủy ban, Đảng Cộng hòa có thể tận dụng lợi thế về số lượng của mình để thông qua dự luật và đệ trình lên Hạ viện để bỏ phiếu. ,Điều đáng nói là trong giai đoạn bỏ phiếu của Ủy ban Nông nghiệp, Tất cả các thành viên của Đảng Dân chủ cũng bỏ phiếu ủng hộ, đồng nghĩa với việc dự luật đã nhận được sự ủng hộ của lưỡng đảng ngay từ giai đoạn đầu. Dự luật FIT21 cuối cùng đã nhận được 208 phiếu bầu từ Đảng Cộng hòa và 71 phiếu bầu từ Đảng Dân chủ trong cuộc bỏ phiếu của Hạ viện. Từ kết quả, chúng ta cũng có thể trực giác thấy được sức mạnh ủng hộ của Đảng Cộng hòa đối với dự luật và sự thay đổi trong thái độ của một số nhà lập pháp Đảng Dân chủ. Gần đây của Trump Với thái độ tích cực đối với tiền điện tử,Đảng Cộng hòa nói chung đã là động lực to lớn cho ngành công nghiệp tiền điện tử.
Hình 5: Trạng thái biểu quyết của dự luật FIT21
Những người thực hành và các công ty trong ngành tiền điện tử cũng đặc biệt chú ý đến dự luật quan trọng ảnh hưởng đến ngành công nghiệp blockchain này. Vào ngày 16 tháng 5, Được đại diện bởi Hội đồng Đổi mới Tiền điện tử (CCI) và cùng với 60 công ty khác, một lá thư ủng hộ đã được đưa ra kêu gọi thông qua dự luật FIT21. những người chơi trong ngành, bao gồm a16z, Coinbase, Circle, Block, v.v., bày tỏ trong thư về tầm quan trọng của FIT21 đối với ngành mã hóa và sự lạc hậu về quy định mà Hoa Kỳ phải đối mặt, đồng thời kêu gọi các nhà lập pháp hỗ trợ H.R. 4763 để giúp ngành mã hóa thiết lập một môi trường pháp lý rõ ràng.
Hình 6: Thư kêu gọi chung
Ngoài sự ủng hộ của các đảng phái chính trị và những người thực hành, ảnh hưởng của ngành công nghiệp mã hóa và tình hình chính trị ở Hoa Kỳ cũng trở thành những yếu tố thúc đẩy quan trọng không thể bỏ qua. Theo báo cáo nghiên cứu của tổ chức phi lợi nhuận Stand With Crypto, 52 triệu người ở Hoa Kỳ hiện đang nắm giữ tiền ảo. Đồng thời, một cuộc khảo sát khác cho thấy khoảng 20% công dân Hoa Kỳ nắm giữ tiền ảo. dữ liệu Có một chút sai lệch, nhưng nhìn chung có thể thấy rằng những người nắm giữ tiền kỹ thuật số không còn là một nhóm thích hợp. Tầm ảnh hưởng của nó đang dần mở rộng và ngành mã hóa dự kiến sẽ tạo ra thêm 400 người trước năm 2030. Hàng nghìn việc làm. và tiềm năng tăng trưởng của nó có tác động tích cực đến thị trường việc làm ở Hoa KỳTuy nhiên,Hệ thống quản lý mã hóa hiện tại của Hoa Kỳ không mấy lạc quan > , tụt hậu so với 83% các quốc gia G20 và hàng triệu việc làm trong ngành blockchain đang gặp rủi ro. Đồng thời, một số lượng lớn nhân viên rời khỏi Hoa Kỳ hàng năm do sự giám sát không rõ ràng. Bị thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau, cơ quan lập pháp. Chúng ta phải chú ý đến các vấn đề pháp lý của ngành mã hóa nên dự luật FIT21 đặc biệt quan trọng.
Hình 7: Ủng hộ cuộc thăm dò ý kiến về tiền điện tử
Đồng thời, cuộc bầu cử hiện tại ở Hoa Kỳ đang ở giai đoạn quan trọng và ảnh hưởng của mã hóa tiếp tục mở rộng ngànhđã khiến nhóm mã hóa dần dần trở thành một trò chơi đảng phái trở thành cơ sở bỏ phiếu quan trọng. Theo nhiều cuộc thăm dò của Grayscale, DCG và Paradigm, ít nhất 20% cử tri nắm giữ và chú ý đến tiền điện tử. ngành. Nhóm cơ sở như vậy không còn đủ bị bỏ qua và một số cử tri nhất định ở nhiều bang xung đột quan trọng tin rằng tiền điện tử là một vấn đề quan trọng trong cuộc tổng tuyển cử, sau đó là thái độ ra quyết định giữa các đảng chính trị. tiền điện tử là một con chip thương lượng chính trị cực kỳ quan trọng. Dự luật mã hóa liên quan có tác động cực kỳ quan trọng, vì vậy trò chơi chính trị giữa các bên có thể cực kỳ có lợi cho việc thúc đẩy dự luật FIT21.
