仮想通貨の司法処分が合法化へ

出典：人民法院新聞、筆者：楊凱・華東政法大学教授

仮想通貨の司法処分のコンプライアンス（法令遵守）の道筋を探り、最適化することは、金融の安定を維持し、市場の健全な発展を促進する上で非常に重要である。中国は引き続き慎重の原則を堅持し、包括的なガイダンスの発行を通じて、仮想通貨の司法処分のための明確な法的枠組みを提供し、健全で透明かつ効率的な金融市場環境を構築し、デジタル経済とデジタル金融の豊かな発展のための法治の強固な基礎を築くべきである。

現在の司法実務では、仮想通貨処理が注目されている。Zero2IPO Financeが発表した「2022 China Virtual Currency Judicial Disposal Report」によると、2022年末までに、中国の司法当局が処分を保留している仮想通貨の総額は、ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、TEDA（USDT）などの幅広い主流仮想通貨を含む驚異的な金額に達しており、その総額は数十億米ドルを超えると推定されています。また、SAFEIS Security Research Instituteによると、2023年に中国が取り締まった仮想通貨絡みの刑事事件は計428件で、2022年から88.9％減少したが、事件全体の金額は4307億1900万人民元と急増しており、2022年の約12.36倍となっており、仮想通貨は徐々に中国で刑事事件に関わる主要な仮想持ち物の一つとなっている。これらの数字は、正式に司法手続きに入った既知の仮想通貨のみを対象としており、多くの事件がまだ捜査段階にあり、完全に集計されていないため、実際の数字はさらに大きくなる可能性が高い。

事件に関連した仮想通貨の司法処分は現在、司法にとってかなり厄介な現実となっている。一方では、2017年に「トークン発行と資金調達のリスク防止に関する公告」、2021年に「仮想通貨取引と投機のリスクのさらなる防止と処分に関する通達」が相次いで発表され、仮想通貨の取引に対する厳しい制限がさらに明確化された。このような政策調整は、仮想通貨の法的位置づけを再構築し、仮想通貨を通貨代替の可能性のある選択肢から違法な金融活動の焦点へと変貌させただけでなく、司法実務、特に仮想通貨の性質の法的判断とその司法処分のプロセスという点で、司法実務にも広範な影響を及ぼし、全く新たな課題と要件を突きつけた。一方、司法当局が仮想通貨を処分することについては、現実的な要求があり、資金調達詐欺、通信網詐欺、カジノ運営、組織化、マルチ商法指導、マネーロンダリング等の関連事件において、司法当局は、押収した仮想通貨を実現し、犯罪額の確定や国庫への引渡し等の目的を実現する必要がある。また、民事事件で財産保全の対象となった仮想通貨や、行政違反行為で没収された分も含まれる。オークションや売却といった従来の処分方法は、既存の規制に抵触するため実施が困難であり、その結果、大量の仮想通貨が隔離され、流動性に転換することができず、経済活動の正常な運営に影響を及ぼすため、仮想通貨の司法処分に関する現在の法的規制が急務となっている。

仮想通貨の司法処分に直面して、山東省や福建省など公安機関はそれぞれ積極的に模索し、発行者との交渉による回収、オークション優先、第三者機関への委託処分など、さまざまな処分方法を打ち出している。しかし、これらの試みは、コンプライアンス、規制のギャップ、運用レベルでのリスク管理という課題に依然として直面している。既存の処分方法は、第三者機関を介した取引であれ、オフショア企業に売却代金の換価を委託する方法であれ、職務上の犯罪、仮想通貨投機禁止政策違反、為替管理規制違反など、コンプライアンス上のリスクが存在する。公安当局は様々な処分方法を試みているが、統一された基準がないため、地域差による実施や、国内の店頭取引など一部の処分方法は利用が減少している。

