Các quỹ ETF Bitcoin hiện đang hoạt động trên thị trường tiền điện tử là gì?

ETF là một phương tiện đầu tư được giao dịch công khai để theo dõi giá trị của một tài sản cơ bản; trong trường hợp Bitcoin ETF, tài sản đó là Bitcoin. Những người ủng hộ Bitcoin ETF cho rằng sự phức tạp của các sàn giao dịch, ví tiền điện tử và khóa riêng vẫn đặt ra rào cản lớn đối với những người mới tham gia vào không gian tiền điện tử. Bitcoin ETF sẽ cho phép các nhà đầu tư này tiếp cận với Bitcoin mà không thực sự nắm giữ tiền điện tử của riêng họ.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt đợt đầu tiên gồm 10 quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 10 tháng 1 và tất cả đều bắt đầu giao dịch vào ngày 11 tháng 1. Dưới đây là danh sách tất cả các quỹ ETF Bitcoin giao ngay hiện đang giao dịch ở Hoa Kỳ, cũng như xem xét các quỹ ETF tương lai và những thay đổi của chúng.

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)

Vào tháng 6 năm 2023, BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới (với hơn 9 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý tính đến quý đầu tiên của năm 2023), đã gây chấn động thế giới TradFi khi nộp đơn đăng ký quỹ ETF giao ngay Bitcoin. iShares Bitcoin Trust (IBIT), hiện được niêm yết trên Nasdaq, là một trong những quỹ Bitcoin ETF được theo dõi chặt chẽ nhất trên thị trường, với mức phí tiêu chuẩn là 0,25%.

Tuy nhiên, BlackRock đã giảm phí xuống 0,12% cho tài sản trị giá 5 tỷ USD đầu tiên hoặc 12 tháng, tùy điều kiện nào đến trước. BlackRock sử dụng Coinbase làm người giám sát tiền điện tử và nhà cung cấp dữ liệu thị trường giao ngay và BNY Mellon làm người giám sát tiền mặt. Công ty cũng đã chỉ định J.P. Morgan Securities, Jane Street Capital, Macquarie Capital và Virtu Americas là những người tham gia được ủy quyền.

Độ tin cậy Bitcoin thang độ xám (GBTC)

Người quản lý quỹ đầu tư tiền điện tử GBTC Bitcoin Trust của Grayscale quản lý hơn 600.000 BTC (trị giá gần 28 tỷ USD theo giá ngày nay) và không giấu giếm mong muốn chuyển đổi quỹ tín thác thành mong muốn có một quỹ ETF Bitcoin giao ngay trưởng thành. Trên thực tế, như Chủ tịch Gary Gensler miễn cưỡng thừa nhận, chính sự thúc đẩy về mặt pháp lý của Grayscale đã giúp SEC xoay chuyển tình thế.

Là một quỹ ETF được niêm yết trên NYSE Arca, GBTC có mức phí cao nhất trong số các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ ở mức 1,5%, thực tế giảm nhẹ so với mức phí 2% GBTC trước khi chuyển đổi. Các nhà phân tích cho biết mức phí cao có thể là một nỗ lực nhằm ngăn chặn chủ sở hữu GBTC bán cổ phiếu của họ và mua một quỹ ETF khác, điều này có thể dẫn đến một khoản thuế đáng kể.

Grayscale cũng có thể tin rằng mặc dù mức phí cao nhưng lịch sử lâu dài và lượng Bitcoin nắm giữ lớn sẽ ngăn cản các nhà đầu tư tìm kiếm nơi khác. Coinbase đóng vai trò là người giám sát tiền điện tử và nhà cung cấp chỉ số, còn BNY Mellon đóng vai trò là quản trị viên. Jane Street, Virtu Americas, Macquarie Capital và ABN AMRO Clearing là những người tham gia được ủy quyền.

Quỹ Bitcoin có nguồn gốc Fidelity Wise (FBTC)

Các đơn đăng ký Bitcoin ETF đã tăng vọt vào tháng 3 năm 2021, bao gồm cả Wise Origin Bitcoin Trust của Fidelity, điều này có lẽ không có gì đáng ngạc nhiên vì chỉ vài tuần trước, giám đốc vĩ mô toàn cầu của nó, Jurrien Timmer, cho biết Bitcoin có “lợi thế đặc biệt” so với vàng.