Một cuộc thăm dò do công ty đầu tư tiền điện tử Paradigm ủy quyền vào thứ Năm (14 tháng 3) đã được công bố, cho thấy rằng 20% cử tri ở Hoa Kỳ nắm giữ tiền điện tử.
Harris Poll, được tài trợ bởi nhà phát hành Bitcoin ETF Grayscale, cho thấy sự quan tâm của cử tri Hoa Kỳ đối với tiền điện tử đang tăng lên. Tăng, 33% cho biết họ sẽ làm như vậy. xem xét lập trường của một ứng cử viên chính trị về tiền điện tử trước khi đưa ra quyết định bỏ phiếu
Cuộc thăm dò Quận A do công ty đầu tư mạo hiểm blockchain Digital Money Group (DCG) thực hiện ) cho thấy hơn 20% cử tri ở một số bang xung đột quan trọng tin rằng tiền điện tử là vấn đề then chốt trong cuộc bầu cử sắp tới ở Hoa Kỳ.
Báo cáo thăm dò thang độ xám: Gần một nửa số cử tri Hoa Kỳ mong đợi một phần danh mục đầu tư của họ sẽ bao gồm tiền điện tử
Ủy ban thảo luận → Bỏ phiếu bởi cả hai viện → Chữ ký của Tổng thống
FIT21 đã được Hạ viện bỏ phiếu và sẽ được biểu quyết tại Thượng viện tiếp theo. Quá trình lập pháp của Hoa Kỳ có thể được chia đơn giản thành ba giai đoạn: giai đoạn xem xét của ủy ban, giai đoạn bỏ phiếu của cả hai viện của Quốc hội và dự luật thống nhất cuối cùng và chữ ký của tổng thống. Cụ thể, dự thảo luật lần đầu tiên được các thành viên của ủy ban đề xuất và xem xét. Sau khi ủy ban thông qua việc xem xét, nó sẽ được trình lên quốc hội nơi nó trực thuộc để bỏ phiếu. Sau đó, dự luật cần phải được trình lên quốc hội khác để xem xét. Dự luật FIT21 hiện tại đang được Hạ viện biểu quyết thông qua và FIT21 sẽ được chuyển đến Thượng viện. Tuy nhiên, thủ tục chuyển giao sẽ là một quá trình lâu dài và phức tạp Hiện tại, FIT21 sẽ phải đối mặt với hai tình huống tại Thượng viện. Đầu tiên, Thượng viện có thể Sẽ quyết địnhdự thảo lại dự luật liên quan, nghĩa là cần phải trải qua giai đoạn xem xét của Thượng viện. ủy ban trước khi trình lên Thượng viện. Ngay cả khi nó được chuyển trực tiếp đến Thượng viện để bỏ phiếu, FIT21 rất phải đối mặt với những sửa đổi, bổ sung và xóa bỏ dự luật, sau đó nó sẽ quay trở lại Hạ viện để xem xét. ra quyết định và thống nhất văn bản. Theo báo cáo trước đây của CoinDesk, Thượng viện có thể sẽ soạn thảo lại dự luật tương ứng cho FIT21, điều đó có nghĩa là có thể mất một thời gian trước khi FIT21 chính thức được thông qua. Ở giai đoạn tổng thống ký cuối cùng, ngay cả khi dự luật bị bác bỏ, cả hai viện của Hạ viện đều có thể lật ngược nghị quyết với ít nhất 2/3 số phiếu bầu, do đó sẽ có rất nhiều chỗ cho sai sót trong quá trình thông qua dự luật. Hóa đơn FIT21. Hiện tại, Nhà Trắng chưa đưa ra lời đe dọa phủ quyết đối với FIT21, điều này có nghĩa là FIT21 đã nhận được sự quan tâm của Nhà Trắng và hy vọng được tham gia xây dựng chính sách.
Patrick McHenry, nhà đồng tài trợ của FIT21, cho biết tại hội nghị Đồng thuận CoinDesk vài tuần trước rằng dự luật dự kiến sẽ được chính thức ký thành luật trong vòng năm tới, mặc dù do ảnh hưởng của ngành công nghiệp tiền điện tử tiếp tục mở rộng và đây là chiến trường lớn trong cuộc bầu cử Hoa Kỳ gần đây nên rất có thể FIT21 sẽ được thông qua, nhưng thái độ hiện tại của chính phủ Hoa Kỳ đối với tiền điện tử vẫn còn tương đối mơ hồ. Ví dụ, chuyến thăm gần đây của Biden, Denton đã phủ quyết nghị quyết lật ngược tiêu chuẩn kế toán tài sản tiền điện tử SAB 121 của SEC nhưng lại giữ thái độ trung lập hơn đối với FIT21. Đồng thời, do cuộc bầu cử Hoa Kỳ, < strong>Vấn đề về dự luật FIT21 sẽ được chuyển sang Quốc hội tiếp theo. Nếu đặc biệt sau khi Trump thắng cử, vẫn chưa biết liệu ông có tiếp tục ủng hộ việc thực hiện dự luật mã hóa hay không, nhưng nhìn chung, vì tiền điện tử là một công cụ thương lượng chính trị quan trọng nên triển vọng của FIT21 vẫn tương đối lạc quan.