仮想通貨は通常、司法処分において次のような法的問題に直面する：まず、所有権の確定問題。証拠収集の観点から、司法が直面する主な課題は、仮想通貨の匿名取引環境において、いかにして所有権を正確に追跡・確認するかである。そのためには、仮想通貨取引所から得られる取引記録の分析、スマートコントラクトのコード、IPアドレスや地理的位置情報のトレースなど、一連の複雑なフォレンジックツールに頼る必要があり、これらは仮想通貨事件における完全な証拠の連鎖を構築するための基礎となる。さらに、専門家の証言は、ブロックチェーン技術と仮想通貨取引の複雑さを説明し、裁判所が仮想通貨の所有権と価値を理解し評価する上で重要な役割を果たす。仮想通貨の所有権判定は、従来の実名口座や第三者登録ではなく、秘密鍵の管理に基づく所有権という匿名性と分散化という二重の課題に直面しており、司法実務における所有権確認は極めて困難である。司法当局は、電子データ、取引記録、ネットワークログ、証人の証言など、多様な証拠チェーンを構築し、証拠チェーンの完全性と信頼性を確保すると同時に、第三者機関の専門的・技術的手段の助けを借りて、秘密鍵の真正性と正当性を確保し、秘密保持とセキュリティ対策を強化し、司法プロセスの公平性と仮想通貨のセキュリティを守る必要がある。

2つ目の問題は、仮想通貨の価値評価である。仮想通貨の価値評価には、市場の変動性と評価時点の選択が重要である。仮想通貨の価格は様々な要因に影響され、評価時点の選択がその価値に直結する。 仮想通貨の実質的な価値を反映する評価時点をどのように決定するかが大きな課題となっている。評価基準やデータの信憑性の判断は、仮想通貨の評価に直結する。取引プラットフォームによって価格差があり、適切な評価基準を選択することが極めて重要です。同時に、評価プロセスにおける利益相反やデータ操作をいかに防ぎ、評価結果の信憑性や信頼性を確保するかも司法の重要な課題である。司法はダイナミックな評価戦略を強化し、市場分析や事件の進展と連動して適切なタイミングで評価ポイントを調整すると同時に、複数のプラットフォームからのデータの統合や専門的な評価機関のサービスを活用し、評価結果の客観性と公正性を確保し、評価プロセスの透明性を高め、評価プロセスの公正性と結果の受容性を守るために複数の当事者の監督を受け入れる必要がある。

再び、仮想通貨の合法的な換価の問題がある。清算のタイミングや市場リスク、仮想通貨の価格変動などを把握し、価値回復を最大化するために清算に最適なタイミングを選択することは、司法にとって大きな課題となる。同時に、実現プロセスが法令に準拠するよう、法的なルートと効率的な取引のバランスを見極めることも課題となっている。資金の分配と帰属の明確さと複雑さという点では、換価の収益を合理的に分配し、すべての利害関係者の権利と利益が適切に処理されるようにすることの複雑さには、法律的、経済的、社会的に幅広い考慮が必要であり、軽視できない。仮想通貨の合法的な換価には、換価時期の選択と市場リスクのコントロールが含まれる。 司法当局は、最適な換価時期を慎重に選択し、健全なリスク管理メカニズムを確立する必要があり、同時に、国内外の有名な取引プラットフォームや司法オークションプラットフォームを選択し、健全なコンプライアンス審査メカニズムを確立し、すべての業務が法令の要件を遵守し、資金分配の透明性と公平性を実現することで、換価プロセスのコンプライアンスと安全性を確保する必要がある。

仮想通貨の司法処分のジレンマの理由は、仮想通貨の財産的属性を否定しながらも、事件に関わる財産を処理する過程で、仮想通貨の財産的価値を避けることができないからである。仮想通貨処理の複雑さと課題に対して、中国の司法実務は、できるだけ早く、この新興分野のための包括的な仮想通貨司法処理ガイダンスを導入し、明確な法的根拠と運用規範を提供しなければならない。この指針は、仮想通貨の法的地位、コンプライアンス要件、資産処分手続き、法的責任などの次元をカバーすべきであり、より公平で透明かつ安全な市場環境を構築し、仮想通貨産業の健全な発展を促進するためである。

