Triển vọng pháp lý 2024: Đây sẽ là năm quyết định đối với DeFi

Tác giả: Aiying; Nguồn: AiYing Tuân thủ

Trong những năm gần đây, các cơ quan quản lý toàn cầu và các tổ chức quốc tế như Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) đã có Cơ quan quản lý đang ngày càng chú ý hơn đến lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Sự lo lắng của họ chủ yếu xuất phát từ lo ngại về đà phát triển của DeFi, lo sợ rằng cuối cùng nó sẽ trở nên không thể kiểm soát được. Không giống như hệ thống tài chính truyền thống, DeFi thiếu các đơn vị quản lý tập trung, chẳng hạn như ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác, chịu trách nhiệm thực thi và tuân thủ các yêu cầu quy định trong hệ thống truyền thống. Bản chất phi tập trung của DeFi khiến các phương pháp quản lý truyền thống khó phát huy hiệu quả, điều này tạo ra một loạt thách thức mới cho các cơ quan quản lý.

Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã bắt đầu hành động chống lại các dự án DeFi,vào tháng 9 năm ngoái Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã đưa ra thông báo đồng thời chống lại ba công ty—Opyn, Inc., ZeroEx, Inc., và Deridex, Inc.—vì hoạt động trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) mà không đăng ký theo yêu cầu.Lệnh nộp hồ sơ và giải quyết cáo buộc. Các công ty bị buộc tội không đăng ký làm cơ sở thực hiện giao dịch hoặc thị trường hợp đồng được chỉ định, không đăng ký làm người bán hoa hồng tương lai và không thực hiện chương trình nhận dạng khách hàng theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng. Ngoài ra, họ còn bị cáo buộc cung cấp bất hợp pháp giao dịch hàng hóa bán lẻ có đòn bẩy và ký quỹ bằng tài sản kỹ thuật số. CFTC đã yêu cầu các công ty nộp phạt dân sự và chấm dứt các hành vi vi phạm tiếp theo.

Đồng thời, Bộ Tài chính Hoa Kỳ công bố báo cáo về rủi ro của tội phạm tài chính DeFi và cũng bị buộc tội rửa tiền và việc trốn tránh các lệnh trừng phạt thay mặt cho Triều Tiên. Các lệnh trừng phạt đã được áp dụng đối với máy trộn DeFi Tornado Cash vì đã tạo điều kiện thuận lợi cho hành động này – một hành động đã được tòa án thực hiện. Bất chấp những thách thức pháp lý từ ngành, phán quyết cho đến nay vẫn được giữ nguyên. Các tổ chức như Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính cũng đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về sự gia tăng của tội phạm chuỗi chéo, vốn dựa vào các thành phần của không gian DeFi như sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và cầu nối.

Ở cấp độ quốc tế, các nhà hoạch định chính sách cũng đang tìm cách phối hợp nỗ lực của tất cả các bên để cùng nhau điều chỉnh DeFi. Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) đã kêu gọi, Người ta cho rằng nên sử dụng chiến thuật chống rửa tiền để đối phó với rủi ro của DeFi và Tổ chức Giám sát Chứng khoán Quốc tế (IOSCO) đã xây dựng danh sách khuyến nghị chính sách cho các quốc gia để mọi người đều có thể có cùng một bản sao.

Những đề xuất này bao gồm sáu lĩnh vực chính:

(1) Hiểu Cấu trúc và sắp xếp DeFi,

( 3) Xác định và quản lý các rủi ro chính,

p>

(4) Công bố thông tin rõ ràng, chính xác và toàn diện ,

(5) Thực thi luật hiện hành ,

(6) Hợp tác xuyên biên giới .

Các đề xuất chính sách DeFi này dành cho năm 2023. Bổ sung các Đề xuất chính sách thị trường về tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số (CDA) được phát hành vào tháng 11, cả hai bộ đề xuất đều được phát triển phù hợp với Lộ trình tài sản tiền điện tử IOSCO 2022/2023 và được trình bày chi tiết trong một tuyên bố chung được xuất bản cùng với Báo cáo cuối cùng của DeFi Minh họa khả năng tương tác giữa hai bộ đề xuất.

Những điều này xu hướng phát triển sẽ khiến năm 2024 trở thành một năm quan trọng đối với không gian DeFi và có thể có tác động đáng kể đến DeFi. Điều này sẽ có tác động quyết định đến sự phát triển trong tương lai của Defi.