Đặc biệt, Fidelity đã chọn tự quản lý Bitcoin làm cơ sở cho quỹ ETF, thay vì sử dụng Coinbase hoặc Gemini. Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust giao dịch trên BZX của Cboe với mức phí tiêu chuẩn là 0,25%, nhưng Fidelity sẽ miễn khoản phí đó cho đến ngày 1 tháng 8 năm 2024. Những người tham gia được ủy quyền bao gồm Jane Street, J.P. Morgan Securities, Macquarie và Virtu Americas.

Bitwise Bitcoin ETF (BITB)

Bitwise trên một ứng dụng Bitcoin ETF giao ngay lần đầu tiên được đệ trình vào tháng 10 năm 2019, nhưng giống như nhiều đơn đăng ký khác, nó đã bị SEC từ chối. Nhưng Bitwise vẫn kiên trì và là người đầu tiên tìm cách khởi động chiến dịch quảng cáo liên quan đến Bitcoin ETF, thuê nam diễn viên Jonathan Gos nổi tiếng với vai diễn “Người đàn ông hài hước nhất thế giới” trên Dos Equis Jonathan Goldsmith để truyền tải thông điệp “Bitwise rất thú vị” .

Bitwise Bitcoin ETF hiện đã có mặt trực tuyến trên NYSE Arca. Phí của nó hiện thấp nhất trong số tất cả các sản phẩm giao ngay ở mức 0,20%, nhưng Bitwise hoàn toàn được miễn khỏi top 10 tỷ tài sản hoặc chi phí trong khoảng thời gian sáu tháng, tùy điều kiện nào đến trước. Coinbase là đơn vị giám sát tiền điện tử, trong khi BNY Mellon đóng vai trò vừa là quản trị viên vừa là người giám sát ủy thác. Jane Street, Macquarie và Virtu Americas đều là những người tham gia được ủy quyền.

Quỹ Bitcoin WisedomTree (BTCW)

Công ty quản lý tài sản WisdomTree có trụ sở tại New York đã có kinh nghiệm vận hành Bitcoin ETF; họ đã ra mắt Bitcoin ETF vào năm 2019 trên SIX Swiss Exchange. Nó đã gia nhập hàng ngũ ứng cử viên cho Bitcoin ETF của Hoa Kỳ vào tháng 3 năm 2021, nộp đơn S-1 với SEC đề xuất niêm yết cổ phiếu của WisdomTree Bitcoin Trust trên Sàn giao dịch Cboe BZX với mã BZX BTCW.

Quỹ Bitcoin WisdomTree hiện được niêm yết trên Cboe với mã BTCW và tính phí tiêu chuẩn là 0,3%, mặc dù giống như Bitwise, công ty nằm trong top 6 Khoản phí này được miễn hoàn toàn vào tháng 3 hoặc cho đến khi tài sản trị giá 1 tỷ USD được giao dịch, tùy điều kiện nào đến trước. Coinbase một lần nữa là cơ quan giám sát tiền điện tử ở đây, trong khi State Street Bank & Trust Bank là quản trị viên và người giám sát tiền mặt. Jane Street, Virtu Americas và Macquarie Capital đã đăng ký với tư cách là người tham gia được ủy quyền.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)

Galaxy Digital và Invesco đã cùng đăng ký Bitcoin ETF vào tháng 9 năm 2021, được gọi là Invesco Galaxy Bitcoin ETF. Theo hồ sơ, quỹ ETF của nó cũng sẽ được “hỗ trợ vật lý” bằng Bitcoin, thay vì thông qua các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai. Invesco là nhà cung cấp ETF lớn thứ tư tại Hoa Kỳ, vì vậy nó có lịch sử hoạt động lâu dài trước khi Bitcoin ra mắt.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) hiện giao dịch trên Cboe BZX với mức phí tiêu chuẩn là 0,39%, mặc dù giống như các công ty khác trong danh sách, các công ty này sẽ chịu tất cả chi phí tài trợ trong 6 tháng đầu hoạt động với tài sản có giá trị lên tới 5 tỷ USD. BNY Mellon là đại lý chuyển nhượng và người giám sát tiền mặt, trong khi Coinbase sẽ xử lý việc lưu ký tiền điện tử. JP Morgan Securities, Jane Street, Virtu Americas và Marex Capital Markets là những người tham gia được ủy quyền.