Phụ lục
SEC (Chứng khoán và Sàn giao dịch Ủy ban )
Vào tháng 12 năm 2020, SEC đã đệ đơn kiện dân sự chống lại Ripple , cho biết Ripple đã không đăng ký việc phát hành và bán XRP với SEC, do đó vi phạm các quy định có liên quan của Luật Chứng khoán về việc bán chứng khoán. Sau đó, tòa án xác định rằng vòng cấp vốn riêng lẻ XRP dành cho các nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp đã đáp ứng được yêu cầu. ba tiêu chuẩn của thử nghiệm Howey và cấu thành việc chào bán "chứng khoán". Việc bán XRP thông qua các kênh khác không cấu thành việc bán "chứng khoán". Hiện tại, SEC đã kháng cáo vụ việc.
Vào tháng 6 năm 2023, SEC đã đệ đơn kiện Coinbase, cáo buộc công ty này vận hành trái phép hoạt động kinh doanh chứng khoán tài sản tiền điện tử mà không đăng ký. và phán quyết cuối cùng của tòa án ủng hộ hầu hết các cáo buộc của SEC.
Vào tháng 11 năm 2023, SEC đã đệ đơn kiện Kraken, cáo buộc Kraken tạo điều kiện thuận lợi bất hợp pháp cho việc mua bán chứng khoán tài sản tiền điện tử và không đăng ký với Ủy ban. Nhiều doanh nghiệp có liên quan và các thương gia có 11 chứng khoán chưa đăng ký. Để đáp lại vụ kiện này, các quan chức nhà nước cáo buộc SEC đã vượt quá thẩm quyền của mình, tin rằng SEC đang mở rộng định nghĩa về ". hợp đồng đầu tư" và tự động phân loại tài sản tiền điện tử thành chứng khoán. Kraken sau đó đã phạt Kraken 30 triệu đô la.
Quyền tài phán của SEC thậm chí không bị giới hạn ở Hoa Kỳ đối với mã thông báo Gram do Telegram phát hành do nó phát hành mã thông báo tới. Là công dân Hoa Kỳ, SEC đã thực hiện các biện pháp thực thi chống lại Telegram với lý do bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Mặc dù cơ quan chính của Telegram đã được đăng ký tại Vương quốc Anh nhưng Telegram cuối cùng đã trả lại số tiền huy động được và bị phạt 18,5 triệu đô la Mỹ
CFTC (Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ)
Vào ngày 14 tháng 9 năm 2021, CFTC đã đệ đơn kiện các sàn giao dịch Tether và Bitfinex, cáo buộc hai công ty này làm giả khối lượng giao dịch, chiếm dụng tiền của khách hàng và bị cáo buộc vi phạm chính sách chống tiền luật rửa tiền Cuối cùng, hai bên đã giải quyết vào tháng 10 năm 2022. Một thỏa thuận đã đạt được vào tháng 3, với việc Tether bị phạt 41 triệu đô la và Bitfinex bị phạt 1,5 triệu đô la.
Vào tháng 10 năm 2020, CFTC, FBI và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) đã cùng nhau kiện BitMEX cũng như những người sáng lập và điều hành của nó. CFTC Người ta cho rằng BitMEX đã không đăng ký làm nhà giao dịch hàng hóa tương lai với CFTC. Cuối cùng, hai bên đã đạt được thỏa thuận giải quyết và BitMEX đã phải trả khoản tiền phạt 100 triệu USD.
FinCEN (Cơ quan thực thi tội phạm tài chính)
Năm 2015, FinCEN đã áp đặt 70 lệnh trừng phạt đối với Ripple Lbas Inc. vì công ty này không xin giấy phép MSB và không thiết lập cơ chế chống vi phạm tương ứng. cơ chế rửa tiền 10.000 USD tiền phạt hành chính.
Vào năm 2020, FinCEN đã áp dụng hình phạt dân sự 60 triệu đô la đối với các nhà phát triển và quản lý máy trộn tiền Helix và Coin Cinja cáo buộc Coin. Ninja vi phạm chống rửa tiền liên quan đến BSA.