< strong>Tăng cường thực thi luật Defi

Năm nay, các nhà lãnh đạo cơ quan quản lý của Hoa Kỳ rất có thể sẽ bắt đầu coi trọng DeFi. Họ đã bắt đầu coi trọng hành động chống lại những người sáng lập một số dự án DeFi và các nhóm đứng đằng sau họ, đồng thời cũng đã phạt một số khoản tiền lớn.Mới đây Vào tháng 6 năm ngoái, CFTC đã giành được thắng lợi lớn trong vụ kiện chống lại Ooki DAO. DAO đã bị kết án nộp phạt và chấp nhận lệnh cấm giao dịch và đăng ký vì vận hành trái phép một nền tảng giao dịch và không đăng ký làm người bán hoa hồng tương lai. Tòa án ra phán quyết rằng Ooki DAO được coi là một thực thể có thể chịu trách nhiệm pháp lý và do đó phải chịu trách nhiệm về những vi phạm của mình . Trường hợp này là tiền lệ cho thấy các cấu trúc DAO không thể trốn tránh trách nhiệm pháp lý và đóng vai trò như một lời cảnh báo cho các thực thể tương tự cố gắng lách sự giám sát pháp lý. Điều này sẽ xảy ra thường xuyên hơn trong năm nay và lần đầu tiên có thể có số tiền phạt lên tới hàng triệu USD.

Gần đây, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thực hiện các biện pháp quyết liệt chống lại DeFi và đưa DEX vào phạm vi quản lý của các đại lý môi giới Hoa Kỳ, điều đó có nghĩa là sàn giao dịch tập trung (DEX) phải tuân theo các quy tắc của các nhà môi giới truyền thống.

Trong khi đó, Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) của Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã có hành động chống lại các nền tảng như Tornado Cash vì bị cáo buộc giúp Triều Tiên rửa tiền. OFAC sẽ thực hiện nhiều hành động hơn trong năm nay, với mục tiêu cắt giảm việc Triều Tiên sử dụng DeFi để rửa tiền.

Tuy nhiên, chỉ sử dụng cơ quan thực thi pháp luật để giải quyết vấn đề thì hơi vụng về và không thể tồn tại lâu dài. Các cơ quan quản lý và tổ chức quốc tế cũng biết điều này nên họ sẽ dành nhiều thời gian hơn trong năm nay để nghiên cứu cách cập nhật khung pháp lý để thích ứng tốt hơn với DeFi.

Ví dụ, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã công bố vào đầu năm rằng họ sẽ nghiên cứu cách áp dụng các biện pháp chống rửa tiền và chống quy định tài trợ khủng bố đến mọi ngóc ngách của DeFi. . Michael Mosier, cựu quyền giám đốc FinCEN, cũng đề xuất một ý tưởng mới về cách thực hiện các chiến thuật chống rửa tiền cho các địa điểm tài chính phi tập trung như DeFi.

Những người ra quyết định và quản lý ở Liên minh Châu Âu, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Hồng Kông và những nơi khác cũng sẽ bận rộn trong năm nay để xem liệu các quy định mới của họ có thể được áp dụng hay không áp dụng cho DeFi. Nhìn chung, bầu không khí quản lý trong DeFi sẽ chặt chẽ hơn trong năm nay và mọi người phải cẩn thận để không đi sai hướng.

Sự cân bằng trong giám sát

Là cơ quan quản lý Với Ngày càng chú ý đến tài chính phi tập trung (DeFi), các nhà đổi mới trong lĩnh vực DeFi đang phải đối mặt với một câu hỏi quan trọng: Làm thế nào để đảm bảo rằng DeFi có thể duy trì các đặc tính phi tập trung của nó và thúc đẩy sự đổi mới thực sự, đồng thời tương thích với các yêu cầu quy định?

Nếu cộng đồng DeFi có thể cho các cơ quan quản lý thấy rằng các hoạt động của họ có thể hoạt động tuân thủ các quy tắc, thì năm 2024 có thể là một bước ngoặt để DeFi giành được sự tin tưởng của cơ quan quản lý. . Mặt khác, nếu khả năng tương thích của DeFi với quy định không lý tưởng, các cơ quan quản lý có thể thực hiện các biện pháp nghiêm ngặt hơn để hạn chế các hoạt động trên thị trường DeFi vào năm 2024, điều này có thể không có lợi cho việc tiếp tục đổi mới trong lĩnh vực này.

Trong bối cảnh này, những người tham gia DeFi phải bắt đầu chú ý đến việc sử dụng các công cụ phân tích chuỗi khối và các công nghệ tuân thủ khác để đảm bảo rằng hoạt động của họ tuân thủ các yêu cầu quy định. Việc khám phá và triển khai các giải pháp sẽ trở nên quan trọng để duy trì sức sống và tính hợp pháp của sự đổi mới DeFi.