Quỹ Bitcoin Valkyrie (BRRR)

Công ty quản lý tài sản Valkyrie là người mới tham gia cuộc đua, nộp đơn đăng ký Bitcoin ETF đầu tiên vào tháng 1 năm 2021. Giờ đây, Quỹ Bitcoin Valkyrie đang giao dịch với mã BRRR, một sự ám chỉ thú vị đến meme “báo chí in tiền brrr”, ám chỉ Cục Dự trữ Liên bang bơm nhiều tiền mặt vào nền kinh tế. Điều này chắc chắn sẽ làm hài lòng một số người đam mê Bitcoin.

ETF giao dịch trên Nasdaq và có phí tiêu chuẩn là 0,25%, nhưng Valkyrie miễn hoàn toàn phí tài trợ trong ba tháng. Quỹ Bitcoin Valkyrie sử dụng Coinbase làm nhà môi giới chính và người giám sát Bitcoin, trong khi Ngân hàng Hoa Kỳ là người giám sát tiền mặt. Jane Street và Cantor Fitzgerald & Co. đã đăng nhập với tư cách là người tham gia được ủy quyền.

Ark 21 Bitcoin ETF (ARKB)

Ark Invest, một công ty đầu tư do Cathie Wood đứng đầu, đã nộp đơn đăng ký Ark 21Shares ETF vào tháng 6 năm 2021. Ark Invest đã hợp tác với nhà cung cấp ETF Thụy Sĩ 21Shares AG để ra mắt Ark 21Shares Bitcoin ETF; nó giao dịch trên sàn giao dịch BZX của Cboe với mã ARKB.

ARKB ETF gần ngang bằng với mức phí thấp 0,21% của Bitwise và giống như các công ty khác, các công ty này sẽ miễn hoàn toàn phí tài trợ trong sáu tháng hoặc cho đến khi tài sản của họ đạt 1 tỷ USD (tùy điều kiện nào đến trước). Coinbase là người giám sát tiền điện tử và Jane Street, Macquarie và Virtu Americas là những người tham gia được ủy quyền.

VanEck Bitcoin Trust (HODL)

VanEck là một trong những người đăng ký Bitcoin ETF sớm nhất. Bước đột phá đầu tiên của nó vào Bitcoin ETF – VanEck SolidX Bitcoin Trust hợp tác với SolidX – bắt đầu từ năm 2018. Mã “HODL” đề cập đến biệt ngữ phổ biến của Bitcoin; nó bắt nguồn từ lỗi chính tả của từ “hold” trong một bài đăng trên diễn đàn BitcoinTalk năm 2013. VanEck cũng quyên góp 5% lợi nhuận của quỹ cho các nhà phát triển Bitcoin Core.

Trong khi hầu hết những người đăng ký khác đã chỉ định Coinbase là người giám sát Bitcoin làm nền tảng cho quỹ ETF của họ, VanEck đã chọn sàn giao dịch đối thủ Gemini để lưu trữ Bitcoin của mình. . VanEck Bitcoin Trust giao dịch trên Cboe với mức phí 0,25% và Jane Street, Virtu Americas và ABN AMRO Clearing là những người tham gia được ủy quyền.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC)

Franklin Templeton, một trong những nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới với tài sản được quản lý khoảng 1,4 nghìn tỷ USD, đã tham gia cuộc đua giành quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 9 năm 2023. Cổ phiếu của ETF được niêm yết trên sàn giao dịch Cboe BZX và giống như hầu hết những người đăng ký, sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase là cơ quan giám sát của quỹ.

Quỹ Franklin Bitcoin ETF, giao dịch dưới mã EZBC, hiện đã có sẵn và có mức phí 0,29%, nằm ở mức trung bình trong số các loại phí hiện tại. ETF giao ngay. Không có chiết khấu đáng kể cho các nhà đầu tư sớm. Jane Street và Virtu Americas được liệt kê là những người tham gia được ủy quyền.