仮想通貨の法的地位を明確にすることは、コンプライアンスの枠組みを構築するための基礎となる。ガイダンスでは、暗号通貨、ステーブルコイン、ファンクショナルトークンなど、さまざまな種類の仮想通貨の属性を定義し、法制度における位置づけや、財産、商品、その他の形態の資産とみなされるかどうかを明確にする必要があります。同時に、登録・届出、情報開示、マネーロンダリング対策、テロ資金対策など、仮想通貨に関するコンプライアンス要件を定め、市場参加者の事業活動が合法的かつコンプライアンスに則ったものであることを保証する。

資産処分手続きの明記は、仮想通貨の円滑な司法処分を確保するための鍵となる。ガイダンスでは、仮想通貨の凍結、差し押さえ、押収、競売、換価の法的手続きや、処分プロセスにおける司法、金融機関、第三者機関の責任と権限を明記する必要があります。同時に、行政罰や刑事責任など、法律の規定に違反した場合の法的責任を明確にし、処分活動の公平性と合法性を守るための強力な法的抑止力を形成する。

関係者の権利と利益を守ることは、公正な市場環境を構築する核心である。同指針は、仮想通貨処分のプロセスにおいて、当事者の情報、参加、救済の権利が十分に尊重され、処分プロセスの各段階がオープンで透明性があり、社会的監督の対象となることを保証すべきである。さらに、第三者機関の選定と監督を規制し、公開入札や競争交渉を通じて第三者機関の専門性と公平性を確保し、裏工作や利益相反を避けるべきである。

仮想通貨処分の透明性と安全性を高めるため、同指針はプロセスの痕跡を残し、監督を強化することの重要性も強調すべきである。仮想通貨を廃棄する際、第三者機関は作業全体の詳細を記録し、すべての段階が追跡できるようにして、その後の監査やレビューを容易にする必要がある。同時に、司法、金融規制当局などを含む分野横断的な健全な規制メカニズムを構築し、処分の全過程を監視し、不正を適時に発見・是正し、市場の秩序を維持する必要がある。

仮想通貨の国境を越えた性質は、その規制と処分における国際協力の必要性を決定付ける。中国は国際ルールの策定に積極的に参加し、各国の規制機関と経験を共有し、政策を調整することで、国境を越えた仮想通貨犯罪に共同で立ち向かい、金融リスクを防ぐべきである。同時に、仮想通貨を司法で処理するための活気がありながら安全で管理可能なエコシステムを構築することは、デジタル経済の健全な発展を促進することに資するだけでなく、仮想通貨のグローバルガバナンスに中国の知恵を貢献することにもなる。

まとめると、仮想通貨の司法処分のためのコンプライアンスパスを模索し、最適化することは、金融の安定を維持し、市場の健全な発展を促進する上で大きな意義がある。仮想通貨の規制と司法処分は、立法、司法、規制機関の協調的努力と国際協力を必要とする体系的なプロジェクトである。仮想通貨の司法処分の問題は、各国の法制度の適応性と革新性が試されるだけでなく、国際的な規制協力に対するより高い要求を突きつけるものでもある。この新たな分野での挑戦に直面し、金融の安全性の維持と科学技術革新の促進とのバランスをどのようにとるかが、世界規模で答えを出すべき重要な課題となっている。仮想通貨がもたらすチャンスと挑戦に直面し、中国は引き続き慎重の原則を堅持し、包括的な指針の発行を通じて仮想通貨の司法処理に明確な法的枠組みを提供し、健全で透明かつ効率的な金融市場環境を構築し、デジタル経済とデジタル金融の豊かな発展のために法治の強固な基礎を築くべきである。