Năm 2023, FinCEN, OFAC và các tổ chức khác đã kiện Binance, cáo buộc sàn này vi phạm BAS và tuân thủ nghĩa vụ AML
OFAC (Văn phòng kiểm soát tài sản nước ngoài)
Vào tháng 12 năm 2020, OFAC và nền tảng giao dịch Bitcoin BitGo đã nhắm mục tiêu vào khu vực Crimea, Iran, Syria và Cuba vì vi phạm từ năm 2015 đến năm 2019 Đang chờ các yêu cầu trừng phạt Để được giải quyết, BitGo đã đồng ý nộp phạt 98.830 đô la Mỹ
OFAC sau đó cũng "xử lý các giao dịch cho người dùng ở các khu vực bị trừng phạt" " Những cáo buộc tương tự đã được đệ trình chống lại các nền tảng như Kraken, CoinList và Binance và cuối cùng đã được giải quyết bằng các khoản tiền phạt và dàn xếp.
FTC (Ủy ban Thương mại Liên bang)
FTC chịu trách nhiệm chính về bảo vệ quyền riêng tư của người tiêu dùng và bảo mật thông tin. Vào tháng 7 năm 2023, FTC đã đệ đơn kiện Mạng lưới Celcius và các công ty liên kết cũng như giám đốc điều hành khác, cho rằng C đã lừa dối người tiêu dùng chuyển tài sản sang nền tảng và tuyên bố sai rằng tiền gửi là an toàn, nhưng trên thực tế, tài sản của người dùng đã bị chiếm đoạt và C không thể để cung cấp đủ Thanh khoản và cuối cùng, FTC đã đạt được thỏa thuận với độ C, cấm vĩnh viễn nền tảng này xử lý tài sản của người tiêu dùng.
Tài liệu tham khảo
https://www.congress.gov/bill/118th-congress/house-bill/4763/text
https://cryptofinnovation.org/fit21-coalition-support-letter/
https://www.coindesk.com/opinion/2024/06/05/whats-next-for-fit21-a-consensus -2024-recap/
https://www.standwithcrypto. org/docs/FIT21_One_Pager_2.pdf
https://www.deheheng.com /content/31030.html
Dự luật FIT21 tìm cách xác định rõ ràng tiền điện tử, phân loại các loại tiền điện tử cụ thể để xác định xem chúng là chứng khoán hay hàng hóa và xác định cơ quan chính phủ nào sẽ quản lý chúng. Đề xuất dự luật mã hóa tiếp theo sẽ được gửi tới Thượng viện Hoa Kỳ để bỏ phiếu.
JinseFinanceBài viết này sẽ giải thích dự luật FIT21 từ các khía cạnh nền tảng lập pháp, nội dung dự luật, tác động tiềm tàng, v.v.
JinseFinanceXu hướng không thể ngăn cản là tài sản tiền điện tử được giới thiệu với tài chính truyền thống thông qua các tổ chức Phố Wall một cách tuân thủ và thu hút nhiều người.
JinseFinanceTrong khi nhiều người trong ngành hoan nghênh việc thông qua Đạo luật Công nghệ và Đổi mới Tài chính cho Thế kỷ 21 (FIT21), thì nhiều người khác lại đưa ra những lời chỉ trích và lo ngại.
JinseFinanceTìm hiểu cách thử nghiệm phân cấp của dự luật FIT 21 xác định hàng hóa kỹ thuật số, rất quan trọng đối với các giao thức nhằm phân cấp.
WeiliangHạ viện Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật FIT21, đánh dấu một bước lịch sử trong quy định tài sản kỹ thuật số, nhưng tương lai của nó tại Thượng viện vẫn chưa chắc chắn.
MiyukiDự luật quy định về tiền điện tử phải đối mặt với triển vọng ảm đạm tại Thượng viện, không có dự luật đi kèm và phải đối mặt với sự chỉ trích từ một trong những nhà phê bình tiền điện tử nổi bật nhất của đất nước.
JinseFinanceHạ viện Hoa Kỳ thông qua dự luật FIT21, cung cấp sự rõ ràng về các quy định về tiền điện tử. Ngành công nghiệp ca ngợi nỗ lực lưỡng đảng để bảo vệ người tiêu dùng
Xu LinMôi trường pháp lý đối với tài sản kỹ thuật số ở Hoa Kỳ từ lâu đã khó duy trì. Giám đốc điều hành Hiệp hội Blockchain Kristin Smith viết rằng FIT21 thể hiện một bước quan trọng theo đúng hướng.
JinseFinanceĐạo luật này trao cho CFTC quyền tài phán mới của Hoa Kỳ đối với hàng hóa kỹ thuật số và làm rõ quyền tài phán của US SEC đối với tài sản kỹ thuật số được cung cấp như một phần của hợp đồng đầu tư.
JinseFinance